Kobe Bussan Co., Ltd. · TSE:3038
Kobe Bussan — Q2 FY2024 Earnings Presentation
21 slides from Kobe Bussan's earnings presentation, Jun 13, 2024
Slide 1: 2024年10月期第2四半期 決算説明資料
2024年10月期第２四半期 決算説明資料 2024年６月13日 証券コード：3038
Slide 2: 目次
◤◤ 目 次 ●連結業績及びハイライト(累計) 2 ●業務スーパー事業 5 ●業務スーパー契約概要 6 ●業務スーパー店舗数推移 7 ●業務スーパー出荷実績（前年比）推移 ◤◤ 目 次 8 ●当社の強み“商品力” 9 ●外食・中食事業 10 ●エコ再生エネルギー事業 14 ●株主還元策 16 ●中期経営計画 17 1
Slide 3: 連結業績及びハイライト（累計）
◤◤ 連結業績及びハイライト（累計） （単位：百万円） FY23 FY24 FY23 FY24 FY24 増減率 増減率 進捗率 11~4月 11~4月 2~4月 2~4月 予想 売上高 221,968 248,123 11.8% 114,025 127,218 11.6% 498,000 49.8% 売上総利益 24,518 29,239 19.3% 13,256 15,008 13.2% － － （売上高総利益率） (11.0%) (11.8%) 販売管理費 10,384 11,519 10.9% 5,461 5,819 6.6% － － （売上高販管費率） (4.7%) (4.6%) 営
Slide 4: 連結業績及びハイライト（累計）
◤◤ 連結業績及びハイライト（累計） <百万円> <百万円> 【連結】売上高推移 【連結】売上総利益推移 15.4% 250,000 35,000 16.0% 12.2% 12.0% 11.8% 30,000 11.0% 220,000 12.0% 25,000 190,000 8.0% 248,123 20,000 29,239 160,000 221,968 27,089 23,722 24,518 4.0% 198,161 15,000 21,572 176,069 176,437 130,000 10,000 0.0% 100,000 2020年4月 2021年4月 2022年4月 2
Slide 5: 連結業績及びハイライト（累計）
◤◤ 連結業績及びハイライト（累計） <百万円> <百万円> 【連結】経常利益推移 【連結】親会社株主に帰属する四半期純利益推移 20,000 10.0% 15,000 8.0% 8.6% 5.7% 5.6% 9.0% 12,000 15,000 8.3% 5.0% 6.0% 4.3% 4.1% 8.0% 9,000 7.3% 10,000 7.1% 4.0% 16,380 7.0% 6,000 12,345 15,190 5.9% 10,133 11,037 12,465 18,036 9,110 5,000 7,546 2.0% 6.0% 3,000 13,198 0 5.0% 0 0.0
Slide 6: 業務スーパー事業
◤◤ 業務スーパー事業 当社の主力事業です。業務スーパーＦＣ本部としての加盟店への卸売やロイヤリティなどの他、自社グループ工場の損益 もこのセグメントに分類されます。 ◼ 全国に1,062店舗展開（2024年４月末現在） ◼ 既存店好調により、売上高は会社計画を上振れて着地 ◼ ４月１日より、鹿児島県を直轄エリアに変更し、九州 全域が直轄エリアに 横浜いずみ店内観 <百万円> 【連結】業務スーパー事業・売上高推移（累計期間） <百万円> 【連結】業務スーパー事業・営業利益推移（累計期間） 250,000 20,000 10.0% 9.2% 17,000 8.4% 8.6% 9.0% 200,0
Slide 7: 業務スーパー契約概要
◤◤ 業務スーパー契約概要 業務スーパーは直営４店舗をのぞき、フランチャイズで運営しております。 当社のFC契約形態には、直轄エリア（※１）内に出店いただく際に締結するFC契約と、地方エリア（※２）内において業務スーパーの チェーン化を許諾するエリアライセンス契約があります。また、兵庫県・大阪府・神奈川県において直営で４店舗運営しております。 ※１．直轄エリア：北海道直轄：北海道 関東直轄：東京都、千葉県、神奈川県、埼玉県 関西直轄：大阪府、京都府、兵庫県（淡路島を除く）、奈良県、和歌山県、滋賀県 九州直轄：福岡県、佐賀県、長崎県、熊本県、大分県、宮崎県、鹿児島県 ※２．地方エリア：上記直轄エ
Slide 8: 業務スーパー店舗数推移
◤◤ 業務スーパー店舗数推移 地域別の店舗数 ２Q累計期間：出店23店舗、退店９店舗（純増14店舗） 2023年４月末 北海道直轄 31 1,023店舗 九州直轄 82 ２Q会計期間：出店20店舗、退店９店舗（純増11店舗） 目標に対する進捗率：40%（目標：純増35店舗） 関西直轄 千葉県 262 52 関東から九州までの広い地域で出店が進む 関東直轄 埼玉県 神奈川県 64 275 76 地方エリア 東京都 373 83 業務スーパー店舗数推移 （店舗） (うち鹿児島県：6) 1,100 1,083 1,062 1,023 1,000 969 2024年４月末 1,062店舗 (+39店舗
Slide 9: 業務スーパー出荷実績（前年比）推移
◤◤ 業務スーパー出荷実績（前年比）推移 全国的に集客力が回復し、前年比100%を超えて推移 <前年比/%> 【直轄エリア/既存店】業務スーパー出荷実績 <前年比/%> 【全国/全店】業務スーパー出荷実績 111.9 118.6 112.0 111.1 119.0 110.6 110.5 110.3 117.3 110.2 109.0 116.6 110.0 107.9 115.3 116.0 115.3 107.2 107.5 114.4 108.0 106.8 108.7 105.6 113.6 106.9 113.1 112.5 113.2 112.8 112.7 106.0 105.3
Slide 10: 当社の強み“商品力”
◤◤ 当社の強み“商品力” オリジナル商品の強化 新工場の稼働 PB比率推移 35.00% 34.82% 宮城製粉の生産能力が 34.75% 34.74% 従来の約2.5倍に 34.75% 34.47% 34.74% 34.68% 34.50% 34.57% 34.33% 34.29% 34.25% 国内PB：10.9% 【写真】新工場外観 34.23% 輸入PB：23.4% 34.00% ◼ 2024年４月に宮城製粉株式会社の亘理本社工場が稼働開始。 1Q 2Q 3Q 4Q ◼ これにより国内の自社食品工場数は26工場となりました。 2022年10月期 2023年10月期 2024年10月期
Slide 11: 外食・中食事業
◤◤ 外食・中食事業 当社が主体となり直営またはFC本部として行っている外食・中食事業です。 ビュッフェレストラン「神戸クック・ワールドビュッフェ」や焼肉オーダーバイキングの「プレミアムカルビ」、惣菜店「馳走菜 （ちそうな）」がこのセグメントに分類されます。 ■３業態すべて好調に推移 ■外食では、春休みなどのイベントで集客に成功 ■馳走菜では、順調に出店が進む 上記の結果、セグメント業績も大きく改善 神戸クック・ワールドビュッフェ プレミアムカルビ 馳走菜 <百万円> <百万円> 【連結】外食・中食事業・売上高推移（累計期間） 【連結】外食・中食事業・営業利益推移（累計期間） 7,000 60
Slide 12: 外食・中食事業 神戸クック・ワールドビュッフェ
◤◤ 外食・中食事業 神戸クック・ワールドビュッフェ 合計店舗数：15店舗 （2024年４月末現在） ２Q累計期間：出店１店舗、退店０店舗（純増１店舗） ２Q会計期間：出退店なし TVやYouTubeなどで露出機会も増加 集客に向けた取り組み 12月26日～２月29日には“韓国フェア”、３月１日～４月30日には“イタリアフェア”と、２か月 ごとに取り上げる地域を変更しながら世界の料理フェアを開催しております。その中で、お客様 のニーズを捉えた商品展開ができるように、フェアごとに10～20種類の新メニューを提供してお ります。イタリアフェアは春休み期間でもあり、非常に多くのお客様にご利用いただけ
Slide 13: 外食・中食事業 プレミアムカルビ
◤◤ 外食・中食事業 プレミアムカルビ 合計店舗数：21店舗 （2024年４月末現在） ２Q累計期間：出店１店舗、退店０店舗（純増１店舗） ２Q会計期間：出退店なし フランチャイズ展開を視野に 2024年前期 総評 2023年12月にオープンした湘南台店では、特急レーンの導入により商 品提供スピードが大幅に短縮され、省人化による運営コスト削減にもつ ながりました。また、プレミアムカルビの特色であるデザートとして、 発酵バターを使った生バターフィナンシェやカヌレなどの焼菓子、既存 店舗より種類の多い自家製ジェラートを提供し、お客様からご好評をい ただいております。 また、３月～４月は、卒業・入学
Slide 14: 外食・中食事業 馳走菜
◤◤ 外食・中食事業 馳走菜（ちそうな） 合計店舗数：121店舗 （2024年４月末現在） ２Q累計期間：出店７店舗、退店０店舗（純増７店舗） ２Q会計期間：出店４店舗、退店０店舗（純増４店舗） 加盟店の出店意欲も高く、業務スーパー併設で店舗数拡大 好調の背景 原材料の価格高騰が続く中で、メニューの改廃や調理オペレー ションの効率化などに取り組み、価格優位性を維持しております。 加えて、業務スーパーの集客力向上へのシナジー効果が高く、加盟 店の出店意欲も高まっております。 また、店内調理による出来立て感や、ボリューム感が引き続きお 客様に支持されております。 業務スーパーの出店に伴って店舗数を
Slide 15: エコ再生エネルギー事業
◤◤ エコ再生エネルギー事業 再生可能エネルギーを活用し、環境に配慮した安全・安心なエネルギーの供給をしています。太陽光発電所及び木質バイオマ ス発電所を運営しています。 ■ 宮城県東松島市の太陽光発電所（30MW)が2023年 10月18日に売電開始。順調に稼働しております。 A工区 B工区 ■ これにより、当社保有の太陽光発電所は81MWとなり、 【写真】 予定していた太陽光発電所は全て稼働いたしました。 東松島太陽光発電所（30MW) 2023年10月18日売電開始 C工区 <百万円> 【連結】エコ再生エネルギー事業・売上高推移（累計期間） <百万円> 【連結】エコ再生エネルギー事業・営
Slide 16: エコ再生エネルギー事業 全国の発電所
◤◤ エコ再生エネルギー事業 全国の発電所 【バイオマス】 北海道 白糠町 6.2MW 太陽光発電 19ヵ所 81.0MW 【太陽光】 バイオマス １ヵ所 6.2MW 北海道 5か所 5.9MW （2024年４月末現在） 【太陽光】 【太陽光】 宮城県 1か所 滋賀県 １か所 30.0MW 0.5MW 【太陽光】 兵庫県 4か所 【太陽光】 4.5MW 福島県 1か所 18.9MW 【太陽光】 福岡県 1か所 0.9MW 【太陽光】 茨城県 1か所 2.4MW 【太陽光】 大阪府 ３か所 14.2MW 【太陽光】 徳島県 1か所 【太陽光】 2.1MW 和歌山県 １か所 1.6MW 15
Slide 17: 株主還元策
◤◤ 株主還元策 当社は株主様に対する利益還元を重要な経営課題の一つとして認識 1株あたり配当金推移 <円> しております。事業拡大のための資金を確保しつつ、経営成績に応じ 23.1% 23.5% 23.6% 25 21.5% 22.1% 25% た利益配分を行うことを基本方針としております。 配 20% 2023年10月期は例年通り年1回の期末配当で、1株当たり22円00銭 当 20 15% 金 を実施しました。 23.00 10% 推 15 20.00 22.00 22.00 移 なお、2024年10月期の配当は23円00銭を予定しております。 15.00 5% 10 0% ※2020年1
Slide 18: 中期経営計画（2026年10月期に向けた基本方針と戦略）
◤◤ 中期経営計画（2026年10月期に向けた基本方針と戦略） プライベートブランド（PB）商品を強化し、 業務スーパーを中心として、事業の継続的な成長を目指します。 ■基本方針と戦略 (1)外食・中食事業の拡大 (2)国内PB商品の生産能力の強化 (3)業務スーパーの継続的な成長を目指す ■重点施策 (1)業務スーパーを継続的に出店し、1,130店舗以上とする。 (2)既存店への出荷額を毎期２％以上成長させる。 (3)PB比率を37％まで向上させる。 (4)国内PB強化のため、設備投資を毎年100億円以上行う。 (5)加盟店に対し、省エネ什器や自動発注などの導入を促し、店舗運営を効率化する。
Slide 19: 中期経営計画（数値目標）
◤◤ 中期経営計画（数値目標） （単位：百万円） 2024年10月期 2024年10月期 2026年10月期 ２Q実績 計画 目標 売上高 248,123 498,000 543,000 営業利益 17,720 31,000 37,000 ROIC 10％以上を維持し、毎期の成長を目指す 18
Slide 20: 中期経営計画（長期ビジョン）
◤◤ 中期経営計画（長期ビジョン） 「良い物をより安く」を大義に、 食の総合企業としてお客様の豊かな暮らしを支えてまいります。 ■長期ビジョン達成に向けた目標 (1)業務スーパー店舗数を1,500店舗以上に拡大 (2)PB比率を40%以上に向上 (3)外食・中食事業の全業態で500店舗以上に拡大 (4)物流拠点への投資による販管費率の改善 (5)連結営業利益率を10%以上に向上 19
Slide 21: お問い合わせ先
• 本資料には、2024年６月13日現在の将来に関する前提・見通し・計画に基 づく予測が含まれます。 • 経済環境の変動など不確定要因により実際の業績が記載の予想と異なる可 能性がありますのでご了承ください。 • 本資料は株式の購入の勧誘・奨励を目的としたものではございません。 ～本資料に関するお問い合わせ先～ 株式会社神戸物産 経営企画部 IR・広報課 TEL：079-458-0339 20