Champion Iron Ltd. · ASX:CIA
Champion Iron — Investor Day (November 2023)
127 slides from Champion Iron's investor day presentation, Nov 13, 2023
Slide 1: Une solution d'exception pour décarboner l'industrie de l'acier
- * UNE SOLUTION D’EXCEPTION POUR DECARBONER L'INDUSTRIE DE L’ACIER C HAM Pl 8) N RO N AA
Slide 2: Mise en garde
CHAMPION IRON 23 MISE EN GARDE TSX: CIA | ASX: CIA | OTCOX: CIAFF Cette azantatin (la «présentaton») content information pranee ce Charen renLimites(«Champlon» cule « Société »)qutest &ouran dates arsentes qu & tout autre date antérauracpéctiee dane les arésantes Cette précentatonns canta pas et nef
Slide 3: Dirigeants et administrateurs présents
DIRIGEANTS ET ADMINISTRATEURS PRESENTS CHAMPION IRON 2s HAUTE DIRECTION CONSEIL D’ADMINISTRATION MICHAEL O’KEEFFE DAVID CATAFORD ALEXANDRE BELLEAU DONALD TREMBLAY MICHELLE CORMIER Président exécutif du Chef de la direction Chef des opérations Chef de la direction Administratrice conseil financiére S
Slide 4: Ordre du jour
ORDRE DU JOUR : JOUR 1 CHAMPION IRON 2s SUJET DUREE PRESENTATEURS Mot de bienvenue 5 min Michael Marcotte Message du président ees . 10min Michael O'Keeffe exécutif du conseil Message de nos partenaires des Premiéres 10min Nations Mike Mckenzie, chef, Uashat Mak Mani-utenam Jean-Claude Therrien Pine
Slide 5: Vidéo d'introduction
VIDEO D‘INTRODUCTION CHAMPION IRON 2s CHAMPION IRON 29 A rare solution to decarbonize steelmaking La vidéo en francais sera disponible sur le site internet de Champion Iron
Slide 6: Message du président exécutif du conseil
MESSAGE DU PRESIDENT EXECUTIF DU CONSEIL CHAMPION IRON Za CHAMPION IRON 24
Slide 7: Message de nos partenaires des Premières Nations
MESSAGE DE NOS PARTENAIRES DES PREMIERES NATIONS CHAMPION IRON 2s UASHAT MAK MANI-UTENAM MIKE MCKENZIE JEAN-CLAUDE THERRIEN PINETTE CHEF, UASHAT MAK MANI-UTENAM DIRECTEUR DE CABINET
Slide 8: Introduction
Midian CHAMPION IRON 2 TSX: CIA | ASX: CIA | OTCQX: CIAFF
Slide 9: Introduction: Vision
INTRODUCTION CHAMPION IRON 2s VISION ii Faire brillena: avenir far des matériaux: mie ory te qui == contribuent ‘a la décarbonation.
Slide 10: Introduction: Mission
INTRODUCTION CHAMPION IRON 2s MISSION Produire des matériaux responsables avec ingéniosite afin de réduire l‘empreinte carbone, avec et pour ceux qui participent au changement.
Slide 11: Valeurs porteuses d'un avenir durable
INTRODUCTION CHAMPION IRON 2s VALEURS PORTEUSES D‘UN AVENIR DURABLE % oo FIERTE INGENIOSITE RESPECT TRANSPARENCE Développer un sentiment Miser sur la créativité et le C'est notre principe directeur : Favoriser des communications d'appartenance collectif dans savoir-faire des employés afin respect de
Slide 12: Plus grand producteur exclusif de minerai de fer à haute teneur coté en bourse
CHAMPION IRON 23 INTRODUCTION TSX: CIA | ASX: CIA | OTCQX: CIAFF PLUS GRAND PRODUCTEUR EXCLUSIF DE MINERAI DE FER A HAUTE TENEUR COTE EN BOURSE AU MONDE > 2°plus grand péle d’exportations de haute teneur au monde > Minerai de fer de haute pureté produit avec de l’énergie renouvelable et présentant l
Slide 13: Engagements en développement durable
, ENGAGEMENTS EN CHAMPION IRON 24 DEVELOPPEMENT DURABLE TSX: CIA | ASX: CIA | OTCQX: CIAFF EY,
Slide 14: Être aujourd'hui l'entreprise minière de demain
ENGAGEMENTS EN DEVELOPPEMENT DURABLE CHAMPION IRON 23 TSX: CIA | ASX: CIA | OTCQX: CIAFF ETRE AUJOURD’HUI L’'ENTREPRISE MINIERE DE DEMAIN Santé et sécurité Priorité absolue > Zéro décés > Introduction de programmes de formation pour identifier les incidents liés au travail > Objectif ultime de zéro
Slide 15: Faits saillants de notre performance en développement durable en 2022
ENGAGEMENTS EN DEVELOPPEMENT DURABLE CHAMPION IRON 2s FAITS SAILLANTS DE NOTRE PERFORMANCE EN DEVELOPPEMENT DURABLE EN 2022 péfformante Highlights ) La vidéo en francais sera disponible sur le site internet de Champion Iron ' Includes information from both the 2022 calendar and 2023 financial year e
Slide 16: Contribution démontrée à la société et aux communautés
ENGAGEMENTS EN DEVELOPPEMENT DURABLE CHAMPION IRON Za CONTRIBUTION DEMONTREE ALA SOCIETE ET AUX COMMUNAUTES Visite des ministres Fi Inaugu n du niveau skatepark de Fermont Depuis le redémarrage au Lac Bloom (exercice 2019) En date du 31 octobre 2023 > 848 M$ payés en impéts sur le revenu, impdts min
Slide 17: Un milieu de travail sécuritaire est la priorité absolue
ENGAGEMENTS EN DEVELOPPEMENT DURABLE CHAMPION IRON 2s UN MILIEU DE TRAVAIL SECURITAIRE EST LA PRIORITE ABSOLUE > Aucun enjeu environnemental majeur depuis la remise en service du Lac Bloom en 2018 > Pleinement conforme a la suite de multiples audits reglementaires des autorités provinciales et fédér
Slide 18: Méthode de construction responsable du parc à résidus
ENGAGEMENTS EN DEVELOPPEMENT DURABLE CHAMPION IRON 2 METHODE DE CONSTRUCTION RESPONSABLE DU PARC A RESIDUS y La vidéo en francais sera disponible sur le site internet de Champion Iron
Slide 19: Engagement à réduire les émissions de carbone
CHAMPION IRON 23 ENGAGEMENTS EN DEVELOPPEMENT DURABLE TSX: CIA | ASX: CIA | OTCOX: CIAFF ENGAGEMENT A REDUIRE LES EMISSIONS DE CARBONE > Investissements substantiels consentis depuis la remise en service en 2018, permettant ala Société de réduire d’environ 30 % par rapport au propriétaire antérieur
Slide 20: Trajectoire envisagée vers le net zéro d'ici 2050
ENGAGEMENTS EN DEVELOPPEMENT DURABLE CHAMPION IRON 23 TSX: CIA | ASX: CIA | OTCQX: CIAFF TRAJECTOIRE ENVISAGEE VERS LE NET ZERO D’'ICI 2050 VISION DE REDUCTION DES EMISSIONS DE GES EN TROIS ETAPES Plan minier actuel se terminant en ""8lecty, an 2040! re ers 1, © ne, . 26rq 2030 A 9,8 kg de CO,/t, 7)
Slide 21: Travaux identifiés pour réduire les émissions
ENGAGEMENTS EN DEVELOPPEMENT DURABLE CHAMPION IRON 23 TSX: CIA | ASX: CIA | OTCQX: CIAFF TRAVAUX IDENTIFIES POUR REDUIRE LES EMISSIONS ET ATTEINDRE LES OBJECTIFS Progresion vers net zéro 2050 aN 3% Ore conveyor system Source : Champion ron Limited INVESTISSEMENTS COMPLETES A CE JOUR Tailings pumping
Slide 22: Dynamiques de marché
CHAMPION IRON 2 TSX: CIA | ASX: CIA | OTCQX: CIAFF
Slide 23: L'acier est critique pour la transition vers une économie sobre en carbone
DYNAMIQUES DE MARCHE CHAMPION IRON 2s L‘'ACIER EST CRITIQUE POUR LA TRANSITION VERS UNE ECONOMIE SOBRE EN CARBONE tn Panneaux véhicules Géothermie Hydro Nucléaire Réseaux Bioénergie Solaire = Hydrogéne__¢, Eolien PV . a électriques d’électricité concentré [ Acier Cuivre Aluminium Nickel Zinc Dyspros
Slide 24: Éolien Solaire Nucléaire
⎪ ⎪ → 100 80 60 40 20 0 Éolien Solaire Nucléaire Transmission & Distribution Stockage VÉ (structure) Total Acier Autres minerais/métaux d’énergie (VÉ, SSÉ, autres)
Slide 25: L'industrie de l'acier doit évoluer pour limiter ses émissions
CHAMPION IRON 23 DYNAMIQUES DE MARCHE TSX: CIA | ASX: CIA | OTCQX: CIAFF L'INDUSTRIE DE L'ACIER DOIT EVOLUER POUR LIMITER SES EMISSIONS n ge . Acier (a9, ) . > Liindustrie sidérurgique a Mines Fret augmenté sa part des 1% 2% Agglomération émissions mondiales au Agriculture, foresterie et a, cours de
Slide 26: Méthodes de production de l'acier et chaîne d'approvisionnement requise
DYNAMIQUES DE MARCHE CHAMPION IRON 2s METHODES DE PRODUCTION DE L’ACIER ET CHAINE D’APPROVISIONNEMENT REQUISE METHODE INTRANTS PROCEDE IMPACT DE CHAMPION Aaa. a = —— - 9g yy AE CO Basses teneurs IT 66,2% *Le concentré de Es ietbuEM —_ Fe minerai de fer du Lac Convertisseur a oxygéne &X xe aye -2,2t
Slide 27: La demande pour du minerai de fer de qualité RD augmentera
DYNAMIQUES DE MARCHE CHAMPION IRON 23 TSX: CIA | ASX: CIA | OTCQX: CIAFF LA DEMANDE POUR DU MINERAI DE FER DE QUALITE RD AUGMENTERA POUR TOUTES LES METHODES DE PRODUCTION DE L’ACIER TRAJECTOIRE 1,5°C PRODUCTION D‘ACIER BRUT PAR MELANGE DE TECHNOLOGIE (MTPA ET PART DE MARCHE) 5 2022 30 35 40 45 2050
Slide 28: Une importante croissance de la demande pour le FRD est prévue
DYNAMIQUES DE MARCHE CHAMPION IRON 2s UNE IMPORTANTE CROISSANCE DE LA DEMANDE POUR LE FRD EST PREVUE CROISSANCE DE LA DEMANDE EN METAUX PREVUE D’‘ICI 2050 DANS LE CADRE DE LA TRANSITION ENERGETIQUE MONDIALE (SCENARIO AET 2,0 C)! Copper ff 7% Aluminum I 9% Molybdenum [f 11% Lead [J 1s% Neodymium [RD
Slide 29: Le FRD-FAE fera croître la demande pour les boulettes et le fer de haute pureté
DYNAMIQUES DE MARCHE CHAMPION IRON Za LE FRD-FAE FERA CROITRE LA DEMANDE POUR LES BOULETTES ET LE FER DE HAUTE PURETE PRODUCTION HISTORIQUE DEMANDE PREVUE CUMULATIVE! (2023-2050) 6x Multiplication de la demande pour les boulettes RD d‘ici 2050 ee en comparaison avec la e eee production historique r)
Slide 30: Un important déficit de minerai de fer de qualité RD est prévu
DYNAMIQUES DE MARCHE CHAMPION IRON 23 TSX: CIA | ASX: CIA | OTCQX: CIAFF UN IMPORTANT DEFICIT DE MINERAI DE FER DE QUALITE RD EST PREVU EN RAISON DE LA CROISSANCE DE LA DEMANDE DE FRD DEMAND SUPPLY* BALANCE EQUILIBRE ENTRE L‘OFFRE ET LA DEMANDE DE MINERAI DE FER DE QUALITE RD D‘ICI 2031 (Mtpa) OR ir
Slide 31: Une croissance de l'offre de minerai de fer de qualité RD est nécessaire
DYNAMIQUES DE MARCHE CHAMPION IRON 2s UNE CROISSANCE DE L’OFFRE DE MINERAI DE FER DE QUALITE RD EST NECESSAIRE POUR LA TRANSITION VERS UNE INDUSTRIE SIDERURGIQUE PLUS VERTE POURQUOI LA TENEUR ELEVEE EN FER ET FAIBLE EN IMPURETES DU MINERAI DE FER EST IMPORTANTE? OFFRE MONDIALE DE MINERAI DE FER -15
Slide 32: Nos produits de qualité RD de haute pureté dans un marché en croissance
DYNAMIQUES DE MARCHE CHAMPION IRON 2s NOS PRODUITS DE QUALITE RD DE HAUTE PURETE DANS UN MARCHE EN CROISSANCE TENEUR EN FER VERSUS POURCENTAGE DE GANGUE o Principalement ss) Principalement du Brésil, du Canada, © (&) e& o j d’Australie de I'Ukraine et de la Russie 12% ‘ / x \ 10% 66.2% Fe DRPF e e 8
Slide 33: Projets de minerai de fer comparés
⎪ ⎪ Capacité Projet / Énergie Distance au portuaire # Portfolio renouvelable port (Km) disponible (Mtpa)6 MetalloInvest 1 (Russie) Reste du 2 Canada4 3 S11D Champion 4 Iron 7 5 Simandou2,5 6 Iron Bridge 7 Central Eyre3 8 Minas Rio 9 Samarco 10 LKAB (Suède) 11 CSN (Brésil) 12 Sino Iron
Slide 34: L'intensité carbone de la production de fer au Canada est l'une des plus faibles
“ CHAMPION IRON 23 DYNAMIQUES DE MARCHE TSX: CIA | ASX: CIA | OTCQX: CIAFF L'INTENSITE CARBONE DE LA PRODUCTION DE FER AU CANADA EST L'UNE DES PLUS FAIBLES AU MONDE INTENSITE DES EMISSIONS PAR TONNE DE Lx MINERAI DE FER PRODUITE Bénéficiant de la capacité d‘hydroélectricité renouvelable qui Ukraine
Slide 35: L'extraction de FHP au Canada aidera à réduire les émissions mondiales
DYNAMIQUES DE MARCHE CHAMPION IRON 2s L'EXTRACTION DE FHP AU CANADA AIDERA A REDUIRE LES EMISSIONS MONDIALES DE L'INDUSTRIE DE L’ACIER 1,96 t d’éq.CO,/t d‘émissions reliée a l’acier? évitées avec l’acier produit par FRD-FAE en utilisant du FHP canadien Th _s0.018 t d’éq.Co, émis par la production YE
Slide 36: Le concentré à 66,2 % Fe se mérite une prime par rapport à l'indice P62
DYNAMIQUES DE MARCHE CHAMPION IRON 2s LE CONCENTRE DE MINERAI DE FER DE CHAMPION A 66,2 % FE SE MERITE UNE PRIME PAR RAPPORT A L’INDICE P62 PRIX REALISE BRUT PAR CHAMPION VS INDICES P65 ET P62 240$ ($ US/TMS) 180$ 120$ 60$ 2019-01 2020-01 2021-01 2022-01 2023-01 2024-Q1 ——P65% Fe - Quarterly Average
Slide 37: Les prix consensuels à long terme sont inférieurs à la moyenne historique
DYNAMIQUES DE MARCHE CHAMPION IRON 2s LES PRIX CONSENSUELS A LONG TERME POUR LE MINERAI DE FER SONT NETTEMENT INFERIEURS A LA MOYENNE HISTORIQUE > Les prix consensuels des indices P62 et P65 sont 25 % et 18 % inférieurs a leurs moyennes historiques respectives.! > Lacroissance de l'offre de minerai
Slide 38: Le fer de haute pureté offre la possibilité d'aller chercher des primes
DYNAMIQUES DE MARCHE CHAMPION IRON 2s LE FER DE HAUTE PURETE OFFRE LA POSSIBILITE D‘ALLER CHERCHER DES PRIMES SUR L'ENSEMBLE DE LA CHAINE D’APPROVISIONNEMENT VERTE DE L’ACIER PRIX MOYENS DE LA CHAINE DE VALEUR DE L’ACIER (2021-2023 A DATE)! (USD/T CFR CHINE) $135 $701 fax\ - g as wd = ss I $59 sis i
Slide 39: Demande croissante et apparition de primes pour l'acier vert
DYNAMIQUES DE MARCHE CHAMPION IRON 23 TSX: CIA | ASX: CIA | OTCQX: CIAFF DEMANDE CROISSANTE ET APPARITION DE PRIMES POUR L’ACIER VERT > Récente accélération des annonces en lien avec des ententes d’approvisionnement d‘acier vert > D’importants aciéristes et fournisseurs d’indices de matiéres premiér
Slide 40: Ajustements au prix du carbone
DYNAMIQUES DE MARCHE CHAMPION IRON 2s AJUSTEMENTS AU PRIX DU CARBONE > Le mécanisme d’ajustement carbone aux frontiéres (MACF) mis en ceuvre par I'UE vise a régler le probleme des fuites de carbone et a encourager les pratiques de décarbonation partout dans le monde. > Le MACF doit entrer en vigueur
Slide 41: Exemples d'ajustements au coût du carbone: l'UE et la Chine
DYNAMIQUES DE MARCHE CHAMPION IRON 2s EXEMPLES D’AJUSTEMENTS AU COUT DU CARBONE : L'UE ET LA CHINE > Apres 2034, tous les producteurs d’acier de I'UE > EnChine, on s‘attend a ce qu’un MACF significatif seront assujettis aux obligations liées au cotit du soit refilé aux producteurs d’acier qui voudro
Slide 42: Perspectives sur l'industrie
_ PERSPECTIVES SUR L’INDUSTRIE , INC. Continuous Improvement Experts Mise en garde : Cette section de la présentation (incluse dans les diapositives 43 a 77) (la " présentation CIX ") est une présentation de CIX Inc. (Continuous Improvement Experts). La présentation de CIX a été préparée par CIX Inc
Slide 43: Biographie du présentateur
BIOGRAPHIE DU PRESENTATEUR Jeremy est né a Tonbridge (Angleterre) en 1961 et a émigré au Canada en 1966. Jeremy a grandi a Ottawa et a étudié a l'Université Queen's a Kingston (Canada) d’od il a obtenu un baccalauréat (B.Sc.) en génie chimique en 1983 et une maitrise (M.Sc.) en génie chimique en 198
Slide 44: Procédés sidérurgiques
PROCEDES SIDERURGIQUES
Slide 45: Production historique d'acier par procédé
PRODUCTION HISTORIQUE D‘ACIER PAR PROCEDE cix. Conmou maorenet ices 100% Puddling ™ Bessemer-Thomas Open Hearth 60% 40% 20% Global Steel Prodcution by Process 0% 1860 1880 1900 1920 1940 1960 1980 2000 2020 Source : Holappa, L. (2019), Historical overview on the development of converter steelmaking
Slide 46: Production annuelle d'acier actuelle par procédé
PRODUCTION ANNUELLE D‘ACIER ACTUELLE PAR PROCEDE PRODUCTION D‘ACIER BRUT EN 2022 Other Europe Other Asia 2.4% 8.1% Russia & other CIS + Ukraine Japan f 46% 47% North America 5.9% Source : WoridStee! PRODUCTION D‘ACIER BRUT PAR PROCEDE EN 2022 =BF BEAF 0% 20% 40% 60% 80% 100% China India Japan South
Slide 47: Production d'acier future par procédé
PRODUCTION D‘ACIER FUTURE PAR PROCEDE Cix.. Conmou maorenet ices 1400 115 157 1200 1000 800 1278 600 1182 400 200 ° 2019 2030 2040 2050 2060 2070 = Commercial BF tInnovative BF with CCUS = Commercial DRI = Commercial DRI with CCUS ™ 100% H, DRI Commercial SR Innovative SR with CCUS Source : IEA Ener
Slide 48: Survol des procédés de fabrication de l'acier
SURVOL DES PROCEDES DE FABRICATION DE L‘ACIER Blast Furnace Steelmaking Electric Arc Furnace Steelmaking 48
Slide 49: FAE vs aciérie intégrée
FAE VS ACIERIE INTEGREE ACIERIE INTEGREE > > > FAE Enormes infrastructures associées - coits d'investissement éleves Plusieurs enjeux environnementaux Utilise 70 4 85 % de métal chaud pour alimenter le CO, 15 a 30 % de ferraille (selon la composition du métal chaud) Moins d’infrastructures associées
Slide 50: H2-FRD-FAE: la solution privilégiée pour décarboner l'acier
H2-FRD-FAE : LA SOLUTION PRIVILEGIEE POUR DECARBONER L’ACIER cx. Conmou maorenet ices COKE/COAL BASED BF and BOF route (80% hot metal and 20% scrap in BOF) DR and EAF route (80% hot DRI and 20% scrap in EAF) DR and EAF route (80% hot DRI from green hydrogen and 20% scrap in EAF) HYDROGEN BASED 6 DR
Slide 51: Utilisation de boulettes HF et fusion électrique intermédiaire
UTILISATION DE BOULETTES HF ET FUSION ELECTRIQUE INTERMEDIAIRE Conmou maorenet ices > ! Source :Primetals, C. Barrington sn Nécessite de grandes quantités d’énergie A Une solution qui permet l'utilisation de boulettes HF a plus basse teneur comme intrant pour produire du FRD est l’ajout d’une étape
Slide 52: Fonderie électrique intermédiaire
FONDERIE ELECTRIQUE INTERMEDIAIRE Cix. Cormuou porenet LE RECOURS A UNE ETAPE INTERMEDIAIRE POUR UTILISER DU MINERAI DE FER A BASSE TENEUR DANS LE PROCEDE FRD-FAE EST NETTEMENT PLUS COMPLEXE ET COUTEUX Hot DRI transport connects direct reduction plant with Smelters Electrical energy supplied by thre
Slide 53: Scrap picture
Scrap picture from Jeremy (see from training, pictures of scrap)
Slide 54: Proportion de ferraille utilisée en sidérurgie
PROPORTION DE FERRAILLE UTILISEE EN SIDERURGIE ox. LES ECONOMIES DEVELOPPEES ONT DEJA OPTIMISE LA RECUPERATION DE LA FERRAILLE TANDIS QUE LES ECONOMIES EMERGENTES SONT CONFRONTEES A DES DEFIS A CET EGARD Source : Worldstee! 54
Slide 55: Problèmes d'approvisionnement en ferraille
PROBLEMES D‘APPROVISIONNEMENT EN FERRAILLE VvVvVVY Impuretés résiduelles de plus en plus importantes - cuivre, étain, nickel, molybdéne/chrome Matiéres étrangéres - poussiéres, huiles, graisses, peluches, enduits Proximité de la ferraille aux complexes sidérurgiques - logistique de collecte/transpor
Slide 56: Trouver une solution pour atteindre un taux de recyclage élevé de ferraille
TROUVER UNE SOLUTION POUR ATTEINDRE UN TAUX DE RECYCLAGE ELEVE DE FERRAILLE Conmou maorenet ices > En Amérique du Nord, la solution 4 court terme est la dilution; ceci est confirmé par I’usage important de matériaux dérivés de minerai (gueuse de fonte, FRD, FBC) dans le mélange de charge afin de dil
Slide 57: Le défi de respecter les limites d'impuretés résiduelles de la ferraille
LE DEFI DE RESPECTER LES LIMITES D‘IMPURETES RESIDUELLES DE LA FERRAILLE 1A... Conmou maorenet ices Eléments clés > Pénurie de ferraille de qualité > Quantités croissantes de cuivre dans la ferraille obsolete > Production d’acier par FAE de plus en plus importante Impacts > Ily aura pénurie de ferra
Slide 58: L'exemple du cuivre présent dans la ferraille
L‘EXEMPLE DU CUIVRE PRESENT DANS LA FERRAILLE cix. Conmou maorenet ices > Actuellement, la teneur moyenne en cuivre de la ferraille recyclée en Amérique du Nord est d’environ 0,25 a 0,3 % poids. > Méme aces niveaux, pour fabriquer un produit 4 une teneur de 0,10 % pds Cu maz, il faut ajouter environ
Slide 59: Impuretés résiduelles dans divers produits d'acier et dans la ferraille
IMPURETES RESIDUELLES DANS DIVERS PRODUITS D‘ACIER ET DANS LA FERRAILLE QUANTITES RESIDUELLES MAXIMALES TYPIQUES POUR DIFFERENTS TYPES D‘ACIER Rebar. 0.05 0.35 0.08 0.15 0.08 1.06 (Structural 0.03 0.4 0.15 0.08 0.15 0.03 0.81 Plating 0.03 0.2 0.1 0.02 0.1 0.02 0.44 Low quality flat 0.03 0.15 0.08 0.
Slide 60: Photo showing DRI and HBI
Jeremy: Photo showing DRI and HBI
Slide 61: Perspective historique sur les MDM
PERSPECTIVE HISTORIQUE SUR LES MDM PASSE > Les produits métalliques dérivés de minerais ou MDM > (gueuse de fonte, FRD, FBC) sont dérivés de minerai de fer > plut6t que de ferraille > > Les MDM sont utilisés dans les FAE depuis plusieurs années > Audépart, les régions du monde qui manquaient de ferr
Slide 62: Autres considérations pour le recours aux MDM
AUTRES CONSIDERATIONS POUR LE RECOURS AUX MDM cix. > Contribue a boucler la boucle de l’@conomie circulaire > Permet l'utilisation de davantage de ferraille de qualité moyenne/basse > Une plus grande capacité sidérurgique se déplace vers la production par FAE > Régularité des opérations par FAE > Ca
Slide 63: Exemple de flux de matériaux marchands pour le FBC
EXEMPLE DE FLUX DE MATERIAUX MARCHANDS POUR LE FBC cix. Iron Oxide Pellets, Lumps & Concentrate Direct Reduction Hot Briquetting Transfer | Iron & Steel “ta Production ; a \ Shipping per IMO guidelines for DRI (A) Soft-loading Source : Midrex 63
Slide 64: Demande projetée à court terme pour les boulettes RD
DEMANDE PROJETEE A COURT TERME POUR LES BOULETTES RD > Chine Les prix des boulettes de minerai de fer sont largement tributaires de la demande pour l'industrie sidérurgique en > Vers la fin de 2021, lorsque la Chine a réduit sa production d’acier intégrée, les prix des boulettes ont chute. > Toutefo
Slide 65: Demande projetée à long terme pour le FRD
DEMANDE PROJETEE A LONG TERME POUR LE FRD NC. Conmou maorenet ices DRI production in 2050 - scenario comparison - mt 900 800 796 700 600 596 500 549 400 411 300 200 173 0 2021 IEA WoodMac AET1.5 MDRI Mi lron Ore Assumption: 1.45 tonnes iron ore per tonne DRI Metallics demand Metallics undergo a majo
Slide 66: Nouveaux projets FRD basés sur le minerai de fer marchand
NOUVEAUX PROJETS FRD BASES SUR LE MINERAI DE FER MARCHAND Conmou maorenet ices Production annuelle prévue 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 HBIS 0,3 a6 O6 a6 a6 ag Le Le Le Le Le Baosteel Zhangjiang Gs 10 10 1,0 10 10 LO 10 10 AM Hamburg 01 01 01 01 01 01 01 01 01 Salzgitter pha
Slide 67: Demande nord-américaine accrue pour les MDM
DEMANDE NORD-AMERICAINE ACCRUE POUR LES MDM Conmou maorenet ices canactb arnt UMN Se rare Ua oe Complexes sidérurgiques tpa % tpa| Nucor North East 2721555 30 - 40 952 544 Nucor Brandenberg 1 088 622 20) 217 724 SDI Texas 2721555 30 - 40 952 544 Nucor Gallatin Phase 2 1270059 20 - 30 317 515) NorthS
Slide 68: Wire rod, hot rolled coil
⎪ ⎪ WIRE ROD Low Grade High grade Bearing Alloy Machine Structural Low Carbon Valve Spring Suspension Spring Cold Heading Rebar Tire Cord Piano Wire EAF (SCRAP) high DRI utilization EAF (DRI and SCRAP) HOT ROLLED COIL High grade Low Grade Can Stock Automotive (Interior Parts) Construction Automotive
Slide 69: Offre mondiale de gueuse de fonte marchande
OFFRE MONDIALE DE GUEUSE DE FONTE MARCHANDE Traditionnellement, le prix de la gueuse de fonte marchande (GFM, Merchant Pig Iron ou « MPI ») suit de prés le prix des boulettes de fer. Au cours des 2 derniéres années, il suit davantage le prix de la ferraille de qualité supérieure et méme de la ferrai
Slide 70: Offre mondiale de FRD/FBC marchand
OFFRE MONDIALE DE FRD/FBC MARCHAND Conmou maorenet ices PRODUCTION DE FRD/FBC MARCHAND PAR PAYS AVANT LE CONFLIT RUSSIE/UKRAINE Etats-Unis Voestalpine Texas 2,0 mt HBI Exporté en 2018 1,2 mt Bahrain Sulb Exporté en 2018 0,4 mt Venezuela Capacité nominale totale 6,9 mt HBI * FMO1,0mt * Comsigua 1,3 m
Slide 71: Offre mondiale de gueuse de fonte granulée (GFG)
OFFRE MONDIALE DE GUEUSE DE FONTE GRANULEE (GFG) PRODUCTION DE GUEUSE DE FONTE GRANULEE PAR PAYS oa Source : IIMA Suéde es ae — SSAB Oxelosund: mK * Usage dans ses propres CO . * Usage dans FAE aux Etats-Unis * Quelques ventes locales a I’externe d TET Inde Deux fournisseurs : * Tata Steel KPO (Ferr
Slide 72: Concept de la valeur d'utilité (VU)
eo , INC. Continuous Improvement Experts CONCEPT DE LA VALEUR D'UTILITE (VU) 72
Slide 73: Paramètres utilisés dans le modèle VU
PARAMETRES UTILISES DANS LE MODELE VU VALEURS FAIBLES DESIREES % GANGUE ACIDE (SiO;, Al,0,) - Quantité plus élevée de gangue = augmentation des kWh, des pertes de rendement, du fondant requis et des scories générées % AUTRE GANGUE - Peut considérer % P s‘il d@passe un seuil ciblé, % S dans certains
Slide 74: Impact de la teneur en gangue acide dans les FAE
IMPACT DE LA TENEUR EN GANGUE ACIDE DANS LES FAE conmuou mporenet ser > Plus la quantité de gangue est élevée, plus la quantité de fondant requise est élevée dans le FAE. > Les fondants se combinent pour former des silicates de calcium - consomme environ 740 kWh par tonne de scories > Une quantité p
Slide 75: Données utilisées pour calculer la VU des boulettes RD
DONNEES UTILISEES POUR CALCULER LA VU DES BOULETTES RD Provenance des boulettes RD Lac Bloom Compétiteur 1 Compétiteur 2 Compétiteur 3 Coat d’achat présumé ($ US/t) 400 400 400 400 Fe Tot 93,1 % 92,1 % 92,0 % 92,4 % Fe Met 87,5 % 86,6 % 86,5 % 86,8 % Metallisation 94,0 % 94,0 % 94,0 % 94,0 % c 2,0 %
Slide 76: Résultats du calcul de la VU des boulettes RD
RESULTATS DU CALCUL DE LA VU DES BOULETTES RD Conmou maorenet ices AC BLOO OMP R OMP R OMP R Coat d’achat présumé du FRD US$/t 400 400 400 400 (+) AJUSTEMENTS Différence de C us$ -0,03 -0,03 -0,02 Chaux dolomitique US$ 2,48 2,32 2,47 Chaux us$ -0,41 0,83 -0,52 Kwh us$ 0,7 1,03 0,66 Productivité us$
Slide 77: Conclusion
CONCLUSION PRODUCTION D‘ACIER > Le FRD et le FBC ont évolué en intrants de haute qualité pour les FAE et offrent de multiples avantages > Les avantages sont fortement tributaires des pratiques et des paramétres de ’usine locale > llest possible de quantifier ces avantages a l'aide d'un modéle VU > L
Slide 78: ⎪ ⎪ ⎪ ⎪
⎪ ⎪ ⎪ ⎪
Slide 79: Une solution d'exception
| UNE SOLUTION D’EXCEPTION POUR DECARBONER L'INDUSTRIE DE L’ACIER C HAM PI 0 N IRO N aN
Slide 80: Résultats opérationnels et financiers
RESULTATS OPERATIONNELS CHAMPION IRON AM E T Fl NAN C | E R S TSX: CIA | ASX: CIA | OTCOQX: avi Soe r—
Slide 81: Lac Bloom - un actif de calibre mondial
PERFORMANCE OPERATIONNELLE CHAMPION IRON 23 TSX: CIA | ASX: CIA | OTCQX: CIAFF LAC BLOOM - UN ACTIF DE CALIBRE MONDIAL > D'importants investissements ont été consentis pour remettre en service la phase | du Lac Bloom en 2018 et pour mener a terme l’expansion de la phase Il en 2022. > Production trim
Slide 82: Production et opérations: extraction
PERFORMANCE OPERATIONNELLE CHAMPION IRON Za PRODUCTION ET OPERATIONS > Depuis le redémarrage en 2018: La mine du Lac Bloom a réguliérement dépassé les tonnages extraits ciblés dans l'étude sur le redémarrage de la Phase I, demontrant une expertise dans I'exploitation miniére en vrac, avec des teneur
Slide 83: Production et opérations: concentré
PERFORMANCE OPERATIONNELLE CHAMPION IRON Za PRODUCTION ET OPERATIONS > Depuis le redémarrage en 2018: La production de concentré de minerai de fer est conforme a la production prévue dans |’étude sur le redémarrage de la Phase | et montre une faible variabilité d'un trimestre a l'autre. > Performanc
Slide 84: Équipement récemment mis en service
PERFORMANCE OPERATIONNELLE CHAMPION IRON Za EQUIPEMENT RECEMMENT MIS EN SERVICE CAMIONS MINIERS LOCOMOTIVES EMPILEUR-RECUPERATEUR
Slide 85: Clientèle mondialement diversifiée
PERFORMANCE AU NIVEAU DES VENTES CHAMPION IRON Za CLIENTELE MONDIALEMENT DIVERSIFIEE > Grace a son concentré de minerai de fer de haute pureté, Champion est en mesure de vendre a une clientéle trés diversifiée, incluant plus de 35 clients différents depuis la remise en service en 2018. > Une proport
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