Slide 1: 2018年3月期 第2四半期 決算説明会
2018年3月期 第2四半期 2018年3月期 第2四半期 決算説明会 ＣＯＮＮＥＣＴ! ～電気と情報をつなぐ～ 証券コード：6651 （平成29年11月30日開催） 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、そ の達成を約束する趣旨のものではありません。従って、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 また、表記の都合上、公表している数字とは異なる場合があります。 1 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 目次 2018年3月期 第2四半期 １ 2018年3月期第2四半期決算概要
Slide 2: 第２四半期 連結決算ハイライト
目次 2018年3月期 第2四半期 １ 2018年3月期第2四半期決算概要 ２ 通期連結業績予想 ３ トピックス：㈱ワコムとの株式譲渡契約 ４ 中期経営計画について ５ 参考資料 3 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 第２四半期 連結決算ハイライト 2018年3月期 第2四半期 連結業績は増収減益、上期計画に関しては売上目標は達成も利益項目は全て未達 売上高は、海外子会社の業績が低調に推移したものの、日東工業単体と情報通信関連 流通事業がカバーし増収 営業利益は、日東工業単体の減益および海外子会社の業績低迷により減益 前期計上の特殊増益要因（中国工場および不動産信託受益権の売却益）は
Slide 3: 事業内容・3つの事業セグメントのご紹介
ご参考：事業内容（当社配電盤・分電盤の利用領域イメージ） 2018年3月期 第2四半期 【特別高圧】 【高圧】 【低圧】 50万～15万4000ボルト 日東工業の事業領域 6万6000～2万2000ボルト 発電所 6600～700ボルト 住宅用分電盤 変電所 200～100ボルト 電柱 （柱上変圧器） 高圧受電設備 分電盤 家庭 様々な施設 5 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 ご参考：連結事業内容（３つの事業セグメント）のご紹介 2018年3月期 第2四半期 配電盤関連製造事業が売上の約７割、利益の多くを占める 工事・サービス事業 ＜売上比率イメージ＞ 配電盤関連製造事業 ■電気設
Slide 4: 第２四半期 セグメント別 決算ハイライト
第２四半期 セグメント別 決算ハイライト 2018年3月期 第2四半期 • 配電盤関連製造事業は、海外子会社が低調に推移したものの、日東工業単体の売上増 加により前年同期比横ばい • 情報通信関連流通事業は、ネットワークカメラなどの売上増加により増収増益。上期売上 計画達成 • 工事・サービス事業は、特需案件が剥落し減収減益も、上期売上計画は達成 2017/3 2018/3 （単位：百万円） 部門別 前年同期比 計画比 2Q実績 2Q計画 2Q実績 増減率 増減率 配電盤関連製造事業 34,118 34,600 34,200 +0.2％ △1.2％ 売 情報通信関連流通事業 13,398 13
Slide 5: 第２四半期連結営業利益の増減要因・キャッシュ・フロー
第２四半期連結営業利益の増減要因 2018年3月期 第2四半期 • 日東工業単体要因としては、限界利益が増加するも、材料費の高騰等による変動費の悪 化および減価償却費の増加による固定費の悪化により減益となる • グループ要因では、サンテレホンなどの増益を海外子会社などが押下げる結果となる （単位：億円） 【2017/3月期 2Ｑ】 【2018/3月期 2Ｑ】 +3 △4 △1 △1 22 19 日東工業単体 前期 営業利益 売上増加 変動費悪化 固定費悪化 グループ要因 当期 営業利益 9 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 第２四半期連結キャッシュ・フロー計算書 2018年3月期 第
Slide 6: 第２四半期連結資産の概要
第２四半期連結資産の概要 2018年3月期 第2四半期 • 売上債権の減少ならびに買入債務が減少していることにより資産が減少しているものの 大きな変動は無い （単位：百万円） 2017/3 2018/3 増減 主な増減要因 実績 2Q実績 流動資産 62,552 62,774 +222 ■資産 固定資産 39,319 38,592 △727 ・売上債権の減少（△1,463） 資産合計 101,871 101,367 △504 ・有価証券（＋900） 流動負債 18,256 17,146 △1,110 ■負債 固定負債 1,462 1,649 +187 ・買入債務の減少（△1,248） ・短期借
Slide 7: 通期連結業績予想
通期連結業績予想 2018年3月期 第2四半期 通期連結業績は増収減益を計画（期初からの変更無し） （単位：百万円） 2017/3 2018/3 決 算 期 前年同期比 前期比 2Ｑ実績 通期実績 2Ｑ実績 通期計画 増減率 増減率 売上高 48,835 106,627 49,433 +1.2％ 107,000 +0.3％ 営業利益 2,229 6,598 1,907 △14.4％ 6,400 △3.0％ 経常利益 2,113 6,402 1,842 △12.8％ 6,200 △3.2％ 親会社株主に 帰属する 1,818 4,506 974 △46.4％ 3,800 △15.7％ 当期純利益
Slide 8: 業績予想 セグメント別（情報通信関連流通事業）
業績予想 セグメント別（情報通信関連流通事業） 2018年3月期 第2四半期 ◆情報通信関連流通事業 通期予想 ３０，５００百万円（前期比 変わらず） （単位：百万円） 上期売上高 下期売上高 計画 【通期予想】 35,000 30,493 30,500 ・監視カメラ需要は堅調に推移する見込み 30,000 27,617 ・太陽光関連商材の売上はピークアウトの段階ではあ 26,063 24,255 25,000 るが、相当程度の需要は継続 第四半期 14,437 16,431 20,000 より連結 15,911 17,095 14,068 【取り組み】 15,000 ・ネットワークカメラ案件
Slide 9: 通期連結営業利益の増減要因・設備投資額、減価償却費
通期連結営業利益の増減要因（今期予想） 2018年3月期 第2四半期 ・2018年3月期の予想連結営業利益は2017年3月期実績の65億円から微減の64億円となる （単位：億円） 【2017/3 実績】 【2018/3 予想】 △1 +4 △2 △2 人件費・製造費用低減 +5 減価償却費増加 △7 65 64 日東工業単体 前期 営業利益 売上増加 変動費悪化 固定費悪化 グループ要因 当期 営業利益 17 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 設備投資額、減価償却費 2018年3月期 第2四半期 • 2018年3月期は、設備投資31億円、減価償却費36億円を計画（期初から変更） （単
Slide 10: 新エネルギー関連市場の売上動向・配当の状況
新エネルギー関連市場の売上動向 （日東工業単体参考） 2018年3月期 第2四半期 • 2Q実績は前年同四半期比67％程度で推移。今期計画（前期比70％）に対する進捗をやや 下回っている 「新エネルギー関連市場」とは ※売上金額は日東工業単体の売上と ①太陽光発電関連（接続箱、集電箱など） なり、グループの売上を含めておりま ②自動車関連（充電スタンド） せん。また、グループ間相殺したもの ③その他：エネルギーマネジメントシステム関連など ではありません。 ＜新エネルギー市場関連 売上＞ （単位：億円） 200 185 180 162 160 151 140 120 100 91 （計画） 2
Slide 11: トピックス：㈱ワコムとの株式譲渡契約締結について
目次 2018年3月期 第2四半期 １ 2018年3月期第2四半期決算概要 ２ 通期連結業績予想 ３ トピックス：㈱ワコムとの株式譲渡契約 ４ 中期経営計画について ５ 参考資料 21 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 トピックス：㈱ワコムとの株式譲渡契約締結について 2018年3月期 第2四半期 (1)名称 株式会社ECADソリューションズ（予定） (2)所在地 埼玉県さいたま市内（候補地） (3)代表者の役職・氏名 代表取締役 鈴木 忍（予定） (4)事業内容 電気設計、ハーネス設計専用CADシステムの開発・販売 (5)資本金 10百万円（予定） (6)従業員数 34名（※） (
Slide 12: 2020中期経営計画 4ヵ年計画
目次 2018年3月期 第2四半期 １ 2018年3月期第2四半期決算概要 ２ 通期連結業績予想 ３ トピックス：㈱ワコムとの株式譲渡契約 ４ 中期経営計画について ５ 参考資料 23 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 2020中期経営計画 4ヵ年計画 2018年3月期 第2四半期 2020中期経営計画 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 戦略・ フェーズ 0 フェーズ 1 フェーズ 2 フェーズ 3 戦術の実行計画を策定 課題の抽出 戦術の具体化 全体最適化画策 大胆な発想の 成長シナリオを模索 中期経営計画の ブラッシュアップ 24 本書からの無断転載は固くお
Slide 13: 対応型ビジネス／標準品ビジネス・長期ビジョン
ご参考：対応型ビジネス／標準品ビジネス 2018年3月期 第2四半期 ■価値創造モデル 製品化・標準化 対応型ビジネス 標準品ビジネス 人の日々の活動で価値を生むビジネス 売るしくみを作ることで価値を生むビジネス ●日々の活動 ●日々の活動 生産 在庫 注文 配送 提案 受注 設計 発注 生産 配送 ●売るしくみ 価値 価値 価値 価値 マーケティング 企画・開発 評価・検証 システム 営業の分散配置、地域密着、顧客密着 効率よりも対応力、個々のスキル 日々の活動は集約化、効率化 顕在ニーズへの対応 マーケティング機能を強化し、潜在ニーズを発掘 盤プロフェッショナル コンポーネンツプロフェッシ
Slide 14: 2020中期経営計画 中期基本方針・戦略テーマ
2020中期経営計画 中期基本方針 2018年3月期 第2四半期 長期ビジョン スローガン 信頼、技術、貢献 ～ 電気と情報を明日へつなげる価値創造企業 盤プロフェッショナル コンポーネンツプロフェッショナル 新たな分野へ 2020中期経営計画 挑戦 次世代のビジネスモデルへ 2016中期経営計画 顧客志向企業としての能力を卓越させる 実現に向け、柱となる 6つの戦略テーマ 27 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 2020中期経営計画 戦略テーマ 2018年3月期 第2四半期 戦略テーマ ビジョン 1. コア事業競争力の追求（技術力、製品提案力強化） Ⅰ 対応型ビジネス 盤関連事業の
Slide 15: 2020中期経営計画 業績目標
2020中期経営計画 業績目標 2018年3月期 第2四半期 （単位：億円） 2016年度 実績 2020年度 目標 連結売上 1,066 1,250 （内 単体売上） 674 750 対応型ビジネス 465.5 470.0 標準品ビジネス 207.0 240.0 新規事業 1.5 40.0 （内 情報通信関連流通事業） （305） （350） （内 海外事業） （40） （70） 連結営業利益 65 100 （内 単体営業利益） 50 75 29 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 2018年3月期 第2四半期 ご清聴ありがとうございました ＣＯＮＮＥＣＴ! ～電気と情報をつなぐ～
Slide 16: 事業セグメント：配電盤関連製造事業
目次 2018年3月期 第2四半期 １ 2018年3月期第2四半期決算概要 ２ 通期連結業績予想 ３ トピックス：㈱ワコムとの株式譲渡契約 ４ 中期経営計画について ５ 参考資料 31 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 【事業セグメント：配電盤関連製造事業】 2018年3月期 第2四半期 ■分・配電盤、制御盤等の設計、 製造、販売事業 日東工業株式会社 分・配電盤、キャビネット等の製造、販売 主要グループ会社 主 要 製 品 ・ 事 業 内 容 株式会社新愛知電機製作所 電気用諸機械器具の設計、製造、販売、修理等 株式会社大洋電機製作所 産業機械用制御システム、ソフトウェア等の製造・
Slide 17: 事業セグメント：情報通信関連流通事業・工事・サービス事業
事業セグメント：情報通信関連流通事業 2018年3月期 第2四半期 ■情報通信機器および部材の仕入、販売 主要グループ会社 主 要 製 品 ・ 事 業 内 容 サンテレホン株式会社 情報通信機器の仕入、販売 当社製品の輸入品販売および現地生産品販売 NITTO KOGYO TRADING(THAILAND)CO,.LTD 日本・海外企業製品の仕入販売 ネットワークカメラ それぞれのシステムに それぞれのシーンに 合わせた最適な監視シ ステム機器の仕入、販 売 情報セキュリティ関連製品 高速ネットワーク機器 様々な情報リスクに対 無線・有線を効率的に使い して対策を講じる、トー 分けた通信インフ
Slide 18: 過去５年 連結経営成績
過去５年 連結経営成績 2018年3月期 第2四半期 • 2015年3月期が過去最高の売上高、営業利益。当期純利益の過去最高は2016年3月期 • 2018年3月期は増収減益を計画 ■ 売上高 ■ 営業利益 ■ 当期純利益 （単位：百万円） 120,000 16,000 8,000 109,837 108,463 7,390 7,402 106,627 107,000 13,851 7,153 101,215 14,000 7,000 100,000 12,000 11,558 6,000 11,264 5,129 77,225 80,000 10,000 5,000 4,506 8,395
Slide 19: セグメント別 売上高の推移（四半期）
セグメント別 売上高の推移（四半期） 2018年3月期 第2四半期 配電盤関連製造事業 情報通信関連事業 工事・サービス事業 25,000 （単位：百万円） 22,984 21,210 21,404 21,292 20,101 20,439 20,054 19,924 19,306 19,362 20,000 18,361 17,989 17,617 16,590 17,030 16,501 16,211 15,177 15,000 9,101 9,595 10,000 7,719 7,743 7,932 6,810 7,014 7,500 6,349 6,216 6,694 6,161 6,
Slide 20: 総資産・純資産・自己資本比率
総資産・純資産・自己資本比率 2018年3月期 第2四半期 （単位：百万円） （単位：％） （百万円） 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 総資産 83,762 89,326 95,577 100,106 101,871 純資産 64,535 70,442 74,926 79,146 82,152 自己資本比率 76.0％ 77.7％ 78.4％ 79.1％ 80.6％ 39 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 ＲＯＥ（自己資本当期純利益率）の推移（連結） 2018年3月期 第2四半期 40 本書からの無断転載は固くお断りいたします。
Slide 21: 事業領域とシェア
事業領域とシェア 経済産業省「生産動態統計調査サービス」等 に基づく当社推定値 2018年3月期 第2四半期 標準品市場でキャビネットはシェアＮo.1！配電盤はシェアNo.２！（※） 配電盤 市場 約6,000億円 キャビネット 市場 約2,500億円 カスタム品 標準品 標準品 約50％ カスタム品 約75％ 約25％ 約50％ ＜標準品市場＞ ＜標準品市場＞ 14% 日東 工業 40% 日東 工業 60% 40％ 86% 日東工業 ※配電盤市場に光接続箱、キャビネット市場にシステムラックを含む 41 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 業績推移 設立～現在 2018年3月期 第2四
Slide 22: 業績推移 2003/3月期～現在
業績推移 2003/3月期～現在 2018年3月期 第2四半期 ㈱㈱ 大新 洋愛 南サ 電知 海ン 機電 製機 G 電テ 設レ 作製 社 価日 ㈱ホ 所作 連 （ 格東 ４ ン ２所 結 改標 Ｑ㈱ Ｑ完 Ｂ ＜連結業績の推移＞ （ 定準 よ４ よ全 / 値品 りＱ り子 Ｓ 上 連よ 連会 の 結り 結社 ） げ ） み 連結売上高 連結営業利益率 連 化 結 120,000 （単位：百万円） Ｉ （単位：％） 16.0% 固 ー Ｔ リ バ 定 ブ マ 価 14.0% 100,000 ル ン 格 崩 シ 買 ョ 取 12.0% 壊 80,000 ッ 制 ク 10.0% 60,000 8.0
Slide 23: 配電盤関連製造事業（部門構成比率）
2018年3月期 配電盤関連製造事業（部門構成比率） 第2四半期 配電盤 キャビネット 遮断機・開閉器 パーツ・その他 100% 6.5% 6.5% 7.6% 7.2% 7.4% 7.9% 7.4% 8.2% 6.7% 7.3% 90% 7.6% 7.2% 7.0% 8.2% 5.7% 7.2% 6.3% 6.4% 6.5% 7.4% 80% 28.3% 27.7% 28.6% 70% 41.7% 29.8% 30.3% 36.4% 39.1% 43.4% 41.6% 60% 50% 40% 30% 56.4% 58.0% 57.7% 58.2% 55.0% 48.4% 46.4% 46.2%