M&a Capital Partners Co. Ltd. · TSE:6080

M&a Capital Partners — Q1 FY2014 Earnings Presentation

17 slides from M&a Capital Partners's earnings presentation, Jan 29, 2014

  1. Slide 1: 2014年9月期 第1四半期決算説明資料

    Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社 2014年9月期 第1四半期決算説明資料 クライアントへの最大貢献と 全従業員の幸せを求め 世界最高峰の投資銀行を目指す 2014年1月29日

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ 会社概要と当社の強み ・・・ 2 Ⅱ 実績と見通し ・・・ 8 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 1

  3. Slide 3: Ⅰ 会社概要と当社の強み

    Ⅰ 会社概要と当社の強み Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 商号 Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社 上場市場 東京証券取引所マザーズ （証券コード：6080） 所在地 東京都千代田区麹町3-5-2 ビュレックス麹町10階 事業内容 Ｍ＆Ａアドバイザリー／仲介 代表者 代表取締役社長 中村 悟 設立 2005年10月 資本金 287,300千円（2013年12月31日現在） 従業員数 22名（2013年12月31日現在） 経営理念 クライアントへの最大貢献と全従業員の幸せを求め世界最高峰の投資銀行を目指す Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: サービス概念図

    サービス概念図 売り手と買い手のニーズをマッチングするＭ＆Ａ仲介が主なサービス 譲渡企業 当社 譲受企業 オーナー（売り手） アドバイザリー （仲介） アドバイザリー （買い手） サービス提供 サービス提供 後継者問題 市場縮小による 後継者不在 中間報酬 中間報酬 既存事業の競争激化 社長高齢化 グローバル競争 事業の不確実性 国内市場縮小 成功報酬 成功報酬 競争激化 株式・事業譲渡 譲渡対価の支払い Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 4

  6. Slide 6: 当社の強み① 安定した成約実績

    当社の強み① 安定した成約実績 株式譲渡または事業譲渡による、中堅・中小企業の「事業承継Ｍ＆Ａの提案・助言」に注力し、 安定した成約実績を積み重ねてきた。 累積成約件数推移 120 99件 100 89件 80 68件 60 50件 40 37件 28件 20 0 2009年9月期 2010年9月期 2011年9月期 2012年9月期 2013年9月期 2014年9月期 第1四半期 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 5

  7. Slide 7: 当社の強み②－(1) 顧客納得性が高い手数料体系

    当社の強み②－(1) 顧客納得性が高い手数料体系 （１）成功報酬型の手数料体系 ＜着手金・月額報酬なし＞ 基本合意契約を締結するまでは顧客に費用負担が発生しない手数料体系 検討段階で必要となる費用 当社 同業他社 企業価値算定 無料 有料 着手金 無料 有料 月額報酬 無料 有料/無料 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 6

  8. Slide 8: 当社の強み②－(2) 顧客納得性が高い手数料体系

    当社の強み②－(2) 顧客納得性が高い手数料体系 （２）株式価額ベースの成功報酬（手数料）を採用 ・Ｍ＆Ａ仲介会社の成功報酬額は、一般的にレーマン方式（取引金額に一定の料率を乗じて算出）を採用 ・成功報酬（手数料）の算出は株式価額が基準。移動総資産ベースと比べて納得性が高い 【例】 株式価額 5億円、負債15億円の企業の場合 手数料率（レーマン方式）について 当社の場合 同業他社の場合 大手金融機関はじめ採用されている一般的な レーマン方式の料率です。 負債 取引金額 手数料率 15億円 移動総資産 20億円 5億円以下 5％ をベースに算出 5億円超～10億円以下 4％ ＝ 株式価額 5億円

  9. Slide 9: Ⅱ 実績と見通し

    Ⅱ 実績と見通し Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 8

  10. Slide 10: 業績ハイライト

    業績ハイライト 2014年9月期 第1四半期 総括 売上高 412百万円 （前年同期比 ＋192.0％） 経常利益 188百万円 （前年同期比 ＋208.9％） 成約件数 10件 （前年同期比 ＋150.0％） コンサルタント数 19名 （前年同期比 ＋6名） ・業績は順調に進捗 単位：百万円 第1四半期 通期予想 通期進捗率 売上高 412 1,302 31.6％ 経常利益 188 582 32.4％ Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 9

  11. Slide 11: 業績動向

    業績動向 売上高 経常利益 単位：百万円 単位：百万円 1,400 30 700 成約件数 1,302 経常利益率 600 582 1,200 1,157 25 600 577 1,073 18件 1,000 13件 20 500 53.8% 51.9% 800 9件 15 400 45.9% 通期進捗率 14件 571 31.6％ 45.1% 通期進捗率 600 300 262 32.4％ 10 430 412 194 188 400 5 200 10件 200 0 100 0 -5 0 10年9月期 11年9月期 12年9月期 13年9月期 14年9月期 10年9月期 11年9月期 12年

  12. Slide 12: 経常利益の増減要因

    経常利益の増減要因 単位：百万円 経常利益 ＋127百万円（前年同期比+208.9％） 売上総利益増 上場関連 一時費用 広告宣伝費増 採用費増 36 支払手数料増 その他費用増 7 5 5 188 25 205 61 プラス要因 マイナス要因 +205百万円 △78百万円 2013年9月期 2014年9月期 第1四半期 第1四半期 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 11

  13. Slide 13: 成約件数推移

    成約件数推移 成約件数推移 30 25 21件 ・前年同期比 ＋150.0％ 20 18件 ・過去最高の四半期成約件数 を達成 15 13件 （要因） 10件 コンサルタント数の順調な増加 10 9件 5 0 2010年9月期 2011年9月期 2012年9月期 2013年9月期 2014年9月期 第1四半期 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: 損益計算書の概要

    損益計算書の概要 (単位：百万円、下段は構成比) 2013年9月期 2014年9月期 第1四半期 2014年9月期 第1四半期 前年同期比 業績概要 通期予想 売上高 141 412 + 192.0%  成約件数増加 1,302 (100.0%) (100.0%) (100.0%) 売上総利益 97 303 + 209.6%  増収効果を享受 (69.4%) (73.6%) 販売管理費 36 98 + 168.9% (25.9%) (23.9%) 営業利益 61 204 + 233.8%  増収効果を享受 582 (43.5%) (49.7%) (44.8%) 経常利益 61 188 +

  15. Slide 15: 貸借対照表の概要

    貸借対照表の概要 (単位：百万円、下段は構成比) 2014年9月期 第1四半期末 2013年9月期末 増減額 主な増減要因 流動資産 1,638 1,835 ＋196  現預金 ＋ 228 (99.4%) (96.5%) 固定資産 9 66 ＋57 (0.6%) (3.5%) 資産合計 1,648 1,901 ＋253 (100.0%) (100.0%) 流動負債 533 236 ▲296  未払法人税等 ▲158 (32.4%) (12.5%)  借入金の一括返済 ▲14 固定負債 29 - ▲ 29  借入金の一括返済 ▲29 (1.8%) (-%) 負債合計 562 236 ▲3

  16. Slide 16: トピックス

    トピックス 2014年9月期 第1四半期 セミナー開催実績 2013年11月21日 Ｍ＆Ａセミナー 日経トップリーダー 特別セミナー オーナー経営者を中心に、約500名のお申込 【テーマ】 「企業経営における継承するものと、しないもの」 【基調講演】 パソナグループ代表 南部靖之氏 2013年12月18日 業界別セミナー 介護業界経営者セミナー 【テーマ】 「Ｍ＆Ａから考える介護事業の在り方」 Copyright © M&A Capital Partners Co.,Ltd. All rights reserved. 15

  17. Slide 17: 本資料の取り扱いについて

    クライアントへの最大貢献と 全従業員の幸せを求め 世界最高峰の投資銀行を目指す ＜本資料の取り扱いについて＞ 平成26年９月期 第１四半期決算短信においては、当期より第１四半期の業績開示を行っているため、前年同 期に関わる数値（平成25年９月期第１四半期の業績、平成25・26年９月期第１四半期の対前年同四半期増減率） を記載しておりません。 そのため、本資料においては、参考情報として、前年同期に関わる数値（前年同期の業績、前年同期比等）を 記載しております。 本資料に記載されている計画や見通し、戦略などは本書面の作成時点において取得可能な情報に基づく将来 の業績に関する見通しであり、これらには

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