Slide 1: 2018年12月期 第1四半期 決算概要
2018年12月期 第1四半期 決算概要 東証1部 3064 株式会社MonotaRO www.monotaro.com
Slide 2: 事業概要と特長・差別化戦略
事業概要と特長・差別化戦略 主な事業内容 • インターネット等を利用した、事業者向け工場・工事用、自動車整備用等の間接資材の通信販売 （商品点数：１,５００万点・うち当日出荷対象商品５０万点、在庫点数３１.８万点） 販売商品の特長 • 種類は多岐にわたり、顧客にとっては価格よりも利便性が重要 従業員数（連結・2018年3月末） 正社員 アルバイト・派遣 計 本社等（内、MonotaRO） 331 （243） 266 （225） 597 （468） 物流センター（同） 58 （44） 1,044 （1,000） 1,102 （1,044） 計（同） 389 （287） 1,310 （
Slide 3: Wine A
Wine A =J5D9 20187F12AR Si+H (HA)RARE
Slide 4: 【単体】2018年度 第1四半期 決算の概略
【単体】2018年度 第1四半期 決算の概略 売上 24,048百万円（前年同期比 +21.9%、上期計画進捗率 49.1%） • リスティング広告強化、スマートフォン・サイト改善等を通じた検索エンジン最適化、新バージョン TVCM放映等の取組みが奏功し、獲得口座数増（136千口座獲得：3月の53.1千口座は過去最高） および前年3月スタートの利用頻度向上施策、経済環境好調等により既存顧客売上も増となり、 事業者向けネット通販事業（monotaro.com）売上は対前年同期増。 • 連携社数増・利用増に伴い購買管理システム事業（大企業連携）売上も対前年同期増。 2017年度Q1実績 201
Slide 5: 【単体】2018年度 第1四半期 損益計算書サマリー
【単体】2018年度 第1四半期 損益計算書サマリー 2017年度 2018年度 Q1実績 Q1実績 金額 金額 売上比 売上比 前年同期比 （百万円） （百万円） 売上高 19,723 24,048 +21.9% 売上総利益 6,240 31.6% 7,271 30.2% +16.5% 販売管理費 3,462 17.6% 4,086 17.0% +18.0% 営業利益 2,778 14.1% 3,185 13.2% +14.6% 経常利益 2,795 14.2% 3,147 13.1% +12.6% 当期純利益 2,030 10.3% 2,166 9.0% +6.7% （法人税等税率） （2
Slide 6: 【単体】2018年度 第1四半期 貸借対照表サマリー
【単体】2018年度 第1四半期 貸借対照表サマリー 2017年 2017年 2018年 2017年 2017年 2018年 3月 12月 3月 3月 12月 3月 金額(百万円) 金額(百万円) 金額(百万円) 構成比 金額(百万円) 金額(百万円) 金額(百万円) 構成比 資産の部 負債の部 現預金 5,145 8,097 6,194 14.1% 買掛金 6,279 6,510 7,302 16.7% 流 流 売掛金 8,703 9,977 11,419 26.1% 動 短期借入金等 3,200 2,125 2,094 4.8% 動 負 資 棚卸資産 6,164 7,689 8,255 1
Slide 7: 【単体】売上・登録口座数推移
【単体】売上・登録口座数推移 （百万円） （千口座） 120,000 3,600 売上2018計画（左軸） 3,335 （期末計画値） 110,000 売上2003-2018Q1実績（左軸） 3,300 登録口座数2018計画（右軸） 100,000 3,000 登録口座数2003-2018Q1実績（右軸） 90,000 2,737 2,700 2,874 80,000 2,400 2,207 70,000 2,100 1,776 60,000 1,800 50,000 1,405 104,066 1,500 40,000 84,656 1,200 1,122 892 67,105 30,00
Slide 8: 【単体】売上総利益率推移
【単体】売上総利益率推移 35.0% 31.9% 31.0% 30.2% 30.2% 30.0% 28.5% 28.5% 27.9% 27.5% 30.5% 29.0% 25.3% 28.1% 25.0% 26.4% 25.0% ※ 2017年度からクレジットカード支払手数料を売上原価へ計上変更 （変更の影響を排除した場合の2017年度売上総利益率は31.5％・2018年度Q1は30.7％）。 20.0% 19.9% 16.1% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2
Slide 9: 【単体】販売管理費率推移
【単体】販売管理費率推移 60.0% 費目ごとの売上比 人件費および業務委託費 2017 2018 設備賃借料 Q1実績 Q1実績 53.7% 広告宣伝費および通信費 人件費 4.7% 4.6% 50.0% 減価償却費 業務委託費 2.5% 2.3% その他 設備賃借料 1.6% 1.3% 合計 広告宣伝費 4.9% 4.9% 通信費 1.2% 1.1% 減価償却費 0.8% 1.2% 40.0% その他 2.0% 1.7% 計 17.6% 17.0% ※ 2016年度まで「その他販管費」へ計上していたクレジットカード支払手数料を2017年度から売上原価へ 30.0% 計上変更（変更の影響を排
Slide 10: Wine A
Wine A =J5D9 20187F12A Sia+H (2H )RARE
Slide 11: 【連結】2018年度 第1四半期 損益計算書サマリー 1/2
【連結】2018年度 第1四半期 損益計算書サマリー 1/2 2017年度 2018年度 Q1実績 Q1実績 金額 金額 売上比 売上比 前年同期比 （百万円） （百万円） 売上高 20,554 25,026 +21.8% 売上総利益 6,395 31.1% 7,479 29.9% +17.0% 販売管理費 3,717 18.1% 4,376 17.5% +17.7% 営業利益 2,677 13.0% 3,103 12.4% +15.9% 経常利益 2,698 13.1% 3,068 12.3% +13.7% 当期純利益 1,933 9.4% 2,089 8.3% +8.0% （法人税等税率）
Slide 12: 【連結】2018年度 第1四半期 損益計算書サマリー 2/2
【連結】2018年度 第1四半期 損益計算書サマリー 2/2 NAVIMRO（韓国） • HPリニューアルの影響等により売上増は減速。 • 2018年度通期黒字は達成する見込み。 2017年度Q1実績 2018年度Q1実績 現地通貨 現地通貨 金額（億円） 前年同期比 前年同期比 金額（億円） 前年同期比 前年同期比 売上 7.9 +30.6％ +40.4％ 9.2 15.5％ 14.0％ 営業利益 △0.5 ー ー △0.2 ー ー MONOTARO INDONESIA（インドネシア） • 2016年度10月からBtoB事業をスタート。 • 現地通貨ベースで50％超の売上成長。 20
Slide 13: 【連結】2018年度 第1四半期 貸借対照表サマリー
【連結】2018年度 第1四半期 貸借対照表サマリー 2017年 2017年 2018年 2017年 2017年 2018年 3月 12月 3月 3月 12月 3月 金額(百万円) 金額(百万円) 金額(百万円) 構成比 金額(百万円) 金額(百万円) 金額(百万円) 構成比 資産の部 負債の部 現預金 5,723 8,688 7,270 16.8% 買掛金 6,529 6,829 7,554 17.5% 流 流 動 短期借入金等 動 売掛金 8,772 10,039 11,489 26.6% 負 3,200 2,125 2,094 4.9% 資 棚卸資産 債 その他 5,217 5,249
Slide 14: 【連結】2018年度 第1四半期 キャッシュフローサマリー
【連結】2018年度 第1四半期 キャッシュフローサマリー 2017年第1四半期 2018年第1四半期 金額（百万円） 金額（百万円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 税引前当期純利益 2,698 3,068 売上債権の増減額 △1,202 △1,455 棚卸資産の増減額 △466 △591 仕入債務の増減額 ((△)減少) 1,218 745 法人税等の支払額 △1,783 △1,890 その他 △305 1,075 計 159 951 投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産取得による支出 △2,412 △17 無形固定資産取得による支出 △111 △114 その他 0 △37 計
Slide 15: Wine A
Wine A =J5D9 20184612 Ee Se at Bl « BRAS [Qi 4%)
Slide 16: 【単体】2018年度 事業計画
【単体】2018年度 事業計画 2017年度 実績 2018年度 計画 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 前年度比 売上高 84,656 104,066 +22.9% 売上総利益 26,204 31.0% 31,405 30.2% +19.8% 販売管理費 14,035 16.6% 16,736 16.1% +19.2% 営業利益 12,168 14.4% 14,668 14.1% +20.5% 経常利益 12,177 14.4% 14,590 14.0% +19.8% 当期純利益 8,699 10.3% 10,292 9.9% +18.3% （法人税等税率） （28.5％） （
Slide 17: 【連結】2018年度 事業計画
【連結】2018年度 事業計画 2017年度 実績 2018年度 計画 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 前年度比 売上高 88,347 109,469 +23.9% 売上総利益 26,929 30.5% 32,604 29.8% +21.1% 販売管理費 15,091 17.1% 18,355 16.8% +21.6% 営業利益 11,837 13.4% 14,249 13.0% +20.4% 経常利益 11,858 13.4% 14,191 13.0% +19.7% 当期純利益 8,378 9.5% 9,894 9.0% +18.1% （法人税等税率） （29.3％） （30
Slide 18: 2018年度 事業戦略 1/2
2018年度 事業戦略 1/2 各事業 事業者向けネット通販事業（monotaro.com） • 顧客ベースの拡大 - 59.8万の新規口座獲得計画達成へ向け、リスティング広告強化、検索エンジン最適化等に 引続き取組む。 • 既存顧客向け売上拡大 - 取扱点数拡大（3月に1,500万点まで拡大済）、在庫拡大（40万点）と物流ネットワーク充実・ サプライチェーン強化によるリードタイム短縮により、顧客当りの売上増を図る。 購買管理システム事業（大企業連携） • 連携社数 - 2018年度Q1末連携済 459社（前年度末比+30社） • モノタロウ One Source - 2018年度Q1
Slide 19: 2018年度 事業戦略 2/2
2018年度 事業戦略 2/2 取組み事項 データサイエンスに基づくマーケティング力およびシステム開発 • データサイエンスに基づく高度なマーケティングとシステム開発（monotaro.com）へ向け、 2～3年で30名程度のデータサイエンティストおよびITエンジニアを採用予定。 • 東京（赤坂）・大阪（梅田）の拠点を確定済。拠点内設備工事等、開設へ向けて準備中。 物流 • 尼崎DCから生産性の高い笠間DCへ出荷をシフトさせ、物流関連コスト売上比率低減を図る。 • 引続き笠間DC側の在庫構成を調整・整備中。 - 2018年3月末時点 笠間DC在庫18万SKU。 • 2018年度Q1物流
Slide 20: WwEZAGSGRYbKAKP
WwEZAGSGRYbKAKP €/3D5 BF As
Slide 21: 顧客属性
顧客属性 顧客の業種 【参考】顧客の規模（従業員数） Over 1000 1‐2 4% 1% その他 建設業・工事業 3‐5 29% 18% 4% 101‐500 501-1000 6% 9% 6‐10 27% 51‐100 11% 自動車関連 12% 製造業 31‐50 41% 12% 11‐30 26% ※注：従業員数は登録時の任意申告であるため、 上記グラフは一部情報に基づくもの。 2017年売上ベース monotaro.com受注のみ（大企業連携を除く） 21
Slide 22: 受注方法比率
受注方法比率 100% 90% その他 TEL 80% FAX WEB 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 各年売上ベース 22
Slide 23: 取扱・在庫点数
取扱・在庫点数 （万点） （万点） 1,600 30.2 32 取扱点数（左軸） 29.8 在庫点数（右軸） 1,400 28 25.6 1,200 24 20.0 1,000 20 800 16 12.6 1,300 600 12 1,000 900 400 800 8 500 200 4 0 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 23
Slide 24: 初回注文顧客数・購入金額成長率
初回注文顧客数・購入金額成長率 （購入金額成長率） （初回注文顧客数） 2.20 500,000 初回注文顧客数（右軸） 2008年初回注文顧客購入金額成長率（左軸） 450,000 2009年初回注文顧客購入金額成長率（左軸） 2.00 2010年初回注文顧客購入金額成長率（左軸） 400,000 2011年初回注文顧客購入金額成長率（左軸） 2012年初回注文顧客購入金額成長率（左軸） 2013年初回注文顧客購入金額成長率（左軸） 350,000 1.80 2014年初回注文顧客購入金額成長率（左軸） 2015年初回注文顧客購入金額成長率（左軸） 300,000 2016年初回注文顧客購入
Slide 25: お問合せ先
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保 証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変 化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は情報の 提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としていません。 お問合せ先 IR・広報グループ Tel:06-4869-7190 Fax:06-4869-7178 Mail: pr@monotaro.com IR情報:https://www.monotaro.com/main/ir/ 25