Janome Corporation · TSE:6445
Janome — Q2 FY2012 Earnings Presentation
22 slides from Janome's earnings presentation, Nov 8, 2011
Slide 1: 2012年3月期 第2四半期 決算説明会
2012年3月期 第２四半期 決算説明会 2011年11月8日 蛇の目ミシン工業株式会社 1
Slide 2: JANOME
| JANOME 2012473AR #2 0+ B2HRARE
Slide 3: 2012年3月期 第2四半期 連結決算の要点
2012年3月期 第２四半期 連結決算の要点 １．円高や、生産拠点の現地通貨高による原価率上昇等で、 前期比減収減益 ２．新興国市場向けミシン販売や、アジア市場向け産業機器 製品の販売は順調に推移 ３．東日本大震災によるサプライチェーンの影響は想定を下 回る 3
Slide 4: 業績の概要①
業績の概要① （百万円） 11年3月期 12年3月期 増減 ２Ｑ実績 ２Ｑ実績 （前期比） 売上高 １７,８１１ １７,５２９ △２８２ 売上原価 １０,０１５ １０,２７０ ２５４ 売上原価率 ５６.２％ ５８.６％ ２.４P増 営業利益 １,１１５ ５９０ △５２４ 営業利益率 ６.３％ ３.４％ ２.９P減 経常利益 ９８０ ７０８ △２７１ 経常利益率 ５.５％ ４.０％ １.５P減 当期純利益 ５６７ ３８０ △１８７ 為替レート ８８.９３ ７９.８０ △９.１３ （円/US$） 4
Slide 5: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 （百万円） 11/3期 2Q ５２４百万円の減益 12/3期 2Q １,１１５ ５９０ 台数増加等 円高による 台湾元高に 機種構成の 売上増に よる原価率 原価低減 経費節減 粗利減 変化 よる 上昇 ２１０ △１８０ △４４０ １７０ △３００ １０ ※震災の影響額は売上高で約１５０百万円、営業利益で約６０百万円 5
Slide 6: 業績の概要②(3ヵ年比較)
業績の概要②（3ヵ年比較） 家庭用機器 産業機器 その他 （百万円） 売上高 営業利益 1,432 1,300 21 1,829 15,000 2,137 2,093 259 1,286 800 10,000 204 855 13,667 14,241 14,135 300 5,000 376 414 0 △ 180 △3 0 △ 200 △ 10 ※セグメント間取引消去は含まない 10/3期 2Ｑ 11/3期 2Ｑ 12/3期 2Ｑ 10/3期 2Ｑ 11/3期 2Ｑ 12/3期 2Ｑ 16,782 17,811 17,529 180 1,115 590 6
Slide 7: 販売台数四半期推移
販売台数四半期推移 ロボット・エレクトロプレス台数 ミシン台数 ２４時間風呂台数（カッコ内） （万台） （台） 60 ミシン台数 2Q累計（ミシン）：９４万台 1,200 2Q累計（ミシン）：８０万台 国内：11（11.7％） 53 国内：11（13.7％） 52 海外：83（88.3％） 2Q累計（ミシン）：７５万台 海外：69（86.3％） 50 50 国内：11（14.7％） 46 1,000 海外：64（85.3％） 44 44 42 960 40 810 40 840 800 35 ロボット・エレクトロプレス台数 38 770 2Q累計（ロボ・プレ）：１,８００台 ロボット：1,44
Slide 8: セグメント別概要【家庭用機器事業】
セグメント別概要 【家庭用機器事業】 【海外ミシン販売】 ¾積極的な販売展開で、新興国市場を中心に販売台数増加 （ロシア/CIS前期比約4万台増、中東・アジア約8万台増） ¾円高の中、海外ミシンの売上高はほぼ前年並みを維持 【国内ミシン販売】 ¾国内市場は震災以降、消費者の節約意識の高まりが影響 8
Slide 9: セグメント別売上高・営業利益【家庭用機器】
セグメント別売上高・営業利益【家庭用機器】 （百万円） 売上高 1,400 （百万円） 営業利益 15,000 14,241 13,667 14,135 855 900 10,000 414 376 5,000 400 0 0 △ 100 10/3期 2Ｑ 11/3期 2Ｑ 12/3期 2Ｑ 10/3期 2Ｑ 11/3期 2Ｑ 12/3期 2Ｑ ＊売上高明細（億円） ＊営業利益明細（億円） 海外ミシン ９０ １０１ １０２ ミシン関連 ４.１ ８.９ ４.８ 国内ミシン ３９ ３４ ３３ 24風呂、整水器 △０.３ △０.４ △０.７ 24風呂、整水器 ８ ７ ６ 9
Slide 10: セグメント別概要【産業機器事業】
セグメント別概要 【産業機器事業】 ¾卓上ロボット、エレクトロプレス販売は、中国や韓国等の アジア市場を中心に好調に推移 ¾ダイカスト事業は、主に震災後の自動車関連を始めとする 国内企業の生産調整等の影響で、前期比減収減益 10
Slide 11: セグメント別売上高・営業利益【産業機器】
セグメント別売上高・営業利益【産業機器】 （百万円） 売上高 400 （百万円） 営業利益 ２,１３７ ２,０９３ 300 ２５９ 2,000 ２０４ 200 1,２８６ 100 1,000 △１８０ 00 △ 100 0 △ 200 10/3期 2Ｑ 11/3期 2Ｑ 12/3期 2Ｑ 10/3期 2Ｑ 11/3期 2Ｑ 12/3期 2Ｑ ＊売上高明細（億円） ＊営業利益明細（億円） ロボット・プレス ６.０ ８.６ ９.９ ロボット・プレス 他 △０.１ １.６ １.６ ダイカスト事業 ４.４ ８.４ ７.７ ダイカスト事業 △１.７ １.０ ０.４ インプリンター他 ２.５ ４.４ ３.
Slide 12: 損益分岐点売上高
損益分岐点売上高 （億円） 400 損益分岐点 8.0% 営業利益率 300 6.0% 6.3% 200 3.4% 4.0% 332 321 327 100 2.0% 1.1% 0 0.0% 10/3期 2Ｑ 11/3期 2Ｑ 12/3期 2Ｑ ＊損益分岐点売上高：2010年3月期、2011年3月期は通期実績値 2012年3月期は2Ｑ累計の損益分岐点売上高を年換算した数値 12
Slide 13: 貸借対照表(連結)
貸借対照表（連結） （百万円） 前期末 当期第２四半期末 増減 資産の部 流動資産 １９,３８５ １９,０５３ △３３２ 固定資産 ２９,７０４ ２９,２５６ △４４８ 資産合計 ４９,０９０ ４８,３０９ △７８１ 負債の部 流動負債 １６,９３７ １７,２４２ ３０５ 固定負債 １８,０３６ １７,４０１ △６３５ 負債合計 ３４,９７３ ３４,６４３ △３３０ 純資産の部 資本金 １１,３７２ １１,３７２ － 利益剰余金・自己株式 △２,４９９ △２,０９８ ４０１ その他 ５,２４２ ４,３９０ △８５２ 純資産合計 １４,１１６ １３,６６５ △４５１ 負債・純資産合計 ４９,０９
Slide 14: キャッシュフロー(連結)
キャッシュフロー（連結） （百万円） 11年3月期第2四半期 12年3月期第2四半期 営業活動によるキャッシュフロー 税金等調整前当期純利益 ８７１ ６３８ 減価償却費 ４４５ ４５８ 売上債権の増減 △ ２３５ △ １,０９７ たな卸資産の増減 △ ６８３ △ ７１８ 仕入債務の増減 ５４９ ７１７ その他 △ １５ △ ２２ 営業活動によるキャッシュフロー ９３２ △ ２１ 投資活動によるキャッシュフロー 有形固定資産の売却 １７６ ６５ その他 △ ４５２ △ ５０１ 投資活動によるキャッシュフロー △ ２７５ △ ４３６ 財務活動によるキャッシュフロー 有利子負債の増減 △ ３,０３３
Slide 15: 財務計数(連結)
財務計数（連結） 12/3期 10/3期 11/3期 11/9月 中計 有利子負債 (百万円） ２１,０７３ １９,１５９ １８,７１６ １６,６００ D/Eレシオ (倍） １.６ １.４ １.４ １.１ 債務償還年数 (年） ７.８ ６.５ ※ ７.２ ５.６ ｲﾝﾀﾚｽﾄｶﾊﾞﾚｯｼﾞﾚｼｵ (倍） ７.１ ６.５ - ５.４ 自己資本 (百万円） １３,０６０ １３,６０２ １３,２０３ １４,４００ 自己資本比率 （％） ２５.９ ２７.７ ２７.３ ３０.４ ROA(総資本経常利益率） （％） １.９ ３.２ ※ ２.９ ３.８ ROE(自己資本経常利益率） （％） ７.３ １１.７
Slide 16: JANOME
| JANOME 20124573. A RA RAR RIA
Slide 17: 通期業績見込み(連結)
通期業績見込み（連結） （百万円） 11年3月期 12年3月期 増減 実績 見込み （前期比） 売上高 ３６,０９４ ３５,５００ △５９４ 営業利益 ２,１１５ １,５５０ △５６５ 営業利益率 ５.９％ ４.４％ １.５P減 経常利益 １,５９２ １,１００ △４９２ 経常利益率 ４.４％ ３.１％ １.３P減 当期純利益 ７９９ ４５０ △３４９ 為替レート ８５.７１ ８０.００ △５.７１ （円/US$） ※今期見込みについては、為替が先行き不透明、米国を始め、欧州の財政状況混迷による 景気回復の減速傾向等を勘案し、当初の見込みを据え置いている。 17
Slide 18: 【家庭用機器事業①】海外ミシン販売
【家庭用機器事業①】 【海外ミシン販売】 ¾当社のトップフラッグ機種「Memory Craft12000」を発売開始 （本年10月1日） クリスマスシーズン最盛期を迎え、主に北米、大洋州、欧州市場 で、売上最大化を図る 【今期販売計画：５,０００台】 また、展示会等への出展や宣伝広告等、積極的な販売促進の 打ち出しで販売を拡大 ¾統括事務所を開設した南米地域において販売を強化 （チリ・ブラジル・アルゼンチン等） 特にブラジルではワールドカップ開催に向け、経済環境も上向く 中、市場の活性化を図る 18
Slide 19: 【家庭用機器事業②】海外ミシン販売
【家庭用機器事業②】 【海外ミシン販売】 ¾USHA社との長期業務提携に基づくインドを含むアジア地域等 引き続き、新興国市場で売上を拡大 【国内ミシン販売】 ¾国内市場は、製品ラインアップの再構築や、手芸量販店等の 販売チャネルの強化で拡販を図る 19
Slide 20: 【産業機器事業】
【産業機器事業】 ¾上海現地拠点を活用、中国国内におけるサービスの強化と 販売を拡大 【今期販売計画：１,０００台】（ロボット、エレクトロプレス） ¾廉価版卓上ロボットの市場投入（本年12月1日出荷開始予定）等、 製品ラインアップの拡充で競争力を強化 【今期販売計画：１,０００台】 ¾拡大する高度精細な技術を要する分野（スマートフォン、ＩＴ機器、 家電商品 他）での販売拡大 20
Slide 21: 【生産・研究開発部門】
【生産・研究開発部門】 【原価低減による価格競争力の強化】 ¾調達部品コストの削減 ¾東京工場での海外部品調達率引き上げ ¾ジャノメタイランドでの来期生産台数120万台体制の構築 ¾研究開発部門の強化と開発スピードアップ ¾基礎研究開発の充実 21
Slide 22: 本日は誠にありがとうございました
本日は誠にありがとうございました。 本資料で記述されている計画・予測等は、当社が現時点で入手可能な情報から得られた判断に 基づいておりますが、潜在的なリスクや不確実性を含んでおります。 そのため、実際の業績は、様々な要因により記述されている計画・予測等とは、大きく異なる 結果となる可能性があることをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与え得る重要な要因には、当社の事業を取り巻く経済環境、市場動向、 為替レートの変動等が含まれます。 蛇の目ミシン工業株式会社 22