Slide 1: 2024年10月期 決算補足説明資料
202４年１０月期 決算補足説明資料 萩原工業 株式会社＿＿＿＿＿ 証券コード：７８５６ ©2024 Hagihara Industries Inc.
Slide 2: 目次
目次 1 202４年10月期 業績ハイライト P４ 2 エリア/セグメント/子会社概況 P9 3 バランスシート/その他指標 P11 4 キャッシュ・フロー P15 5 業績予想 P16 6 製品分類別売上高 P17 7 中期経営計画進捗状況 P19 8 トピック P22 ©2024 Hagihara Industries Inc. 2
Slide 3: （参考）事業環境指標
（参考）事業環境指標 ナフサ 電力費 US$ (円/KL) (円/kWｈ) (円) 100,000 35 170 160 30 80,000 150 25 60,000 140 20 130 40,000 15 120 20,000 10 110 0 5 100 19/10 20/10 21/10 22/10 23/10 24/10 19/10 20/10 21/10 22/10 23/10 24/10 19/10 20/10 21/10 22/10 23/10 24/10 ©2024 Hagihara Industries Inc. 3
Slide 4: 業績ハイライト –連結–
業績ハイライト –連結– 親会社株主に帰属する 売 上 高 営業利益 経常利益 当期純利益 33,118百万円 2,097百万円 2,190百万円 1,518百万円 前期比 +6.0％ 前期比 ＋6.0％ 前期比 ▲2.7％ 前期比 ▲51.3％ (+1,873百万円) (＋118百万円) (▲60百万円) (▲1,599百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) ※ 33,118 2,254 2,372 3,118 2,097 2,250 2,190 1,979 31,245 1,681 29,953 1,377 1,619 1,518 27,705 943 21/10期 22
Slide 5: 業績ハイライト –合成樹脂加工製品事業–
業績ハイライト –合成樹脂加工製品事業– 売 上 高 営 業 利 益 +1.5% +0.6% 26,744百万円 前期比 （+391百万円） 1,665百万円 前期比 （+10百万円） (百万円) (百万円) 26,353 26,744 1,655 1,665 25,570 1,576 22,540 1,176 21/10期 22/10期 23/10期 24/10期 21/10期 22/10期 23/10期 24/10期 ©2024 Hagihara Industries Inc. 5
Slide 6: 業績ハイライト –機械製品事業–
業績ハイライト –機械製品事業– 売 上 高 営 業 利 益 受 注 残 高 6,373百万円 432百万円 4,888百万円 前期比 ＋30.3％ 前期比 +33.4％ 前期比 ▲29.6% (＋1,481百万円) (+108百万円) (▲2,056百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 6,373 677 6,944 5,165 4,891 4,382 432 324 5,487 200 3,585 4,888 3,266 3,633 21/10期 22/10期 23/10期 24/10期 21/10期 22/10期 23/10期 24/10期 19/10 20/10 21/10 2
Slide 7: 売上高分析
売上高分析 (百万円) 23/10 ～ 31,245 主な要因 +981 販売単価UP 原材料価格等の価格転嫁 合成樹脂 ▲749 販売数量減少（人工芝、ラミクロス等) +158 為替影響 円安による増収 機械 +1,481 機械製品事業の売上増収（紙スリッター等） ～ 24/10 33,118 ©2024 Hagihara Industries Inc. 7
Slide 8: 営業利益分析
営業利益分析 (百万円) 23/10 ～ 1,979 主な要因 合成樹脂 +326 価格転嫁による影響 販管費増加による影響 ▲317 （基幹システム更新、笠岡工場不動産取得税等） +389 売上高増加による影響 機械 ▲176 利益率悪化による影響 ▲104 販管費増加による影響（展示会出展等） ～ 24/10 2,097 ©2024 Hagihara Industries Inc. 8
Slide 9: エリア/セグメント別 売上高
エリア/セグメント別 売上高 海外売上高 エリア別 売上高 (百万円) (百万円) 全社 9,615百万円 846 8,768 アジア 北アメリカ 合成樹脂 機械 ヨーロッパ 1 5 840 日本 614 海外売上比率 3,431 2,184 5,526 全社 29.0% (百万円) アフリカ 海外 合成樹脂 機械 南アメリカ 17,976 海外 9 32.8% 13.3% オセアニア 8,768 1,919 846 609 17,976 5,526 国内 国内 67.2% 86.7% 合成樹脂 機械 ©2024 Hagihara Industries Inc. 9
Slide 10: セグメント・子会社
セグメント・子会社 (百万円) 23/10 24/10 増 減 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 萩原工業 15,188 534 15,266 387 77 ▲146 Hagihara Westjava Industries 4,591 73 4,736 135 145 61 BarChip Group（海外） 4,476 308 4,456 244 ▲20 ▲64 バルチップ（国内） 2,057 958 1,973 831 ▲84 ▲126 Hagihara Industries Yguazu 46 ▲80 291 ▲68 245 11 東洋平成ポリマー 4,226 10
Slide 11: バランスシート
バランスシート (百万円) (百万円) 資産 負債・純資産 42,651 42,583 42,651 42,583 5,600 仕入債務 3,408 3,518 現預金 6,138 有利子負債 6,689 5,447 売上債権 8,653 8,949 3,453 その他流動負債 3,446 1,064 984 たな卸資産等 8,682 7,398 その他固定負債 純資産 28,122 29,098 19,176 20,634 固定資産等 23/10 24/10 23/10 24/10 Ｄ／Ｅレシオ 0.5 0.5 (負債／株主資本) 総資本回転率 0.74回 0.78回 自己資本比率 65.8
Slide 12: CCC(キャッシュ・コンバージョン・サイクル)
CCC(キャッシュ・コンバージョン・サイクル) （日） 棚卸資産 回転日数 70.8 87.6 87.5 CCC 74.3 156.7 148.8 141.8 売上債権 134.1 回転日数 仕入債務 回転日数 109.3 104.5 101.1 98.6 仕入債務 回転日数 39.8 38.8 35.4 38.3 21/10 22/10 23/10 24/10 ※CCC＝棚卸資産回転日数＋売上債権回転日数－仕入債務回転日数 ©2024 Hagihara Industries Inc. 12
Slide 13: 各種数値・指標
各種数値・指標 21/10 22/10 23/10 24/10 ※ ＲＯＥ(％) 6.6 3.7 4.8 5.3 ※ ROA(％) 4.8 2.6 3.3 3.6 ※23/10期は中国子会社の収用補償金及び子会社清算益を除いて算出。 ©2024 Hagihara Industries Inc. 13
Slide 14: 主要株式指標
主要株式指標 21/10 22/10 23/10 24/10 株価(円) 1,500 1,021 1,605 1,470 配当額(円) 36 36 50 60 配当性向(％) 32.2 54.7 22.4 54.2 ＢＰＳ 1,744円15銭 1,856円11銭 2,028円93銭 2,088円91銭 PBR 0.86 0.55 0.79 0.70 株主数(人) 18,908 31，252 33,074 35,686 ©2024 Hagihara Industries Inc. 14
Slide 15: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー (百万円) ●営業Ｃ/Ｆ 23/10 現金 ～ 5,397 内訳 税金等調整前四半期純利益 減価償却費 ＋ ＋ 2,189 1,709 売上債権増加 ▲ 341 営業ＣＦ +4,415 棚卸資産減少 + 628 仕入債務増加 + 444 法人税支払 ▲ 841 投資ＣＦ ▲3,152 ●投資Ｃ/Ｆ 内訳 有形固定資産取得 ▲ 3,334 財務ＣＦ ▲1,730 フリーＣ/Ｆ + 1,263 ●財務Ｃ/Ｆ 内訳 短期借入金減少 ▲ 588 為替換算 ▲70 長期借入れによる増加 + 100 など 長期借入金返済 ▲ 728 ～ 配当金支払 ▲ 692 24/10 4,859
Slide 16: 業績予想 –連結–
業績予想 –連結– (百万円) 24/10期 25/10期（予想） 前年 同期比較 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売 上 高 16,374 16,744 33,118 16,780 17,220 34,000 +2.7％ 1,271 825 2,097 1,160 1,240 2,400 営 業 利 益 （7.8％） （4.9％） （6.3％） （6.9％） (7.2％) (7.1％) +14.4％ 連 結 1,405 784 2,190 1,210 1,290 2,500 経 常 利 益 （8.6％） （4.7％） （6.6％） (7.2％) (7.5％) (7.4％) +14.2％
Slide 17: 製品分類別売上高
製品分類別売上高 (百万円) 21/10期 22/10期 23/10期 24/10期 前年 製品分類 主な製品・用途 同期比較 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 シート・ シート・ラミクロス・土 産 建築資材 のう 5,421 5,804 5,935 6,114 +3.0％ 業 資 材 その他 フレコンバッグ等 5,360 6,109 5,521 5,768 +4.5% 合 成 バルチップ インフラ・建設・鉱山 3,680 4,825 5,289 5,325 +0.7% 樹 脂 生活資材 粘着関連・人工芝用 7,125 7,862 8,678 8,729 +0.6% 原糸・メルタック等
Slide 18: 製品分類別売上高
製品分類別売上高 (百万円) 21/10期 22/10期 23/10期 24/10期 前年 製品分類 主な製品・用途 同期比較 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 電気材料（絶縁） 紙スリッター 925 392 519 1,148 +121.1% 電気部品包材 軟包材・光学系材料 フィルムスリッター 3,413 2,862 3,109 3,484 +12.0% 電池部材 機 械 スクリーンチェンジャー・ PETボトルリサイクル 711 1,055 1,021 1,529 +49.7% リサイクル機器 その他 ワインダー等 115 71 241 211 ▲ 12.3% 計 5,165 4,3
Slide 19: 中期経営計画進捗状況 -投資-
中期経営計画進捗状況 -投資- (億円) 23/10期 24/10期 25/10期 3ヶ年累計 備考 実績 実績 計画 目標 バルチップ製造設備 戦略投資 7 22 11 40 メルタック製造設備 笠岡工場ラミネーター他 笠岡工場建屋 25 － － 25 維持更新投資 12 11 17 40 計 44 33 28 105 ©2024 Hagihara Industries Inc. 19
Slide 20: 中期経営計画進捗状況 -財務戦略-
中期経営計画進捗状況 -財務戦略- 23/10期 24/10期 25/10期 備考 実績 実績 目標 ※ ※収用補償金・ 子会社清算益を ＲＯＥ(％) 4.8 5.3 8.0 除いて算出 D/Eレシオ 0.5 0.５ 0.6 （負債/株主資本） ©2024 Hagihara Industries Inc. 20
Slide 21: 中期経営計画進捗状況 -株主還元-
中期経営計画進捗状況 -株主還元- 23/10期 24/10期 25/10期 備考 実績 実績 目標 中期経営計画の 配当額（円） 50 60 65 当初目標は50円 ※収用補償金及び ※ 子会社清算益を除 配当性向（％） 22.4 54.2 40.0 いた場合 → 52.0 ※ ※同上 総還元性向（％） 39.7 54.2 70.0 → 92.2 ©2024 Hagihara Industries Inc. 21
Slide 22: トピック
トピック ■東南アジアでバルチップの採用進む ■アルミとの複合プラスチックの分離技術に磨き これまでリサイクルが困難であったアルミとの複合プ 南米、北米、豪州に続き、東南アジアでもバルチップの拡販 ラスチックについて、相川鉄工との共同開発による叩 に努め、採用が進んでおります。 解装置及びNordson BKG社製高コンタミ樹脂用フィ ルターを組み合わせることにより、リサイクルの実現に 目処を付けました。 ベトナム ハノイでの工場建設現場の施工の様子 ▲樹脂用フィルターのしくみ ©2024 Hagihara Industries Inc. 22
Slide 23: トピック
トピック ■廃棄されるプラスチック梱包材を土のう袋に再生利用 ～鹿島建設の建設現場で実現～ リサイクル土のう袋 再生ペレット バージン材 (ポリエチレン樹脂) ©2024 Hagihara Industries Inc. 23
Slide 24: 資料についてのご注意 / お問い合わせ先
【資料についてのご注意】 この資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略等に関わる情報は、本資料の作成時点 において、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範囲内で為した判断に基づくも のです。 しかしながら現実には、通常予測し得ないような特別事情の発生または通常予測し得ないような結果 の発生等により、本資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでおります。 当社といたしましては、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開 示に努めてまいりますが、本資料記載の業績見通しのみに全面的にご判断されることはくれぐれもお 控えになられ