Toronto-dominion Bank · TSX:TD
Toronto-dominion Bank — Groupe Banque TD — Debt Investor Presentation (September 2012)
38 slides from Toronto-dominion Bank's debt investor presentation, September 2012
Slide 1: Exposé sur les placements à revenu fixe
Exposé sur les placements à revenu fixe Septembre 2012
Slide 2: Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et
Slide 3: Sommaire
Sommaire 1. Le Groupe Banque TD 2. L’économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 3
Slide 4: La TD en un coup d’œil
La TD en un coup d’œil Nos secteurs d’exploitation Services bancaires personnels et commerciaux au Canada Gestion de patrimoine et Assurance Services bancaires personnels et commerciaux aux États‐Unis Services bancaires de gros Nos résultats Bénéfice rajusté1 au troisième trimestre de 2012
Slide 5: Les piliers stratégiques
Les piliers stratégiques Une stratégie simple, un objectif qui ne change pas Bâtir Bâtir la la meilleure meilleure banque banque Une Une banque banque résolument résolument nord-américaine nord-américaine • L’une des dix grandes banques en Amérique du Nord1 • Mise à profit de la plateforme et de la
Slide 6: Le Groupe Banque TD
Le Groupe Banque TD L’une des dix grandes banques en Amérique du Nord Par rapport aux Troisième trimestre de 20121 homologues en homologues au Amérique du Canada7 (en milliards de $ CA)2 Nord8 Total de l’actif 806 G$ 2e 6e Total des dépôts 485 G$ 2e 6e Capitalisation boursière (au 31 juillet 2012) 7
Slide 7: Principaux secteurs d’exploitation
Principaux secteurs d’exploitation En un coup d’œil depuis le début des bénéfices Composition de E2012 Activités de détail canadiennes (69 %) Activités de détail américaines (20 %) Services de gros (11%) d’exploitation Gestion de patrimoine et Assurance Secteurs SBPC1 SBPC1 au Canada Services de gro
Slide 8: Évolution de la TD
Évolution de la TD Chronologie de l’établissement de la marque Risque >>> Accent croissant sur les activités de détail >>> Risque Entente Acquisition Fusion de Acquisition Acquisition entre TD Acquisition Intégration Acquisition des Services Waterhouse financiers la TD et de de d’une part et TD
Slide 9: Gestion du risque
Gestion du risque Notre tolérance à l’égard du risque Nous prenons les risques nécessaires à la conduite de nos affaires, mais uniquement lorsque ces risques : sont conformes à notre stratégie commerciale, et qu’il nous est possible de les comprendre et de les gérer; n’exposent l’entreprise à
Slide 10: Faits saillants du troisième trimestre de 2012
Faits saillants du troisième trimestre de 2012 Principaux thèmes Bénéfice net en millions de dollars (Bénéfice rajusté, s’il y a lieu)1 • Trimestre record pour la Banque ) T3 2012 Sur 3 mo Sur 12 mo • Bénéfice rajusté1 en hausse de 11 % Activités de détail 2 1 610 3% 9% sur 12 mois Services de gros
Slide 11: Faits saillants du portefeuille de crédit
Faits saillants du portefeuille de crédit Faits saillants Ratio de PPC (pdb)1,2 • Maintien d’un rendement de crédit 46 46 42 solide dans les portefeuilles des 38 36 Services bancaires personnels et commerciaux au Canada et des 38 35 36 37 Services bancaires de gros R at io d e PPC Ho r s M B N A C a
Slide 12: Sommaire
Sommaire 1. Le Groupe Banque TD 2. L’économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 12
Slide 13: Pourquoi l’économie est en meilleure posture au Canada
Pourquoi l’économie est en meilleure posture au Canada L’une des économies les plus compétitives du monde1 Le système bancaire le plus solide du monde1 Un solide marché de l’habitation au Canada Valeurs domiciliaires résilientes Réglementation plus prudente Données économiques fondamenta
Slide 14: Solidité du système financier au Canada
Solidité du système financier au Canada Solides banques de services au détail et aux entreprises Pratiques prudentes en matière d’octroi de prêts Les grands fournisseurs de services de gros appartenant tous à des banques canadiennes, leurs sorties de bilan peuvent être absorbées à même les bén
Slide 15: Marché hypothécaire résidentiel bien développé au Canada
Marché hypothécaire résidentiel bien développé au Canada Les banques à charte canadiennes comptent pour plus de 70 % du marché global des prêts hypothécaires, titrisations comprises1 Méthodes d’octroi du crédit prudentes Forte concurrence entre les prêteurs Environnement juridique favorable
Slide 16: Un marché canadien des prêts hypothécaires différent du marché américain
Un marché canadien des prêts hypothécaires différent du marché américain Canada États-Unis Gamme de produits traditionnelle : taux fixe ou Les prêts hypothécaires actuels comprennent aussi des variable produits exotiques antérieurs (capitalisés à l’échéance, prêts à taux variable à options). L
Slide 17: Marché canadien de l’habitation
Marché canadien de l’habitation Faits saillants Premiers signes évidents d’un ralentissement du marché de l’habitation Le portefeuille du CGBI au Canada maintient son excellente qualité de crédit Poursuite de la surveillance étroite et des modifications des normes de souscription, au besoin Th
Slide 18: L’économie nord-américaine
L’économie nord-américaine Perspectives Il faut s’attendre à une croissance modeste de l’économie en Amérique du Nord Le ralentissement de la croissance mondiale signifie que la croissance économique en Amérique du Nord se poursuivra à un rythme plus modeste La croissance des États‐Unis devrai
Slide 19: Sommaire
Sommaire 1. Le Groupe Banque TD 2. L’économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 19
Slide 20: Fonds propres
Fonds propres Ratio des fonds propres de première Faits saillants catégorie1,2 • Le ratio des fonds propres de première 12,9 % 13,0 % 12,0 % 12,2% catégorie s’est amélioré sur trois mois en 11,6 % raison de la solide croissance interne • Les fonds propres au premier trimestre ont été touchés par le
Slide 21: Notations de crédit de la TD
Notations de crédit de la TD Cotes de l’émetteur¹ Moody’s S&P Fitch DBRS Cote Aaa AA- AA- AA Prévision Négative Négative Stable Stable Notations de crédit solides 21 1. Voir la note 2 de la diapositive 5.
Slide 22: Solide gestion de la liquidité
Solide gestion de la liquidité Paradigme de trésorerie Contribue à produire des revenus stables et croissants « La trésorerie n’a pas l’autorité de ne pas couvrir » Pas de boîtes noires Concordance de la durée de l’actif et du passif Abstention d’opérations de portage de liquidités Con
Slide 23: Stratégie de financement à terme
Stratégie de financement à terme Grand bassin de dépôts commerciaux et de détail stables Le modèle d’affaires axé sur le service à la clientèle génère une base grandissante de dépôts durables Réserve d’actifs conservée pour le solde de dépôt qui n’est pas considéré permanent Grand utilisateu
Slide 24: Un bilan attrayant
Un bilan attrayant Composition du financement1 Dette à terme du marché de gros2 : Dépôts de particuliers et 70 milliards de dollars d’entreprises 65 % Dépôts d’entreprises Ventes de titres adossés à des 20 % créances hypothécaires Dépôts à terme externes de particuliers Financ. à court terme et autr
Slide 25: Profil des échéances de la dette de l’exercice 2012 à l’exercice 2017
Profil des échéances de la dette1 de l’exercice 2012 à l’exercice 2017 Échéances de la dette (en milliards de dollars canadiens)2 20 $ 18 $ 17 $ 15 $ 13 $ 10 $ 10 $ 8$ 6$ 5$ 0$ 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Titres adossés à des créances hyp. Obl. sécurisées Dette de premier rang Dette subordonnée Ti
Slide 26: Les piliers stratégiques
Les piliers stratégiques Solide capitalisation – en bonne position pour Bâle III Notations parmi les meilleures du secteur Culture de gestion du risque proactive et disciplinée Un bilan attrayant Stratégie de financement diversifiée à l’appui des plans de croissance 26
Slide 27: Sommaire
Sommaire 1. Le Groupe Banque TD 2. L’économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 27
Slide 28: Une stratégie simple, une attention soutenue, une exécution supérieure
Une stratégie simple, une attention soutenue, une exécution supérieure Bénéfice rajusté1 PCGR canadiens2 IFRS2 et transfert entre segments3 6 251 $ 6 432 $ 5 an s % ur 13 A C s usté : % T C e ra j t é :8 5 228 $ é fi c j us n Bé fice r a é 4 716 $ Bén 4 189 $ 3 813 $ 3 376 $ 1 762 $ 2006 2007 2008 2
Slide 29: Perspectives économiques mondiales
Perspectives économiques mondiales Croissance du PIB réel mondial1 6% Prévisions • L’Amérique du Nord est aux 4% prises avec un ralentissement de la croissance économique 2% mondiale 0% • Le ralentissement de la -2 % 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 croissance mondiale signifie que la croissa
Slide 30: Perspectives économiques canadiennes
Perspectives économiques canadiennes Exportations canadiennes et indice d’activité aux États‐Unis1 25 % Prévisions • L’économie canadienne 15 % demeure étroitement liée 5% à celle des États‐Unis, et le -5 % raffermissement de la Indice d’activité aux É.-U. -15 % Exportations canadiennes croissance a
Slide 31: Perspectives économiques américaines
Perspectives économiques américaines Immobilier résidentiel1 1% Prévisions • La léthargie du marché de 0% l’habitation entrave sérieusement la reprise -1 % Contribution à la aux États‐Unis, mais des croissance du PIB réel signes indiquent que -2 % 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20
Slide 32: Perspectives des taux d’intérêt
Perspectives des taux d’intérêt Taux d’intérêt, au Canada et aux É.‐U.1 • La faible croissance et les risques qui planent sur 7% Taux des fonds Prévisions l’économie mondiale 6% fédéraux américains incitent les banques 5% centrales nord‐ Taux cible de la Banque du Canada américaines à maintenir 4% u
Slide 33: Portefeuille de prêts bruts
Portefeuille de prêts bruts dont les acceptations bancaires Soldes (en milliards de dollars canadiens, sauf indication contraire) T2 2012 T3 2012 Portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux au Canada 290,3 $ 295,8 $ Services bancaires personnels 250,8 $ 255,0 $ Prêts hypothécaires
Slide 34: Formations de prêts douteux bruts
Formations de prêts douteux bruts par portefeuille Formations de prêts douteux bruts1 en Faits saillants millions de dollars et ratios2 Le ratio de formations de prêts douteux bruts de 26 pdb est resté 1 061 $ 996 $ 981 $ inchangé par rapport aux derniers 949 $ 6 $/ NM 38 $/ 17 bps trimestres 4 $/
Slide 35: Formations de prêts douteux bruts
Formations de prêts douteux bruts par portefeuille Formations de prêts douteux bruts1 en Faits saillants millions de dollars et ratios2 L’évolution à la hausse du ratio des 2 538 $ prêts douteux bruts s’est maintenue 2 432 $ 2 493 $ pour le dixième trimestre d’affilée 3 $/ NM 3 $/ NM 2 369 $ 2 383
Slide 36: Provision pour pertes sur créances (PPC)
Provision pour pertes sur créances (PPC ) par portefeuille Provision pour pertes sur créances (PPC)1 Faits saillants en millions de dollars et ratios2 454 $ La PPC a augmenté de 134 M$ 433 $ 16 $/ 28 bps depuis le troisième trimestre 401 $ 1 $/ NM 350 $ 6 $/ 11 bps de 2011, surtout en raison de 15
Slide 37: Coordonnées des Relations avec les investisseurs
Coordonnées des Relations avec les investisseurs Téléphone : 416‐308‐9030 ou 1‐866‐486‐4826 Courriel : tdir@td.com Meilleure gouvernance d’entreprise Site Web : Meilleures rencontres avec la communauté des investisseurs Meilleures relations avec les investisseurs http://www.td.com/francais/ par un c
Slide 38: Exposé sur les placements à revenu fixe
Exposé sur les placements à revenu fixe Septembre 2012
Groupe Banque TD — Debt Investor Presentation (September 2012) on 6ix