Slide 1: 2015年3月期 第2四半期累計期間 決算説明会プレゼンテーション資料
2015年3月期 第2四半期累計期間 決算説明会 プレゼンテーション資料 ２０１４年１１月１９日 0
Slide 2: FYF UDB, KREDI
#77 FYF UDB, KREDI 35 Ree 1. $20+HREFORE
Slide 3: 2014年9月2Q累計 連結決算の概要
１． 201４年9月2Q累計 連結決算の概要 （単位：百万円） 2014/9 2013/9 前期比 2014/9 予想比 （実績） （実績） 増減率 （期初予想） 増減率 売上高 60,377 59,876 0.8％ 63,000 △4.2％ 営業利益 2,517 3,764 △33.1％ 3,400 △26.0％ 経常利益 2,316 3,563 △35.0％ 3,200 △27.6％ 四半期純利益 725 2,119 △65.8％ 1,900 △61.8％ 1株当たり 四半期純利益 16.78円 45.49円 △63.1％ 40.78円 △58.9％ ＊期初予想：2014年5月8日公表 2
Slide 4: 連結損益の状況① 売上高・売上総利益
２．連結損益の状況① 売上高･売上総利益 【増減額（率）】 【主な増減要因】 （単位：億円） 598.7 603.7 売上高 ●システムキッチン ＋１８.２億円 ・Ｓ．Ｓ． ＋２.１億円 ＋5.0億円 ・クリンレディ △１６.０億円 ・ラクエラ ＋１４.０億円 ・その他ＳＫ ＋１８.１億円 ●システムバスルーム △１１.４億円 ●洗面化粧台 △１.２億円 387.7 396.4 ●増収による増 ＋３.２億円 （64.8） （65.7） 売上原価 ●売上原価率アップによる増 ＋５.４億円 ＋8.6億円 ●S.S.、ｸﾘﾝﾚﾃﾞｨ原価率アップ ＋０.３ point ●ラクエラ原価率アップ ＋０.５
Slide 5: 連結損益の状況② 販管費・営業利益
２．連結損益の状況② 販管費･営業利益 （単位：億円） 【増減額（率）】 211.0 207.4 売上総利益 △3.6億円 【主な増減要因】 ●販売費 ＋１.４億円 ●物流費 ＋３.３億円 販管費 ●人件費 ＋２.７億円 ●一般管理費 ＋１.４億円 173.4 182.2 ＋8.8億円 （29.0） （30.2） ●販売費 ＋０.２ point ●物流費 ＋０.５ point 販管費率 ●人件費 ＋０.３ point ＋1.2％ ●一般管理費 ＋０.２ point 37.6 25.2 ●売上総利益減 △３.６億円 営業利益 （6.3） （4.2） ●販管費増 △８.８億円 -500 △12.4
Slide 6: 売上構成① 部門別（連結）
３．売上構成① 部門別（連結） 厨房部門 浴槽･洗面部門 その他 【2014/9】 （百万円） 140,000 その他 5.0％ 128,785 120,000 浴槽･洗面 6,183 4.8％ 5.0％ 部門 16.9％ 120,000 厨房部門 6,036 23,332 17.2％ 78.1％ 18.1％ 20,595 100,000 80,000 59,876 60,377 60,000 2,724 2,998 【2013/9】 11,514 10,228 99,270 77.8％ 93,369 77.1％ その他 4.6％ 40,000 浴槽･洗面 45,637 47,151 部門 1
Slide 7: 売上構成② 販売ルート別（単体）
３．売上構成② 販売ルート別（単体） 【通期ベース】 直需（マンション） 3.8％ 4.7％ ハウスメーカー 一般ルート（工務店・リフォーム） 4.4％ 15.6％ 15.2％ 15.3％ 【上半期ベース】 2.5％ 2.6％ 15.7％ 80.6％ 80.1％ 3.1％ 15.9％ 80.3％ 14.8％ 82.1％ 81.6％ 81.7％ 0 2015/3 2014/3 0 2013/3 （当通期見込み） 2013/9 2014/9 2012/9 （当2Ｑ累計） 6
Slide 8: 連結貸借対照表の概要-1/2
４．連結貸借対照表の概要-1/2 （単位：億円） 【増減額】 【主な増減要因】 【資産の部】 959.3 892.0 871.0 総資産 ●流動資産 △９２.５億円 ●固定資産 ＋４.３億円 △88.2億円 現金及び預金 ●現金及び預金 △６６.４億円 受取手形及び売掛金 ●受取手形及び売掛金 △７５.２億円 流動資産 609.9 499.5 電子記録債権 ●電子記録債権 ＋３１.２億円 548.3 △110.4億円 たな卸資産 ●直需在庫の増加 24.8 21.4 32.4 ＋11.0億円 45.8 52.8 41.8 その他の流動資産 ●有価証券の増加 ＋７.０億円 ＋6.9億円 276.
Slide 9: 連結貸借対照表の概要-2/2
４．連結貸借対照表の概要-2/2 （単位：億円） 【増減額】 【主な増減要因】 【負債･純資産の部】 959.3 892.0 871.0 ●短期借入金 ＋３.０億円 流動負債 ●買掛金 △１３.９億円 ●未払金 △１７.４億円 298.2 △51.8億円 245.0 ●未払法人税等 △２５.９億円 246.4 ●長期借入金 △８.０億円 69.0 54.8 固定負債 ● 厚年基金解散損失引当金 ＋８.９億円 64.4 ＋9.5億円 ● 退職給付に係る負債 ＋８.４億円 ●四半期純利益 ＋７.２億円 ●配当金 △６.９億円 606.2 純資産合計 ● 自己株取得 △４０.８億円 578.0 56
Slide 10: 連結キャッシュ・フロー計算書の概要
５．連結キャッシュ･フロー計算書の概要 （単位：億円） 営業活動ＣＦ 投資活動ＣＦ 財務活動ＣＦ 現金及び現金同等物の中間（期末）残高 350. 0 313.2 △66.4 （2014/3） 300. 0 291.2 期末残高に対して 250. 0 246.8 200. 0 150. 0 100. 0 50. 0 31.5 △24.0 1.7 7.5 △55.3 0. 0 △ 14.4 △5.8 △ 20.2 △ 53.5 △ 50. 0 2013/9 2014/9 9
Slide 11: 設備投資等の状況（連結）
６．設備投資等の状況（連結） 研究開発費 設備投資額 減価償却費 （億円） 【2015年3月期の主な設備投資の内容】 80.0 72.8 70.0 上半期実績 ①生産設備 8.7億円 60.0 ②ショールーム改装等 4.4億円 50.0 ③情報投資 2.9億円 50.0 ④その他 1.8億円 40.0 35.5 31.2 下半期計画 30.0 ①生産関係 29.5億円 21.4 17.8 ②営業関係 13.0億円 20.0 14.2 14.2 11.0 ③情報関係 10.9億円 10.0 10.0 5.2 5.9 ④その他 1.6億円 0.0 2013/9 2014/9 2014/3 2015
Slide 12: 2014年9月2Q累計 単体決算の概要
７．2014年9月2Q累計 単体決算の概要 （単位：百万円） 2014/9 2013/9 前期比 （実績） （実績） 増減率 売上高 57,435 57,399 0.1％ 営業利益 2,416 3,365 △28.2％ 経常利益 2,519 3,510 △28.2％ 四半期純利益 1,151 2,211 △47.9％ 1株当たり 四半期純利益 26.61円 47.46円 △43.9％ 11
Slide 13: 部門別の単体売上構成
８．部門別の単体売上構成 厨房機器 浴槽機器 洗面機器 業務用厨房機器 その他 （百万円） 123,276 114,800 【2014/9】 120,000 5,507 847 4.5％ 4.0％ 業務用 その他 5,390 0.7％ 4,555 0.5％ 厨房機器 0.3％ 580 3.6％ 4.4％ 5,026 4.4％ 洗面機器 4.4％ 17,942 100,000 13.5％ 14.5％ 15,569 13.4％ 厨房機器 浴槽機器 78.3％ 80,000 57,399 57,435 60,000 2,150 2,086 427 142 2,644 2,526 8,870 7,70
Slide 14: 主要商品の販売実績と当社シェア-1/4
９．主要商品の販売実績と当社シェア-1/4 システムキッチンの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 1,000 400 1400 30 892 1,227 849 1200 800 773 1091 1,121 25 708 697 300 975 1,019 1000 644 662 248 20 244 21.2 600 19.4 19.9 800 17.1 17.8 17.9 217 200 15 195 430 594 600 400 173 166 181 126 10 ◆ 400 100 200 5 20
Slide 15: 主要商品の販売実績と当社シェア-2/4
９．主要商品の販売実績と当社シェア-2/4 セクショナルキッチンの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 60 120 450 30 419 400 50 51 378 48 365 370 25 43 43.5 90 40 38 300 20 34 19.1 17.8 18.0 18.1 67 66 67 60 15 61 60 63 14.9 172 52 20 12.5 20 150 10 33 ◆ 30 5 当2Ｑ累計 0 0 0 0 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 10/
Slide 16: 主要商品の販売実績と当社シェア-3/4
９．主要商品の販売実績と当社シェア-3/4 システムバスルームの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 200 50 1000 10.0 177 839 158 154 43 40 800 745 8.0 145 731 150 141 688 129 38 37 656 127 35 30 600 6.0 30 30 100 27 76 5.1 5.1 ◆ 4.8 4.9 20 400 4.3 376 4.0 18 4.0 50 10 200 2.0 当2Ｑ累計 0 0 0 0.0 09/3 10/3 11/3 12
Slide 17: 主要商品の販売実績と当社シェア-4/4
９．主要商品の販売実績と当社シェア-4/4 洗面化粧台 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 60 150 2,000 10 54 1,828 51 50 1,655 50 1,609 47 47 47 45 120 1,600 1,494 1,521 8 40 109 109 98 99 100 90 1,200 6.4 6.6 6 91 91 6.1 6.2 6.0 5.8 30 25 856 60 800 4 ◆ 20 50 30 400 2 10 当2Ｑ累計 0 0 0 0 09/3 10/3 11/3 12/3 13
Slide 18: 2015年3月期 連結業績予想
１０．2015年3月期 連結業績予想 （単位：百万円） 2014/3 2015/3 前期比 （実績） （予想） 増減率 売上高 128,785 120,000 △6.8％ 営業利益 8,873 3,600 △59.4％ 営業利益率 6.9％ 3.0％ - 経常利益 8,470 3,200 △62.2％ 経常利益率 6.6％ 2.7％ - 当期純利益 4,970 1,300 △73.8％ 当期純利益率 3.9％ 1.1％ - 17
Slide 19: FYF UDB, KREDI
#77 FYF UDB, KREDI 35 Ree I. S4EROKRLESE 18
Slide 20: 経営環境
１．経営環境 （千戸） （％） 2012 2013 2014 ＊国土交通省 建築着工統計調査報告 19
Slide 21: 2015年3月期の経営方針
２．201５年3月期の経営方針 2015年3月期 経営方針 「ザ・キッチンカンパニー」の確固たる確立 ① リフォーム政策のスピードを上げた推進 ② ショールームの総合競争力強化 ③ 中高級ｼｽﾃﾑｷｯﾁﾝのシェアアップ及び普及クラスの強化 ④ ＣＰＳ活動の全社展開による業務効率化 ⑤ トータル品質の強化およびトータルコストの低減 ⑥ 20年サポートを支える業務システムの整備 ⑦ 海外事業の戦略的推進 ⑧ 70周年を見据えた人事環境および人財づくり 20
Slide 22: 重要施策 “The Kitchen Company”の実現
３．重要施策 「ザ・キッチンカンパニー」の確固たる確立 生産力 生産体制の再編／強化 営業力 ブランド力 商品力 ブランドの強化 ＳＲ総合競争力強化 専業メーカーならではの リフォーム政策の一気通貫 差別化商品の技術開発 海外事業力 アジアへの展開 CSR活動 “The Kitchen Company” の実現 21
Slide 23: 「生産力」
４．「生産力」 ●ものづくりの深化と進化 ＣＰＳ 営業 生産 物流 取付設置 クリナップ・プロダクション・システム （受注生産方式） 『全体最適』の追求 欲しいものを 欲しい時に 提供する！ 欲しいだけ お客様満足 ●西日本地区の生産体制強化 岡山工場 三笠 帯広 釧路 西日本地区において、システムキッチンの自己完結生産を行い、 函館 効率的かつタイムリーに商品を生産／配送 青森 盛岡 秋田 津山工場 増 築 酒田 仙台 山形 新潟 キッチンカウンターの 長岡 郡山 いわき事業所 津山・岡山工場 金沢 宇都宮 （７工場） 生産品目を増加 更埴 伊勢崎 水戸 福井 水海道 福知山 塩尻 東松山
Slide 24: 「商品力」① 商品ラインナップ
５．「商品力」 ① 商品ラインナップ 専業メーカーの強みを生かしたモノづくり 【当上期のリニューアル実績】 ● 「rakuera ラクエラ」 “The Kitchen Company” 高付加価値品 としてのステータスブランド ステンレスの良さをお値打ち価格 で体感いただくためのモデル 高級タイプシステムキッチン 「Ｓ. Ｓ.」 「Ｓ. Ｓ. ライトパッケージ」 ハイ・プライス ロー・プライス 中・高級タイプシステムキッチン 「クリンレディ」 普及タイプシステムキッチン 中級クラスで初めて、 「ラクエラ」 ステンレスキャビネットを採用 コンパクトシステムキッチン クリナップの質の高さを体感いた
Slide 25: 「商品力」② 当上期の新商品
５．「商品力」 ② 当上期の新商品 2008年発売以来 人気のシステムキッチン 『rakuera ラクエラ』 をリニューアル ①デザイン性の向上 ●「新トレンドの導入」 大理石や木目をモチーフとした扉柄を新たに追加 ●「独自性の追求」 当社独自のクリスタルUVコート鏡面扉の ノルディック（Nordic:北欧の） バリエーションを拡大 大理石調の石目柄をUVコートで美しく演出。モダンノルディックの インテリアテイストに （普及価格帯キッチンへの導入は当社のみ） ②マンションリフォーム対応力の向上 ●アイテムのバリエーション拡大 ・梁にあわせて現場で調整可能な吊戸棚 ・低天井高対応のロータイプ（高
Slide 26: 「営業力」① ＳＲの総合競争力強化
６．「営業力」 ① ＳＲの総合競争力強化 全国６カ所のＳＲを全面リニューアルオープン （2014年4月～10月） コンセプトは、「イベント対応型」＆「空間展示体感型」 1 2 【改装のポイント】 ●ダイニングまでの居住スペースを 2 再現した「空間展示」 ●イベント対応力を強化 ⇒「体験キッチンコーナー」を設置 大宮ＳＲ 帯広ＳＲ 3 4 1 藤沢ＳＲ 鹿児島ＳＲ 5 6 3 5 6 4 岡山ＳＲ 大阪ＳＲ 25
Slide 27: 「営業力」② ＳＲの全面リニューアル
６．「営業力」 ② ＳＲの全面リニューアル これまで ＆ これから 過去約4年間で 45拠点のリニューアルを実施 全国101拠点すべて 45 において付加価値の高 39 6 い提案が出来るよう、 下期以降も積極的な 21 リニューアルを継続 18 14 04 2012/3 2013/3 2014/3 2015/10 （7カ月） 26
Slide 28: 「営業力」③ ＳＲアドバイザーの人材力強化
６．「営業力」 ③ ＳＲアドバイザーの人材力強化 ショールームにおける SRアドバイザー 提案力の最大化を目指して 全380名 人材の総合力アップを推進 食育インストラクター３級 前期に取得済み 整理収納アドバイザー 当期から来期にかけ 取得を推進 キッチンスペシャリスト 27
Slide 29: 「営業力」④ リフォーム政策の推進
６．「営業力」 ④ リフォーム政策の推進 リフォーム需要を取り込む一気通貫の仕組みを構築・強化 ●地域有力店 （工務店） 当 社 消費者 ●サブユーザー （卸業者） リフォーム戦略の強化 ● 工務店やリフォームショップを組織化した「水まわり工房」を強化 ＜正会員数推移＞ 3,950社 3,390社 2,854社 2,068社 2,507社 116.5％ 118.8％ 121.2％ 113.8％ 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/9 流通連携の強化 ● 地域有力店と連携してサブユーザー対象に リフォームセミナーを実施 ● 有力店／サブユーザー主催でリフォームフェア
Slide 30: 「ブランド力」① ブランド価値の向上を目指して
７．「ブランド力」 ① ブランド価値の向上を目指して 専業メーカーの強みを生かした様々な活動を通して、企業理念を 実践し、ブランド力の向上を図る。 CPSを基礎とした 「心豊かな食･住文化」をテーマとした 企業理念の実践 モノづくりの深化と進化 様々なコミュニケーション活動を拡大 モノ コト (製品) （ｻｰﾋﾞｽ） 家族の笑顔 クリナップのブランド価値向上 ザ・キッチン・カンパニーの確立 29
Slide 31: 「ブランド力」② 食住文化コミュニケーション
７．「ブランド力」 ② 食住文化コミュニケーション ◎サロネーゼを講師として、定期的にイベント開催 全国 サロネーゼ 地域の皆様に情報発信 ショールーム 全国会員数 10１拠点 1,300名以上 前期実績：のべ開催数535回 当上期実績：のべ開催数567回 ドリミアフェスタ（キッチンタウン大阪） ﾃｰﾌﾞﾙｺｰﾃﾞｨﾈｰﾄ&天然酵母ﾊﾟﾝｾﾐﾅｰ（新宿ｼｮｰﾙｰﾑ） 30
Slide 32: 「ブランド力」③ 食住文化コミュニケーション
７．「ブランド力」 ③ 食住文化コミュニケーション ◎ 「ムラのおばちゃん直伝 おふくろの味 伝承塾」 福岡ショールーム ● 九州各地の郷土料理を巡る料理教室 ● 九州の観光と地域づくりを紹介する雑誌 「九州のムラ」とコラボ ◎ 「高校生レストラン」 特別料理教室 津ショールーム ● テレビドラマ「高校生レストラン」 でも話題を呼んだ、三重県立 相可高校の村林先生と生徒さん 5名を招いて… ● 2012年から毎年1回開催 31
Slide 33: 「ブランド力」④ 「食育」の推進
７．「ブランド力」 ④ 「食育」の推進 「弁当の日 応援プロジェクト」に協賛し、食育活動を積極的に推進 ●第８回キッズデザイン賞 優秀賞 受賞 「弁当の日」応援プロジェクトが「第８回キッズデザイン賞」の 未来を担う消費者デザイン部門において優秀賞である 「消費者担当大臣賞」を受賞 ●「丸の内キッズジャンボリー」に出展 8/12～14、東京国際フォーラムにて開催された 「丸の内キッズジャンボリー」に出展し、約13万人 の親子の方々に、『食』に関する体験教室を開催 ●「もっとひろがれ弁当の日講演会」を支援 10/2、荒川区日暮里地区ＰＴＡ会が主催した 「もっとひろがれ弁当の日講演会」を支援し、 地
Slide 34: 「海外事業力」
８． 「海外事業力」 ●中国 瀋陽 ・ハウスメーカー様と共同進出。瀋陽、蘇州、無錫、 いわき 北京 太倉の４地区にキッチン等を供給開始 ・出荷ベースで概ね年初計画の数値達成見込み 東京 ・次年度以降もハウスメーカー様と連携を取り、 品質と対応力の強化を図る 上海 岡山 ●台湾、ベトナム ・中高級品（Ｓ．Ｓ．クリンレディ）中心に現地代理店へ輸出 台北 販売 ハノイ ・代理店ＳＲを活用し法人顧客や一般ユーザーへ販売拡大 香港 ・駐在員事務所により継続的な代理店支援と拡販に注力 ホーチミン 中国瀋陽和平区マンション 台湾 新北区マンション ベトナム ハノイ（ホワンタインタワー） 33
Slide 35: システムキッチンのクラス別シェア
９．システムキッチンのクラス別シェア ラクエラの堅調な推移により 普及クラスのシステムキッチンシェアが拡大 システムキッチンにおけるクラス別の業界シェア推移 （％） 28.0 高級 25.3 24.0 23.1 中級 20.6 20.0 16.5 17.2 16.6 16.3 16.3 普及 16.0 15.5 14.5 15.9 15.7 16.0 14.7 14.3 14.6 13.9 11.7 14.0 12.0 その他（特注品）のシェアは、 13.0 12.6 9.3 9.7 12.3 2008年3月期 27.3％ 2009年3月期 27.7％ 2010年3月期 33.6％ 8.0 2
Slide 36: 中期的な戦略 『第二の創業』の基盤確立
１０．中期的な戦略 『第二の創業』の基盤確立 ◎創業65周年を迎える本年、「第二の創業」に相応しい基盤を確立 し、創業70周年への更なる挑戦を図る。 創業者理念 「五心」 震災での経験をふまえ、 企業理念 個人・家族・社会を大切 「家族の笑顔を創ります」 にしてグローバル展開す る企業を目指す 行動理念 「私たちは、心豊かな食・住文化を創ります」 「私たちは、公正で誠実な企業活動を貫きます」 「私たちは、自らの家族に誇れる企業を創ります」 新ブランドステートメント キッチンから、笑顔をつくろう 活動方針 35
Slide 37: IRお問合せ先
IRお問合せ先 クリナップ株式会社 ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ部 広報・ブランド推進課 IR担当まで ご連絡ください Tel 03-3810-8241 Fax 03-3810-8350 URL http://cleanup.jp/ 36
Slide 38: お断り事項
お断り事項 本資料は、2015年3月期第２四半期の決算（2014年4月～ 2014年9月）の業績に関する情報の提供を目的としたもので あり、当社が発行する有価証券への投資を勧誘することを目 的としたものではありません。 また、本資料は、2014年11月19日現在のデータに基づいて 作成されております。本資料に記載された意見や予測等は、 資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完 全性を保証又は約束するものではなく、また、今後予告なしに 変更されることがあります。 37