Danske Bank A/S · OMXCOP:DANSKE

Danske Bank A/S — FY2014 Earnings Presentation

25 slides from Danske Bank A/S's earnings presentation, Feb 3, 2015

  1. Slide 1: Pressemøde Regnskab 2014

    PRESSEMØDE REGNSKAB 2014 Thomas F. Borgen Chief Executive Officer 3. februar 2015

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda Regnskab 2014 Forventninger 2015 Makroøkonomi Vejen frem 2

  3. Slide 3: Bedste resultat siden 2007

    Bedste resultat siden 2007 Resultatopgørelse og nøgletal (mio. kr.) 2014 2013 Index Nettorenteindtægter 23,107 22,077 105 Nettogebyrindtægter 10,491 9,468 111 Handelsindtægter 6,562 5,799 113 Øvrige indtægter 1,344 1,308 103 Forsikring 2,362 1,088 217 Indtægter i alt 43,866 39,740 110 Omkostninger 2

  4. Slide 4: Styrket toplinje trods svag makro

    Styrket toplinje trods svag makro Indtægter (mio. kr.) 2014 2013 43.866 Indtægter i alt 39.740 23.107 Nettorenteindt. 22.077 10.491 Nettogebyrindt. 9.468 6.562 Handelsindt. 5.799 1.344 Øvrige indt. 1.308 2.362 Forsikring 1.088 4

  5. Slide 5: Omkostningerne falder som planlagt

    Omkostningerne falder som planlagt Omkostninger (mia. kr.) Omkostningsprocent fra 2013 til 2014 (%) -5% -8,3%-point 59,9 51,6 23,8 22,6 2013 2014 2013 2014 5

  6. Slide 6: Nedskrivningerne fortsat på lavt niveau

    Nedskrivningerne fortsat på lavt niveau Nedskrivninger*, 2008-2014 (mia. kr.) Nedskrivninger Tabsprocent* (rhs) 26 1,4 1,4 24 22 1,2 20 18 1,0 16 0,7 0,8 14 0,7 26 0,6 12 0,6 0,6 10 8 0,4 14 13 13 0,3 6 12 0,2 4 0,2 5 2 4 0 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 * Nedskrivningsprocent er defineret s

  7. Slide 7: Gode fremskridt i afviklingen af de irske non-core aktiviteter

    Gode fremskridt i afviklingen af de irske non-core aktiviteter Krediteksponering *, 2014 (mia. kr.) -42% 53,7 42,8 31,3 2012 2013 2014 * Eksklusiv korrektivkonto 7

  8. Slide 8: Forbedret rating i 2014

    Forbedret rating i 2014 2013 2014 Stabilt outlook Negativt outlook A- A Positivt outlook Stabilt outlook Baa1 A3 Stabilt outlook Stabilt outlook A A 8

  9. Slide 9: Danske Bank er solid og velkapitaliseret

    Danske Bank er solid og velkapitaliseret Kernekapitalprocent i EBAs mest negative stresstestscenario Minimumskrav: 5,5% Danske Bank: 11,7 % 11.7% 9

  10. Slide 10: Stærk kapitalposition gør det muligt at udbetale udbytte

    Stærk kapitalposition gør det muligt at udbetale udbytte og justere kapitalstrukturen Kapitalgrundlag* (%) Udbytte og aktietilbagekøb Solvensprocent Kernekapitalprocent inkl. hybrid kernekapital  Forslag om udbetaling af Kernekapitalprocent udbytte på 5,5 kr. pr. aktie, 21,4 svarende til 43 procent

  11. Slide 11: Personal Banking – god udvikling og godt resultat

    Personal Banking – god udvikling og godt resultat Stærk finansiel fremgang Resultat før skat & goodwill (mio. kr.)  Stabile indtægter  Faldende omkostninger  Fortsat fald i nedskrivninger 2013 2.899 +60% 2014 4.648 Fokus på innovation  MobilePay i Danmark og Finland – 1,9 mio. brugere i Danmark

  12. Slide 12: Business Banking – solid udvikling og fremgang

    Business Banking – solid udvikling og fremgang Vækst på alle hovedmarkeder Resultat før skat & goodwill (mio. kr.)  Øget udlån i Danmark, Norge, Sverige og Finland  Kundeafgang vendt til kundetilgang i DK 2013 4.838 +18% 2014 5.733 Flere tilfredse kunder  Positive takter i Danmark  Top 2 i Sveri

  13. Slide 13: Corporates & Institutions – et år med mange forandringer

    Corporates & Institutions – et år med mange forandringer Stigning i kundedrevne indtægter Resultat før skat (mio. kr.)  Fokus på stabil og diversificeret indtjening  Fremgang for Transaction Banking & Capital Markets 2013 3.374  Kundefokuseret organisering og rådgivningsbaseret tilgang +23% 2014

  14. Slide 14: Danske Capital – pæn fremgang inden for fokusområder

    Danske Capital – pæn fremgang inden for fokusområder Fokus på alternative investeringer Resultat før skat (mio. kr.)  Stigning i alternative investeringer på 23%  Alternative investeringer udgør nu 7% af alle aktiver under forvaltning 2013 1.131 +24% 2014 1.406 Styrket international position  59%

  15. Slide 15: Danica Pension – stærkt resultat

    Danica Pension – stærkt resultat Indtjening (mio. kr.) Indtægter, risikotillæg og skyggekonto  Fuldt risikotillæg indtægtsført  Overførsel af 611 mio. kr. fra skyggekonto 2013 1.088 +117% 2014 2.362 Øget kundefokus,  Tæt samarbejde mellem Danica Pension & Danske Bank Præmier (mio. kr.)  Udviklin

  16. Slide 16: Forventninger til 2015

    Forventninger til 2015 Makro Fortsat skrøbelig økonomisk vækst og lavt renteniveau Indtægter På niveau med 2014 Omkostninger Reduktion til under 22 mia. kr. Nedskrivninger Fortsat lavt niveau Resultat Over 14 mia. kr. 16

  17. Slide 17: Europa har det bedre, men stadig ikke godt

    Europa har det bedre, men stadig ikke godt BNP-vækst, procent BNP-vækst, procent, estimeret Kina USA Sverige Norge Danmark Euroområdet Finland Kilde: Danske Banks prognose 17

  18. Slide 18: Historisk lave renter

    Historisk lave renter Effektiv rente, % p.a. 2014 2014 Kilde: Nasdaq OMX 18

  19. Slide 19: Vejen frem

    =gien trem -_ \ > -

  20. Slide 20: Digitalisering giver nye muligheder

    Digitalisering giver nye muligheder 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 feb-07 feb-08 feb-09 feb-10 feb-11 feb-12 feb-13 feb-14 jun-07 jun-08 jun-09 jun-10 jun-11 jun-12 jun-13 jun-14 okt-06 okt-07 okt-08 okt-09 okt-10 okt-11 okt-12 okt-13 okt-14 Netbank MobileBank MobilePay (1 logon inden for 3

  21. Slide 21: Fortsat fokus på innovation og gode kundeoplevelser

    Fortsat fokus på innovation og gode kundeoplevelser Personal Banking Business Banking Corporates & Institutions  Specialiseret rådgivning til  Kundepakker til små og  Ny post-trade service til unge mellemstore virksomheder store virksomheder  Danske Guide i online  Styrket rådgivning til  Avan

  22. Slide 22: Minimum 12,5 procent i 2018, senest

    Minimum 12,5 procent i 2018, senest ROE (%, efter skat, før goodwill nedskrivninger) De væsentlige byggesten Over 12,5  Forbedret rating og lavere fundingomkostninger 9,5*  Gradvise effektiviseringer 8,5  Vækst i forretningsomfanget 5,0  Stigende indtægter 3,6 2,1  Lavere nedskrivninger/non cor

  23. Slide 23: En stærk platform som nordisk universalbank

    En stærk platform som nordisk universalbank 23

  24. Slide 24: www.danskebank.com/ir

    Benyt venligst mikrofonerne på siden af stolene www.danskebank.com/ir 24

  25. Slide 25: Disclaimer

    Disclaimer Important notice This presentation does not constitute or form part of and should not be construed as, an offer to sell or issue or the solicitation of an offer to buy or acquire securities of Danske Bank A/S in any jurisdiction, including the United States, or an inducement to enter into

Danske Bank — FY2014 Earnings Presentation on 6ix