Compagnie Chargeurs Invest · EURONEXT:CRI
Compagnie Chargeurs Invest — FY2024 Earnings Presentation
39 slides from Compagnie Chargeurs Invest's earnings presentation, Feb 13, 2025
Slide 1: Résultats annuels 2024 et présentation de la nouvelle trajectoire stratégique
13 février 2025 Résultats annuels 2024 et présentation de la nouvelle trajectoire stratégique
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation peut contenir des déclarations de nature prévisionnelle concernant l’activité, les résultats et la situation financière du groupe Chargeurs(1). Ces anticipations s’appuient sur des hypothèses qui semblent raisonnables à ce stade mais sont dépendantes de facteurs exog
Slide 3: INTRODUCTION REVUE OPÉRATIONNELLE REVUE PATRIMONIALE ET FINANCIÈRE
01 INTRODUCTION 02 REVUE OPÉRATIONNELLE 03 REVUE PATRIMONIALE ET FINANCIÈRE 04 CONCLUSION 3
Slide 4: Introduction
01 Introduction Michaël Fribourg Président-Directeur Général 4
Slide 5: Une double vocation industrielle et financière
Une double vocation industrielle et financière Un opérateur et développeur de champions mondiaux Une culture de gestion active dans l’industrie et les services de portefeuille CULTURE MATÉRIAUX & ÉDUCATION MODE & SAVOIR-FAIRE INNOVANTS Un actionnariat familial et institutionnel de long terme Actif n
Slide 6: Après 10 ans de profonde transformation des métiers et le succès de l'OPA
Après 10 ans de profonde transformation des métiers et le succès de l’OPA menée au printemps 2024 par le Groupe Familial Fribourg et ses partenaires, le Groupe ouvre un nouveau chapitre de son histoire Pour refléter sa double culture industrielle et financière, Chargeurs fait évoluer son identité so
Slide 7: Une nouvelle identité pour les parties prenantes du Groupe
Une nouvelle identité pour les parties prenantes du Groupe 7
Slide 8: Les activités du Groupe s'organisent autour de 3 plateformes thématiques
Les activités du Groupe s’organisent autour de 3 plateformes thématiques Le Groupe concentre son développement sur 3 thèmes sectoriels où le Groupe a un avantage compétitif CULTURE & ÉDUCATION MODE & SAVOIR-FAIRE MATÉRIAUX INNOVANTS Au service de la transmission et de Au cœur de l’excellence créativ
Slide 9: Élaboration d'une matrice d'analyse stratégique et patrimoniale
Élaboration d’une matrice d’analyse stratégique et patrimoniale pour optimiser le développement, la valeur et l’impact du portefeuille Une matrice composée de 10 critères Matrice d’analyse stratégique • Organic growth : Capacité du métier à croître de manière stable et durable en et patrimoniale mob
Slide 10: Culture & Education
Culture & Education Matrice d’analyse stratégique et patrimoniale Profitability Museum Studio Capability to Globality generate end- • Chiffre d’affaires 2024 140,1 M€ impact Low capex • Collaborateurs 400 Organic growth intensitivy • Part de marché > 30 % Attractiveness for • Carnet de commandes 330
Slide 11: Mode & Savoir-faire
Mode & Savoir-faire Chargeurs PCC • Chiffre d’affaires 2024 202,8 M€ • Collaborateurs 1 200 Matrice d’analyse stratégique et patrimoniale • Part de marché ≃ 25 % • CA à l’international 92 % Profitability • Flux de trésorerie opérationnels 2024 10,8 M€ Capability to Globality generate end- impact Lux
Slide 12: Matériaux Innovants
Matériaux Innovants Matrice d’analyse stratégique et patrimoniale Profitability Capability to Novacel Globality generate end- impact • Chiffre d’affaires 2024 297,2 M€ Low capex Organic Growth • Collaborateurs 800 intensivity • Part de marché > 30 % Attractiveness for Low volatility • Capacité de pr
Slide 13: Une approche sur-mesure de développement et de création de valeur durable
Une approche sur-mesure de développement et de création de valeur durable Définir les moyens de rester le meilleur actionnaire-développeur de chaque activité € Développement en propre Développement combiné Arbitrage Investir Apport ou fusion d’actifs Cession partielle d’actifs Développer et renforce
Slide 14: Revue opérationnelle
02 Revue opérationnelle Jérôme Angin Directeur Financier Groupe 14
Slide 15: Une forte amélioration de la performance commerciale et opérationnelle
Une forte amélioration de la performance commerciale et opérationnelle Flux de trésorerie Chiffre d’affaires ROPA opérationnels générés par les métiers +10,7 %(1) +73,9 % 63,8 M€ 39,3 M€ 729,6 M€ 63,8 M€ +63,5 M€ 22,6 M€ 652,3 M€ 0,3 M€ 2023 (2) 2024 2023 (2) 2024 2023 (2) 2024 (1)Taux de croissance
Slide 16: Une forte croissance du chiffre d'affaires du Groupe
Une forte croissance du chiffre d’affaires du Groupe, portée par l’ensemble des métiers et des zones géographiques Une croissance du chiffre d’affaires dans l’ensemble Une croissance du chiffre d’affaires des zones géographiques, avec une très forte dans l’ensemble des métiers dynamique aux Etats-Un
Slide 17: Un niveau élevé de flux de trésorerie opérationnels : 63,8 M€ en 2024
Un niveau élevé de flux de trésorerie opérationnels générés par les métiers : 63,8 M€ en 2024 Les actifs en portefeuille ont généré 63,8 M€ de flux de trésorerie opérationnels 14,7 M€ Réduction de la dette 14,7 M€ En M€ 63,8 26,5 Flux de 25,0 M€ Coûts de l’endettement net trésorerie 63,8 M€ opératio
Slide 18: Culture & Education
Culture & Education 18
Slide 19: Culture & Education
Culture & Education Museum Studio finalise 3 projets emblématiques Pilotage pendant près de 2 ans de l’aménagement Aménagement du musée immersif de la Maison Réaménagement du Cleveland Museum of des espaces d’exposition de la Grande Mosquée Blanche (The People’s House) à Washington, avec Natural His
Slide 20: Museum Studio: Nouvelle année de forte expansion commerciale
Museum Studio Nouvelle année de forte expansion commerciale 3,5x Carnet de commandes 240 330 à fin décembre 2024 122 94 +38 % vs. fin décembre 2023 Fin déc. 2021 Fin déc. 2022 Fin déc. 2023 Fin déc. 2024 Carnet de commandes • Carnet de commandes à un niveau historique à 330 M€ à fin décembre 2024 •
Slide 21: Museum Studio: Des résultats en forte hausse
Museum Studio Des résultats en forte hausse reflétant le développement continu et très rentable du métier (*) 2024 2023 Variation T4 2024 T4 2023 Variation en millions d'euros Chiffre d'affaires 140,1 102,6 +36,5% 47,7 30,6 +55,9% Croissance organique +33,3% +47,6% EBITDA 21,8 10,7 +103,7% en % du C
Slide 22: Mode & Savoir-faire
Mode & Savoir-faire [ COMPAGNIE (CL caarceurs 4 INVEST
Slide 23: Mode & Savoir-faire
Mode & Savoir-faire Poursuite du déploiement des programmes Lancement de la membrane textile innovante « H2 » , NATIVATM pour les fibres de coton et de cachemire Expansion du réseau retail de Cambridge Satchel tissu idéal pour la confection de vêtements avec l’ouverture d’une nouvelle boutique à Lee
Slide 24: Chargeurs PCC
Chargeurs PCC De solides résultats portés par une forte dynamique aux Etats-Unis et en Asie (*) 2024 2023 Variation T4 2024 T4 2023 Variation en millions d'euros Chiffre d'affaires 202,8 193,1 +5,0% 52,7 44,0 +19,8% Croissance organique +3,5% -4,5% EBITDA 20,4 19,9 +2,5% en % du CA 10,1% 10,3% Résul
Slide 25: Luxury Fibers: Poursuite du développement des programmes NATIVA
Luxury Fibers Poursuite du développement des programmes NATIVA TM (*) 2024 2023 Variation T4 2024 T4 2023 Variation en millions d'euros Chiffre d'affaires 74,4 73,3 +1,5% 15,5 19,8 -21,7% Croissance organique +1,9% -21,5% EBITDA 1,2 2,3 -47,8% en % du CA 1,6% 3,1% Résultat opérationnel des activités
Slide 26: Personal Goods
Personal Goods Développement d’actifs à fort potentiel valorisant un savoir-faire artisanal de haute qualité • Développement de Cambridge Satchel confirmant la réussite du repositionnement sur le segment du luxe accessible, alliant modernité et qualité ✓ Très grand succès des collaborations avec Hel
Slide 27: Personal Goods: Remarquable croissance du chiffre d'affaires
Personal Goods Remarquable croissance du chiffre d’affaires (*) 2024 2023 Variation T4 2024 T4 2023 Variation en millions d'euros Chiffre d'affaires 13,6 11,3 +20,4% 4,5 3,5 +28,6% Croissance organique +18,5% +25,9% EBITDA -2,7 -1,4 en % du CA ns ns Résultat opérationnel des activités -6,8 -3,4 en %
Slide 28: Matériaux Innovants
Matériaux Innovants 28
Slide 29: Matériaux innovants
Matériaux innovants OXYGEN 1ère gamme de produits éco-conçus du marché OXYGEN Recycled OXYGEN Vegetal+ Films de protection et de process Films de protection et de process contenant 25 % de matières recyclées biosourcés à plus de 80 % 29
Slide 30: Novacel: Confirmation de la reprise de l'activité
Novacel Confirmation de la reprise de l’activité avec une forte croissance du chiffre d’affaires et de la marge opérationnelle (*) 2024 2023 Variation T4 2024 T4 2023 Variation en millions d'euros Chiffre d'affaires 297,2 272,0 +9,3% 68,1 61,2 +11,3% Croissance organique +9,3% +11,2% EBITDA 27,1 18,
Slide 31: Revue patrimoniale et financière
03 Revue patrimoniale et financière Olivier Buquen Directeur Général Adjoint Affaires Financières et Performance Groupe 31
Slide 32: Une vision patrimoniale et financière
Une vision patrimoniale et financière Au 31 décembre 2024 1ère publication de l’ANR 581 M€ Matérialiser Actif net réévalué(1) la nouvelle stratégie de création de valeur 24,1 € / action Capitaux propres consolidés 315,7 M€ Ratio consolidé de levier 3,6x Dette nette / Ebitda(2) 3,5x hors acquisitions
Slide 33: Des résultats consolidés en très forte hausse
Des résultats consolidés en très forte hausse (1) en millions d'euros 2024 2023 Variation Chiffre d'affaires 729,6 652,3 +11,9% 1 Forte croissance du chiffre d’affaires dans l’ensemble des métiers et des zones géographiques Marge brute 206,8 172,6 +19,8% 2 Forte amélioration de la marge brute grâce
Slide 34: Un niveau élevé de génération de flux de trésorerie opérationnels
Un niveau élevé de génération de flux de trésorerie opérationnels (1) en millions d'euros 2024 2023 EBITDA 65,0 45,0 1 Forte progression de l’EBITDA de plus de 40 % tirée par Museum Studio et la reprise d’activité de Novacel Non récurrent - cash -11,4 -7,3 Frais financiers - cash -26,4 -23,4 2 Baiss
Slide 35: Poursuite de la réduction de l'endettement financier net
Poursuite de la réduction de l’endettement financier net et du renforcement du bilan en millions d'euros 31/12/2024 31/12/2023(1) Immobilisations incorporelles 320,2 289,7 Immobilisations corporelles 147,0 133,4 • Réduction du ratio de levier à 3,6x comparé à 5,0x à fin d’année 2023 grâce à la forte
Slide 36: Conclusion
04 Conclusion Michaël Fribourg Président-Directeur Général 36
Slide 37: Une expertise reconnue de bâtisseur de champions mondiaux
Une expertise reconnue de bâtisseur de champions mondiaux, combinée à la gestion active d’un portefeuille d’actifs à forte valeur ajoutée ✓ Un héritage unique, riche d’une histoire industrielle aux chapitres variés Notre ambition ✓ Un actionnariat familial de contrôle investi et engagé avec une visi
Slide 38: Perspectives : augmentation de l'Actif net réévalué
Perspectives : augmentation de l’Actif net réévalué et stabilisation à un levier d’endettement normatif Perspectives 2025-2030 Actif net réévalué(1) [8-10 %] de TCAM(2) Ratio consolidé de levier Dette nette / EBITDA(3) [2x-3x] (1)Actif net réévalué par action (2) Taux de croissance annuel moyen, hor
Slide 39: EST. 1872
U EST. 1872 COMPAGNIE CHARGEURS INVEST
Compagnie Chargeurs Invest — FY2024 Earnings Presentation on 6ix