Iseki & Co., Ltd. · TSE:6310
Iseki & — Q1 2024 Earnings Presentation
40 slides from Iseki &'s earnings presentation, May 15, 2024
Slide 1: 2024年12月期 第1四半期 決算説明会
2024年12⽉期 第1四半期 決算説明会 井関農機株式会社 2024年5⽉15⽇
Slide 2: 目次
目次 １．2024年12月期第1四半期 業績の概要 ２．国内外市場動向 ３．2024年12月期 業績予想 ４．プロジェクトZ進捗・トピックス ５．APPENDIX 2024年12月期第1四半期 決算説明会 2
Slide 3: 1．2024年12月期第1四半期 業績の概要
１．2024年12月期第1四半期 業績の概要 2024年12月期第1四半期 決算説明会 3
Slide 4: ポイント 第1四半期業績
ポイント ＜第1四半期業績＞ 売上高推移(第1四半期) 海外伸長、営業黒字 (単位：億円、％) 404 387 458 439 319 海外 ： 欧州は続伸 国内 過去最高売上高を更新中 41.4％ 38.4％ 44.5％ 海外 21.6％ 30.2％ 国内 ： 主に農機製品で減収 20/12期 21/12期 22/12期 23/12期 24/12期 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 収益 ： 国内減収・減産により売上総利益減少も、国内外価格改定 効果や欧州の続伸、為替影響など、黒字を確保 営業利益推移(第1四半期) (単位：億円) 14 16 7 ＜通期業績予想＞ △2 当初予想から変更なし △
Slide 5: 連結業績の概要
連結業績の概要 (単位：億円、％) 20/12期 21/12期 22/12期 23/12期 24/12期 前年 (2024年1月1日～ 2024年3月31日) 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 同期比 売上高 319 404 387 458 439 △ 19 (国内) 250 282 227 282 243 △ 38 (海外) 68 122 160 176 195 ＋ 19 売上総利益 90 117 108 137 130 △ 7 売上総利益率 28.2％ 29.1％ 27.9％ 30.0％ 29.7％ △ 0.3％ 営業利益 △11 14 △2 16 7 △ 9 営業利益率
Slide 6: 国内売上高
国内売上高 前年同期比 主に農機製品で減収 △38億円 20/12期 21/12期 22/12期 23/12期 24/12期 前年 (単位：億円) 主な増減要因 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 同期比 整 地 機 57 66 58 70 58 △ 12 農 農機製品： 機 栽 培 機 17 25 16 21 16 △ 4 前年同期は4月の価格改定に伴う駆け込み 製 収穫調製機 20 24 20 39 26 △ 12 農 品 小 計 95 116 96 131 101 △ 29 需要で伸長したが、当期は改定時期を1ヶ月 機 関 作 業 機 41 59 40 47 44 △ 2
Slide 7: 海外売上高
海外売上高 前年同期比 欧州は続伸 ＋19億円 過去最高売上高を更新中 20/12期 21/12期 22/12期 23/12期 24/12期 前年 主な増減要因 (単位：億円) 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 同期比 北 米 23 39 46 38 33 △ 5 北 米 ： コンパクトトラクタ市場の調整局面 が継続し減少 欧 州 24 59 78 110 140 ＋ 30 欧 州 ： 仕入商材の拡充とプレシーズンの 需要を確実に捉え伸長 アジア 20 22 35 21 19 △ 2 ア ジ ア ： 中国では排出ガス規制による反動 減から回復したが、アセアン・韓国 での需要軟調
Slide 8: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 前年同期比 国内減収・減産により売上総利益減少も、 △ 9億円 国内外価格改定効果や欧州の続伸、為替影響など、黒字を確保 20/12期 21/12期 22/12期 23/12期 24/12期 【営業利益増減内訳(前年同期比)】 (単位：億円、％) 前年 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 同期比 売上総利益の減少：△7億円 売上高 319 404 387 458 439 △ 19 △15 ＋9 △1 ＋4 △4 △2 売上総利益 90 117 108 137 130 △ 7 売上総利益率 28.2% 29.1% 27.9% 30.0% 29.7% △ 0.3%
Slide 9: 経常利益、四半期純利益
経常利益、四半期純利益 経常利益 前年同期比 金融収支好転や為替差益の増加などにより、減益幅は営業利益比縮小 3 △ 億円 (単位：億円) 20/12期 21/12期 22/12期 23/12期 24/12期 前年 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 同期比 営業利益 △11 14 △2 16 7 △ 9 その他営業外損益増減内訳(前年同期比) 金融収支 △1 △1 △1 △5 △3 ＋ 2 為替差益 ＋1億円 その他営業外損益 0 8 4 1 5 ＋ 3 持分法による投資損失 ＋1億円 経常利益 △12 21 0 13 9 △ 3 特別利益 1 0 0 0 0 0 特別損失 0
Slide 10: バランスシート
バランスシート 前年同期末比 棚卸資産：前年同期末比増、1Qの増加幅は抑制 (単位：億円) 23/3月末 24/3月末 増減 23/3月末 24/3月末 増減 現 預 金 92 130 ＋ 38 仕 入 債 務 451 359 △ 92 売 上 債 権 380 350 △ 30 有 利 子 負 債 803 867 ＋ 63 棚 卸 資 産 684 737 ＋ 53 ( 借 入 金 ) (733) (794) (＋60) そ の 他 流 動 資 産 59 41 △ 18 そ の 他 負 債 208 305 ＋ 97 流 動 資 産 計 1,216 1,260 ＋ 43 負 債 計 1,463 1
Slide 11: 2．国内外市場の動向
２．国内外市場の動向 2024年12月期第1四半期 決算説明会 11
Slide 12: 国内農機市場の動向
国内農機市場の動向 ２０２３年は各社価格改定実施による駆け込み需要により、1～３月に需要が集中。その反 国内農機需要 動で２０２４年１～３月需要は減少。以降は、米価回復傾向でもあり、需要は横ばいを想定 ■ 農機需要〔業界出荷〕(主要9機種・移動年計) コメの平均販売価格/60㎏＊（右軸） (円) 14,680 16,000 (億円) 12,930 12,490 14,000 3,000 11,020 11,350 12,000 消費増税（10月） 2,800 10,000 2,600 経営継続補助金採択 1次（10月） 2,400 2次（2月） 2,200 2,000 3⽉ 6⽉ 9⽉ 12⽉
Slide 13: 農政動向
農政動向 トピックス 概要 ・⾷料安全保障、農業担い⼿減少、環境と調和のとれた⾷料システム、 農業の持続的な発展のための⽣産性向上など、課題を明確に位置づけ 克服への道筋を明らかにする。 ⾷料・農業・農村基本法の改正 ・改正は、「⾷料安全保障の抜本的な強化」、「環境と調和のとれた 産業への転換」、「⼈⼝減少下における⽣産⽔準の維持・発展と地域 ※次ページに詳細 コミュニティの維持」の観点から⾏い、令和６年通常国会にて審議中。 ・2022年に環境と調和のとれた⾷料システムの確⽴のための環境負荷 みどりの⾷料システム戦略 低減事業活動の促進に関する法律（みどりの⾷料システム法）が施⾏ された。 ・
Slide 14: 農政動向 食料・農業・農村基本法の改正の方向性
農政動向 ■⾷料・農業・農村基本法の改正の⽅向性について ⽅向性 概要（抜粋） ①⾷料安全保障を柱として位置付け ②⾷料安定供給の基本的考え⽅を堅持し、輸⼊の安定確保に関する 新たな位置付け ⾷料安全保障の抜本的な強化 ③農産物の輸出に関する政策的意義について位置付け ④⽣産から消費までの関係者の連携促進 （「⾷料システム」という新たな概念の位置付け） 環境と調和のとれた産業への転換 ①環境と調和のとれた⾷料システムの確⽴を柱として位置付け ①⽣産基盤の確保に向けた担い⼿の育成・確保とそれ以外の多様な ⼈⼝減少下における⽣産⽔準の 農業⼈材の役割の明確化 維持・発展と地域コミュニティの維持 ②
Slide 15: 国内市場の動向（当社状況）
国内市場の動向（当社状況） 1-3⽉の状況 今後展開等 １．国内販売会社販売 ・ボリュームゾーン中型トラクタBFシリーズを中⼼とした 新商品や⽣産遅延からの回復による⼤型機の推進強化 農機製品 ⾦額（2024年1-3⽉） ・⼤型・先端・環境・畑作で成⻑市場の顧客を獲得 販売 ︓ 前年同期⽐ 78%、前々年同期⽐ 109% →⼤型機ALL JAPAN＋輸⼊作業機等での⼤規模推進強化 ２．販売・サービス活動 →環境保全＋スマート農業の推進強化 可変施肥トラクタ・⽥植機や抑草アイガモロボを中⼼ ・新商品のBFシリーズは好調に推移 とした環境保全型のスマートな農業で売上・顧客拡⼤ また、スマート農
Slide 16: 海外市場の動向（北米、欧州）
海外市場の動向（北米、欧州） 北 ⽶ 欧 州 １．コンパクトトラクタ市場の動向 １．市場の動向 ＜市場推移＞ ・欧州全体のインフレに起因する景気後退懸念や業界全体 250 216 235 170 179 192 172 の在庫不⾜が⼀巡し、今後の需要は軟調となるおそれ 145 156 200 124 132 150 91 95 96 104 114 100 50 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 ２．現地の販売状況 ・2024年1〜3⽉︓前年同期⽐8
Slide 17: 海外市場の動向（アジア）
海外市場の動向（アジア） アセアン 東アジア １．市場の動向 １．市場の動向 ＜タイ＞⽶作向けは低調。畑作向けは堅調であったが、 ＜韓国＞資材⾼騰や⽶価低迷等により⽶作市場は縮⼩ ⽔不⾜の影響で⽣産量が減少するなど今後に懸念 畑作は政府の転作奨励により増加 ＜中国＞⾷糧確保政策の継続で補助⾦は⾼⽔準を維持 ＜インドネシア＞ 排出ガス規制後の反動減から⼀定の回復も、補助⾦ 年初に政府⼊札予算発表（前年⽐△100台） ⽀給遅れもあり本格回復には時間を要する⾒込み ２．現地の販売状況 ２．現地の販売状況 販売台数(2024年/1-3⽉) 販売台数(2024年/1-3⽉) タイIST社（トラク
Slide 18: 3．2024年12月期 業績予想
３．2024年12月期 業績予想 2024年12月期第1四半期 決算説明会 18
Slide 19: 2024年12月期 連結業績予想
2024年12月期 連結業績予想 連結 第1四半期は当初想定の範囲内で、業績予想の修正なし 業績予想 (単位：億円) 19/12期 20/12期 21/12期 22/12期 23/12期 ※ 24/12期 (単位：億円、％) 前期比 実績 実 績 実 績 実 績 比率 実 績 比率 予 想 比率 売 上 高 1,498 1,493 1,581 1,666 100.0 1,699 100.0 1,700 100.0 0 (国内) 1,177 1,159 1,173 1,126 67.6 1,130 66.5 1,150 67.6 ＋ 19 (海外) 321 333 407 539 32.4 56
Slide 20: 4．プロジェクトZ進捗・トピックス
４．プロジェクトＺ進捗・トピックス 2024年12月期第1四半期 決算説明会 20
Slide 21: プロジェクトZの進捗
プロジェクトＺの進捗 ＜軸となるテーマ＞ ＜進捗状況＞ ・⽣産機種と拠点の最適配置 ■松⼭製造所・熊本製造所 経営統合 抜 ⽣産最適化 ・将来を⾒通した設備投資 2024年7⽉1⽇ 本 ・環境対応と効率化 製品組⽴⼯場再編⽅針 的 ・開発リソースの集中 ■内製機種３０％削減に⽬途 構 開発最適化 ・共通設計による効率化 実⾏フェーズに移⾏ 造 改 ・統合による経営リソース集約 ■広域販売会社経営統合 ⾰ 国内営業深化 ・成⻑市場へのリソース再分配 ２０２５年１⽉に向け推進 ・物流改善と在庫圧縮 営業本部再編⽅針 ・海外 地域別戦略の展開 ■⼤型・先端・環境・畑作商品 成⻑戦略 「ロ
Slide 22: プロジェクトZの進捗 生産最適化
プロジェクトＺの進捗 【抜本的構造改⾰】 ⽣産最適化 ■松⼭製造所・熊本製造所 経営統合 2024年7⽉1⽇ ‣新会社名︓株式会社ＩＳＥＫＩ Ｍ＆Ｄ ‣⽬ 的︓経営資源の集約と有効活⽤ ・重複業務とコストを削減、経営の効率化を図る ・シナジー効果を⾼める 商号 株式会社井関松⼭製造所 株式会社井関熊本製造所 株式会社ＩＳＥＫＩ Ｍ＆Ｄ ※ 愛媛県 熊本県 愛媛県 所在地 松⼭市⾺⽊町700番地 上益城郡益城町安永1400番地 松⼭市⾺⽊町700番地 代表者の役職・⽒名 代表取締役社⻑ 堀尾 類治 代表取締役 酒井 正弘 代表取締役 酒井 正弘 資本⾦ 90百万円 80百万円 90百万円 株主お
Slide 23: プロジェクトZの進捗 国内成長戦略
プロジェクトＺの進捗 ■国内 ➤⼤型・先端・環境・畑作に集中 〜2025 2027 成⻑戦略 開発 先端技術 ⾃動化レベル１・２拡充 ⾃動化レベル３ 知財 環境対応 可変施肥対応拡充 電動商品 有⼈監視型 ロボットトラクタ ⼤型 JAPANシリーズの商品拡充 ➤国内最⼤（※）123⾺⼒ ロボットトラクタ ➤畑作管理作業に適した仕様もラインナップ ※2024年4⽉時点、⾃社調査 ■スマート農機商品化状況（国内） 2024年12⽉期第1四半期 決算説明会 23
Slide 24: ウォーターセル社との資本業務提携
トピックス）ウォーターセル社との資本業務提携 「ベンチャー企業等を対象とした出資枠」の出資実⾏（2件⽬） ■ウォーターセル株式会社と資本業務提携 2024年2⽉20⽇ ‣⽬ 的︓農機関連システムの共同開発及び連携強化 ・当社とウォーターセル社は2018年より協業を開始、農機データ管理システム『ISEKIアグリサポート』と 営農⽀援ツール『アグリノート』のデータ連携を通じ、農業ICTを活⽤した農業経営の効率化を推進 ・連携を更に進化させ『アグリノート』がもつ情報プラットフォーム機能を強化し、農業の課題解決に貢献 (農機情報管理・分析ツール) 2024年12月期第1四半期 決算説明会 24
Slide 25: トピックス ESG
トピックス）ESG ■DBJ環境格付融資－18回連続最⾼ランクの格付取得－ 株式会社⽇本政策投資銀⾏(DBJ)より、 最⾼ランクの格付「環境への配慮に対する取り組みが特に先進的」と評価 ■「健康経営優良法⼈(⼤規模法⼈部⾨)」に引き続き認定 ※健康経営優良法⼈認定制度 当制度は、地域の健康課題に即した取組や⽇本健康会議が進める健康増進の取り組みを もとに、特に優良な健康経営を実践している⼤企業や中⼩企業等の法⼈を顕彰する制度。 ■ステークホルダーエンゲージメント 対話の充実へ ・株 主︓株主総会（3/28）、決算説明会（2/20） 社⻑より「プロジェクトZ」施策 ・お取引先︓協⼒企業IRを開催
Slide 26: 5．APPENDIX
５．APPENDIX 2024年12月期第1四半期 決算説明会 26
Slide 27: 連結業績の推移（四半期別）
（ご参考）連結業績の推移（四半期別） （売上⾼︓億円） （営業利益︓億円） 海外売上⾼ 国内売上⾼ 営業利益 600 50 479 40 500 461 458 465 439 404 32 412 405 402 393 387 386 30 400 377 367 27 369 23 347 319 20 18 300 16 14 10 11 10 5 8 7 200 3 0 △2 100 △ 11 △ 10 △ 10 △ 13 △ 16 0 △ 20 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020/12期
Slide 28: 会社概要
会社概要 ・社名 井関農機株式会社（ISEKI＆CO.,LTD.） ・創⽴ 1926年8⽉ ・本店の所在地 愛媛県松⼭市⾺⽊町700番地 ・資本⾦ 23,344百万円 ・売上⾼ 169,916百万円（2023年12⽉期） ・従業員数 5,457名（連結） ・事業内容 農業機械・ガーデントラクタの製造・販売,農業⽤施設,農業関連商品の販売 ・グループ 連結⼦会社20社, 持分法適⽤関連会社1社 ・⼯場 国内5拠点,海外3拠点(インドネシア,中国(合弁)×2) 国内︓系列販売会社11社など 海外︓ISEKIヨーロッパ,ISEKIフランス,ISEKIドイツ(欧州) ・販売網 アグコ社へのOEM供給(
Slide 29: 連結業績の推移
連結業績の推移 （売上⾼︓億円） 海外売上⾼ 国内売上⾼ 営業利益 （営業利益︓億円） 2,000 150 1,800 1,691 1,666 1,699 130 1,556 1,574 1,583 1,559 1,581 1,600 1,493 1,478 1,452 1,530 1,498 1,493 1,452 110 1,400 90 73 1,200 70 1,000 51 45 42 41 39 35 50 800 28 31 27 24 20 22 30 600 4 400 △5 10 539 568 △ 10 200 352 331 333 407 226 261 254 22
Slide 30: 商品・サービス概要
商品・サービス概要 主な販売地域 区分 主な商品・サービス ⽇本 アジア 欧州 北⽶ 製品 主に当社グループにて開発・⽣産する製品 トラクタ、乗⽤芝刈機、 整地⽤ 〇 〇 〇 〇 耕うん機・管理機、乗⽤管理機など 栽培⽤ ⽥植機、野菜移植機など 〇 〇 － － コンバイン、バインダ、野菜収穫機、 収穫調製⽤ 〇 〇 － － 籾すり機、計量選別機など 国内・海外作業機メーカー等の商品 作業機・補修⽤部品・ 主に （⼀部井関グループにて開発・⽣産） 〇 ⼀部 ⼀部 修理収⼊ 部品 補修⽤部品、修理・メンテナンスなど 施設⼯事（農業⽤施設等） その他農業関連 農業⽤資材（肥料等）、コイン精⽶事業、炊
Slide 31: 商品別売上高の内訳
商品別売上高の内訳 2023年12⽉期売上⾼の内訳 254億円 220億円 (22％) (20％) その他農業関連 （精⽶事業、施設⼯事他） 国内 72億円 333億円 トラクタ 1,130億円 (6％) （20％） 整地機 157億円 コイン精⽶機 614億円 (14％) 425億円 (36％) 連結 (38％) 1,699億円 乗⽤芝刈機 部品・作業機・修理 489億円 78億円 (29％) (14％) 栽培機 収穫調製機 90億円 63億円 170億円 (5％) (11％) 作業機 (10％) 13億円 海外 野菜移植機 (2％) 568億円 18億円 394億円 (3％) (70％)
Slide 32: 海外地域別売上高の内訳
海外地域別売上高の内訳 2023年12⽉期売上⾼の内訳 その他 11億円 (2％) 韓国 コンバイン アジア 欧州 乗⽤芝刈機 81億円 (14％) アセアン トラクタ 海外 北⽶ 568億円 欧州 142億円 332億円 欧州 乗⽤芝刈機 (25％) (59％) 北⽶ トラクタ （ＡＧＣＯ向けＯＥＭ供給) 欧州 トラクタ（景観整備） 2024年12月期第1四半期 決算説明会 32
Slide 33: 国内の主な事業所・製造所
国内の主な事業所・製造所 ※2024年1⽉現在 つくばみらい事業所 夢ある農業総合研究所 ISEKIグローバル ㈱井関新潟製造所 ㈱井関熊本製造所 資本⾦ 90百万円 トレーニングセンター 資本⾦ 80百万円 技術サービス部 東京本社事務所 井関農機㈱本社 ㈱井関松⼭製造所 開発製造本部（技術部） 資本⾦ 90百万円 ISEKIテクニカル トレーニングセンター ㈱井関重信製作所 ㈱井関南吉⽥製作所（⾮連結） 2024年12月期第1四半期 決算説明会 33
Slide 34: 国内販売網
国内販売網 系列販売会社11社 ※下線は当社の100%⼦会社(6社） ㈱ヰセキ北海道 ㈱ヰセキ関⻄中部 ㈱ヰセキ東北 奈良ヰセキ販売㈱(⾮連結) 群⾺ヰセキ販売㈱ ㈱ヰセキ中四国 ㈱ヰセキ関東甲信越 ㈱⻄岡商会(⾮連結) ㈱⽯川商会（⾮連結） ㈱ヰセキ九州 三重ヰセキ販売㈱ 2024年12月期第1四半期 決算説明会 34
Slide 35: 海外の製造所・活動拠点
海外の製造所・活動拠点 2024年12月期第1四半期 決算説明会 35
Slide 36: グローバル展開：欧州
グローバル展開：欧州 「住みよい清潔な街づくり」に貢献 1960年代にビジネスをスタート。以降、欧州全域に販売エリアを 拡⼤し、ISEKIブランドを確⽴、欧州の街づくりに貢献しています。 主に⾃治体から請け負う景観整備業者を中⼼に、公園の芝刈りや道路 清掃、除雪作業に使われる⼩型で⾼性能なトラクタ、乗⽤芝刈機を提 供しています。 連結⼦会社であるISEKIフランス社は、付加価値の⾼い製品・サービ スの提供に注⼒した結果、2023年12⽉期において売上⾼・営業利益 ともに過去最⾼となりました。 ■取り扱い商品 区分 主な内容 主なユーザー （主に景観整備⽤） 景観整備業者、 製品(N
Slide 37: グローバル展開：北米
グローバル展開：北米 「プライベートな⽣活充実」へ貢献 農業機械のグローバルメジャーメーカーであるAGCO社をビジネス パートナーに、同社のMassey Fergusonブランドの製品をOEM供給 しています。 プライベートユーザーを中⼼に軽⼟⽊作業や庭の整備、寒冷地での 除雪作業等のさまざまな⽤途で使⽤されており、現地ユーザーからも ⾼く評価されています。 コンパクトトラクタの需要はここ10年で急速に拡⼤しており、特に コロナ禍においては郊外移住等のライフスタイルの変化に伴う需要が 〜商品供給の歴史〜 旺盛となりました。2022年以降は調整局⾯に⼊るも、依然として ⼤きな市場規模
Slide 38: グローバル展開：アジア
グローバル展開：アジア 「農業⽣産者の負担軽減、⾷料⽣産」に貢献 アセアン、東アジア（韓国・台湾）、中国の各市場において、⽇本で培った稲作関連機械を中⼼に展開しています。 アセアンでは、連結⼦会社化したIST社を核として、周辺国への販売・サービ ス展開をしています。主に農業⽤に利⽤され、トラクタに加え、稲作関連の ⽥植機、コンバイン等も提供しています。 東アジアでは、先端技術や⼤型農機のニーズが⾼まっており、⽇本で活躍する ⼤型⾼性能稲作農機等を現地販売代理店を通じて、⼤型・⾼能率のISEKIブラ ンド主⼒製品（トラクタ、⽥植機、コンバイン等）を提供しています。 中国では、農業⽤（
Slide 39: 知的財産について
知的財産について 当社の特許の分野別登録数や⾼い特許査定率は、当社が新技術の開発・投⼊・実⽤化に積極的に取り組んできた証です。 １．特許の⽇本における分野別登録数 「その他特殊機械分野」 第2位 年 2000〜06 2007〜14 2016〜17 2018 2019 2020〜22 統計数 分野別公開数 分野別登録数 分野 農⽔産 その他特殊機械 順位 1位 2位 1位 2位 ※特許行政年次報告書では、2016年版まで日本における分野別公開数(前々年実績)が公表されておりましたが、 2017年版から日本における分野別登録 数(前年実績)が公表されております。 ２．特許査定率 「全産業中」 第3
Slide 40: 将来の見通しに関する記述についての注意
将来の見通しに関する記述についての注意 ・本資料は、情報提供を目的として作成しており、本資料による何らかの行動を勧誘するものではありません。 ・本資料は、現時点で入手可能な情報に基づき、当社が作成したものでありますが、潜在的リスクや不確実性が含まれ ており、経済情勢や市場動向の変化等により実際の結果と必ずしも一致するものではありません。 ・ご利用に際しては、ご自身の判断でお願い致します。 本資料に掲載している業績予想や目標数値に依存して投資判断を下すことによって生じ得るいかなる損失に関しても、 当社は責任を負いません。 2024年12月期第1四半期 決算説明会 40