Kemira Oyj · OMXHEX:KEMIRA
Kemira Oyj — Q3 2004 Earnings Presentation
46 slides from Kemira Oyj's earnings presentation, 2004
Slide 1: Kemira – from Good to Great
Kemira – from Good to Great Pääjohtaja Lasse Kurkilahti osavuosikatsaus 1-9 / 2004
Slide 2: Tulos 1-9 / 2004, Rakennemuutos, Uusi Kemira
Kemiran osavuosikatsaus 1-9 / 2004 Tulos 1-9 / 2004 Rakennemuutos Uusi Kemira 2
Slide 3: Heinä-syyskuu 2004 lyhyesti
Heinä-syyskuu 2004 lyhyesti 7-9 7-9 2004 2003 Muutos Liikevaihto 695 683 2% Liikevoitto 91 * 49 86 % Tulos/osake, € 0,52 * 0,22 136 % Rahavirta investointien jälkeen 136 37 368 % * sisältää 52 m€ kertaluonteisia voittoja 3
Slide 4: Tammi-syyskuu 2004 lyhyesti
Tammi-syyskuu 2004 lyhyesti 1-9 1-9 2004 2003 Muutos Liikevaihto 2 142 2 054 4% Liikevoitto 200 129 55 % Tulos / osake, € 1,05 0,63 67 % Rahavirta investointien jälkeen 190 -22 Omavaraisuusaste 45 % 40 % Velkaantuneisuus 47 % 76 % Sidottu pääoma 1 870 1 904 Sidotun pääoman tuotto (ROCE) 11 % 8% Henk
Slide 5: Kemira-konserni
Kemira-konserni Liikevaihto Liikevoitto 2800 200 12 2400 180 160 10 2000 140 8 1600 120 milj. € % milj. € 1200 100 6 80 800 60 4 400 40 2 20 0 0 0 00 01 02 03 04 * ** 00 01 02 03 04 1-3 4-6 7-9 10-12 Liikevoitto-% * ilman 78 milj. € arvonalennustappiota 2002 ** sisältää 52 m€ kertaluonteisia voittoj
Slide 6: Tulos/osake ja sidotun pääoman tuotto
Tulos/osake ja sidotun pääoman tuotto 1,2 12 1 10 Sidotun po:n tuotto, % Tulos/osake, € 0,8 8 0,6 6 0,4 4 0,2 2 0 0 00 01 02 * 03 04 ** 1-3 4-6 7-9 10-12 Sidotun po:n tuotto * ilman 78 milj. € arvonalennustappiota 2002 ** sisältää 52 m€ kertaluonteisia voittoja kolmannella vuosineljänneksellä 6
Slide 7: Nettorahoituskulut ja keskimääräinen rahoituskustannus
Nettorahoituskulut *) 35 6 % 30 5 Keskimääräinen rah. kust. 25 4 20 milj. € 3 15 2 10 5 1 0 0 00 01 02 03 04 1-3 4-6 7-9 10-12 Keskimääräinen rah. kust. % *) Eivät sisällä osuutta osakkuusyritysten tuloksista 7
Slide 8: Rahavirta
Rahavirta 550 450 350 250 milj. € 150 50 -50 00 01 02 03 9 / 04 -150 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen 8
Slide 9: Osakkeet ja omistajat
Osakkeet ja omistajat Markkina-arvo & oma pääoma Omistajat 19.10.2004 (31.12.2003) 1400 Kotitaloudet Suomalaiset 7,2 % 1200 instituutiot (6,8%) 23,7% 1000 (27,7 %) Kemira 3,4 % milj. € 800 (3,4 %) Kansainväliset 600 instituutiot 10,4 % 400 (5,9 %) 200 0 Suomen valtio 55,3 % 00 01 02 03 04 (56,2 %) M
Slide 10: Näkymät vuodelle 2004
Näkymät vuodelle 2004 Kemira-konserni Rakennemuutoksen johdosta konsernin liikevaihto on matalampi kuin viime vuonna Konsernin liikevoiton ja nettotuloksen uskotaan kasvavan viimevuotisesta Jatkavien liiketoimintojen liikevaihdon uskotaan kasvavan viimevuotisesta Jatkavien liiketoimintojen liikevoit
Slide 11: Rakennemuutokset
Rakennemuutokset O 7 = ® ¥
Slide 12: Vuoden 2004 tavoitteet
Vuoden 2004 tavoitteet Tehokkuuden ja tuloksen parantaminen Tuottamattomasta pääomasta luopuminen Yritysostokassan kasvattaminen Strateginen työ vahvan kilpailuaseman rakentamiseksi 12
Slide 13: Keskitymme ydinliiketoimintaamme
Keskitymme ydinliiketoimintaamme Kemira GrowHow onnistuneesti pörssiyritykseksi Kalsiumkloridiliiketoiminta myytiin Tetra Technologies Inc:lle Kemira Fine Chemicals Oy myytiin 3i:lle Kemira Engineering Oy myytiin PICille Kemira Ecocat myytiin Eqvitecille Metpela myytiin Godarpille muita omaisuuseriä
Slide 14: Kasvamme investoinneilla ja yritysostoilla
Kasvamme investoinneilla ja yritysostoilla Pulp & Paper: Investoinnit vetyperoksidituotantoon, Rozenburg, Helsingborg Yritysosto: E.QU.I.P International, Kanada Kemwater: Yritysosto: Zlotniki, Puola Yritysosto: Belinka, Slovenia Industrial Chemicals: Investointi ferrosulfaattituotantoon, Pori Paints
Slide 15: Uusi Kemira Lähtötilanne
Uusi Kemira Lahtotilanne O 7 = ® ¥
Slide 16: Uusi Kemira: liikevaihto 1-9 / 2004
Uusi Kemira Liikevaihto 1-9 / 2004: 1391 m€ Paints & Pulp & Coatings Paper 28 % Chemicals 32 % Industrial Chemicals Kemwater 24 % 16 % 16
Slide 17: Uusi Kemira: liikevoitto 1-9 / 2004
Uusi Kemira Liikevoitto 1-9 / 2004: 122 m€ = 9 % liikevaihdosta* Paints & Coatings 33 % Pulp & Paper Industrial Chemicals Chemicals 25 % 28 % * Kemwater * Ei sisällä Fine Chemicalsin ja 14 % kalsiumkloridiliiketoiminnan myyntivoittoja 17
Slide 18: Liikevoitto % (EBIT)
Liikevoitto % ( EBIT ) 15 % 10 5 * Ei sisällä Fine Chemicalsin ja kalsiumkloridiliiketoiminnan myyntivoittoja 0 2000 2001 2002 2003 2004 (1-9) Pulp & Paper Chemicals Kemwater Industrial Chemicals * Paints & Coatings 18
Slide 19: Sidotun pääoman tuotto % (ROCE)
Sidotun pääoman tuotto % ( ROCE ) 25 % 20 15 10 5 * Ei sisällä Fine Chemicalsin ja kalsiumkloridiliiketoiminnan myyntivoittoja 0 2000 2001 2002 2003 2004 (1-9) Pulp & Paper Chemicals Kemwater Industrial Chemicals * Paints & Coatings 19
Slide 20: Velkaantuneisuus %
Nettovelat 800 100 80 600 Velkaantuneisuus % 60 milj. € 400 40 200 20 0 0 00 01 02 03 10 / 04 * *Uusi Kemira 20
Slide 21: Omavaraisuus %
Omavaraisuus 50 40 Omavaraisuus % 30 20 10 0 00 01 02 03 10 / 04 * *Uusi Kemira 21
Slide 22: Myönteinen kurssikehitys
Myönteinen kurssikehitys 11,00 10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 01.03 02.03 03.03 04.03 05.03 06.03 07.03 08.03 09.03 10.03 11.03 12.03 01.04 02.04 03.04 04.04 05.04 06.04 07.04 08.04 09.04 10.04 KEMIRA HEX GENERAL HEX PORTFOLIO FTSE EUROTOP 300 CHEMICALS (osinkokorjattu) 22
Slide 23: Henkilöstö, Uusi Kemira
Henkilöstö 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 00 01 02 03 9 / 04 * Suomi Muut maat *Uusi Kemira 23
Slide 24: Uusi Kemira, lähtötilanne
Uusi Kemira, lähtötilanne UUSI KEMIRA KEMIRA 2003 Toimialoja 4 5 Liikevaihto * n. 1,8 mrd € 2,7 mrd € Liikevoitto liikevaihdosta ** 9% 5% Sidotun pääoman tuotto * 13 % 7% Omavaraisuus *** 49 % 44 % Nettovelat *** 236 m€ 725 m€ Velkaantuneisuus *** 24 % 68 % Henkilöstö *** 7 130 10 536 * rullaava 12
Slide 25: Uusi Kemira Strategia
Uusi Kemira Strategia O 7 = ® ¥
Slide 26: Kemiran strategia
Kemiran strategia Kemira vahvistaa neljää ydinliiketoiminta-aluettaan orgaanisen kasvun ja yritysostojen avulla Sellu- ja paperikemikaalit Vedenpuhdistuskemikaalit Teollisuuskemikaalit Maalit Investointien strategiset prioriteetit Kannattavuuden parantaminen Kasvun aikaansaaminen Vahvan kilpailuasem
Slide 27: Pulp & Paper Chemicals
Pulp & Paper Chemicals Pulp & Paper Chemicals on yksi johtavista sellu- ja paperikemikaalien toimittajista maailmanlaajuisesti Liikevaihto 422 m€ 1-9 / 2004, 32 % uudesta Kemirasta Hyvät markkina-asemat Toimii päämarkkinoilla Global No 5 Aasia Suomi Europe No 4 Amerikka US No 4 Nordic No 2 Skandinav
Slide 28: Pulp & Paper Chemicals
Pulp & Paper Chemicals Kolmannella neljänneksellä liikevaihto oli 3 % viime vuotta korkeampi ja operatiivinen liikevoitto 30 % korkeampi Yhdeksän kuukauden liikevoitto oli 8 % liikevaihdosta ja sijoitetun pääoman tuotto 9 %, molemmat hieman edellisvuoden alapuolella Ostimme kanadalaisen EQUIP Intern
Slide 29: Pulp & Paper Chemicals
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto 500 50 12 % 10 400 40 8 300 milj. € 30 milj. € 6 200 20 4 100 10 2 0 0 0 00 01 02 03 04 00 01 02 03 04 1-3 4-6 7-9 10-12 Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtu
Slide 30: Näkymät vuodelle 2004: Pulp & Paper Chemicals
Näkymät vuodelle 2004 Pulp & Paper Chemicals Sellu- ja paperiteollisuuden matalasuhdanteen arvioidaan kääntyvän nousuun Kireä kilpailutilanne jatkuu ja korkeammat raaka- ainehinnat vaikuttavat kannattavuuteen loppuvuonna Asemamme on vahvistunut ja tuote- sekä palvelu- valikoimamme laajentunut erityi
Slide 31: Kemwater
Kemwater Kemwaterilla on maailmanlaajuisesti johtava asema saostuskemikaalien toimittajana vesilaitoksille, sekä ratkaisuja teollisuuden jätevesien puhdistukseen ja lieteongelmiin Liikevaihto 205 m€ 1-9 / 2004, 16 % uudesta Kemirasta Johtavat markkina-asemat Hyvä maantieteellinen (saostuskemikaalit)
Slide 32: Kemwater
Kemwater Kolmannella vuosineljänneksellä liikevaihto oli 21 % viime vuotta korkeampi ja liikevoitto 23 % matalampi raaka-aineiden hinnannousun ja Italian liiketoiminnan organisointikulujen vuoksi Yhdeksän kuukauden liikevoitto oli 9 % liikevaihdosta ja sidotun pääoman tuotto 17 %, molemmat hieman ed
Slide 33: Kemwater
Kemwater Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman 250 tuotto 30 25 % 200 25 20 150 milj. € 20 15 milj. € 100 15 10 10 50 5 5 0 0 0 00 01 02 03 04 00 01 02 03 04 1-3 4-6 7-9 10-12 Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutos
Slide 34: Näkymät vuodelle 2004: Kemwater
Näkymät vuodelle 2004 Kemwater Kysynnän odotetaan kehittyvän edelleen suotuisasti Raaka-aineiden hinnannousu rasittaa kannattavuutta; tätä kompensoivat osittain vaihtoehtoiset raaka-aineet, hinnankorotukset sekä myyntimäärien kasvu Liikevaihdon arvioidaan nousevan viime vuodesta ja liikevoiton arvio
Slide 35: Industrial Chemicals
Industrial Chemicals Industrial Chemicals on maailmanluokan erikoisosaaja, jolla on vahva teknologinen pohja ja johtava asema houkuttelevilla erikoistuotemarkkinoilla Liikevaihto 310 m€ 1-9 / 2004, 24 % uudesta Kemirasta Hyvä markkina-asemat Muuttunut liiketoimintarakenne TiO2 johtava painoväri- pig
Slide 36: Industrial Chemicals
Industrial Chemicals Kolmannella neljänneksellä liikevaihto oli viime vuoden tasolla ja operatiivinen liikevoitto oli 59 % viimevuotista korkeampi* Yhdeksän kuukauden operatiivinen liikevoitto* oli 12 % liikevaihdosta ja sidotun pääoman tuotto 14 %*, molemmat selvästi viimevuotista parempia TiO2:n k
Slide 37: Industrial Chemicals
Industrial Chemicals Liikevoitto & Liikevaihto sidotun pääoman tuotto 500 60 % Net sales 18 400 50 16 14 300 40 12 milj. € milj. € 30 10 200 8 20 6 100 4 10 2 0 0 0 00 01 02 03 04 00 01 02 03 04 1-3 4-6 7-9 10-12 Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia * 1-9/2004 e
Slide 38: Näkymät vuodelle 2004: Industrial Chemicals
Näkymät vuodelle 2004 Industrial Chemicals Titaanidioksidin hinnat ovat olleet viime vuotta matalammat, mutta kysyntä on piristynyt ja hintojen odotetaan nousevan asteittain Muurahaishapon ja natriumperkarbonaatin kysynnän uskotaan jatkuvan tasaisena Liikevaihdon odotetaan jäävän viimevuotista piene
Slide 39: Paints & Coatings
Paints & Coatings Paints & Coatings kasvaa Itämeren alueella ja Itä-Euroopassa Venäjä mukaanluettuna. Liiketoiminnalla vahvat paikalliset tuotemerkit Liikevaihto 356 m€ 1-9 / 2004, 28 % uudesta Kemirasta Johtavat markkina-asemat Valitut markkinat Suomi No 1 * Ruotsi No 1 Itä-Eurooppa Muut Suomi Balt
Slide 40: Paints & Coatings
Paints & Coatings Kolmannella neljänneksellä liikevaihto ja liikevoitto olivat samalla tasolla kuin edellisenä vuonna Yhdeksän kuukauden liikevoitto oli 12 % liikevaihdosta ja sidotun pääoman tuotto 13 %, molemmat edellisvuotta selvästi paremmat Järjestimme teollisuusmaaliliiketoimintaamme uudelleen
Slide 41: Paints & Coatings
Paints & Coatings Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto 500 50 % 400 40 10 30 300 20 6 milj. € milj. € 200 10 2 0 100 -2 -10 0 -20 -6 00 01 02 03 04 00 01 02 03 04 1-3 4-6 7-9 10-12 Liikevoitto-% Sidotun po:n tuotto 41
Slide 42: Näkymät vuodelle 2004: Paints & Coatings
Näkymät vuodelle 2004 Paints & Coatings Liikevaihdon odotetaan pysyvän viime vuoden tasolla Liikevaihdon kasvu jatkuu Venäjällä ja Baltian maissa Liiketoiminta perustuu Venäjällä yhä enemmän paikalliseen tuotantoon Liikevoiton odotetaan kohoavan edellisestä vuodesta Kaikki tässä esitetyt ennusteet j
Slide 43: Kemira tulevaisuudessa
Kemira tulevaisuudessa Kansainvälinen ryhmä johtavia liiketoimintoja, joilla on voimakas keskinäinen synergia, Liiketoiminnoilla ainutlaatuinen kilpailuasema 43
Slide 44: Kemira tulevaisuudessa
Kemira tulevaisuudessa Voimakas orgaaninen kasvu, joka on seurausta jatkuvasta uusien tuotteiden virrasta Vahvat markkina-asemat, joita rakennetaan yritysostojen ja -järjestelyjen avulla 44
Slide 45: Kemiran strategia
Kemiran strategia Jatkuvasti nouseva sisäinen tehokkuus, joka osaltaan nostaa kannattavuutta Osallistuva yrityskulttuuri 45
Slide 46: Kemira – From Good to Great
Kemiran tavoitteet - FAST FOCUS – olennaiseen keskittyminen AMBITION – tehoa, tulosta ja kasvua lisää SPEED – nopeutta toimintaan TEAMWORK – tehokasta yhteistyötä KEMIRA – FROM GOOD TO GREAT 46