Slide 1: 2016年3月期 第1四半期 決算補足説明資料
2016年3月期 第1四半期 決算補⾜説明資料 （証券コード／2440） 1
Slide 2: 2016年3月期 第1四半期 決算のポイント
2016年3月期 第1四半期 決算のポイント ■ 業績好調 四半期ベースで過去最高益 ■ 有料加盟店舗数拡大に注力 ■ 地方展開の強化・インバウンド需要への対応を推進 （P.8～9参照） 売上高 8,075百万円 前年同期比 +5.6% 営業利益 1,605百万円 前年同期比 +35.4% 営業利益率 19.9％ 前年同期比 +4.4 points 親会社株主に帰属する四半期純利益 1,078百万円 前年同期比 +44.2% １株当たり四半期純利益 （EPS） 22.28円 前年同期比 +45.8% 有料加盟店舗数 53,628店 前年同期末比 +2.8% （2015年6月末） 月間ユニークユ
Slide 3: 損益計算書（連結）
損益計算書 （連結） ■ 営業利益以下、四半期として過去最高 2015年3月期 対売上高 2016年3月期 対売上高 （単位：百万円） 前期比 第1四半期 比率 第1四半期 比率 売上高 7,649 100.0% 8,075 100.0% +5.6% 売上原価 1,900 24.8% 1,981 24.5% +4.3% 売上総利益 5,748 75.2% 6,093 75.5% +6.0% 販売費一般管理費 4,563 59.7% 4,487 55.6% -1.6% 営業利益 1,185 15.5% 1,605 19.9% +35.4% 経常利益 1,189 15.6% 1,614 20.0%
Slide 4: 売上高内訳（連結）
売上高内訳 （連結） 2015年3月期 2016年3月期 前年同期比 （単位：百万円） 【 飲食店販促サービス 】 第1四半期 第1四半期 増加率 ・ストック型サービス 売上高 7,649 8,075 +5.6% L 前期4Qに発⽣した⼀部企業の減額が、前年同期⽐増加率を押し下げ 飲食店販促サービス 6,953 7,429 +6.8% ・スポット型サービス L ネット予約の拡大が寄与 ストック型サービス 6,674 6,973 +4.5% スポット型サービス 278 455 +63.3% プロモーション 128 152 +18.6% 【 関連事業 】 関連事業 566 493 -12.9% ・
Slide 5: 飲食店販促サービスのトレンド
飲食店販促サービスのトレンド ■ 各期1Q比較 240 今後、有料加盟店舗数拡⼤に注⼒ 220 2016.3 1Q 2015.3 1Q 200 2014.3 1Q 180 2013.3 1Q 2011.3 1Q 飲食店販促サービス 160 2012.3 1Q 店舗当たり月間契約高 2010.3 1Q （2006年3月期第1四半期の 21,950円を100とする指数） 140 2009.3 1Q 2008.3 1Q 120 2007.3 1Q 100 2006.3 1Q 80 080 100 120 140 160 180 200 220 240 有料加盟店舗数（2006年3月期第1四半期の27
Slide 6: 原価・費用内訳（連結）
原価・費用内訳 （連結） 【 総費用 】 ・ 業務効率化により 「人件費」 の増加を抑制 ・ 「販促・宣伝費」 「ポイント費用」 の効率的な運用 ・ 当初１Qに予定していた予算執⾏を、⼀部２Q以降へ後ろ倒し （百万円） 9,000 8,000 7,000 6,000 2,204 2,220 2,375 1,857 1,900 2,186 1,981 原価 1,853 1,902 5,000 817 広告宣伝・販促費 1,104 842 466 487 662 448 4,000 501 613 1,000 その他経費 1,132 1,142 1,040 1,060 982 968 1,107
Slide 7: 貸借対照表（連結）
貸借対照表 （連結） （単位：百万円） 2015年3月末 2015年6月末 前期末比 （単位：百万円） 2015年3月末 2015年6月末 前期末比 流動資産合計 17,224 15,970 △ 1,254 流動負債合計 5,997 4,304 △ 1,692 現金・有価証券 10,492 9,393 △ 1,098 未払金 1,983 1,598 △ 385 受取手形及び 売掛金 4,408 4,257 △ 150 未払法人税等 1,135 550 △ 584 未収入金 1,576 1,505 △ 71 賞与引当金 956 331 △ 624 貸倒引当金 △ 323 △ 426 △ 102
Slide 8: TOPICS① 地方展開の強化
TOPICS① 地方展開の強化 ～中期的な成長に向けた施策～ 地域活性化を軸とした加盟店拡⼤モデルの構築、有料加盟店舗数の拡⼤へ 営業拠点の拡大 自治体との連携強化 オフラインのインフラ強化 京都市・新潟市続き、地域活性化に向けた自治体との連携協定を締結 l 2014年4月 ●2015年5月 川崎市 ●2015年6月 北海道 ●2015年7月 福岡市 ⿅児島営業所開設 l 2014年5月 ⾦沢営業所開設 新潟営業所開設 北海道 l 2015年6月 岡山営業所開設 地域経済の活性化を目的とした、幅広い取り組みを自治体との連携のもと実施 当社の事業展開の基盤を拡⼤・強化 新潟 地域情報・観光情報の
Slide 9: TOPICS② インバウンド施策の推進
TOPICS② インバウンド施策の推進 ～中期的な成長に向けた施策～ ぐるなび外国語版をフックとした新規加盟促進、有料加盟店舗数拡⼤へ ■ ぐるなび外国語版 ～事業展開ステージ～ ステージ① サイト掲載情報の充実・機能改良 既存加盟店を中心に導入店舗の拡大を推進、ぐるなび外国語版サイト全体の掲載情報充実 ステージ② サイトのアクセス数拡⼤ 他社ｻｰﾋﾞｽ(旅⾏情報ｻｲﾄ等)との連携を推進、ぐるなび外国語版のメディアパワー拡大 ステージ③ 本格的な未加盟店への加盟提案 ぐるなび外国語版をフックに、有料加盟店舗数の拡大へ ステージ④ 有料サービスの本格展開 既存加盟店のARPU上昇へ 東急電鉄、東
Slide 10: 株主還元
株主還元 ■ ROEを重視しつつ、連結配当性向40％程度を基準とし、継続的な利益配分を実施 ■ 配当金について ・2016年3月期(予想)・・・通期の1株当たり配当金35円（中間：15円、期末：20円） 中間 期末 通期 配当性向 2015年3月期 11円 17円 28円 41.6% 2016年3月期（予想） 15円 20円 35円 45.8% （円） （％） 40 50 ≪過去の自己株式取得≫ 45.8% 35 ・2007年3月期・・・取得総額 499百万円 41.6% 45 ・2011年3月期・・・取得総額 1,448百万円 ・2015年3月期・・・取得総額 999百万円 (※総還元性向
Slide 11: CHRON 2H O LEIA
CHRON 2H O LEIA BBIST SAF OICHEL LB ET.
Slide 12: 参考資料
参考資料 12
Slide 13: 事業環境
事業環境 日本の外食産業は縮小傾向 1997年をピーク（約17兆円）に、2014年は約15兆円まで縮小。 （財団法人食の安全安心財団「外食市場規模推移」より 集団給食、バー･キャバレーを除く） 飲食店舗数も1986年をピーク（約65万店）に、2012年には約50万店へ減少。 (昭和61年 事業所統計調査、平成24年 経済センサス活動調査より) 飲食店同士の競争が激化 日本の人口は減少傾向。 新規顧客の獲得のみならず、リピーター作りが重要に。 厳しい環境の中でも売上を増加させた飲食店は、 「料理や飲み物の質向上、内容充実」 を行っている。 ≪ ぐるなび加盟店へのアンケート調査（2014年7月実施
Slide 14: ビジネスモデル
ビジネスモデル ■ 2つの強固な事業基盤を構築し、一体となって飲食店を支援 1 ＩＴを用いた事業基盤 （オンラインのインフラ） による飲食店支援 2 1,000人の人的サポート体制 （オフラインのインフラ） による飲食店支援 飲食店 プロモーション ： 2％ 関連事業 自店情報 9％ 加盟料 1 2 スポット型 プロモーション料 サービス 売上高 食材生産者 来店 自治体 326億円 食品メーカー （2015年3月期） プロモーションの支援 情報提供 情報検索 ストック型サービス 飲食店販促サービス ： 89％ インターネットユーザー 14
Slide 15: 1,000人の人的サポート体制（オフラインのインフラ）
1,000人の人的サポート体制 （オフラインのインフラ） 販売促進をはじめとしたお店が抱える課題の 定期的に飲食店を訪問 解決案をアドバイスする、コンサルタント的役割 疑問点を聞き取り、加盟店をきめ細かくサポート 加盟店営業 400人 巡回スタッフ 300人 飲食店向け月刊情報誌 成功事例の共有 ぐるなび通信 飲食店が困ったときにすぐに相談できる 成功事例を中心とした講座を 外食に特化したスキルを持つ 飲食店経営者や店長に向け年間3,000回以上開催 コールセンター 150人 ぐるなび大学 50人 飲食店販促サービスを確実に飲食店へ浸透させ、事業発足以来、 成長の原動力 震災の影響を受けた20
Slide 16: 有料加盟店舗数
有料加盟店舗数 2016年3月期 第1四半期 実績 有料加盟店舗数 53,628店 （前年同期末比 ＋1,480店 ＋2.8％） (店) 55,000 東日本大震災 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 39,559 40,984 43,085 43,374 45,548 46,247 47,650 47,893 48,408 49,150 50,646 50,227 50,127 50,210 50,924 48,129 48,035 48,184 48,893 48,933 49,429 50,758
Slide 17: メディアパワー
メディアパワー ■ 月間アクセス数 ： 11.0億PV 2014年12月現在、 ・2013年12月は10.1億PV ・2012年12月は9.3億PV ■ 月間ユニークユーザー数 ： 5,200万人 2014年12月現在、 ・2013年12月は4,200万人 ・2012年12月は3,400万人 ■ ぐるなび会員数 ： 1,323万人 2015年7月1日現在、・2014年7月は1,209万人 ・2013年7月は1,061万人 ※ 月間ユニークユーザー ： 月間で 「ぐるなび」 を見たブラウザー数 ※ ぐるなび会員数 ： 「ぐるなび」 に登録しているユーザー数 ぐるなび会員数の推移 （万人） 1,4
Slide 18: ユーザー属性
ユーザー属性 年代別利用属性 性別利用属性 10代以下 60代以上 2.1% 5.6% 不明 6.9% 20代 18.0% 50代 11.7% 女性 男性 46.2% 53.8% 40代 30代 23.0% 32.7% 出典：ぐるなび会員情報 （2015年6月時点） ぐるなびの利用属性は男女差が少なく、幅広い年代から利用されています。 また当社アンケートによると、お店を選ぶ際に、メニューや雰囲気で選ぶ傾向にあり、 割引目当てでない優良顧客が多いという結果が出ています。 18
Slide 19: 地域展開と加盟飲食店の属性
地域展開と加盟飲食店の属性 全国18箇所の営業所を基点に エリア別加盟店割合 全国の飲食店にアプローチ 北陸 1.6% 沖縄 1.5% 東京本社 四国 0.3% 中国 2.4% 北海道営業所 東北 3.0% 仙台営業所 北海道 3.3% 埼玉営業所 九州 4.9% 千葉営業所 横浜営業所 中部 7.7% 関東 静岡営業所 52.9% 名古屋営業所 関西 22.4% 新潟営業所 （2014年5月 開設） 金沢営業所 （2014年5月 開設） 大阪営業所 京都営業所 神戸営業所 業態別加盟店割合 岡山営業所 （2015年6月 開設） スペース・エン 洋風居酒屋 広島営業所 カフェ 1.7% ターテ
Slide 20: 売上高と原価・費用の推移（年度別）
売上高と原価・費用の推移 （年度別） 売上高 原価・費用 （百万円） （百万円） 35,000 35,000 2,761 30,000 30,000 750 2,786 1,847 924 2,323 1,698 25,000 25,000 1,298 921 1,033 1,670 8,683 1,772 1,529 1,820 7,817 1,062 1,076 1,008 1,138 6,114 20,000 20,000 831 5,191 827 5,096 1,006 2,458 5,398 2,718 3,037 589 2,272 15,000 668 15,000 2,150
Slide 21: 四半期別データ（連結）
四半期別 データ （連結） 2013.3 2013.3 2013.3 2013.3 2014.3 2014.3 2014.3 2014.3 2015.3 2015.3 2015.3 2015.3 2016.3 売上高 （単位：百万円） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 ストック型サービス 5,360 5,517 5,752 5,860 5,990 6,155 6,428 6,534 6,674 6,728 6,964 6,909 6,973 スポット型サービス 245 218 574 490 347 372 595 383 278 312 682 5
Slide 22: 長期データ（連結）
長期データ （連結） 2005.3期‐ 2015.3期 （単位：百万円） 2005年3月期 2006年3月期 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 年率増減率 （年平均成長率） 営業成績 売上高 5,597 8,649 11,746 15,602 20,011 24,175 25,238 24,302 27,265 30,518 32,636 19.3% 営業利益 913 1,354 1,243 2,720 3,913 4,545 3,369 3,312 3,116 4,
Slide 23: 会社概要
会社概要 （2015年6月末） 社 名 株式会社ぐるなび （証券コード：2440） 設立年月日 1989年10月2日（会社設立） 2000年2月29日（株式会社ぐるなび発足） 本社所在地 東京都千代田区有楽町1-2-2 東宝日比谷ビル6F 資 本 金 2,334百万円 （発行済株式数 48,675,100株） 事業内容 インターネットを活用した飲食店向けＰＲ・販売促進支援等のサービス事業 代表取締役会長／滝 久雄、代表取締役社長／久保 征一郎、 取締役／藤田 明久、飯塚 久夫、渡辺 昌宏、鈴木 清司、菊池 俊彦、齊藤 美保、垣内 美都里、月原 紘一、見並 陽一 役 員 執行役員12名、監査役（
Slide 24: IRに関するお問合せ
http://www.gnavi.co.jp/ ＩＲに関するお問合せ https://ssl.gnavi.co.jp/company/contact/?page=ir Disclaimer:本資料は、2016年3月期第1四半期の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発⾏する有価証券の投資を勧誘することを目的としたもので はありません。また、本資料に記載されている業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在入⼿している情報及び合理的であると判断する⼀定の前提に基づいており、 その達成を当社として約束する主旨のものではありません。実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があり