Kitagawa Seiki Co., Ltd. · TSE:6327

Kitagawa Seiki — Q2 FY2019 Earnings Presentation

33 slides from Kitagawa Seiki's earnings presentation, Feb 14, 2019

  1. Slide 1: 2019年6月期第2四半期 決算説明会資料

    2019年6⽉期第2四半期 決算説明会資料 2019年2⽉14⽇ ＜JASDAQ：6327＞

  2. Slide 2: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2019年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2019年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 3

  4. Slide 4: 2019年6月期2Q 連結決算概要

    2019年6⽉期2Q 連結決算概要  売上⾼は､前年同期⽐わずかに減収､予想値は上回る  営業利益･経常利益は､前年同期⽐並びに予想値を⼤きく上回る  四半期純利益は､前年同期⽐減益となるも､予想値は⼤幅に上回る 対前年同期⽐ 2019/6.2Q 2018/6 2019/6 【業績予想値】 【単位：百万円】 2Q 2Q 増減額 増減率 2018/8/17公表 達成率 売 上 ⾼ 2,389 2,371 △18 △0.8% 2,300 103.1% 営 業 利 益 198 253 +55 +28.2% 140 181.4% 経 常 利 益 184 243 +59 +32.1% 120 20

  5. Slide 5: 2019年6月期2Q 増減分析《売上高》

    2019年6⽉期2Q 増減分析《売上⾼》  産 業 機 械 ： 前年⽐⼤幅減収(ただし売上は3Ｑ以降に集中しており当初計画通り)  建材機械：海外(ロシア)売上により､前年⽐⼤幅増収  その他：油圧機器の売上は堅調 2Ｑ時点で全ての事業において期初計画値を上回る⽔準で推移 売上⾼減少 【単位：百万円】 △18 前年同期⽐ 産業機械 建材機械 その他 △0.8％ +27 △516 +470 2,389 2,371 2018/6.2Q 2019/6.2Q Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 5

  6. Slide 6: 2019年6月期2Q 増減分析《営業利益》

    2019年6⽉期2Q 増減分析《営業利益》  下記を要因とする売上総利益率の改善 ・産業機械事業の海外向け低採算案件の解消による利益率の回復 ・⼯程管理の徹底に伴い､⼯場稼働率が安定推移  ⼈材育成経費を中⼼とした販管費増加 営業利益増加額 【単位：百万円】 売上総利益率 +55 向上 販管費増加 前年同期⽐ +71 △12 +28.2％ 売上減少 △4 253 198 2018/6.2Q 2019/6.2Q 売上総利益率 23.3％ 売上総利益率 26.3％ 営業利益率 8.3％ 営業利益率 10.7％ 営業利益率2.4％上昇 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI

  7. Slide 7: セグメント別実績【売上高・営業利益】

    セグメント別実績【売上⾼・営業利益】 2018/6 2019/6 対前年同期⽐ 【単位：百万円】 2Q 2Q 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 増減額 増減率 増減額 増減率 産業機械事業 2,101 1,585 輸 出 ⽐ 率 66.3% 214 47.4% 144 △516 △24.6% △69 △32.6% 外貨建て⽐率 13.8% 0.4% 建材機械事業 227 697 輸 出 ⽐ 率 9.5% △10 55.9% 98 +470 +207.4% +108 － 外貨建て⽐率 0.0% 0.0% その他の事業 60 7 88 12 +27 +46.2% +4 +62.

  8. Slide 8: セグメント別実績【受注高・受注残高】

    セグメント別実績【受注⾼・受注残⾼】  受注⾼では､前年同期を上回る受注を獲得  受注残⾼も､前年同期⽐約5割増加(64期売上予定分も含む) 2018/6 2019/6 対前年同期⽐ 【単位：百万円】 2Q 2Q 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 産業機械事業 1,298 1,289 1,710 3,015 輸 出 ⽐ 率 46.4% 50.4% 52.5% 72.7% 131.8% 233.9% 外貨建て⽐率 1.0% 0.0% 9.5% 18.4% 建材機械事業 824 1,142 768 673 輸 出 ⽐ 率 21.2% 14.5% 7.7% 8.6% 93.2

  9. Slide 9: 受注高および売上高の推移

    受注⾼および売上⾼の推移 【単位：百万円】 3,577 2,300 ■ 産業機械 ■ 建材機械 2,638 【 受 注 ⾼ 】3 , 4 5 2 82 1,900 264 567 2,120 2,476 1,728 1,500 1,519 1,626 50 1,342 2,204 1,100 130 108 755 410 1,698 659 700 427 1,111 382 566 1,3841,451 68 121 25 1,081 12 881 99 300 481 475 599 577 555 490 545 579 718 628 335 -100 -39 1Q 2Q 3Q 4Q

  10. Slide 10: 連結貸借対照表の推移

    連結貸借対照表の推移 【単位：百万円】 【純資産】+161 【⾃⼰資本⽐率】 親会社株主に帰属する四半期期純利益 +138 + 1. 1 ポ イ ン ト 【資産】+253 【負債】+92 仕掛品 +420 電⼦記録債務 +157 受取⼿形及び売掛⾦ ＋295 ⽀払⼿形及び買掛⾦ + 1 0 5 現預⾦ △546 ⻑期借⼊⾦ △74 30% 21.3% 22.2% 23.3% 20% ⾃⼰資本⽐率 10% 現預⾦ 売上債権 製品/原材料/仕掛品 8,000 8,000 負債合計 純資産合計 その他流動資産 固定資産 7,135 7,135 6,713 6,881 6,713 6,881 6,00

  11. Slide 11: 連結キャッシュフローの増減分析

    連結キャッシュフローの増減分析 【単位：百万円】 フリーＣＦ △453 【主な内訳】 《使 ⽤》 営業ＣＦ 有形固定資産取得 38 財務ＣＦ 期末残⾼ △408 投資ＣＦ △92 △546 2,359 【主な内訳】 △45 《獲 得》 【主な内訳】 仕⼊債務増加 263 《使 ⽤》 税引前四半期純利益 236 《使 ⽤》 ⻑期借⼊⾦返済 84 1,812 棚卸資産増加 415 売上債権増加 295 未払⾦減少 100 法⼈税⽀払 84 2018/6 2019/6 期末残⾼ 2Q残⾼ Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 11

  12. Slide 12: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2019年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 12

  13. Slide 13: 事業概要

    事業概要 連結⼦会社 連結⼦会社 北川精機㈱ キタガワエンジニアリング㈱ ホクセイ⼯業㈱ 産業機械事業 建材機械事業 その他の事業  プリント基板プレス  合板プレス  油圧機器  新素材プレス  合板機械  FA ・ 搬 送 機 械  真空ラミネータ ＣＣＬ成形⽤プレス ⾼周波加熱式ホットプレス 油圧ユニット 2019/6.2Q 2019/6.2Q 2019/6.2Q 売上⾼構成⽐ 売上⾼構成⽐ 売上⾼構成⽐ 66.9％ 29.4％ 3.7％ Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 13

  14. Slide 14: 当社取引先業界と主な製品

    当社取引先業界と主な製品 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 14

  15. Slide 15: 当社取引先業界と主な製品

    当社取引先業界と主な製品 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 15

  16. Slide 16: 当社取引先業界と主な製品

    当社取引先業界と主な製品 合板製造業界 産業機械・船舶製造業界  合板⽤ホットプレス  油圧ユニット  フェノール含浸紙接着⽤プレス  油圧部品  コールドプレス  集 成 材 ・ C LT ⽤ ⻑ 尺 ホ ッ ト プ レ ス  脱⽔プレス  合板⽣産システム  合板⽤⾃動糊付け装置  合板⽤単板⾃動仕組装置 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 16

  17. Slide 17: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2019年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 17

  18. Slide 18: 2019年6月期 連結業績予想

    2019年6⽉期 連結業績予想  好調な受注を背景として売上･利益共に当初予想を上⽅修正  低採算案件の増加と原価(原材料費･外注費)上昇により前年⽐利益は減少 2018/6 2019/6 対前年⽐ 2019/6 【単位：百万円】 【実 績】 【修正予想】 【当初予想】 増減額 増減率 売 上 ⾼ 4,977 5,300 +322 +6.5％ 5,100 営 業 利 益 481 380 △101 △21.0％ 330 経 常 利 益 478 370 △108 △22.7％ 320 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 270 230 △40 △14.8％ 200 1株当たり当期純利益

  19. Slide 19: 2019年6月期 セグメント別業績予想

    2019年6⽉期 セグメント別業績予想 【売上⾼・営業利益】 2018/6 2019/6 対前年⽐ 2019/6.2Q 【単位： 【実 績】 【修正予想】 【当初予想】 売上⾼ 営業利益 百万円】 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 増減額 増減率 増減額 増減率 売上⾼ 営業利益 産業機械 3,585 257 3,810 250 +224 +6.3% △7 △3.0％ 3,740 230 建材機械 1,255 215 1,300 120 +44 +3.5% △95 △44.4％ 1,180 90 その他 135 12 190 10 +54 +39.9％ △2 △18.8％ 180 10 各実

  20. Slide 20: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2019年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 20

  21. Slide 21: 産業機械事業

    産業機械事業 ＜事業環境＞  国内基板プレス市場は⾞載(電動化、先進運転⽀援システム等)、 FA･ロボット産業向けを中⼼に引き続き増加傾向  海外基板プレス市場はEVシフト、5G化に向けた基板材料への投資増⼤計画もあるが ⽶中貿易戦争の影響を受け設備投資停滞の懸念有り  ファインセラミックス部材⽣産量は3兆円超(前年⽐10.6％増)と⾒込まれ需要は好調 (JFCA:ファインセラミックス産業動向調査 2018)  ⾃動⾞部品の⽣産は引続き堅調 ＜今後の課題＞  QCD競争⼒の強化(品質維持向上、原価低減徹底、部品標準化)  経産省サポイン事業 研究開発テーマの推進(2020年3⽉まで

  22. Slide 22: 建材機械事業

    建材機械事業 ＜事業環境＞  国内の合板⽣産量、前年⽐7.3％増(農林⽔産省：⽊材統計）  国産材供給･利⽤量を2025年までに400百万㎥に増加(2017年/300百万㎥) (林野庁:林業総合対策)  ⽊材産業成⻑促進への予算措置継続(林野庁:平成31年度予算概要決定) ＜今後の課題＞  国内外合板⼯場の労働⼒不⾜を補うため、次世代機械の開発･提案  積極的な顧客へのアプローチ (ハノーバー･メッセ2019､⽇本⽊⼯機械展ウッド･エコテック2019に出展参加)  ロシア以外の地域(南⽶)への営業展開 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd.

  23. Slide 23: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.事業概要 3.2019年6⽉期の⾒通し 4.事業環境と今後の課題 5.中期経営計画 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 23

  24. Slide 24: 中期経営計画

    中期経営計画 ( 2 0 1 9 / 6 ⽉ 期 〜 2 0 2 1 / 6 ⽉ 期 ) 基 本 ⽅ 針 重 1 2 3 点 独⾃コア技術の 徹底した⼯程管理と 創造性と⾃主性に溢れ､ 項 新分野・新市場への 原価削減による 継続的な成⻑を ⽬ 積極展開 収益性･競争⼒･製品/ ⽀える活⼒ある サービス品質の向上 強い組織作り 数 値 2021/6⽉期⽬標 ⽬ 標 売上⾼ 5,500百万円､営業利益540百万円 Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 24

  25. Slide 25: 補足資料

    ＜補⾜資料＞ Copyright©2019 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 25

  26. Slide 26: 会社概要

    会社概要 社 名 北川精機株式会社 英 ⽂ 社 名 K I TA G A W A S E I K I C O ., LT D 創 業 1951年(昭和26年)7⽉ 設 ⽴ 1957年(昭和32年)1⽉14⽇ 本社所在地 広島県府中市鵜飼町800番地の8 代 表 者 代表取締役社⻑ 内⽥ 雅敏 事 業 内 容 プリント基板プレス装置、新素材プレス装置 ソーラーパネル成形⽤ラミネータ装置、 FA・搬送機械の製造および販売 資 本 ⾦ 1,335百万円 企業理念 『 英 知 と 創 造 』 ⼦ 会 社 キタガワエンジニアリング株式会社 ホクセイ⼯業株式会社 北川精机貿易(上海)有限公司 従 業 員

  27. Slide 27: 沿革

    沿 ⾰ 1957年 「株式会社寿製作所」を設⽴ 【単位：百万円】 1958年 合板⽤ホットプレスを開発、製造・販売開始 1960年 商号を「北川精機株式会社」に変更 1966年 フロアーリフト、油圧エレベーター等を開発、製造・販売開始 1977年 ボード成形⽤プレス(2000t)装置を開発、製造・販売開始 1982年 多層プリント基板成形⽤プレス装置を開発、製造・販売開始 1983年 ソリッドストッカーを開発、製造・販売開始 1985年 プリント基板成形⽤真空プレス装置を開発、製造・販売開始 1987年 ⼤型真空プレス(20段)装置を開発、製造・販売開始 1990年 複合材成形⽤⾼温プレス(最

  28. Slide 28: 株式状況

    株式状況 (2018年12⽉31⽇現在) 【⼤株主情報】 株 主 名 持 株 数 出資⽐率※ 発⾏可能株式数 20,000,000株 北川 条範 (注) 729,900 9.54% 発⾏済株式数 7,649,600株 北川精機取引先持株会 699,400 9.15% 株主数 3,106名 (注)北川条範⽒(当社前代表取締役会⻑)は2017年12⽉22⽇に 内⽥ 雅敏 579,000 7.57% 逝去いたしましたが、2018年12⽉31⽇現在、名義変更⼿続中 のため、株主名簿上の名義に基づき記載しております。 株式会社広島銀⾏ 347,000 4.54% 【所有者別分布状況】 北川 義⾏ 322

  29. Slide 29: 連結経営指標等の通期推移

    連結経営指標等の通期推移 【単位：百万円】 2009/6 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 売 上 ⾼ 7,056 3,756 5,832 3,225 3,520 4,027 4,280 3,575 4,855 4,977 営 業 利 益 154 △985 △989 △881 137 168 268 55 422 481 経 常 利 益 59 △956 △1,066 △926 166 73 254 △83 378 478 当 期 純 利 益 △823 △1,818 △1,166 △2,287 157 8

  30. Slide 30: 連結貸借対照表の通期推移

    連結貸借対照表の通期推移 【単位：百万円】 2009/6 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 流 動 資 産 5,911 5,396 5,070 2,732 3,315 3,682 3,335 3,520 3,897 4,421 固 定 資 産 4,412 3,509 5,466 3,725 3,399 3,316 3,247 2,399 2,469 2,459 資 産 合 計 10,323 8,906 10,537 6,457 6,715 6,999 6,582 5,919 6,366 6,881 流

  31. Slide 31: 連結キャッシュ・フローの通期推移

    連結キャッシュ・フローの通期推移 【単位：百万円】 2009/6 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 営 業 C F △55 222 △1,385 697 614 △215 104 323 116 1,590 投 資 C F △527 △385 △2,220 153 327 50 △43 717 △200 △101 財 務 C F 710 228 1,918 △642 △283 △212 △26 △735 △209 △322 現⾦及び現⾦同等物 期 末 残 ⾼ 2,262 2,301 574 778 1,

  32. Slide 32: セグメント別業績の通期推移

    セグメント別業績の通期推移 【単位：百万円】 2009/6 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 売 上 ⾼ 3,546 2,403 4,074 1,869 2,335 2,812 2,986 2,748 3,712 3,585 ※ 産業機械事業 営業利益 117 △332 △28 △192 △10 104 163 79 362 257 売 上 ⾼ 1,576 796 706 882 1,005 1,078 1,101 628 1,000 1,255 建材機械事業 営業利益 320 43 △34 36 13

  33. Slide 33: IR情報に関するお問合せ先

    IR情報に関するお問合せ先 【IR窓⼝】 北川精機株式会社 ⼈事総務部 TEL : 0847-40-1200 FA X : 0 8 4 7 - 4 0 - 1 2 0 2 U R L : h t t p : / / w w w. k i t a g a wa s e i k i . c o. j p E-mail : ir-info@kitagawaseiki.co.jp －注意事項－ 本資料のうち、業績⾒通し等に記載されている将来の数値は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき判断した ⾒通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績⾒通しのみに依拠して投資 判断を下すことは控

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