Slide 1: Feintool-Gruppe Bilanzpräsentation Geschäftsjahr 2018
Feintool-Gruppe Bilanzpräsentation Geschäftsjahr 2018
Slide 2: Agenda
AGENDA Marktumfeld Alexander von Witzleben Rückblick auf das Geschäftsjahr 2018 Knut Zimmer Finanzielle Ergebnisse Thomas Bögli Ausblick Knut Zimmer Fragen und Antworten Alle Stehlunch und Diskussionen Alle Feintool Bilanzpräsentation 5. März 2019 1
Slide 3: Marktumfeld
Alexander von Witzleben Marktumfeld
Slide 4: Globale PKW Produktion: Anzahl elektrifizierter Fahrzeuge wächst
GLOBALE PKW PRODUKTION Anzahl elektrifizierter Fahrzeuge wächst Anzahl produzierter Fahrzeuge bis 3.5t Gesamtgewicht, weltweit Anteil der Hybridfahrzeuge an der Weltproduktion steigt 120 +2.5% 109 zwischen 2018 und 2025 um 107 110 97 100 103 105 6% 6% 14% 2018: das 4.5-fache. 100 94 4% 5% 90 90 4%
Slide 5: Relevante Trends: Autonomes Fahren setzt voll automatisierte Mechanik voraus
RELEVANTE TRENDS Autonomes Fahren setzt voll automatisierte Mechanik voraus – Trend klar sichtbar Getriebe-Produktion in Europa (Mio. Einheiten, leichte Getriebe-Produktion in Nordamerika (Mio. Einheiten, Fahrzeuge) leichte Fahrzeuge) Automatikgetriebe immer 23 23 23 24 24 15 15 15 16 16 beliebter 1
Slide 6: Marktumfeld: Global positive Rahmenbedingungen bis Ende drittes Quartal
MARKTUMFELD Global positive Rahmenbedingungen bis Ende drittes Quartal Weltweiter Automobilmarkt auf Wachstumskurs Feintool gewann weiterhin Marktanteile Dynamik per Jahresende merklich abgeflaut Neuer Prüfzyklus WLTP und politische Unsicherheiten haben Einfluss auf den Automobilabsatz OEM
Slide 7: Rückblick auf das Geschäftsjahr 2018
Knut Zimmer Rückblick auf das Geschäftsjahr 2018
Slide 8: Segment System Parts
SEGMENT SYSTEM PARTS Wir verarbeiten Stahlbleche und sind Partner für hohe Präzision und Volumen Feintool Bilanzpräsentation 5. März 2019 7
Slide 9: Highlights Segment System Parts: Umsatzstärkstes Jahr
HIGHLIGHTS SEGMENT SYSTEM PARTS Umsatzstärkstes Jahr des Segments: Wachstum von 7.2% auf CHF 586.9 Mio. Europa treibt das Wachstum an, europäische Werke voll ausgelastet Grosses Potential in China Starke Marktposition in Japan Umsatz blieb in den USA in einem gesättigten Markt stabil Feintoo
Slide 10: Highlights Segment System Parts: Auf Veränderungen gut vorbereitet
HIGHLIGHTS SEGMENT SYSTEM PARTS Auf Veränderungen gut vorbereitet Start Ausbau des Umformwerks in Tianjin (CN) Fertigstellung des neuen Feinschneidwerks in Most (CZ) planmässig realisiert Zusätzliche Wertschöpfung ausgebaut Mit dem Erwerb der Stanz- und LaserTechnik Jessen GmbH in den Wachst
Slide 11: Segment Fineblanking Technology
SEGMENT FINEBLANKING TECHNOLOGY Wir verarbeiten Stahlbleche und sind Partner für hohe Präzision und Volumen Feintool Bilanzpräsentation 5. März 2019 10
Slide 12: Highlights Segment Fineblanking Technology
HIGHLIGHTS SEGMENT FINEBLANKING TECHNOLOGY Höchstwerte bei Umsatz und Auftragseingang Gute Ergebnisse dank starker Marktposition – trotz Marktkonsolidierung, hoher Lebensdauer und gesteigerter Leistungsfähigkeit von Pressen Neue hydraulische Pressengeneration «FB one» erfolgreich am Markt lancie
Slide 13: Mitarbeitende: Erfolgsfaktoren
MITARBEITENDE Erfolgsfaktoren: Kompetenz, Motivation und Engagement Mitarbeiteranzahl aufgrund der Akquisition Jessen rund 8.0% auf knapp 2’700 gestiegen Weltweit durchgeführte Mitarbeiterbefragung zeigt hohe Identifikation mit dem Unternehmen auf Feintool Bilanzpräsentation 5. März 2019 12
Slide 14: Finanzielle Ergebnisse
Thomas Bögli Finanzielle Ergebnisse
Slide 15: Vorbemerkung: Akquisitionen – Teil der Wachstumsstrategie
VORBEMERKUNG Akquisitionen – Teil der Wachstumsstrategie Am 31. Juli 2018 übernahm Feintool die Stanzwerk Jessen GmbH (neu: Feintool System Parts Jessen GmbH) als Einstieg in den Bereich «Elektroblech-Stanzen» Feintool System Parts Jessen GmbH erwirtschaftete (in fünf Monaten) einen Umsatz von C
Slide 16: Umsatz: 11.0% Wachstum
UMSATZ 11.0% Wachstum – deutlich stärker als der Markt Umsatz von CHF 679.6 Mio. in Mio. CHF Nettoumsatz Organisches Wachstum in Lokalwährung 6.1 %, durch Akqui- 750 500 sition in China und «Elektroblech-Stanzen» zusätzliche 3.4% 250 Bis Ende Oktober verlief das Wachstum deutlich höher (13.0%)
Slide 17: EBITDA steigt um 7.8%
EBITDA EBITDA steigt um 7.8% EBITDA von insgesamt CHF 89.7 Mio. erreicht EBITDA EBITDA-Marge in Mio. CHF Marge sinkt leicht auf 13.2% 100.0 13.8% 13.6% 13.2% Umsatzrückgang der letzten zwei Monate belastet das Ergebnis 10.0% infolge Unterauslastung erheblich 50.0 0.0% Markante Stahlpreiserhö
Slide 18: EBIT steigt um CHF 1.2 Mio.
EBIT EBIT steigt um CHF 1.2 Mio. EBIT von CHF 47.5 Mio. erwirtschaftet EBIT EBIT-Marge in Mio. CHF Marge sinkt auf 7.0% 60.0 7.5% 7.6% 7.0% 10.0% Umsatzrückgang der letzten zwei Monate belastet das Ergebnis 40.0 5.0% infolge Unterauslastung erheblich 20.0 0.0% 2016 2017 2018 Markante Stahlpr
Slide 19: Konzernergebnis: Reingewinn erstmals über CHF 30 Mio.
KONZERNERGEBNIS Reingewinn erstmals über CHF 30 Mio. in Mio. CHF Deutlich tiefere Finanz- 50 47.5 45 kosten infolge von CHF 1.2 40 3.5 Mio. Währungsgewinn 35 30.5 Konzernergebnis erreicht 30 13.5 CHF 30.5 Mio. 25 20 Reingewinnmarge bleibt mit 15 4.5% konstant 10 Gleichbleibende Dividende 5 v
Slide 20: Segment Fineblanking Technology: Umsatz über CHF 100 Mio.
SEGMENT FINEBLANKING TECHNOLOGY Umsatz über CHF 100 Mio. – Auftragseingang nochmals gesteigert Der Umsatz steigt um 16.9% auf CHF 106.9 Mio. in Mio. CHF Umsatz Dritte Umsatz IC EBIT hat sich mit CHF 9.8 Mio. mehr als verdoppelt; EBIT-Marge 120 80 ist auf erfreuliche 9.2% gestiegen 40 Die F&E A
Slide 21: Segment System Parts: Umsatz erneut deutlich gesteigert
SEGMENT SYSTEM PARTS Umsatz erneut deutlich gesteigert Der Umsatz stieg um 7.2% auf CHF 586.9 Mio., wobei 3.8% aus in Mio. CHF Umsatz der Akquisition stammt 600 EBIT ist mit CHF 43.5 Mio. leicht tiefer; EBIT-Marge liegt bei 550 7.4% 500 Der Umsatzrückgang der letzten zwei Monate belastet das 2
Slide 22: Bilanz: Bilanzsumme steigt infolge der Akquisition
BILANZ Bilanzsumme steigt infolge der Akquisition auf CHF 705.3 Mio. Aktiven 31.12.2018 31.12.2017 Differenz Umlaufvermögen sinkt um in Mio. CHF in Mio. CHF in Mio. CHF 7.6% auf CHF 238.8 Mio. Flüssige Mittel 30.9 52.4 -21.5 Anlagevermögen steigt auf Forderungen / übrige Forderungen 101.0 114.0
Slide 23: Bilanz: Gesunde Bilanz dank Kapitalerhöhung
BILANZ Gesunde Bilanz dank Kapitalerhöhung Passiven 31.12.2018 31.12.2017 Differenz Eigenkapital beträgt CHF in Mio. CHF in Mio. CHF in Mio. CHF 320.8 Mio. oder 45.5% der Finanzielle Verbindlichkeiten 178.7 134.2 44.5 Bilanzsumme Übrige Passiven 205.8 211.0 -5.2 Nettoverschuldung steigt durch Ei
Slide 24: Eigenkapital: Hohe Eigenkapitalquote von 45.5%
EIGENKAPITAL Hohe Eigenkapitalquote von 45.5% in Mio. CHF 340 Erfolgreiches operatives 5.2 320 0.9 320.8 Geschäft bewirkt eine 50.0 0.1 Eigenkapitalzunahme von 300 30.5 CHF 30.5 Mio. 280 260 255.2 8.9 Zufluss von CHF 50.0 Mio. durch Kapitalerhöhung 240 220 Dividendenzahlung (CHF 8.9 Mio.) und
Slide 25: Cash Flow: Operativer Cash Flow finanziert Investitionen teilweise
CASH FLOW Operativer Cash Flow finanziert Investitionen teilweise Cash Flow aus Geschäftstätigkeit markant auf Flüssige Mittel CHF 66.0 Mio. gestiegen & verfügbare Kreditlinien 160.0 Die Verwendung von CHF 121.0 Mio. für 140.0 Investitionen und Akquisition «Elektroblech- 120.0 Stanzen» verursach
Slide 26: Ausblick
Knut Zimmer Ausblick
Slide 27: Fünf-Jahres-Vergleich: Langfristig positive Entwicklung
FÜNF-JAHRES-VERGLEICH Langfristig positive Entwicklung Umsatzentwicklung EBIT-Entwicklung Mitarbeiterentwicklung In CHF Mio. In CHF Mio. 679.6 2697 612.3 2485 552.2 2239 503.4 508.9 1987 2049 46.3 47.5 41.31 35.1 32.9 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018 1. Anga
Slide 28: Mitarbeitende: Weltweiter Wissenstransfer
MITARBEITENDE Weltweiter Wissenstransfer: Teams unterstützen Integration und Aufbau Feintool Bilanzpräsentation 5. März 2019 27
Slide 29: Kunden-Nominationen 2018 für System Parts
KUNDEN-NOMINATIONEN 2018 FÜR SYSTEM PARTS Zukünftiges Wachstum: China ist Wachstumstreiber bei Neugeschäften von Feintool Summe der Nominationen Davon neue Produkte Nominationen 96 Mio. CHF/Jahr 55 Mio. CHF Umsatz/Jahr Insgesamt sind Europa und Europa USA vor Asien Asien 14% Folgeaufträge und Me
Slide 30: Neue Nominationen 2018 für System Parts
NEUE NOMINATIONEN 2018 FÜR SYSTEM PARTS Feintool profitiert weiterhin von Komponenten im Antriebsstrang 96 Mio. CHF/Jahr Getriebe-Komponenten sind Sonstiges weiterhin sehr gefragt 5% Vorhandenes Know-how in Motor 3% Sitz 20% Allrad-Komponenten zahlt Allrad 21% sich aus Erfolge im Autositzgesch
Slide 31: Strategie: Weiterentwickelte Fokussierungsstrategie
STRATEGIE Weiterentwickelte Fokussierungsstrategie Starke Präsenz in den wesentlichen Automobilmärkten Führende Positionen in den Applikationen Sitz, Antrieb, Sicher- heit (Feinschneiden und Umformen) sowie in der Herstellung von Stator- und Rotorpaketen in Elektromotoren ausbauen Wertschöpfun
Slide 32: Ausblick: Schlüsselprojekte
AUSBLICK Schlüsselprojekte Erweiterung des Umformwerks in Tianjin (CN) fertigstellen Ausbau des Werks für Elektroblech-Stanzen in Jessen (DE) Start Serienproduktion im Feinschneidwerk in Most (CZ) Erste Nominierungen für Elektroblechkomponenten im Antrieb von KFZ erhalten Neue hydraulische
Slide 33: Guidance
GUIDANCE Feintool geht mittel- und langfristig von einem wachsenden Automobilmarkt aus Auf Grund konjunktureller und politischer Unsicherheiten besteht die Möglichkeit kurzfristiger Verkaufsrückgänge in einzelnen Märkten Unter diesen Rahmenbedingungen erwartet Feintool für das Geschäftsjahr 2019
Slide 34: Agenda: Nächste Termine
AGENDA Nächste Termine 30. April 2019 Resultate 1. Quartal und Generalversammlung 21. August 2019 Halbjahreskonferenz 2019 29. Oktober 2019 Resultate 3. Quartal 03. März 2020 Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2019 Feintool Bilanzpräsentation 5. März 2019 33
Slide 35: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Feintool-Gruppe Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.
Slide 36: Disclaimer
DISCLAIMER Feintool is confirming its best efforts to present accurate and up-to-date information in this document. Feintool gives no representation or warranty, expressed or implied, as to the accuracy or completeness of the information provided herein and disclaims any liability whatsoever for t