Slide 1: Delårsrapport - 1. halvår 2022
Delårsrapport - 1. halvår 2022 Markant vækst i basisresultat før nedskrivninger 1
Slide 2: Hovedpunkter 1. halvår 2022
Hovedpunkter 1. halvår 2022 Markant vækst i basisresultat før nedskrivninger Resultat Resultat på 748 mio. kr. – EK-forrentning på 11,9 pct. p.a. efter skat Basisindtjening Basisindtjening på 2.399 mio. kr. i H1 2022 – op med 9 pct. i forhold H1 2021 Handelsindtjening Handelsindtjening på 116 mio. k
Slide 3: Basisindtjeningen – vækst på 9 pct.
Basisindtjeningen – vækst på 9 pct. Mio. kr. H1 2022 H1 2021 Indeks Q2 2022 Q1 2022 Indeks Hovedbudskaber H1 2022 vs. H1 2021 Nettorenter mv. 1.007 865 116 515 492 105 • Nettorenter mv. op med 16 pct. • Realkredit op med 3 pct. Realkredit 358 348 103 175 183 96 • Omprioritering- og lånegebyr op med
Slide 4: Nettorenter mv.
Nettorenter mv. Udvikling fra Q1 2022 til Q2 2022 Mio. kr. 525 7 20 7 500 5 515 2 475 492 450 425 400 375 350 Q1 2022 1 dage Effekter Stigning i Indfriet Marginalpres Q2 2022 mere af indlån udlån supplerende og produktmix gennemsnit kapital og SNP 4
Slide 5: Basisindtjeningen – op med 9 pct.
Basisindtjeningen – op med 9 pct. Mio. kr. +9 pct. 1.200 1.000 708 684 800 686 671 657 646 563 571 587 600 508 528 400 470 492 515 200 389 434 431 441 363 361 354 372 0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 19 20 20 20 20 21 21 21 21 22 22 Nettorenter mv. Øvrig basisindtjening 5
Slide 6: Handelsindtjeningen
Handelsindtjeningen – tilfredsstillende indtjening under hensyntagen til kursfald og volatilitet på Mio. kr. såvel obligationer som aktier 100 109 103 100 80 88 74 73 60 68 40 47 20 16 0 7 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 6
Slide 7: Basisomkostninger
Basisomkostninger Besparelse på 117 mio. kr. i H1 2022 Mio. kr. Hovedbudskaber 1.700 45 93 • Antallet af medarbejdere er 44 reduceret fra 2.077 ultimo 2021 til 117 2.017 ultimo Q2 2022 1.600 • Besparelse H1 2022 på 117 mio. kr. 277 1.500 1.647 1.400 1.574 1.300 1.418 1.200 H1 20 H1 20 Omk. Besparels
Slide 8: Nedskrivninger
Nedskrivninger Q2 2022 en tilbageførsel på 23 mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. Hovedbudskaber Mio. kr. • Blankoudlån i de svageste ratingklasser uden OIK udgør 531 mio. kr. (ekskl. landbrug). Som følge af covid-19 er der 75 foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 125 mio. kr. til 50 afdækning af ri
Slide 9: Branchefordeling af nedskrivninger
Branchefordeling af nedskrivninger Mio. kr. Kvartalsvise nedskrivninger Hovedbudskaber Q2 2022 • Nedskrivninger vedr. erhverv udgør en udgift på 7 mio. kr. 60 • Nedskrivninger vedr. private udgør en indtægt på 30 mio. kr. 35 Kvartalsvise nedskrivninger Mio. kr. Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 10
Slide 10: Beholdningsresultat
Beholdningsresultat Beholdningsresultat - mio. kr. Hovedbudskaber 5 0 2 2 • Beholdningsresultatet for Q2 2022 udgør -62 mio. kr. -7 • Det negative resultat skyldes en kombination af -21 effekterne af rentestigninger og kreditspændudvidelser -29 -62 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Beh
Slide 11: Resultatopgørelse
Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 11,9 pct. i H1 2022 Mio. kr. H1 2022 H1 2021 Indeks Q2 2022 Q1 2022 Indeks Hovedbudskaber H1 2022 vs. H1 2021 Basisindtjening 2.399 2.193 109 1.199 1.200 100 • Basisindtjening op med 9 pct. Handelsindtjening 116 141 82 16 100 16 • Indtjening i alt op m
Slide 12: Udvikling af udlån og indlån
Udvikling af udlån og indlån Udlån stiger med 2,6 mia. kr. i Q2 2022 Mia. kr. 100,2 100 98,1 95,9 94,1 93,9 93,0 93,1 90 82,9 80 74,2 71,6 70 67,0 64,3 61,5 61,4 60,2 60 56,0 50 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 12 Indlån Udlån
Slide 13: Kreditfaciliteter til erhvervskunder
Kreditfaciliteter til erhvervskunder Stigning 9 kvartaler i træk Mia. kr. Hovedbudskaber Q2 2022 vs. Q1 2021 100 • Udlånet til erhvervskunder før nedskrivninger 90 stiger med 2,8 mia. kr. i Q2 2022 80 37,4 37,3 • Erhvervskundernes træk på kreditfaciliteterne 39,4 39,9 er bl.a. påvirket af tilbagebet
Slide 14: Erhvervsudlån stiger fortsat markant
Erhvervsudlån stiger fortsat markant Mio. kr. Q2 22 Q1 22 Q4 21 Q3 21 Q2 21 Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 2.823 2.801 2.612 2.887 2.636 Industri og råstofindvinding 11.566 10.544 9.458 8.798 8.515 Energiforsyning mv. 2.630 2.994 3.075 2.382 2.330 Bygge- og anlægsvirksomhed 5.082 4.499 4.578 4.
Slide 15: Samlet kreditformidling stiger fortsat
Samlet kreditformidling stiger fortsat Samlet kreditformidling Q4 Q4 Q1 Q2 Ændr. Hovedbudskaber Q2 2022 Mia. kr. 2020 2021 2022 2022 Q2 Bankudlån - private 15,2 14,1 13,7 13,4 -0,3 • Den samlede kreditformidling stiger med 2,1 mia. kr. i Q2 2022 Bankudlån - erhverv 44,7 52,8 57,9 60,7 2,8 Bankudlån
Slide 16: Kapitalprocenten uændret i Q2 2022
Kapitalprocenten uændret i Q2 2022 Q4 Q4 Q1 Q2 Kapitalprocenten er uændret i Q2 2022 som følge af: Mio. kr. 2020 2021 2022 2022 • Indregning af 50 pct. af periodens resultat Kreditrisiko 33.355 38.849 41.309 41.702 Markedsrisiko 6.675 5.467 5.331 6.091 • Stigning i de risikovægtede eksponeringer kan
Slide 17: Udviklingen i kapitalprocenten i H1 2022
Udviklingen i kapitalprocenten i H1 2022 Falder med 3,7 procentpoint Hovedbudskaber H1 2022 Kapitalprocent 1. januar 2022 22,8 Kapitalprocenten falder med 3,7 i H1 2022 som følge af: Aktietilbagekøb 425 mio. kr. 0,7 • Igangsat nyt aktietilbagekøbsprogram på 425 mio. kr. • Indfriet supplerende kapita
Slide 18: Forventninger til 2022
Forventninger til 2022 • Der forventes vækst i dansk økonomi i 2022 • Basisindtjeningen forventes at blive højere end i 2021 • Basisomkostningerne forventes at blive lavere end i 2021 • Nedskrivningerne i 2022 forventes på et lavt niveau • Resultat efter skat forventes at være i den øvre ende af int
Slide 19: Tak for i dag
Tak for i dag Yderligere oplysninger: Adm. direktør Karen Frøsig, tlf. 74 37 20 00, direktionen@sydbank.dk Bankdirektør Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 20 30, jam@sydbank.dk Tak for i dag 19
Slide 20: Fremadrettede udsagn
Fremadrettede udsagn • Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer – hvoraf nogle vil