Ferrotec Corporation · TSE:6890

Ferrotec — Q2 FY2020/3 Earnings Presentation

30 slides from Ferrotec's earnings presentation, Nov 27, 2019

  1. Slide 1: 2020年3月期第2四半期決算説明会資料

    株式会社フェローテックホールディングス 2020年3月期第2四半期決算説明会資料 2019年11月27日 （ジャスダック6890） https://www.ferrotec.co.jp １．当期連結決算においては、フェローテックは2019年4月～2019年9月末の業績を、それ以外の連結子会社・持分法適用会社は2019年1月～6月末の業績を連結しております。 ２．本資料は、2020年3月期第2四半期決算の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社株式の購入や売却等を勧誘するものではありません。投資に関する決定は、利用者ご自身の ご判断において行われるようお願いいたします。 ３．本資料は2

  2. Slide 2: 2020年3月期第2四半期業績報告

    2020年3月期第2四半期業績報告 Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 業績推移

    業績推移 売 上 高 の 推 移 営 業 利 益 の 推 移 （百万円） （百万円） 半導体等装置関連 電子デバイス 太陽電池 その他 半導体等装置関連 電子デバイス 太陽電池 その他 5,069 47,613 4,498 42,983 45,230 44,247 3,939 3,714 139 1,231 6,718 41,849 7,156 5,388 3,566 6,089 1,477 1,135 2,917 7,676 1,530 191 10,967 5,166 9,971 7,018 1,320 5,879 6,991 6,397 5,059 6,305 3,780 4,128 3

  4. Slide 4: 連結決算サマリー

    連結決算サマリー (百万円) 2019年3月期 2Q 2020年3月期 2Q 前期比 金額 売上比（%） 金額 売上比（%） 金額 増減率（%） 売上高 45,231 100.0 41,849 100.0 △ 3,382 △ 7.5 売上原価 31,354 69.3 27,941 66.8 △ 3,413 △ 10.9 売上総利益 13,877 30.7 13,908 33.2 31 0.2 販売管理費 8,808 19.5 10,342 24.7 1,534 17.4 営業利益 5,069 11.2 3,566 8.5 △ 1,503 △ 29.7 営業外収益 611 1.4 786 1.9

  5. Slide 5: 連結決算サマリー 2020年3月期 2Q

    連結決算サマリー 2020年3月期 2Q 百万円 半導体メモリ等の設備投資の調整局面にあり、 金額 売上比（％） 真空シールやセラミクス製品等は売上が減少 売上高 41,849 100.0 原価率も悪化したが、一方前期の減損により 売上原価 27,941 66.8 PV製品(その他事業)の原価率は改善し全体で 売上総利益 13,908 33.2 は前年69.3％より66.8％に原価率改善 販売管理費 10,342 24.7 販管費は前年同期比1,533百万円の増加、この 営業利益 3,566 8.5 要因は、中国子会社での貸倒引当金の計上(前 営業外収益 786 1.9 期比435百万円増、研

  6. Slide 6: セグメント別売上高および営業利益

    セグメント別売上高および営業利益 売上高 2019年3月期 2Q 2020年3月期 2Q 前期比 （単位：百万円） 金額 売上比(%) 金額 売上比(%) 増減額 増減率(%) 半 導 体 等 装 置 関 連 27,580 61.0 27,182 65.0 △ 398 △ 1.4 電 子 デ バ イ ス 5,879 13.0 6,991 16.7 1,112 18.9 そ の 他 11,772 26.0 7,676 18.3 △ 4,096 △ 34.8 合 計 45,231 100.0 41,849 100.0 △ 3,382 △ 7.5 営業利益 2019年3月期 2Q 2020年3月期

  7. Slide 7: 連結貸借対照表 ～資産～

    連結貸借対照表 ～資産～ 2019/3期 2020/3期 （百万円） 増減額 期末 9月末 流 動 資 産 77,271 76,282 △ 989 【流動資産の主な減少要因】 【流動資産の主な増加要因】 大口径ウェハ設備投資支払いにより現金・預金が減少 銀行借入及び社債発行による現預金の増加 現金及び預金 31,555 28,086 △ 3,469 受取手形及び売掛金 21,461 19,699 △ 1,762 たな卸資産 16,277 17,990 1,713 固 定 資 産 85,827 107,696 21,869 有形固定資産 76,134 100,786 24,653 建物及び構築物

  8. Slide 8: 連結貸借対照表 ～負債及び純資産～

    連結貸借対照表 ～負債及び純資産～ 2019/3期 2020/3期 【流動負債増加の主な要因】 （百万円） 増減額 期末 9月末 仕入債務(支払手形及び買掛金)は減少しましたが、短期借 流 動 負 債 60,180 63,924 3,744 入金、1年内長借・社債、設備未払金が増加 支払手形及び買掛金 20,887 17,987 △ 2,900 短期借入金 9,603 12,183 2,580 1年内返済長期借入金 10,743 13,390 2,647 【有利子負債の状況】 （ ）内は18/3期末時点の数値 +1年内償還社債 短期借入＋1年内長借+1年内社債 25,573百万円 （ 20,3

  9. Slide 9: キャッシュフロー計算書

    キャッシュフロー計算書 （百万円） 2019/3期 2Q 2020/3期 2Q 営 業 活 動 に よ る キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー 5,403 933 税引前当期純利益 4,731 2,527 減価償却費 2,652 3,435 【営業CFの状況】 為替差損益（△：益） 279 405 税前利益＋減価償却費 ： 売上債権の増減（△：増加） △ 1,324 936 たな卸資産の増減（△：増加） △ 182 △ 2,131 5,962百万円 仕入債務の増減（△：減少） △ 215 △ 2,768 売上債権減少による営業ＣＦの増加 ： その他 △538 △ 1,471 936百万円 投 資

  10. Slide 10: 通期業績見通し（11/7修正後）

    通期業績見通し（11/7修正後） （百万円） 2019/3期 2020/3期（計） 前期比 （％） 売 上 高 89,478 85,000 △ 5.0 営 業 利 益 8,783 6,500 △ 26.0 経 常 利 益 8,060 4,500 △ 44.2 親 当 会 期 社 に 純 帰 属 す 利 る 益 2,846 2,500 △ 12.2 設 備 投 資 額 35,953 40,000 11.3 減 価 償 却 費 5,755 7,000 21.6 注 為替レート2019/3期→2020/3期予想レート ： 米ドル110.36円→ 110.00円 人民元 16.64円→ 16.00円(

  11. Slide 11: 通期業績見通し（セグメント別売上高）

    通期業績見通し（セグメント別売上高） （百万円） 2019/3期 2020/3期（計） 前期比 （％） 半 導 体 等 装 置 関 連 57,026 54,485 △ 4.5 真空シール 11,889 8,055 △ 32.2 石英製品 15,590 16,050 3.0 セラミックス 10,221 8,800 △ 13.9 CVD-SiC 2,800 2,100 △ 25.0 ＥＢガン・ＬＥＤ蒸着装置 4,750 3,880 △ 18.3 ウエーハ加工 7,236 8,100 11.9 装置部品洗浄 3,468 6,400 84.5 石英坩堝（今期より変更） 1,072 1,100 2.6

  12. Slide 12: セグメント別の状況と今後の見通し

    セグメント別の状況と今後の見通し Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved.

  13. Slide 13: セグメント別製品

    セグメント別製品 17％ 65％ 半導体等装置関連セグメント 電子デバイスセグメント 18％ その他 真空シール 石英製品 磁性流体 産業用刃物 受託組立 業務用洗濯機 セラミックス製品 CVD-SiC サーモモジュール 太陽電池（OEM） 装置洗浄 シリコンウエーハ パワー半導体用基板 PV用 PV用セル ウエーハ etc… etc… ※ 円グラフは2020年3月期第2四半期時点の売上高に占める各セグメントの割合 13 Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved.

  14. Slide 14: 半導体等装置関連セグメント

    半導体等装置関連セグメント 売上高 ※セグメント計上の変更により、20/3期より石英坩堝を追加 (百万円） 35,000 28,924 27,182 27,303 石英坩堝 27,030 30,000 1,853 装置部品洗浄 23,532 544 556 1,615 2,375 25,000 20,617 2,360 4,876 4,025 ウェーハ加工 1,396 4,502 2,458 2,292 3,598 1,643 2,723 1,291 EBガン 20,000 1,509 1,720 2,160 2,438 4,642 1,218 5,302 4,919 882 CVD-SiC

  15. Slide 15: 真空シール関連事業の状況と今後の見通し

    真空シール関連事業の状況と今後の見通し 売上高の推移 (百万円） 1. 20/3期上期の業績 8,000 6,704 • 半導体製造装置向けは、メモリー系投資が弱含み、前年同期比で 大きく需要が軟化 5,185 • FPD市場の有機EL向けは、中国向けで若干需要復調の兆しあり 6,000 4,031 4,024 • 受託加工については、弱含みが続く半導体製造装置用途以外の 4,000 需要を取り込んだが、前年同期比では減収となる 2,000 2. 20/3期下期の見通し • 年後半へかけては、半導体、および有機EL製造装置向けが 0 需要復調の見通しとなるが、本格回復は来期上期以降 19/3上

  16. Slide 16: 石英製品の状況と今後の見通し

    石英製品の状況と今後の見通し 売上高の推移 1. 20/3期上期の業績 (百万円） • メモリー系（DRAM、3D-NAND）の半導体製造装置投資は、データー センター投資の一服感と価格による減。 但し、ICの生産稼働に基 10,000 8,290 8,189 7,861 づく、リピート材の需要は堅調に推移 7,300 8,000 • 2018年に新設した、中国２拠点（常山、東台）、及び山形 の開発拠点のOEM認定を一部取得 6,000 • 微細化高温プロセス向けSiボート、および真空エッチャー向け 4,000 Siパーツ*については、堅調に販売が推移 2,000 2. 20/3期下期の見通し

  17. Slide 17: セラミックス製品の状況と今後の見通し

    セラミックス製品の状況と今後の見通し 売上高の推移 1．20/3期 （1－6月）の業績 (百万円） ＜マシナブルセラミックス “ ホトベール ”＞ ・ 国内海外半導体検査治具の販売は堅調 8,000 ・ 海外一部で半導体検査治具材料の販売が低調 5,302 4,919 ・ 海外医療関係部品の販売が好調 6,000 4,603 4,197 ＜ファインセラミックス＞ 4,000 ・ 国内 海外半導体装置部品の販売が低調 2．20/3期 （7－12月）の見通し 2,000 ＜マシナブルセラミックス “ ホトベール ”＞ ・ 国内海外の新型半導体検査治具の好調が見込まれる 0 ・ 海外半導体検査治具材

  18. Slide 18: CVD-SiC製品の状況と今後の見通し

    CVD-SiC製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 1. 20/3期（1-6月）の業績 2,000 1,509 • 半導体製造装置向け部材は、装置投資の延期及び在庫調整の影 1,291 1,218 響を受け低調であった 1,500 • ＳｉＣエピ向け高純度耐熱部材は、装置メーカーの販売が好調であ 882 り、堅調に推移した。 1,000 2. 20/3期下期の見通し 500 • 半導体製造装置向け部材は、年内の回復は厳しい 0 • SiCエピ向け高純度耐熱材料は堅調に推移する 19/3上 19/3下 20/3上 20/3下（計） CVD-SiC製品の地域別販売シェア 《施策》 •

  19. Slide 19: ウェーハ加工と部品洗浄の状況と見通し

    ウェーハ加工と部品洗浄の状況と見通し 半導体ウェーハ： 売上高の推移 (百万円） ウェーハ加工 1. 20/3期上期の業績 4,876 ・ ６インチは19/3下期比ではやや需給軟化も前年同期比36％の増収 4,502 5,000 ・ ８インチは産業機器向けなどの需要調整もあり、売上が伸び悩み 3,598 4,000 2. 20/3期下期の見通し 2,360 ・ ６インチ、８インチ共、20/3上比較で、需要が弱含み減収の見通し 3,000 《施策》 2,000 ・ ８インチは杭州新工場での装置搬入を行い、来期１Ｑより量産開始 1,000 ・ 杭州の量産立上は、今後需要見合いで段階的に実施。最終的

  20. Slide 20: 電子デバイスセグメント

    電子デバイスセグメント 売上高 (百万円） 8,000 7,018 6,991 6,305 6,397 6,309 5,879 539 340 磁性流体、 360 他 452 616 6,000 428 サーモモ ジュール 4,000 6,479 6,651 5,853 5,781 5,451 5,949 2,000 0 18/3上 18/3下 19/3上 19/3下 20/3上 20/3下（計） 20 Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved.

  21. Slide 21: サーモモジュール製品の状況と今後の見通し

    サーモモジュール製品の状況と今後の見通し 売上高の推移 1. 20/3期上期の業績 (百万円） 自動車向け 8,000 6,479 6,651 • 温調シートは前年同期比9%の減収 5,949 5,451 • 次世代自動車向けの温調用途での試作、マーケティングを強化 6,000 その他の産業向け 4,000 • 中国の通信機器向けが大きく伸長、バイオ向けも堅調に推移 • パワー基板は新拠点の生産能力増強で、前年同期比113%の増収 2,000 2. 20/3期下期の見通し 自動車向け 0 19/3上 19/3下 20/3上 20/3下（計） • 温調シートの需要は引き続き弱含みの見通し その他

  22. Slide 22: Appendix

    Appendix Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights Reserved.

  23. Slide 23: 会社概要

    会社概要 商 号 株式会社フェローテックホールディングス 英語表記 ： Ferrotec Holdings Corporation 設 立 1980年9月27日 本 社 東京都中央区日本橋2-3-4 日本橋プラザビル5F 上 場 JASDAQスタンダード （証券コード：6890） 代 表 者 代表取締役社長 山村 章 事 業 内 容 グループ会社の経営管理、研究開発業務 資 本 金 17,646百万円 発 行 済 株 式 数 37,203,702株(自己株式93,568株を含む) 関 連 会 社 【連結子会社】42社 【持分法適用子会社】6社 従 業 員 【連結】7,408名 【単体】81名

  24. Slide 24: 事業の沿革

    事業の沿革 1980年～ 1990年～ 2000年～ 磁性流体・応用製品 92年～：サーモモジュール・モジュール 02年～：シリコンウェハー加工・工作機械等の （CPシール・真空シール） の製造・販売を中国で開始 受託事業を開始（上海工場） の製造・販売を開始 05年～：太陽電池関連事業を開始 インゴット・結晶製造装置 98年～：半導体関連事業向け石英 ・坩堝の製造・販売 製品の製造・販売を開始 08年～：セラミックス製品の製造・開発を開始 真空シール サーモモジュール 石英 インゴット 単結晶製造装置 マシナブルセラミックス 磁性流体技術を核に 積極的に海外へ進出 新たな収益基盤を確立 91

  25. Slide 25: セグメント別営業利益率の推移

    セグメント別営業利益率の推移 営業利益率 半導体等装置関連 電子デバイス 太陽電池 その他 （％） 25 21.0 24.3 23.1 16.1 18.9 15 20.6 20.5 16.7 18.7 14.4 15.6 14.3 9.9 11.9 5 3.8 2.5 0.8 0.8 1.8 -2.4 -2.6 -5 -6.7 -8.9 -8.4 -15 -16.9 -25 -19.9 -21.6 17/3上 17/3下 18/3上 18/3下 19/3上 19/3下 20/3上 25 Copyright © Ferrotec Holdings Corporation. All Rights

  26. Slide 26: 業績比較（20/3期上期計画と実績）

    業績比較（20/3期上期計画（11/7修正前）と実績） 2020年3月期上期 実績 2020年3月期上期 計画（11/7修正前） 百万円 金額 売上比(％) 金額 売上比(％) 増減額 増減率(％) 半 導 体 等 装 置 関 連 27,182 65.0 29,000 64.4 1,818 6.7 真空シール 4,031 9.6 4,000 8.9 △ 31 △ 0.8 石英製品 8,189 19.6 8,300 18.4 111 1.4 セラミックス 4,603 11.0 5,000 11.1 397 8.6 CVD-SiC 1,218 2.9 1,300 2.9 82 6.7 ＥＢガン・Ｌ

  27. Slide 27: 業績比較（20/3期 上期と下期計画値）

    業績比較（20/3期 上期と下期計画値（11/7修正後）） 2020年3月期上期 実績 2020年3月期下期 計画 百万円 金額 売上比(％) 金額 売上比(％) 増減額 増減率(％) 半 導 体 等 装 置 関 連 27,182 65.0 27,303 63.3 121 0.4 真空シール 4,031 9.6 4,024 9.3 △7 △ 0.2 石英製品 8,189 19.6 7,861 18.2 △ 328 △ 4.0 セラミックス 4,603 11.0 4,197 9.7 △ 406 △ 8.8 CVD-SiC 1,218 2.9 882 2.0 △ 336 △ 27.6 ＥＢガン・Ｌ

  28. Slide 28: 業績比較（19/3期 上期と20/3期 上期）

    業績比較（19/3期 上期と20/3期 上期） 2019年3月期上期 実績 2020年3月期上期 実績 百万円 半 導 体 等 装 置 関 連 27,580 61.0 27,182 65.0 △ 398 △1.4 真空シール 6,704 14.8 4,031 9.6 △ 2,673 △ 39.9 石英製品 7,300 16.1 8,189 19.6 889 12.2 セラミックス 5,302 11.7 4,603 11.0 △ 699 △ 13.2 CVD-SiC 1,291 2.9 1,218 2.9 △ 73 △ 5.7 ＥＢガン・ＬＥＤ蒸着装置 2,458 5.4 1,720 4.1 △

  29. Slide 29: 業績比較（19/3期 実績と20/3期 計画値）

    業績比較（19/3期 実績と20/3期 計画値（11/7修正後） ） 2019年3月期 実績 2020年3月期 計画 百万円 金額 売上比(％) 金額 売上比(％) 増減額 増減率(％) 半 導 体 等 装 置 関 連 57,026 63.7 54,485 64.1 △ 2,541 △ 4.5 真空シール 11,889 13.3 8,055 9.5 △ 3,834 △ 32.2 石英製品 15,590 17.4 16,050 18.9 460 3.0 セラミックス 10,221 11.4 8,800 10.4 △ 1,421 △ 13.9 CVD-SiC 2,800 3.1 2,100 2.5

  30. Slide 30: Thank You

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