Marvipol Development Sa · GPW:MVP
Marvipol Development Sa — Investor Presentation (January 2018)
28 slides from Marvipol Development Sa's investor presentation, January 2018
Slide 1: Prezentacja inwestorska
Prezentacja inwestorska Warszawa, styczeń 2018 r.
Slide 2: Agenda
Agenda Wprowadzenie 3 Segment mieszkaniowy 7 Segment magazynowy 15 Dane finansowe 20 Plany i perspektywy 24 2
Slide 3: Marvipol Development w skrócie
Marvipol Development w skrócie Profil Spółki Wybrane informacje rynkowe Jedna z wiodących firm deweloperskich Indeks sektorowy WIG-Nieruchomości Dwa segmenty działalności: ISIN PLMRVDV00011 mieszkaniowy Liczba akcji 41.652.852 magazynowy Kapitalizacja(1) 263 mln zł Spółka, w następstwie po
Slide 4: Kluczowi menedżerowie
Kluczowi menedżerowie Mariusz Książek Mariusz Poławski Robert Pydzik Prezes Zarządu, Członek Zarządu, Dyrektor Dyrektor Generalny Dyrektor Operacyjny Finansowy Ponad 25 lat doświadczenia Ponad 15 lat doświadczenia na Ponad 25 lat doświadczenia na rynku w rozwijaniu biznesu stanowiskach menedżerskich
Slide 5: Kamienie milowe rozwoju Marvipol Development
Kamienie milowe rozwoju Marvipol Development 1996 – utworzenie spółki Marvipol sp. z o.o. 1998 – rozpoczęcie realizacji własnych projektów deweloperskich pod marką Marvipol Development 2006 – przekształcenie firmy w Marvipol S.A. 2008 – debiut Marvipol S.A. na rynku głównym GPW 2011 – zakończenie bu
Slide 6: Najważniejsze wydarzenia 2017 r.
Najważniejsze wydarzenia 2017 r. SEGMENT MIESZKANIOWY: SEGMENT MAGAZYNOWY: Rosnący potencjał sprzedażowy na kolejne lata - zakup Sprzedaż pierwszego projektu działek w Warszawie przy ul. Grzybowskiej, magazynowego – projektu Konotopa ul. Siedmiogrodzkiej i ul. Okrzei w Warszawie Rozpoczęcie bu
Slide 7: Segment mieszkaniowy
Segment mieszkaniowy 7
Slide 8: Segment mieszkaniowy w liczbach
Segment mieszkaniowy w liczbach 765 5% lokali sprzedanych w 2017 r. (22% wzrost rdr., historycznie drugi najlepszy wynik sprzedażowy) 36% 1 286 187 000 m2 lokali w budowie na dzień 31.12.2017 r. PU projektów 61% z nich jest już sprzedanych mieszkaniowych Marvipol 59% 130 mln PLN netto zainwestowane
Slide 9: Sprzedaż mieszkań
Sprzedaż mieszkań Kontraktacja lokali (szt.) Podsumowanie 2017 r. 800 765 22% wzrost wolumenu sprzedaży 700 627 177% wzrost sprzedaży w inwestycji 600 Riviera Park 600 73% wzrost sprzedaży w inwestycji 500 Bemowo Residence 400 8% wzrost sprzedaży w inwestycji Central Park Ursynów, do 300 his
Slide 10: Przekazania mieszkań w 2017 r.
Przekazania mieszkań w 2017 r. 510 przekazanych nabywcom lokali – realizacja zgodna z deklaracjami 600 Wzrost przekazań w IV kw. związany z ukończeniem drugiego etapu Central Park Ursynów 1 200 1 000 1 000 891 823 400 800 720 657 569 568 600 400 200 400 200 74 34 386 39 27 14 99 370 0 0 I kw. 20
Slide 11: Potencjał przekazań w 2018 r.
Potencjał przekazań w 2018 r. Marvipol ma potencjał, by w 2018 r. przekazać i rozpoznać w wynikach co najmniej o 50% więcej lokali niż w 2017 r. W 2018 r. Marvipol odda do użytkowania projekty z 42,5 tys. PUM/PUU i 881 lokalami. Blisko 75% lokali w tych projektach, o wartości ponad 185 mln zł, j
Slide 12: Portfel projektów
Portfel projektów Projekty w realizacji Projekty w przygotowaniu (PUM/PUU, tys. m2) (PUM/PUU, tys. m2) Cascade Riviera Park Residence 26 Unique Tower 4 Central Park 24 Bemowo Ursynów Residence 39 5 Łącznie Central Park Łącznie Ursynów 68 17 119 Siedmiogrodzk a 13 Riviera Park 20 Warunkowe projekty P
Slide 13: Harmonogram realizacji projektów
Harmonogram realizacji projektów Riviera Park 1 191 lokali, 9,2 tys. m2 PU Bemowo Residence 104 lokale, 4,8 tys. m2 PU CPU 3 374 lokale, 18,1 tys. m2 PU Riviera Park 2 212 lokali, 10,4 tys. m2 PU CPU 4 405 lokali, 21,0 tys. m2 PU Cascade Residence 44 lokale, 3,6 tys. m2 PU Unique Tower 506 lokali, 2
Slide 14: Unique Apartments – nowy koncept biznesowy
Unique Apartments – nowy koncept biznesowy Unique Apartments Apartamenty na wynajem do 17 kondygnacji Unique Tower Lokale o powierzchni od 28 do 70 m2 Sprzedaż wykończonych lokali pod wynajem z gwarantowaną roczną stopą zwrotu rocznie przez 10 lat, z możliwością przedłużenia umowy na kolejne 1
Slide 15: Segment magazynowy
} € > N © D o = —_— c ro) = D ® Y”)
Slide 16: Segment magazynowy w liczbach
Segment magazynowy w liczbach 14,2 mln PLN 19% udziału w zyskach magazynowych 30% JV rozpoznanych w I-III kw. 2017 r. 123 13,6 mln PLN mln PLN zysku zrealizowanego na sprzedanym 19% zainwestowanych w 2017 r. projekcie Konotopa w projekty magazynowe 15% 235 tys. m2 GLA 17% w ramach projektów: Grodzis
Slide 17: Portfel inwestycji magazynowych
Portfel inwestycji magazynowych Projekt Konotopa 48 tys. m2 Projekt Grodzisk Mazowiecki 70 tys. m2 Projekt w okolicach Warszawy 44 tys. m2 Projekt w okolicach Łodzi 51 tys. m2 Projekt w Aglomeracji Śląskiej 35 tys. m2 Projekt w okolicach Krakowa 35 tys. m2 Projekt Zachodniopomorskie 70 tys. m2 17
Slide 18: Projekty w komercjalizacji – wybudowane
Projekty w komercjalizacji – wybudowane Udział Marvipol Zaawansowanie Procent wynajęcia Aglomeracja Śląska budowy GLA – 35 tys. m2 Data zaangażowania finansowego: IV kw. 2016 r. 100 68% 85% Budowa zakończona: % III kw. 2017 r. Udział Marvipol Zaawansowanie Procent wynajęcia budowy Okolice Krakowa GL
Slide 19: Projekty w komercjalizacji – w budowie
Projekty w komercjalizacji – w budowie Udział Marvipol Zaawansowanie Procent wynajęcia Grodzisk Mazowiecki budowy GLA – 70 tys. m2 Data zaangażowania finansowego: III kw. 2016 r. 58% 95% 78% Planowany koniec budowy: I kw. 2018 r. Udział Marvipol Zaawansowanie Procent wynajęcia Okolice Łodzi budowy G
Slide 20: Dane finansowe
Dane finansowe 20
Slide 21: Wybrane dane finansowe
Wybrane dane finansowe(1) mln PLN III kw. 2017 r. III kw. 2016 r. I-III kw. 2017 r. I-III kw. 2016 r. Przychody ze sprzedaży, w tym: 34,3 137,6 61,0 203,0 Przychody ze sprzedaży lokali 33,8 134,0 58,4 194,1 Liczba przekazanych mieszkań (szt.) 99 386 140 494 Marża brutto na sprzedaży 18% 23% 16% 19%
Slide 22: Struktura aktywów
Struktura aktywów Optymalna struktura aktywów – ponad 95% aktywów stanowi majątek wykorzystywany w bieżącej działalności operacyjnej, kontrybuujący do zwrotu na kapitale W mln PLN Projekty mieszkaniowe w realizacji i w przygotowaniu 437 Gotowe lokale Łącznie Projekty nie ujęte w 68 harmonogramie 8
Slide 23: Zapadalność zobowiązań odsetkowych
Zapadalność zobowiązań odsetkowych Harmonogram spłat zobowiązań dostosowany do harmonogramu realizowanych inwestycji mieszkaniowych i magazynowych W mln PLN, stan na 30.09.2017 90 ∑27 ∑76 ∑82 ∑69 80 72 70 60 50 46 40 69 30 20 36 10 23 4 4 0 0 2018 2019 2020 2021 Kredyty i pożyczki Obligacje ∑ Raze
Slide 24: Plany i perspektywy
Plany i perspektywy 24
Slide 25: Czynniki wzrostu rynkowej wartości Marvipol Development
Czynniki wzrostu rynkowej wartości Marvipol Development Dynamiczny rozwój segmentu mieszkaniowego: Atrakcyjny, zdywersyfikowany bank ziemi Koncentracja na starannie wyselekcjonowanych projektach dedykowanych do zróżnicowanego profilu Klienta Rozpoznawalna, kojarzona z wysoką jakością marka M
Slide 26: Wycena Marvipol Development na tle innych deweloperów
Wycena Marvipol Development na tle innych deweloperów Marvipol Development jest dziś jednym z najniżej wycenianych deweloperów z GPW, notowanym 5,00 z dużym dyskontem do wartości księgowej, przy niskim współczynniku C/Z, tak wobec zysku za 16,00 ostatnie 12 miesięcy, jak i perspektyw dla wyników n
Slide 27: Najważniejsze cele na 2018 r.
Najważniejsze cele na 2018 r. Dwucyfrowy wzrost Wprowadzenie Co najmniej kapitałów do realizacji 20% wzrost własnych projektów sprzedaży magazynowych lokali z ponad 150 tys. m2 GLA Co najmniej Sprzedaż 50% wzrost projektów liczby lokali magazynowych przekazanych o powierzchni nabywcom ponad 120 tys.
Slide 28: Dziękujemy
Dziekujemy M ARVIPOL KAZDY SZCZEGOt elopment TO POWOD DO DUMY
Marvipol Development — Investor Presentation (January 2018) on 6ix