Banco Bpm Spa · MIL:BAMI

Banco Bpm Spa — Banca Popolare di Milano — Q3 2014 Earnings Presentation

29 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Nov 12, 2014

1. Slide 1: Gruppo Bipiemme Risultati 3° trimestre 2014

   GRUPPO BIPIEMME Risultati 3° trimestre 2014 12 novembre 2014 1

2. Slide 2: Disclaimer

   Disclaimer “Questo documento è stato preparato da Banca Popolare di Milano S.c.a r.l. (la “Società” o “BPM” e, insieme alle società controllate, il “Gruppo”) a scopi esclusivamente informativi e a supporto dei risultati del 3° trimestre 2014 del Gruppo. Il presente documento e le informazioni ivi co

3. Slide 3: Indice

   Indice Highlights Risultati a settembre 2014 Allegati 3

4. Slide 4: BPM: highlights (1/4)

   BPM: highlights (1/4) OTTIMI RISULTATI DAL COMPREHENSIVE ASSESSMENT  Al termine del Comprehensive Assessment, tenuto conto delle azioni di rafforzamento patrimoniale avvenute nel 1S 14, BPM presenta un’eccedenza di capitale pari a € 713mln (*) Al 31 dicembre 2013, prima dell’impatto del Comprehensi

5. Slide 5: BPM: highlights (2/4)

   BPM: highlights (2/4) OTTIMI RISULTATI DAL COMPREHENSIVE ASSESSMENT Impatto AQR a CET1 di 40 punti base, quarta miglior banca italiana Eccedenza di capitale pari a €713 mln Impatto AQR su Eccedenza / Carenza Ranking Banca Ranking Banca CET1 ratio (bps) Capitale Bankit (Eur mil) 1 CREDEM -9 1 ISP1 10

6. Slide 6: BPM: highlights (3/4)

   BPM: highlights (3/4) Nonostante un quadro macroeconomico ancora debole, BPM ha conseguito un risultato positivo nel 3T 2014 grazie alla solidità di ricavi da attività tradizionale e maggiore efficienza MARGINE COMMERCIALE1 Stabile T/T ed in crescita A/A (+1,4% vs 9M 13) COMMISSIONI NETTE Buon contr

7. Slide 7: BPM: highlights (4/4)

   BPM: highlights (4/4) CREDITI DETERIORATI LORDI (var.% T/T) 9,7% CRESCITA DETERIORATI LORDI IN DECISO 5,8% 5,8% RALLENTAMENTO 3,9% 4,2% 1,9% 1,0% 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 €mln +163 +423 +200 +288 +306 +108 +58 CREDITI DETERIORATI NETTI (var. % T/T) 10,7% 6,5% DETERIORATI NETTI IN FL

8. Slide 8: Indice

   Indice Highlights Risultati a settembre 2014 Allegati 8

9. Slide 9: Raccolta diretta

   Risultati settembre 2014: Raccolta diretta Vs. dic-13 Vs. giu-14 36,8 36,3 36,4 -1,1% +0,3% (€mld) 4,3 4,0 4,4 10,4 9,5 9,4 Raccolta 22,1 22,8 22,6 +2,2% -0,9% “core” dic-13 giu-14 set-14 PCT Titoli e pass. FV c/c & depositi + altre forme tecniche  Raccolta «core» (c/c & depositi a risparmio + altr

10. Slide 10: Raccolta indiretta

    Risultati settembre 2014: Raccolta indiretta (€mld) Vs. dic-13 RISPARMIO GESTITO 31,2  Risparmio gestito +14,7% vs dic-13 e +4,6% T/T 32,2 32,4 +3,9% principalmente per effetto della raccolta netta positiva nel periodo dei fondi (+€1,1mld) e 16,0 15,5 15,0 -6,3% prodotti assicurativi (+0,6mld). La

11. Slide 11: Robusta posizione di liquidità

    Risultati settembre 2014: robusta posizione di liquidità Utilizzo titoli stanziabili1 (€mld) Scadenze obbligazioni (€mld) 11,7 12,2 11,4 2,6 5,3 5,3 2,9 4,5 2,2 1,0 4,0 0,7 4,3 4,6 0,1 1,5 1,9 2,9 0,5 1,8 0,5 0,1 dic-13 giu-14 set-14 2014 2015 2016 2017 LTRO PCT e altro Attività finanziarie libere I

12. Slide 12: Attivo finanziario

    Risultati settembre 2014: attivo finanziario €mln dic-13 giu-14 set-14 Vs. dic-13 BPM & altre banche commerciali 9.053 9.262 9.504 451 Banca Akros 782 786 889 107 TOTALE ATTIVO FINANZIARIO NETTO 9.835 10.048 10.393 558 €mln dic-13 giu-14 set-14 Vs. dic-13 Composizione attivo finanziario netto 9.835

13. Slide 13: Crediti verso clientela

    Risultati settembre 2014: crediti verso clientela Vs. dic-13 Vs. giu-14 (€mld) 33,3 32,5 32,1 -3,7% -1,3% 0,1 0,3 0,3 17,3 16,6 16,2 16,0 15,6 15,6 dic-13 giu-14 set-14 Mutui Altro PCT  L’andamento riflessivo degli impieghi, peraltro in linea con le tendenze di sistema, risente del persistere del d

14. Slide 14: Totale crediti deteriorati netti

    Risultati settembre 2014: totale crediti deteriorati netti 3.376 3.596 3.594 3.591 (€mln) 153 178 178 127 803 817 834 733 1.359 1.409 1.369 1.354 1.130 1.206 1.230 1.276 dic-13 mar-14 giu-14 set-14 Sofferenze Incagli Ristrutturati Scaduti  Buona dinamica trimestrale dei crediti deteriorati netti (-

15. Slide 15: Copertura crediti deteriorati

    Risultati settembre 2014: copertura crediti deteriorati set-14 copertura % dic-11 dic-12 dic-13 set-14 con stralci Tot. crediti dubbi 28,0 34,3 36,0 37,6 43,2 Sofferenze 47,0 55,8 55,5 55,8 63,1 Incagli 19,2 19,6 22,8 24,3 24,3 Ristrutturati 9,1 8,7 9,9 10,5 10,5 Scaduti 9,3 7,3 8,0 10,1 10,1 Credit

16. Slide 16: Margine di interesse

    Risultati settembre 2014: margine di interesse Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) 631 602 201 195 -1,3%1 -3,1% One-off 21 set-13 set-14 2T14 3T14  Margine di interesse in calo dell’ 1,3%1 su basi omogene tenuto conto che il risultato dei 9M 13 aveva beneficiato del minor onere deriva

17. Slide 17: Andamento trimestrale forbice tassi

    Risultati settembre 2014: andamento trimestrale forbice tassi -6pb 3,24 3,25 3,24 3,23 3,22 Forbice tassi: 3,19 3,16 +4pb T/T 2,07 2,15 2,19 1,91 1,99 1,99 1,82 -10pb 3M Euribor: -13pb T/T 1 1,42 1,34 1,25 1,20 1,16 1,07 0,97 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 Tassi passivi Tassi attivi Forbi

18. Slide 18: Margine da servizi

    Risultati settembre 2014: margine da servizi Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) 649 -6,3% 608 221 -31,7% 151 64 20 50 183 151 65 14 6 403 407 136 131 9M 13 9M 14 2T 14 3T 14 Commissioni nette Ris. netto attività fin. Altro Commissioni nette Ris. netto attività fin. Altro 18

19. Slide 19: Commissioni nette

    Risultati settembre 2014: commissioni nette Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) 403 +1,2% 407 136 124 142 140 131 225 213 82 74 68 72 71 178 195 60 67 68 53 60 9M 13 9M 14 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 gest.&consulenza altro gest.&consulenza altro  Commissioni nette A/A in crescita pe

20. Slide 20: Risultato netto attività finanziaria

    Risultati settembre 2014: risultato netto attività finanziaria Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) 183 -17,5% 151 79 65 34 18 6 9M 13 9M 14 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14  Si mantiene elevato il risultato netto dell’attività finanziaria (€151mln) anche se in flessione A/A di €32mln pri

21. Slide 21: Oneri operativi

    Risultati settembre 2014: oneri operativi Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) 738 -2,6% 719 238 249 237 256 226 53 56 19 19 18 18 19 213 197 68 69 92 67 62 471 465 151 152 169 137 145 9M 13 9M 14 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 Staff Amm.ve Ammortamenti Staff Amm.ve Ammortamenti  Oneri

22. Slide 22: Rettifiche nette su crediti e altre oper.

    Risultati settembre 2014: rettifiche nette su crediti e altre oper. 9M 2013 9M 2014 €m 261 +10,2% 287 Costo del credito 102pb Costo del credito 119pb €m 329 100 97 85 114 88 64 9M 13 9M 14 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 Rett. nette su crediti e altre operaz. Rett. nette su crediti e altre

23. Slide 23: Coefficienti patrimoniali

    Risultati settembre 2014: coefficienti patrimoniali Fully 15,1% loaded 12,1% 11,9% 11,3% CET1 T1 TCR  I coefficienti patrimoniali al 30 settembre 2014:  non includono il risultato del 3T  sono calcolati secondo la metodologia Basilea III «phase-in»  non incorporano i benefici dall’utilizzo dei m

24. Slide 24: Conto economico riclassificato

    Risultati settembre 2014: conto economico riclassificato (€mln) 9M 14 9M 13 Var% 3T14 2T14 3T13 Var% T/T Margine di interesse 602,2 631,0 -4,6% 195,0 201,2 215,5 -3,1% Margine da servizi: 608,0 648,9 -6,3% 151,0 221,0 178,6 -31,7% - Commissioni nette 407,2 402,6 1,2% 130,9 136,0 124,3 -3,8% - Risult

25. Slide 25: Indice

    Indice Highlights Risultati a settembre 2014 Allegati 25

26. Slide 26: Conto economico consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale

    Conto economico consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale euro/000 Ese rc izio 2 0 14 Ese rc izio 2 0 13 Voci Te rzo S e c ondo P rimo Q ua rto Te rzo S e c ondo P rimo trime stre trime stre trime stre trime stre trime stre trime stre trime stre Margine di interesse 195.003 201.157 206.089

27. Slide 27: Stato Patrimoniale consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale

    Stato Patrimoniale consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale (euro /000) Attività Esercizio 2014 Esercizio 2013 30.9 30.6 31.3 31.12 30.9 30.6 31.3 Cassa e disponibilità liquide 232.295 248.942 242.900 363.202 248.935 226.984 228.473 Attiv ità finanziarie v alutate al fair value e deriv ati

28. Slide 28: Commissioni

    Commissioni euro/000 Primi nove mesi Primi nove mesi Variazioni 2014 2013 in valore in % Commissioni attive 465.030 467.759 (2.729) -0,6 Commissioni passive (57.813) (65.176) 7.363 11,3 Totale commissioni nette 407.217 402.583 4.634 1,2 Composizione: garanzie rilasciate e ricev ute 15.171 14.055 1.1

29. Slide 29: Qualità del credito

    Qualità del credito 30.09.2014 30.06.2014 31.12.2013 Variazioni (A - B) Variazioni (A - C) euro/000 30.09.2013 Esposizione lorda Incidenza Incidenza Incidenza Incidenza A B C Assolute % Assolute % D % % % % A t t iv it à de t e rio ra t e 5 .7 5 0 .8 10 16 ,7 5 .6 9 3 .17 4 16 ,4 5 .2 7 8 .8 3 9 14

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