Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q2 FY2012 Earnings Presentation
18 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Oct 31, 2012
Slide 1: 2012年度第2四半期 決算説明資料
２０１２年度第２四半期 決算説明資料 ２０１２年１０月３１日 川崎重工業株式会社
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．２０１２年度第２四半期連結決算の概要 Ⅱ．２０１２年度通期業績見通し 第２四半期決算実績 サマリー 1 連結受注高・売上高・利益見通し 13 第２四半期決算実績 セグメント別 2 セグメント別業績見通し 14 前年同期比損益増減要因分析 ① 3 研究開発費・設備投資・期末従業員数 15 前年同期比損益増減要因分析 ② 4 セグメント別決算実績 船舶海洋 5 車両 6 航空宇宙 7 ガスタービン・機械 8 プラント・環境 9 モーターサイクル＆エンジン 10 精密機械 11 財政状態およびキャッシュ・フロー 12
Slide 3: 第2四半期決算実績 サマリー
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第２四半期 年度第２四半期連結決算の概要 連結決算の概要 第２四半期決算実績 サマリー （億円） 2011年度 2012年度 前年同期比 増 減 2Q累計 2Q累計 ※ 【受注高】 実績 4月公表 実績 前年同期比 4月公表比 車両、航空宇宙等での増加が精密 機械等での減少を補い、全体では 増加となった 受 注 高 ５，１３４ － ５，３０４ ＋１６９ － 売 上 高 ５，８４９ ６，２００ ５，７４９ ▲９９ ▲４５０ 【売上高】 航空宇宙等が増収となったものの、 精密機械、プラント・環境等での減収 営業利益 ２６６ ２００ １０３ ▲１６２ ▲９６ が大きく、全
Slide 4: 第2四半期決算実績 セグメント別
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第２四半期 年度第２四半期連結決算の概要 連結決算の概要 第２四半期決算実績 セグメント別 （億円） 受注高 売上高 営業損益 2011年度 2012年度 2011年度 2012年度 2011年度 2012年度 増減 増減 増減 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 船舶海洋 ２４６ ３７８ ＋１３２ ５３１ ４５８ ▲７３ ５ １０ ＋４ 車 両 ４２１ ６６９ ＋２４８ ５５３ ５１４ ▲３８ １１ ▲３１ ▲４２ 航空宇宙 ６７５ ９１０ ＋２３４ ８７４ １，０９１ ＋２１６ ３０ ４３ ＋１３ ガスタービン・機械 ７９７ ６５４ ▲１
Slide 5: 前年同期比損益増減要因分析 ①
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第２四半期 年度第２四半期連結決算の概要 連結決算の概要 前年同期比損益増減要因分析 ① 【営業利益】 前年同期比 ▲１６２億円 （2011.2Q累計 ２６６億円 ⇒ 2012.2Q累計 １０３億円） <参考> ４月公表比 ▲９６億円 （計画 ２００ → 実績 １０３） 為替の影響 ＋ ０ 減収の影響 ▲５６ 資材費変動の影響 ＋１７ その他 ▲５７ 為替の影響 販売費および ▲17 一般管理費の増加 ▲34 減収の影響 FY2011.2Q ▲15 266 売上構成 変動等の影響 資材費変動の ▲132 影響 ＋36 FY2012.2Q 103 -3-
Slide 6: 前年同期比損益増減要因分析 ②
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第２四半期 年度第２四半期連結決算の概要 連結決算の概要 前年同期比損益増減要因分析 ② 【営業外損益】 前年同期比 ＋９１億円 （2011.2Q累計 ６億円 ⇒ 2012.2Q累計 ９７億円） ・金融収支 （受取配当金を含む） ＋ ２億円 （ ▲１１億円 ⇒ ▲９億円 ） ・持分法による投資利益 ＋１０億円 （ ４８億円 ⇒ ５９億円 ） ・為替差損益 ＋６５億円 （ ▲２９億円 ⇒ ３５億円 ） ・その他 ＋１２億円 （ ０億円 ⇒ １２億円 ） 【特別損益】 前年同期比 ＋９億円 （2011.2Q累計 ▲９億円 ⇒ 2012.2Q累計 ０億円） ※ ・減損損失
Slide 7: 船舶海洋
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第２四半期 年度第２四半期連結決算の概要 連結決算の概要 船舶海洋 主要製品： LNG船、LPG船、VLCC、ばら積み運搬船、潜水艦、オフショア関連製品 当第２四半期実績 (前年同期比） （億円/各期の数値は累計） 受注 LNG船等4隻を受注したことにより、前年同期に比べ大幅に増加 （4月公表 1,100） 売上 大型ばら積み運搬船の建造量が減少したこと等により減収 受注 1,100 営業損益 減収となったものの、受注工事損失引当金の繰入が減少したこと等 により増益 ＜新造船の受注・売上隻数＞ （隻） 受注（2Q累計） 売上（2Q累計） 2011年度 2012年
Slide 8: 車両
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第２四半期 年度第２四半期連結決算の概要 連結決算の概要 車 両 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、ホームドア、ギガセル（二次電池） （億円/各期の数値は累計） 当第２四半期実績 (前年同期比） 受注 台湾向け高速鉄道車両やシンガポール向け地下鉄電車の （4月公表 1,500） 受注等、海外向け鉄道案件の増加 受注 1,400 売上 JR各社向けは増加したものの、海外向けが減少したこと等に より減収 660 669 営業損益 海外プロジェクトに係る受注工事損失引当金の繰入等により 421 499 損益悪化 226 253 1Q 2Q 3Q 201
Slide 9: 航空宇宙
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第２四半期 年度第２四半期連結決算の概要 連結決算の概要 航空宇宙 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品（ボーイング・エンブラエル）、誘導機器システム （億円/各期の数値は累計） 当第２四半期実績 (前年同期比） 受注 防需案件およびボーイング社向け777・787分担製造品の増加 受注 3,272 （4月公表 2,200） 売上 C-2輸送機等防需案件の増加に加え、ボーイング社向け787 2,200 分担製造品の増加等により大幅な増収 営業損益 増収およびコスト削減等により増益 1,141 910 ＜民需分担製造品の売上機数＞ （機） 675 306 3
Slide 10: ガスタービン・機械
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第２四半期 年度第２四半期連結決算の概要 連結決算の概要 ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、陸用・舶用タービン、ディーゼル機関、空力・水力機械 （億円/各期の数値は累計） 当第２四半期実績 (前年同期比） 受注 航空エンジン分担製造品は増加したものの、ガスエンジン発電所 建設工事の大口受注があった前年同期に比べ減少 受注 （4月公表 2,300） 売上 陸用タービン設備等が減少したものの、航空エンジン分担製造品や 2,272 2,400 産業用ガスタービン、ガスエンジン等の増加により増収 1,233 営業
Slide 11: プラント・環境
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第２四半期 年度第２四半期連結決算の概要 連結決算の概要 プラント・環境 主要製品： 産業用プラント（セメント、化学等）、発電プラント、LNG・LPGタンク、ごみ焼却プラント、掘削機、破砕機 （億円/各期の数値は累計） （4月公表 1,300） 当第２四半期実績 (前年同期比） 受注 1,192 1,300 受注 イクシスLNGプロジェクト向け低温タンクの受注等、海外向け プラントの増加 840 513 売上 搬送設備・ごみ焼却プラント等は増加したものの、海外向け 468 371 大型プラントの減少等により減収 191 営業利益 減収および利益率低下により減益
Slide 12: モーターサイクル＆エンジン
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第２四半期 年度第２四半期連結決算の概要 連結決算の概要 モーターサイクル＆エンジン 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多用途四輪車、パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン （億円/各期の数値は累計） （4月公表 2,600） 売上 2,352 2,500 当第２四半期実績 (前年同期比） 1,542 売上 インドネシア等を中心とする新興国向け二輪車の販売増は 1,062 1,039 あったものの、欧州向け二輪車の販売減および円高ユーロ 596 534 安の影響により減収 営業損益 減収となったものの、前年同期並みを維持 1Q 2Q 3Q 2011
Slide 13: 精密機械
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第２四半期 年度第２四半期連結決算の概要 連結決算の概要 精密機械 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、舶用油圧装置、精密機械・機電製品、産業用ロボット （億円/各期の数値は累計） 当第２四半期実績 (前年同期比） 受注 中国を中心とする新興国での建設機械向け油圧機器の大幅 受注 1,745 （4月公表 2,100） な減少 1,311 1,300 売上 中国を中心とする新興国での建設機械向け油圧機器の減少 911 営業利益 減収に加え、過年度の設備投資等に伴う固定費の増加等に 556 434 286 より大幅な減益 1Q 2Q 3Q
Slide 14: 財政状態およびキャッシュ・フロー
Ⅰ．２０１２ ．２０１２年度第２四半期 年度第２四半期連結決算の概要 連結決算の概要 財政状態およびキャッシュ・フロー 【財政状態】 （億円） 2011年度 2012年度 2Q末 4Q末 2Q末 総資産 １３，０９５ １３，６２１ １３，８０８ 自己資本 ２，９７３ ３，０６０ ３，０６４ （自己資本比率） （２２．７％） （２２．４％） （２２．１％） 有利子負債残高 ４，２７１ ４，０７１ ４，７２３ （NET有利子負債） （３，９００） （３，７２８） （４，４３５） NET Ｄ／Ｅレシオ １３１．１％ １２１．８％ １４４．７％ 注） 有利子負債残高にはリース債務を含む 【キャッシュ・
Slide 15: 連結受注高・売上高・利益見通し
Ⅱ．２０１２ ．２０１２年度通期業績見通し 年度通期業績見通し 連結受注高・売上高・利益見通し （億円） 2011年度 2012年度見通し 増 減 ４月公表比 実績 ４月公表 今回公表 前年度比 ４月公表比 【受注高】 受 注 高 １３，１１８ １４，３００ １３，５００ ＋３８２ ▲８００ 中国を中心とする新興国での建設機 械向け油圧機器の需要減による精 密機械での減少が大きく、見通しを 売 上 高 １３，０３７ １３，８００ １３，０００ ▲３７ ▲８００ 引き下げ 営業利益 ５７４ ５２０ ３６０ ▲２１４ ▲１６０ 【売上高】 中国を中心とする新興国での建設機 経常利益 ６３６ ５６０
Slide 16: セグメント別業績見通し
Ⅱ．２０１２ ．２０１２年度通期業績見通し 年度通期業績見通し セグメント別業績見通し （億円） 受注高 売上高 営業損益 2012年度見通し 2012年度見通し 2012年度見通し 2011年度 2011年度 2011年度 実績 実績 実績 ４月公表 今回公表 ４月公表 今回公表 ４月公表 今回公表 船舶海洋 ３９９ １，１００ １，１００ １，１３５ ８００ ８００ ３９ ▲５０ ▲２０ 車 両 ６６０ １，５００ １，４００ １，３２６ １，３００ １，３００ ５１ ６０ ２０ 航空宇宙 ３，２７２ ２，２００ ２，２００ ２，０６５ ２，５００ ２，５００ ７８ ９０ ９０ ガスタービ
Slide 17: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
Ⅱ．２０１２ ．２０１２年度通期業績見通し 年度通期業績見通し 研究開発費・設備投資・期末従業員数 （億円・人） 2012年度見通し 2011年度 実績 ４月公表 今回公表 ４月公表比 ３９９ ４５０ ４５０ ０ 研究開発費 （１６２） － （１８２） ６３９ ７９０ ７５０ ▲４０ 設備投資 （３２０） － （３５４） ４８９ ５４０ ５２０ ▲２０ 減価償却費 （２２３） － （２１９） 国 内 ２４，７７０ ２５，５００ ２５，４００ ▲１００ 海 外 ８，４９７ ９，２００ ９，１００ ▲１００ 期末従業員数 ３３，２６７ ３４，７００ ３４，５００ ▲２００ 注） 括弧内の数字は2Q
Slide 18: Global Kawasaki / ご注意
世界の人々の豊かな生活と地球環境の未来に貢献する “Global Kawasaki” ご注意 本資料のうち、業績見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり、リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下 さるようお願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通 しとは大きく異なる結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域 をとりまく経済情勢、対米ドルをはじめとする円の為替レート、
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