Zeria Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4559

Zeria Pharmaceutical — Q2 FY2016 Earnings Presentation

25 slides from Zeria Pharmaceutical's earnings presentation, Nov 7, 2016

  1. Slide 1: 2016年度第2四半期決算説明会

    2016年度（2017年3月期） 第2四半期決算説明会 －2016年11月7日－ 代表取締役社長 伊部 充弘 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ. 2016年度上期連結業績 Ⅰ-1 概要 Ⅰ-2 事業セグメント別売上高 Ⅰ-3 主要製品売上高（医療用医薬品事業） Ⅰ-4 主要製品売上高（コンシューマーヘルスケア事業） Ⅱ. 2016年度下期の取り組み Ⅱ-1 医療用医薬品事業 Ⅱ-2 コンシューマーヘルスケア事業 Ⅱ-3 海外事業 Ⅱ-4 研究開発 Ⅲ. 2016年度通期連結業績予想 Ⅲ-1 概要 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: 2016年度上期連結業績

    I. 2016年度上期連結業績 Ⅰ-1 概要 Ⅰ-2 事業セグメント別売上高 Ⅰ-3 主要製品売上高（医療用医薬品事業） Ⅰ-4 主要製品売上高（コンシューマーヘルスケア事業） ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 3

  4. Slide 4: I-1. 概要

    I-1. 概要 2015年度 2016年度 前同 5/13公表 対公表予想値 （単位：百万円） 上期実績 上期実績 差異率 予想値 差異率 売 上 高 30,343 32,313 6.5% 32,000 1.0% 売 上 総 利 益 21,425 23,446 9.4% － 販 売 管 理 費 19,311 20,298 5.1% － 研 究 開 発 費 4,087 3,796 ▲7.1% － 広 告 宣 伝 費 1,516 1,505 ▲0.7% － 営 業 利 益 2,114 3,148 48.9% 2,200 43.1% 経 常 利 益 1,584 3,083 94.6% 2,000 5

  5. Slide 5: I-2. 事業セグメント別売上高

    I-2. 事業セグメント別売上高 (億円) 医療用医薬品 コンシューマーヘルスケア その他 323 303 300 145 137 200 100 178 166 0 2015年度上期 2016年度上期 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 5

  6. Slide 6: I-3. 主要製品売上高（医療用医薬品事業）

    I-3. 主要製品売上高（医療用医薬品事業） 2015年度 上期 2016年度 上期 実績 実績 前同伸率 （単位：百万円） 医 療 用 医 薬 品 事 業 16,606 17,783 7.1% ア サ コ ー ル 9,424 8,802 ▲6.6% エ ン ト コ ー ト - 2,448 - プ ロ マ ッ ク 1,826 1,352 ▲25.9% ア シ ノ ン 1,567 1,165 ▲25.7% そ の 他 3,788 4,014 6.0% ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 6

  7. Slide 7: I-4. 主要製品売上高（コンシューマーヘルスケア事業）

    I-4. 主要製品売上高（コンシューマーヘルスケア事業） 2015年度 上期 2016年度 上期 実績 実績 前同伸率 （単位：百万円） ｺﾝｼｭｰﾏｰﾍﾙｽｹｱ事業 13,658 14,459 5.9% ヘ パ リ ー ゼ 群 4,867 5,669 16.5% コンビニ向け 2,768 3,195 15.4% 医 薬 品 2,098 2,474 17.9% コンドロイチン群 3,596 3,617 0.6% ウ ィ ズ ワ ン 群 765 785 2.7% そ の 他 4,428 4,387 ▲0.9% ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 7

  8. Slide 8: 2016年度下期の取り組み

    II. 2016年度下期の取り組み Ⅱ-1 医療用医薬品事業 Ⅱ-2 コンシューマーヘルスケア事業 Ⅱ-3 海外事業 Ⅱ-4 研究開発 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 8

  9. Slide 9: 医療用医薬品事業：アサコール（海外市場）

    Ⅱ-1. 医療用医薬品事業：アサコール（海外市場） アサコール（海外市場） ティロッツのAsacol 売上高推移 140 （百万スイスフラン） 120 100 80 60 40 20 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.

  10. Slide 10: 医療用医薬品事業：Entocort

    Ⅱ-1. 医療用医薬品事業：Entocort Entocort市場環境  クローン病患者数は今後も増大することが 予想されている  クローン病治療剤市場規模は今後も拡大  欧州クローン病・大腸炎会議（ECCO）のクロ ーン病（CD）治療ガイドラインの改訂により、 軽症患者における治療指針では、メサラジ ンの記載がなくなり、ブデソニドの記載のみ に変更された ECCO CD Guidelines 2016 軽症：回盲部周辺の活動期クローン病 ●経口ブデソニド投与が望ましい治療である ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 10

  11. Slide 11: 医療用医薬品事業：ゼンタコート

    Ⅱ-1. 医療用医薬品事業：ゼンタコート クローン病治療剤「ゼンタコート」 国内におけるクローン病患者数* 50,000  2010年 厚生労働省の開発要請に従い開発開始 直近5年間の患者増加：約2,000人/年  2016年9月28日 製造販売承認を取得 40,885 40,000  2016年中に上市予定  海外40カ国以上で販売（Entocort)  海外のクローン病治療ガイドライン 第1選択薬 30,000  適応症：「軽症から中等症の活動期クローン病」 20,000 10,000 0 *：特定疾患医療受給者証交付件数として。（公益財団法人 難病医学研究 財団/難病情報セン

  12. Slide 12: 医療用医薬品事業：アコファイド

    Ⅱ-1. 医療用医薬品事業：アコファイド アコファイド処方拡大の施策 1. 上部消化管内視鏡検査実施施設をターゲットとした展開  機能性ディスペプシア診断とアコファイド処方の浸透定着 大学病院から病院・クリニックへの波及  処方対象患者 「胃十二指腸内視鏡検査件数約800万件（2014年度）」 ×「内視鏡検査実施9割に器質的疾患なし」 2. 処方環境改善の働きかけ 慢性的なディスペプシア 「機能性消化器官疾患診療ガイドライン2014 症状患者 －機能性ディスペプシア（FD）」より 問診・身体所見・採血 警告徴候 機能性ディスペプシア 疑い 説明と保証/食事・生活指導 症状不変 4週を目処

  13. Slide 13: コンシューマーヘルスケア事業：ヘパリーゼ群

    Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業：ヘパリーゼ群 コンビニ向け「ヘパリーゼW」シリーズ 医薬品「ヘパリーゼ」  ヘパリーゼWプレミアムを筆頭とした製品群の拡大  ヘパリーゼキングプラス、EXのテレビCM展開  スーパーマーケット、カラオケ店など、新規販売チ  ヘパリーゼプラスⅡの拡大 ャネルを拡大 ミニドリンク市場における ヘパリーゼ群 売上推移 希望小売価格帯別比率 （億円） 180円～399円 150 2% 1500円以上 下期 400円～599円 13% 13% 上期 100 2015年度 1000円～1499円 ミニドリンク市場 18% 57 24% 600円～799円 5

  14. Slide 14: コンシューマーヘルスケア事業：ヘパリーゼ群

    Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業：ヘパリーゼ群 「ヘパリーゼキング」の上位新製品を投入（2016年10月1日発売） テレビCM展開と店頭プロモーションにより拡販を目指す ‒ 「ヘパリーゼキング プラス」（第2類医薬品）  ヘパリーゼシリーズ最高量の肝臓水解物300mgを配合  胃腸の働きをサポートする生薬ショウキョウ、ケイヒを配合 ‒ 「ヘパリーゼキング EX」 （第2類医薬品）  ヘパリーゼシリーズ最高量の肝臓水解物300mgを配合  ストレス社会での滋養強壮に効果を発揮するシゴカ、ローヤルゼリーを配合 「ヘパリーゼキング プラス」 「ヘパリーゼキング EX」 ZERIA

  15. Slide 15: コンシューマーヘルスケア事業：ビューティーケア

    Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業：ビューティ－ケア 国内化粧品市場 国内化粧品の市場規模推移と予測 2015年度製品分野別化粧品市場構成比 （億円） 30,000 109% 男性用化粧品市場 5% その他 フレグランス 7% 1% 20,000 106% ヘアケア スキンケア 18% 2015年度 47% 2兆4010億円 10,000 103% メイクアップ 22% 0 100% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 （年度） （予測） 売上高（億円） 2011年度比 注3：ブランドメーカー出荷金額ベース 注1：ブランドメーカー出荷金額ベース 注2：2016年度は

  16. Slide 16: コンシューマーヘルスケア事業：ビューティーケア

    Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業：ビューティ－ケア イオナ スキンケア製品を当社直販ルートにて、プロモーション展開 イオナブランドの認知率 イオナロゴ 認識率（女性1000名調査） 60代 79.5% 50代 85.5% 40代 81.0% 30代 67.0% 20代 29.5% エイジングスキンケア イオナブランドの使用経験率 イオナ エフ シリーズ （50代以上女性200名調査） 使用経験あり 25% 自然派スキンケア イオナ調査資料より引用 イオナヴィー シリーズ ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 16

  17. Slide 17: コンシューマーヘルスケア事業：広告宣伝

    Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業：広告宣伝 下期も引き続き広告宣伝に投資 コンシューマーヘルスケア事業で広告宣伝投資に見合う利益が得られている 下期は「ヘパリーゼキングプラス」、「ヘパリーゼキングEX」、「ヘパリーゼW」、「コンドロイ チンZS錠」の新テレビCM放映を行うことから、広告宣伝費は増加の見込み コンシューマーヘルスケア事業セグメント 利益及び広告宣伝費の推移 （億円） 80 60 40 66 58 20 33 38 31 0 2014年度 2015年度 2016年度 広告宣伝費 コンシューマーヘルスケアセグメント利益 ZERIA Pharmaceutical Co.,

  18. Slide 18: 海外事業

    Ⅱ-3. 海外事業 当初目標として掲げた海外売上高比率20%を2015年度に達成 早期に海外売上高比率30％を目指す ティロッツ 「Asacol」と「Entocort」を軸として展開 ZPD ゼリア以外へのコンドロイチンバルクビジネスを推進 F.T.ファーマ 既存事業を強化、ベトナム市場へグループ製品を投入 海外売上高推移 （億円） 海外売上高 海外売上高比率 200 40% 150 30% 125 105 100 83 20% 66 20.0% 17.2% 50 12.4% 13.4% 10% 0 0% 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 ZERI

  19. Slide 19: 海外事業：ティロッツ・ファーマ

    Ⅱ-3. 海外事業：ティロッツ・ファーマ ティロッツのポートフォリオ拡充による下部消化管領域の事業基盤強化 －「Asacol」と「Entocort」のシナジー創出  自販化の推進 Tillotts France 設立により14カ国が自販体制に  欧州の主要市場でプロモーション活動効率化 ティロッツ売上高推移 （百万スイスフラン） 140 120 年間平均成長率 14%（2000-2015） 100 80 60 40 20 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 19

  20. Slide 20: 海外事業：ZPD

    Ⅱ-3. 海外事業：ZPD コンドロイチンバルクビジネス 高品質コンドロイチンを供給 医薬品原料 EUのGMP認証 食品原料 EU域内で唯一の食品コンドロイチン製造工場認定 高品質コンドロイチンバルクの需要増加に伴い、ゼリアグループ外との取引が増大 今後も、ゼリアグループ外との取引の拡大と新規取引先の開拓を推進 グループ外売上高推移 200% 2016年度計画 150% 100% 50% 0% 2014年度 2015年度 2016年度 上期 下期 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 20

  21. Slide 21: 海外事業：アジア事業

    Ⅱ-3. 海外事業：アジア事業 ベトナム F.T.ファーマの状況  株式を追加取得し、保有株式は77.89％に 2016年度第3四半期より連結対象となる当期純利益は49％から77.89％に増加  既存事業の強化  当社グループ製品展開の検討推進 化粧品については、現地の承認を取得。健康食品については、申請中。 F.T.ファーマ 売上推移 ベトナム化粧品市場規模 (mVND) 年間平均成長率 300,000 13.4%（2010-2014） 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 201

  22. Slide 22: 研究開発：パイプラインの状況

    Ⅱ-4. 研究開発：パイプラインの状況 上  Z-215 [PPI] プロマック 部  Z-360日本・  Z-338欧州 [防御系抗潰瘍剤] 消 アジア[膵臓癌] 化 [FD] アシノン[H2ブロッカー]  Z-338米国 管 アコファイド [FD] [FD] 下  Z-206用法 アサコール [UC]  ゼンタコート 部 用量追加 新レシカルボン  TP05 [UC] （Entocort) 消 [UC] [便秘薬] 化  TP09 [FAP] [CD]  Z-206中国 ビジクリア 管 [腸管洗浄剤] [UC]  Z-100日本・ ホスリボン [低リン血症治療剤] そ

  23. Slide 23: 2016年度通期連結業績予想

    III. 2016年度通期連結業績予想 Ⅲ-1 概要 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 23

  24. Slide 24: 連結業績予想：概要

    Ⅱ-6）連結業績予想：概要 2015年度 2016年度 （単位：百万円） 実績 予想 前同伸率 売 上 高 62,475 66,000 5.6% 営 業 利 益 4,565 4,800 5.1% 経 常 利 益 4,450 4,600 3.4% 親会社株主に帰属 3,513 3,600 2.5% する当期純利益 一 株 当 り 配 当 31円 （予定） 32円 ― 研 究 開 発 費 8,579 9,500 10.7% 広 告 宣 伝 費 3,256 3,800 16.7% 海 外 売 上 高 12,516 16,999 35.8% （海外売上高比率） （20.0%） （25.8%） ZERI

  25. Slide 25: Tel. 03-3661-1039 Fax. 03-3663-4203

    本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績 は、経営環境の変化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意くだ さい。又、本資料は情報の提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としてお りません。 お問合わせ先：広報部 菅原まで Tel. 03-3661-1039 Fax. 03-3663-4203 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 25

ZERIA Pharmaceutical — Q2 FY2016 Earnings Presentation on 6ix