Lukoil · RUS:LKOH
Lukoil — лукойл — 9M 2005 Earnings Presentation
24 slides from Lukoil's earnings presentation, January 2006
Slide 1: Финансовые результаты 9 мес. 2005 года (ОПБУ США)
Финансовые результаты 9 мес. 2005 года (ОПБУ США) Январь 2006
Slide 2: Заявления касательно будущего
Заявления касательно будущего • Некоторые заявления в настоящей презентации не являются историческими фактами, а представляют собой заявления относительно будущего. К таким заявлениям относятся, помимо прочего, – планы или прогнозы в отношении доходов, прибыли (убытка), прибыли (убытка) на акцию, ди
Slide 3: Экономическая ситуация
Экономическая ситуация 9 мес. 9 мес. 3 кв. 2 кв. Экономические показатели 2005 2004 2005 2005 Внутренний рынок 24,73 14,64 Фактическая цена на нефть (долл./барр.) 29,39 25,40 Фактическая цена 322,08 223,16 380,18 330,08 на нефтепродукты (долл./т) 8,6 8,1 Инфляция (%) 0,7 2,5 5,7 8,9 Укрепление рубля
Slide 4: Добыча углеводородов
Добыча углеводородов Добыча углеводородов* 2,0 +5,6% За 9 мес. 2005 г. добыча нефти по группе 0,12 млн барр. н.э./сут 1,8 +7,8% 0,10 «ЛУКОЙЛ» (добыча дочерних обществ и 0,09 доля в добыче зависимых организаций) 1,6 выросла до 66,9 млн т или на 4,4% по 1,4 1,80 сравнению с 9 мес. 2004 г. Добыча газа
Slide 5: Увеличение эффективности добычи нефти
Увеличение эффективности добычи нефти Средний дебит скважин 12 +3% 11,0 11 10,7 +10% т/сут 10 9,7 9,5 9,4 +8% +5% 9,0 9 8,6 8 1999 2000 2001 2002 2003 2004 9 мес. 2005 Начиная с 2001 года наблюдается постоянное увеличение среднего дебита скважин Средний дебит новых скважин 50 44,3 44,0 45 40 35,7 35
Slide 6: Финансовые итоги
Финансовые итоги 9 мес. 9 мес. 3 кв. 2 кв. 2005 2004 Финансовые итоги, млн долл. 2005 2005 40 574 24 431 Общая выручка 16 324 13 634 (2 376) (2 101) Операционные расходы (877) (717) Налоги кроме налога на прибыль (11 447) (5 927) (включая акцизы и экспортные (4 417) (3 958) пошлины) 6 932 4 444 Приб
Slide 7: Сравнение выручки от реализации
Сравнение выручки от реализации 45 0,57 40,24 10,57 40 35 млрд долл. 30 4,07 0,81 25 24,22 20 Реализация за 9 Улучшение Изменение в Изменение в Увеличение Реализация за 9 мес. 2004 г. структуры объемах ценах прочей мес. 2005 г. реализации реализации реализации реализации 6
Slide 8: Структура реализации
Структура реализации 9 мес. 9 мес. 3 кв. 2 кв. Структура реализации 2005 2004 2005 2005 Реализация на международном рынке к общему 82,9 80,6 83,5 83,7 объему реализации (%) Реализация нефтепродуктов к общему объему 60,8 55,2 63,9 59,6 реализации (%) Доля нефтепродуктов в объемах реализации 53,5 46,4
Slide 9: Транспортные, коммерческие и административные расходы
Транспортные, коммерческие и административные расходы Рост транспортных расходов Сравнение коммерческих (9 мес. 2005 г. к 9 мес. 2004 г.) и административных расходов 30% 2.0 23% 1.8 20% млрд долл. 1.6 10% 10% 4% 5% 4% 1.4 -9% 0% 1.2 -10% 1.0 укрепление рубля к деятельности вознаграждения администрат
Slide 10: Операционные расходы
Операционные расходы 9 мес. 9 мес. 3 кв. 2 кв. 2005 2004 Операционные расходы, млн долл. 2005 2005 1 275 1 145 Расходы на добычу нефти 440 434 481 372 Расходы нефтепереработки 166 167 178 146 Расходы нефтехимии 68 52 442 438 Прочие операционные расходы 203 64 2 376 2 101 Итого 877 717 Стоимость прио
Slide 11: Сокращение операционных расходов
Сокращение операционных расходов Реальное укрепление Затраты на добычу нефти рубля по отношению к доллару 14% 12% 10% 8% 2,58 2,66 6% 2,60 4% 2,56 2% 2,9 2,62 2,63 2,56 0% 2,61 9 мес. 9 мес. 9 мес. 2,8 2,77 2,77 2003 2004 2005 2,51 2,7 2,55 2,66 2,61 2,57 2,6 За 9 мес. 2005 г. затраты на 2,5 добычу
Slide 12: Рост налоговых выплат
Рост налоговых выплат Сравнение НДПИ и экспортных пошлин 140 130 500 114 110 +161% 120 90 долл./т 70 65 430 +85% 100 50 44 цена нефти долл./т 35 налоги долл./т 30 9 мес. 2004 9 мес. 2005 360 80 НДПИ Экспортные пошлины на нефть 60 290 40 220 20 0 150 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1
Slide 13: Рост налоговых выплат (продолжение)
Рост налоговых выплат (продолжение) Налоговые выплаты группы «ЛУКОЙЛ» 6 000 Отношение всех налогов (включая НДПИ, пошлины, акцизы и т.п.), начисленных в РФ, к выручке от продаж российских 5 000 компаний группы «ЛУКОЙЛ» составило за 9 мес. 2005 г. 50,3%. 4 000 Налог на прибыль млн долл. Акцизы и эксп
Slide 14: Сравнение чистой прибыли
млн долл. 0 3 000 6 000 9 000 12 000 15 000 Чистая прибыль за 9 мес. 2004 г. 3 095 Чистое увеличение выручки* 8 977 Прибыль от выбытия 251 активов Рост доли в прибыли 122 зависимых компаний Рост налогов, кроме налога на прибыль 5 520 Сравнение чистой прибыли Рост налога на * Увеличение выручки за вы
Slide 15: Структура капитальных затрат
Структура капитальных затрат 9 мес. 9 мес. 3 кв. 2 кв. 2005 2004 Капитальные затраты, млн долл. 2005 2005 2 062 1 461 Разведка и добыча 676 732 1 785 1 374 Россия, в том числе: 586 628 468 259 Север Тимано-Печоры 175 152 182 286 Ямал 19 77 Каспий (в том числе 186 29 45 80 международные проекты) 277
Slide 16: Капитальные затраты в секторе разведки и добычи
Капитальные затраты в секторе разведки и добычи Капитальные затраты, 9 мес. 9 мес. Прирост млн долл. 2005 2004 Традиционные регионы 949 800 +18,6% Новые регионы 836 574 +45,6% Ямал 182 286 -36,4% Север Тимано-Печоры 468 259 +80,7% Каспий 186 29 +541,4% Всего по России 1 785 1 374 +29,9% «Нарьянмарне
Slide 17: ЛУКОЙЛ обеспечит дальнейший рост акционерной стоимости
ЛУКОЙЛ обеспечит дальнейший рост акционерной стоимости • Модернизация нефтеперерабатывающих мощностей (позволяет наращивать выпуск продукции с высокой добавленной стоимостью) • Расширение сбытовой сети и, соответственно, наращивание розничных продаж нефтепродуктов (более рентабельно по сравнению с о
Slide 18: Переработка нефти в России более выгодна, чем ее экспорт
Переработка нефти в России более выгодна, чем ее экспорт Переработка нефти на российских Российская маржа переработки, долл./барр. НПЗ группы «ЛУКОЙЛ», тыс. т/сут 12 120 9 110 6 3 100 0 янв фев мар апр май июн июл авг сен окт ноя дек 90 3 2004 2005 2004 2005 80 6 янв фев мар апр май июн июл авг сен
Slide 19: Модернизация НПЗ
Модернизация НПЗ Изменение структуры выпуска 3,7 нефтепродуктов на НПЗ Компании 2,9 «ЛУКОЙЛУхтанефтепереработка» г. Ухта 100% 12,1 «ЛУКОЙЛПермнефтеоргсинтез» 80% 15,1 г. Пермь «ЛУКОЙЛНижегороднефтеоргсинтез» г. Кстово (Нижегородская обл.) 11,1 12,3 60% 0,4 МиниНПЗ в Урае и Когалыме «ЛУКОЙЛОдесский Н
Slide 20: ЛУКОЙЛ наращивает розничные продажи нефтепродуктов
ЛУКОЙЛ наращивает розничные продажи нефтепродуктов Розничные продажи нефтепродуктов и их доля в суммарных продажах нефтепродуктов 8,0 15% Доля розничных продаж нефтепродуктов постоянно 14,1% Доля розничных продаж, % 7,0 растет. За 9 мес. 2005 г. Розничные продажи, млн т 14% розничные продажи группы
Slide 21: Развитие экспортной инфраструктуры
Развитие экспортной инфраструктуры Терминал в Высоцке Терминал в Варандее 10,7 млн т/год 1,5 млн т/год (возможность расширения до 12 млн т/год) (возможность расширения Введен в эксплуатацию в июне 2004 г. – до 12 млн т/год: совместный проект с КонокоФиллипс). Введен в эксплуатацию в августе 2000 г.
Slide 22: ЛУКОЙЛ в Казахстане
ЛУКОЙЛ в Казахстане Распределение доказанных запасов Распределение добычи ЛУКОЙЛ работает в Казахстане с 1995 года. углеводородов по международным проектам (31.12.2004) углеводородов по международным проектам (2004) За это время Компания вложила в WEEM (1,3%) Тенгиз (10,9%) Мелейя (1,1%) нефтегазовы
Slide 23: Активы Nelson Resources
ЛУКОЙЛ приобрел высококачественный актив с высокими темпами роста добычи Структура запасов компании Активы Nelson Resources: Доказанные Арман (1%) • 50% участия в Казахойл Актобе (месторождения Возможные (35%) Каракудук Алибекмола и Кожасай) (44%) (18%) Казахойл • 50% в месторождении Северные Бузачи
Slide 24: Стратегия Компании
Стратегия Компании • Увеличение выручки – увеличение объема добычи нефти – увеличение объема переработки нефти – увеличение экспорта нефти и нефтепродуктов • Снижение издержек – закрытие убыточных скважин – введение новых высокодебитных скважин – сотрудничество с эффективными сервисными компаниями •