Mitsui-soko Holdings Co., Ltd. · TSE:9302
Mitsui-soko — FY2018 Earnings Presentation
19 slides from Mitsui-soko's earnings presentation, May 14, 2018
Slide 1: 2018年3月期 決算説明資料
2018年3月期 物流から価値を。 決算説明資料 三井倉庫グループ 2018年5月14日
Slide 2: 決算説明資料目次
2018年3月期決算 決算説明資料目次 1 説明資料内容 ▶ 中期経営計画2017 2018年3月期 決算内容 2019年3月期 決算見通し 参考資料
Slide 3: 中期経営計画2017（1）基本方針及び数値目標
中期経営計画2017（1）基本方針及び数値目標 2 ◇「中期経営計画２０１７」 ～反転から持続的成長～ ＜事業運営の基本方針＞ － 抜本的な事業収益力の強化 － 財務基盤の再建 － グループ経営の強化による顧客起点の統合ソリューションサービスの構築 [中計数値目標（2022年3月期末）] 営業利益 100億円 有利子負債残高 1,300億円 ネットD/Eレシオ 2.0倍以下 ROE 9.0％超 ◇ 配当方針 事業収益の着実な積み上げによる、安定配当への早期復帰
Slide 4: 中期経営計画2017（2）営業利益目標
中期経営計画2017（2）営業利益目標 3 ・お客様から信頼されるファーストコールカンパニーとなる ・当社グループの強みである、強固な信頼で結ばれた様々な分野 Aにおけるグローバルかつ有力な顧客基盤を深掘りする ・明るい職場、楽しい職場、活気ある職場を創造する 22/3期目標 100億円 売上拡大 粗利益改善 15億円 コスト削減 「チャレンジ20」 20億円超 18/3期計画 65億円 ・規模より稼ぐ力を強化しベース収益を底上げ 17/3期営業利益 ・営業利益100億円の達成 58億円
Slide 5: 決算説明資料目次
2018年3月期決算 決算説明資料目次 4 説明資料内容 中期経営計画2017 1 ･･･ 7 ▶ 2018年3月期 決算内容 2019年3月期 決算見通し 参考資料
Slide 6: （1）決算概要
（1）決算概要 5 （単位：百万円） （参考） 17/3期 18/3期 17/3期比 18/3期計画 売上高 225,503 233,243 ＋7,739 225,000 営業利益 5,823 6,996 ＋1,173 6,500 経常利益 3,668 6,521 ＋2,852 6,000 親会社株主に帰属する 当期純損益 △23,427 4,406 ＋27,834 3,900 営業CF 12,526 12,207 △319 13,500 投資CF △12,872 △5,806 ＋7,066 △8,400 財務CF 6,042 △12,180 △18,223 △10,000 自己資本 37,7
Slide 7: （2）営業利益
（2）営業利益 6 ＜要因別営業利益増減＞ （単位：億円） 70 ＋4 70億円 コスト削減 ＋5 「チャレンジ20」 △4 60 ヘルスケア ３PL業務 ＋8 関連取扱増 ＋15 保管コスト増 △6 58億円 △10 燃料費 航空輸送 50 高騰等 取扱増 航空貨物 減損による 緊急輸送 のれん 前期反動 償却費減 40 前期要因の影響 当期要因 ＋５億円 ＋７億円 30 17/3期 18/3期 ＜セグメント別営業利益増減＞ （単位：百万円） 17/3期 18/3期 増減額 増減率 物流事業 4,490 5,855 ＋1,365 ＋30.4% 不動産事業 5,005 5,045 ＋39 ＋0
Slide 8: （3）営業外損益・特別損益
（3）営業外損益・特別損益 ７ （単位：百万円） 17/3期 18/3期 増減額 主な増減内容 営業利益 5,823 6,996 ＋1,173 当期為替差益490百万円の発生 営業外損益 △2,154 △475 ＋1,678 （前期は為替差損865百万円） 内 金融収支 △944 △858 ＋86 営業利益の増加及び営業外損益 経常利益 3,668 6,521 ＋2,852 （主に為替差損益）の改善により増加 有価証券売却益722百万円、固定資産売却益 特別利益 218 1,844 ＋1,626 651百万円の発生（前期は子会社の退職給付 債務減に係る特別利益218百万円） 固定資産除却損22
Slide 9: （4）キャッシュフロー及びバランスシートの状況
（4）キャッシュフロー及びバランスシートの状況 ８ （単位：百万円） キャッシュフロー 17/3期 18/3期 増減額 営業キャッシュフロー 12,526 12,207 △319 内、減価償却費 8,778 8,685 △93 内、のれん償却費 2,753 1,246 △1,507 投資キャッシュフロー △12,872 △5,806 ＋7,066 内、設備投資額 △12,978 △8,383 ＋4,595 内、資産売却額 99 2,685 ＋2,586 財務キャッシュフロー 6,042 △12,180 △18,223 バランスシート 17/3期 18/3期 増減額 現金及び預金 31,822
Slide 10: （5）2018年3月期の総括
（5）2018年3月期の総括 9 足元の業績改善 ⊡ コスト削減施策「チャレンジ20」への取組みを開始、原価上昇等の影響を軽減 ・ 全社一枚岩となって聖域なく費用を見直し、年間約4億円のコストを削減 ⊡ 既存業務の拡大・深掘りを推進、収益を底上げ ・ 顧客ニーズを着実に取り込み、航空輸送貨物の取扱い拡大 ・ 専用施設を活用、ヘルスケア関連業務の取扱いを拡大 前期要因の影響も含め、１２億円の増益を達成 ✚α 来期以降を見据えたインフラ整備 ⊡ 本社機構のスリム化（事業調査部・連結企業支援部の廃止を決定） ⊡ 人事制度改革（管理職を対象とした人事制度改革を開始） ⊡ 案件別採算管理の徹底 ⊡ グル
Slide 11: （6）2019年3月期に向けて
（6）2019年3月期に向けて 10 ✔ コスト削減を中心とした収益改善施策により、原価高騰リスク等に対処。 2018年3月期 2019年3月期 コスト削減施策「チャレンジ２０」の推進強化 ・ オフィスを含め各拠点の規模及び配置の見直しを行い、スペース効率を改善 ・ 出張費、交際費をはじめとした経費の内容管理を徹底 ・ その他管理コスト全般を聖域なく見直し 案件別収支の見える化徹底 粗利益改善 ・高付加価値サービスへの転換等 グループ経営の強化 ぎょうぎわ ・ 国内・海外の営業機能等を統合、 顧客窓口を一本化 「業際」における新規取引の拡大 ・ HDに「戦略営業部」を新設 等
Slide 12: 決算説明資料目次
2018年3月期決算 決算説明資料目次 11 説明資料内容 中期経営計画2017 1 ･･･ 7 2018年3月期 決算内容 ▶ 2019年3月期 決算見通し 参考資料
Slide 13: （1）決算見通し概要
（1）決算見通し概要 12 （単位：百万円） 18/3期 19/3期 増減額 増減率 売上高 233,243 230,000 △3,243 △1.4% 営業利益 6,996 7,500 ＋504 ＋7.2% 経常利益 6,521 6,400 △121 △1.9% 親会社株主に帰属する 当期純利益 4,406 3,800 △606 △13.8% 営業CF 12,207 14,000 ＋1,793 ＋14.7% 投資CF △5,806 △6,500 △694 - 財務CF △12,180 △9,000 ＋3,180 - 自己資本 44,017 47,500 ＋3,483 ＋7.9% 総資産 263
Slide 14: （2）営業利益見通し
（2）営業利益見通し 13 ＜要因別営業利益増減＞ （単位：億円） 80 75億円 70億円 ＋4 70 新規拡大 ＋4 △7 粗利益改善 航空貨物 ＋11 60 △7 取扱減 原価上昇による コスト削減 下ブレリスク 「チャレンジ20」 50 40 18/3期 19/3期 ＜セグメント別営業利益増減＞ （単位：百万円） 18/3期 19/3期 増減額 増減率 物流事業 5,855 6,000 ＋144 ＋2.5% 不動産事業 5,045 4,900 △145 △2.9% 全社・消去 △3,904 △3,400 ＋504 - 営業利益合計 6,996 7,500 ＋503 ＋7.2%
Slide 15: （3）営業外損益・特別損益見通し
（3）営業外損益・特別損益見通し 14 （単位：百万円） 18/3期 19/3期 増減額 営業利益 6,996 7,500 ＋504 営業外損益 △475 △1,100 △625 内 金融収支 △858 △800 ＋58 経常利益 6,521 6,400 △121 特別利益 1,844 - △1,844 特別損失 223 - △223 親会社株主に帰属する 4,406 3,800 △606 当期純利益
Slide 16: （4）キャッシュフロー及びバランスシート見通し
（4）キャッシュフロー及びバランスシート見通し 15 （単位：百万円） キャッシュフロー 18/3期 19/3期 増減額 営業キャッシュフロー 12,207 14,000 ＋1,792 内、減価償却費及びのれん償却費 9,932 10,500 ＋567 投資キャッシュフロー △5,806 △6,500 △693 財務キャッシュフロー △12,180 △9,000 ＋3,180 バランスシート 18/3期 19/3期 増減額 現金及び預金 25,798 24,500 △1,298 有利子負債残高 157,604 149,000 △8,604 ネットデット 131,806 124,500 △7,3
Slide 17: 決算説明資料目次
2018年3月期決算 決算説明資料目次 16 説明資料内容 中期経営計画2017 2018年3月期 決算内容 2019年3月期 決算見通し ▶ 参考資料
Slide 18: SEEN 1) GEC CORKRMS
550 450 SEEN 1) GEC CORKRMS 17 BABES —+-ABSS LES + REBR ABB = Os 35% 30% 15 @ 416 190000 160000 139000 —-—ELames ® @@ 7 ®@ © 6 Aum FRYE 25% 15 @ @ @ 16 @ @ @ 17 @ @ @
Slide 19: 参考資料（2）四半期ごとの取扱数量
参考資料（2）四半期ごとの取扱数量 18 日本 米州 欧州 物流事業地域別売上高 東南アジア 北東アジア 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 ※16年3月期第4四半期は一部海外子会社の '15 ② ③ ④※ '16 ② ③ ④ '17 ② ③ ④ 決算期変更（15ヶ月決算）による影響を含みます。