Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q1 2013 Earnings Presentation
37 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, May 8, 2013
Slide 1: Regnskap per 1. kvartal 2013
Sparebanken Øst Regnskap per 1. kvartal 2013
Slide 2: Sparebanken Øst presentasjon 8. mai 2013
Sparebanken Øst Cort Adelers gate, Oslo - 8. mai 2013 Hovedtall og strategi: Pål Strand, adm. direktør Regnskapstallene: Kjell Engen, viseadm. direktør Likviditet: Vegard Kvamme, finanssjef Makrosituasjonen: Frode Lindbeck, business controller Tilstede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds- og kommun
Slide 3: Hovedpunkter per 1. kvartal 2013
Hovedpunkter per 1. kvartal 2013 Sterk ordinær bankdrift Økt veksttakt i utlån Solid egenkapitalsituasjon 3
Slide 4: Hovedtall 1.kvartal 2013
Hovedtall 1.kvartal 2013 Overordnede økonomiske mål Nøkkeltall -Kapitaldekning: 15,4 % (13 %) -Vekst i utlån (netto) 2,3 % -Kjernekapital: 14,6 % (11 %) -Vekst i innskudd 32,4 % -EK-rentabilitet: 11,1 % (11 %) -Rentenetto: 1,70 % -Likviditet: 114,6 % (105 %) -Kostnader/forvaltning: 1,05 % -Tap/nto.
Slide 5: Solid økonomisk plattform
Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet 5
Slide 6: Markedsmodell
Markedsmodell Distribusjonskanaler Markeder Nasjonalt marked DinBANK.no, Topprente.no, Boligkreditt.no, selvbetjening på nett Internettkunder på nasjonal basis basert på konkurransedyktige priser med et smalt produktspekter Nisjebanken (konsepter), filialer med tilpasset tilbud Nisjemarkedet Filialn
Slide 7: Merkevarestrategi
Merkevarestrategi House of Brands 7
Slide 8: Netto rente- og provisjonskostnader
Netto rente- og provisjonskostnader Konsern 600 4,5 497 4,0 500 510 482 3,5 437 441 400 419 3,0 389 388 MNOK 365 361 2,5 % 300 322 328 329 297 304 2,0 272 200 204 212 226 1,5 1,0 100 124 0,5 0 0,0 8
Slide 9: Rentenetto konsern
Rentenetto konsern Personer Bedrifter 2,4 Møre 63 37 2,2 Pluss 62 38 2,0 Sør 70 30 1,8 Vest 74 26 1,6 Nord-Norge* 69 31 Midt-Norge* 60 40 1,4 SR-Bank* 64 36 1,2 Øst 78 22 1,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q1-13 * Boligkredittselskap utenfor konsernbalansen 9
Slide 10: Årlig vekst personmarked
Årlig vekst personmarked (internt forretningsområde, 12mnd vekst) Brutto utlån Innskudd 30% 25% 70% 58% 25% 22% 60% 50% 20% 17% 50% 14% 14% 15% 40% 10% 5% 30% 5% 2% 3% 3% 20% 13% 10% 9% 0% 10% 2% 5% 3% -5% 0% -10% -5% -10% -3% -5% 10
Slide 11: Årlig vekst bedriftsmarked
Årlig vekst bedriftsmarked (internt forretningsområde, 12mnd vekst) Brutto utlån Innskudd* 15% 35% 11% 30% 28% 10% 9% 10% 25% 21% 20% 5% 2% 4% 5% 15% 11% 11% 10% 7% 8% 7% 0% 5% 0% -1% -2% -5% -5% -2% -4% -10% -7% -7% -15% -12% -10% *Finansinnskudd er lagt til i bedriftsmarked 11
Slide 12: Kostnader
Kostnader Kostnader % GFK Kostnader/Inntekter Justert for verdipapirer/verdiendring 2,5 % 80% 70% 2,0 % 60% 1,5 % 50% 40% 1,0 % 30% 0,5 % 20% 10% 0,0 % 0% Personal Andre dr.kostn. Sum dr.kostn. (eks prov. kostn.) 12
Slide 13: Effektivitet
Effektivitet (morbank inkludert boligkreditt) 200 300 180 169,8 172,9 160 250 135,3 140 200 114,2 120 102,7 101,6 97,6 100 87,9 150 79,8 80 60 100 40 50 20 231 237 228 241 238 231 223 195 194 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Q1-13 Årsverk Akt.kap / Årsverk 13
Slide 14: Oppsummering
Oppsummering 12,55 % Meget god kapitaldekning 114,6 % Meget god likviditet 11,10 % Sterk kjernedrift Solid rentenetto, kostnadsutvikling under kontroll og økt effektivitet Kost- nader Mindre nominell nedgang i kostnader 14 14
Slide 15: Resultatregnskap
Resultatregnskap (tall i MNOK) 310313 310312 311212 310313 310312 Netto rente- og kredittprov.inntekter 124,3 117,1 509,5 1,70 1,67 Utbytte og andre inntekter av VP 0,0 0,1 11,4 0,00 0,00 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 17,7 19,9 86,1 0,24 0,28 Prov.kostn. og kostn. fra 9,4 9,0 38,3 0,13 0,13
Slide 16: Underliggende bankdrift
Underliggende bankdrift (konsern) 2/11 3/11 4/11 1/12 2/12 3/12 4/12 1/13 Rentenetto 106,4 119,8 107,0 117,1 128,4 130,9 133,1 124,3 Andre driftsinnt. (nto) 24,9 18,0 18,9 21,2 23,4 23,9 26,0 18,7 Personalkostnader 36,1 44,1 43,9 43,9 34,0 42,0 38,6 43,2 Andre driftskostnader 31,8 29,6 26,5 33,4 31,
Slide 17: Eiendeler
Eiendeler (tall i MNOK) konsern 310313 310312 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 389,5 484,8 +19,7% Statskasseveksler 494,3 521,1 -5,1% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 11,3 184,0 -93,9% Utlån til og fordringer på kunder 23.054,3 22.537,1 +2,3% - Individuelle nedskrivninger 9
Slide 18: Brutto utlån konsern
Brutto utlån konsern Tj.yt.næring 2,1 % Fin.tj.yting 0,9 % Utlandet 0,1 % Transport 0,5 % Eiendom Handel 1,9 % 12,2 % Bygg/anlegg 2,7 % Industri 0,5 % Boliglån 39,4 % Primær 0,8 % AS Financiering (bil) 6,7 % Kredittkort/Forbr.lån Boliglån boligkreditt 0,2 % 32,0 % Utlån: Personer (sektor): 78,2 % Be
Slide 19: Indirekte eiendomseksponering
Indirekte eiendomseksponering Spesifikasjon av sektoren eiendomsdrift per 31.12.2012 Kultur, underholdning, Ikke utleid fritid næringseiendom Helse og sosial 2% 4% 3% Offentlig adm. 2% Boligeiendommer utleie/utvikling Annen tjenesteyting 33 % 13 % Forr.messig tjenesteyting 7% Finansierings- virksomh
Slide 20: Store engasjementer bedriftskunder
Store engasjementer bedriftskunder (med følgekunder) 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0% Antall Engasjement MNOK 100"> 0,2 % 11,5 % 50>100’’ 0,5 % 13,7 % 20>50’’ 1,8 % 19,4 % 10>20’’ 2,9 % 14,8 % 5>10’’ 6,2 % 15,9 % 1>5’’ 23,5 % 19,9 % 0>1’’ 64,9 % 4,8 % 20
Slide 21: Store engasjementer personkunder
Store engasjementer personkunder 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0% Antall Engasjement MNOK 10’’> 0,1 % 0,8 % 6>10’’ 0,3 % 2,3 % 4>6’’ 1,1 % 5,7 % 2>4’’ 11,1 % 31,3 % 1>2’’ 27,5 % 42,3 % 0,5>1’’ 16,6 % 13,3 % 0>0,5’’ 43,3 % 4,3 % 21
Slide 22: LTV
LTV Lån med pant i bolig (Privatkunder) Utvikling per portefølje Belåningsgrad - boliglån (Konsern) 70 100% 65 66,2 90% 64,3 63,0 63,5 62,9 62,7 80% 75,8 % 60 70% 58,8 56,8 56,9 57,4 55 55,6 56,1 60% 50% 50 40% 46,2 46,4 47,0 45 45,5 45,3 45,0 30% 19,0 % 20% 40 10% 5,2 % 35 0% Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-1
Slide 23: Nedskrivninger/risikoklassifisering
Nedskrivninger/risikoklassifisering Utlån kunder (konsern) 600 70% 100 % 90 % 500 60% 80 % 50% 70 % 400 40% 60 % 300 50 % 30% 40 % 200 20% 30 % 20 % 100 10% 10 % 0 0% 0% Bto. tapsutsatte Liten Moderat Bto. misligholdte Normal Rimelig høy Nedskr.%/Mislh+Tapsuts. Høy 23
Slide 24: Gjeld og egenkapital
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) 310313 310312 Endr.% konsern Gjeld til kredittinstitusjoner 848,7 864,6 -1,8% Innskudd fra kunder 11.807,6 8.915,2 +32,4% Gjeld til staten, bytte OMF 493,5 915,4 -46,1% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 13.265,6 14.112,0 -6,0% Andre forpliktelser 283,3 2
Slide 25: Kapitaldekning
Kapitaldekning 20% 18% 16% 1,77% 2,95% 0,83% 1,54% 0,81% 14% 2,46% 2,09% 2,04% 2,20% 2,16% 12% Tilleggskapital 10% Hybridkapital 8% 6% 11,96% 12,93% 12,07% 12,76% 12,55% Ren kjernekapital 4% 2% 0% * Resultat hiå er ikke 2009 2010 2011 2012 Q1 13* medregnet i kvartalstall Morbank Morbank Morbank Kons
Slide 26: Nøkkeltall egenkapitalbevis
Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) Q1-13 2012 2011 2010 2009 Fortjeneste/bevis e/skatt konsern kr. 1) 4,87 5,69 3,46 7,22 7,05 Fortjeneste/bevis e/skatt morbank kr. 1) 4,03 5,02 2,80 6,78 6,42 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 Eierbrøk 2) 43,28% 44,98% 46,04% 49,05% 49
Slide 27: Innskuddsdekning
Innskuddsdekning 100 90 80 70 60 Prosent 50 Konsern 40 Morbank 30 20 10 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1. kv. 2013 27
Slide 28: Forfallstruktur m/tidsfordeling
Forfallstruktur m/tidsfordeling 5,0 Ansvarlig lån 4,0 Fondsobligasjoner 3,0 Lån til finaninst, val mrd. Lån til finansinst 2,0 Senior obl. 1,0 Bytteordningen 0,0 OmF, val 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 …. 2026 1,5 1,0 mrd. 0,5 0,0 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 28
Slide 29: Gjenstående løpetid funding
Gjenstående løpetid funding 3,5 3,0 2,5 år Volum Løpetid mrd. 6,0 10,0 5,0 8,0 4,0 6,0 3,0 4,0 2,0 1,0 2,0 0,0 0,0 OmF Senior obl Øvrig 29
Slide 30: Likviditetsindikator og -buffer
Likviditetsindikator og -buffer 125,0 120,0 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 6,0 4,0 mrd. 2,0 0,0 30
Slide 31: Likviditetsporteføljen
Likviditetsporteføljen 36,6 % Norsk stat 0,5 % Statsgar./ offentl. Utst. Ansvarlig lån 17,4 % OmF Finans 15,5 % Kraft Handel og tjenester 1,9 % Pengemarkedsfond 15,6 % 1,9 % 10,6 % 31
Slide 32: Verdipapirporteføljer
Verdipapirporteføljer Egenkapitalinstrumenter 2013 2012 Kroner (tusen) Løpetid (år) Anleggsaksjer 454,6 454,6 3 000,00 3,0 Omløpsaksjer 22,8 20,2 Egenkapitalbevis 2,7 2,3 2 500,00 2,5 Totalt 480,1 477,1 Obligasjoner 2013 2012 2 000,00 2,0 Norsk stat 745,2 747,70 Statsgar./ offentl. Utst. 833,8 933,8
Slide 33: Makro – internasjonalt
Makro – internasjonalt • Fortsatt meget lave renter i USA, EZ og UK • Bedre i Sverige, men sliter i eksportsektoren. Danmark i stabilt sideleie, nullvekst og sårbar finanssektor • Eurosonen: Resesjon og høy arbeidsledighet – Noe bedring å spore - nullvekst i 2013? Kypros. • Moderat/lav vekst USA. Be
Slide 34: Norsk økonomi fortsatt sterk
Norsk økonomi fortsatt sterk • Lav inflasjon • Fortsatt lav arbeidsledighet og høy sysselsetting – men noe svekkelse fra toppnivåer • Lønnsoppgjøret «moderat» • Noe svakere vekst enn tidligere anslag • Bedret detaljhandel, noe ned også for oljerelatert industri, utfordringer for tradisjonell eksport
Slide 35: De største egenkapitalbeviseierne
Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 31.03.2013 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP PENSJON 2.049.218 9,88 TELEPLAN HOLDING AS 239.665 1,16 SKAGEN VEKST VPF 1.413.500 6,82 HUSTADLITT AS 234.000 1,13 DIRECTMARKETING INVEST AS 999.500 4,82 CITIBANK NA NEW YORK 216.968 1,05 STORETIND AS
Slide 36: SPOG
Appendiks 2: SPOG 36 Kilde: Oslo Børs
Slide 37: Sparebanken Øst kontaktinformasjon
Sparebanken Øst Tlf.: 03220 Postboks 67 Fax: 32 89 15 49 3301 Hokksund www.oest.no firmapost@oest.no Adm.dir. Pål Strand Viseadm.dir. Kjell Engen 9162 4428 9577 5003 paal.strand@oest.no kjell.engen@oest.no