Erste Group Bank Ag · VIE:EBS
Erste Group Bank — Erste Bank — H1 2006 Earnings Presentation
30 slides from Erste Group Bank's earnings presentation, Jul 31, 2006
Slide 1: Präsentation der Halbjahresbilanz
Präsentation der Halbjahresbilanz 31. Juli 2006
Slide 2: Erste Bank wächst weiter
Erste Bank wächst weiter EUR 2,65 Mrd vom Kapitalmarkt aufgenommen Markteinstieg in der Ukraine Weiterer Filialausbau in Ungarn und Kroatien Bestes Halbjahresergebnis in der Unternehmensgeschichte Österreich: Weitere Steigerung im Filialgeschäft Zuwachs im Einlagenvolumen (+ 8,7%) auf EUR 10,2 Mrd 3
Slide 3: Highlights in Zahlen
Highlights in Zahlen » Konzernüberschuss: + 33,7% auf EUR 448,7 Mio EPS (injeEUR) Gewinn Aktie in EUR 1 1,52 1,40 » Bilanzsumme: + 5,0% auf EUR 160,2 Mrd » Kernkapitalquote: 9,8% 1,00 0,86 » Kernkapital im Jänner 2006 um EUR 2,7 Mrd erhöht 0,71 0,63 » Kosten/Ertragsrelation: 60,3% 0,57 » Eigenkapita
Slide 4: Kennzahlen im Überblick
Kennzahlen im Überblick Zinsüberschuss + 8,2 % auf EUR 1.481,8 Mio Provisionsüberschuss + 13,1 % auf EUR 697,7 Mio Betriebserträge + 10,0 % auf EUR 2.330,7 Mio Verwaltungsaufwand + 6,2 % auf EUR 1.404,9 Mio Betriebsergebnis + 16,4 % auf EUR 925,8 Mio Periodenüberschuss + 22,6 % auf EUR 706,6 Mio vor
Slide 5: Kennzahlen im Überblick
Kennzahlen im Überblick Konzernüberschuss + 33,7 % auf EUR 448,7 Mio nach Steuern Kosten/Ertragsrelation 60,3 % nach 61,8 % JE 2005 Eigenkapitalverzinsung 13,9 % nach 19,0 % JE 2005 Bilanzsumme + 5,0 % auf EUR 160,2 Mrd Gewinn je Aktie EUR 1,52 nach EUR 1,40 Kernkapitalquote 9,8 % nach 6,8 % JE 2005
Slide 6: Betriebserträge und Verwaltungsaufwand
Betriebserträge und Verwaltungsaufwand 2500 2.331 2.119 2.004 2000 1.900 1.783 1500 in EUR Mio 1.293 1.323 1.405 1.203 1.223 1000 500 0 HJ 02 HJ 03 HJ 04 HJ 05 HJ 06 Betriebserträge Verwaltungsaufwand 31. Juli 2006 6
Slide 7: Betriebsergebnis und Konzernüberschuss
Betriebsergebnis und Konzernüberschuss 1000 500 900 450 800 400 700 350 600 300 in EUR Mio in EUR Mio 500 250 400 200 300 150 200 100 100 50 0 0 HJ 02 HJ 03 HJ 04 HJ 05 HJ 06 HJ 02 HJ 03 HJ 04 HJ 05 HJ 06 Betriebsergebnis Konzernüberschuss 31. Juli 2006 7
Slide 8: Betriebsergebnis - Detailbetrachtung
Betriebsergebnis - Detailbetrachtung Veränderung in EUR Mio 1.1.- 30.6.2006 1.1.- 30.6.2005 in % Österreich 467,2 433,2 7,9 Sparkassen 178,8 171,9 4,0 Retail & Wohnbau 130,3 125,2 4,1 Filialen 53,0 49,0 8,4 KMU 12,9 12,5 3,4 Eigene Sparkassen 28,2 23,4 20,6 Wohnbau 14,1 14,3 -1,6 Großkunden 72,2 66,
Slide 9: Entwicklung in Zentral- und Osteuropa
Entwicklung in Zentral- und Osteuropa Lokale Ergebnisse 1. HJ 2006 (IFRS) 97,99% 100,00% 99,92% 64,68%1 80,49%1)2) HJ 06 HJ 05 +/- HJ 06 HJ 05 +/- HJ 06 HJ 05 +/- HJ 06 HJ 05 +/- HJ 06 HJ 05 +/- Konzernüberschuss (in 171,0 169,8 0,7% 46,9 48,9 -4,1% 40,9 32,5 25,8% 22,9 23,1 -0,9% -10,1 -2,7 n.a. EU
Slide 10: New Group Architecture (NGA) - Update
New Group Architecture (NGA) - Update Weitere Synergieeffekte durch NGA NGA Beitrag zum Vorsteuergewinn hat bereits zum 1. HJ 2006 das Niveau des Gesamtjahres 2005 überschritten Gruppenprojekte 2005 1HJ 2006 2008E Erträgssteigerung Large Corporates EUR +25 Mio Kartensynergieprojekt EUR +45 Mio EUR +
Slide 11: Erste Bank-Gruppe Bilanz und GuV HJ 2006
Erste Bank-Gruppe Bilanz und GuV HJ 2006
Slide 12: GuV 1. HJ 2006 nach IFRS
GuV 1. HJ 2006 nach IFRS in EUR Mio Veränderung in 1.1.- 30.6.2006 1.1.- 30.6.2005 % Zinsüberschuss 1.481,8 1.369,5 8,2 Risikovorsorgen im Kreditgeschäft -218,3 -209,9 4,0 Provisionsüberschuss 697,7 617,0 13,1 Handelsergebnis 136,2 105,2 29,5 Verwaltungsaufwand -1.404,9 -1.323,1 6,2 Erfolg aus dem V
Slide 13: Bilanzentwicklung
Bilanzentwicklung in EUR Mio Veränderung AKTIVA 30.06.2006 31.12.2005 in % Barreserve 2.658 2.728 -2,6 Forderungen an Kreditinstitute 19.890 16.858 18,0 Forderungen an Kunden 84.474 80.419 5,0 Risikovorsorgen im Kreditgeschäft -2.773 -2.817 -1,6 Handelsaktiva 5.410 5.426 -0,3 Sonstiges Umlaufvermöge
Slide 14: Bilanzentwicklung
Bilanzentwicklung in EUR Mio Veränderung in PASSIVA 30.06.2006 31.12.2005 % Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 35.897 33.911 5,9 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 77.836 72.793 6,9 Verbriefte Verbindlichkeiten 18.983 21.291 -10,8 Rückstellungen 8.830 8.635 2,3 Sonstige Passiva 5.352 5.279
Slide 15: Ergebnisse nach Segmenten
Ergebnisse nach Segmenten Österreich Zentraleuropa Int. Geschäft Corp. Center EB-Gruppe in EUR Mio HJ 06 HJ 05 HJ 06 HJ 05 HJ 06 HJ 05 HJ 06 HJ 05 HJ 06 HJ 05 Zinsüberschuss 753,5 772,6 624,8 532,8 70,4 75,1 33,1 -10,9 1.481,8 1.369,5 Risikovorsorgen im -158,8 -168,3 -52,2 -31,9 -7,4 -9,9 0,2 0,2 -2
Slide 16: Segment Österreich - Detailbetrachtung
Segment Österreich - Detailbetrachtung Sparkassen Retail & WB Großkunden Trading & IB Österreich gesamt in EUR Mio HJ 06 HJ 05 HJ 06 HJ 05 HJ 06 HJ 05 HJ 06 HJ 05 HJ 06 HJ 05 Zinsüberschuss 395,8 409,1 257,3 257,3 72,6 73,0 27,8 33,2 753,5 772,6 Risikovorsorgen im -87,2 -86,8 -48,9 -52,6 -22,6 -28,9
Slide 17: Segment Zentral- und Osteuropa - Detailbetrachtung
Segment Zentral- und Osteuropa - Detailbetrachtung Zentraleuropa Tschechien Slowakei Ungarn Kroatien Serbien gesamt in EUR Mio HJ 06 HJ 05 HJ 06 HJ 05 HJ 06 HJ 05 HJ 06 HJ 05 HJ 06 HJ 05 HJ 06 HJ 05 Zinsüberschuss 352,8 285,3 107,0 92,8 109,8 97,6 53,7 57,1 1,5 - 624,8 532,8 Risikovorsorgen im -22,1
Slide 18: Retail und Wohnbau – Details
Retail und Wohnbau – Details Retail und Wohnbau – Verbessertes Ergebnis in allen Bereichen Betriebsergebnis Jahresüberschuss (in EUR Mio) (in EUR Mio) 53,0 H1 2005 H1 2006 H1 2005 H1 2006 49,0 28,2 26,1 23,4 24,6 22,1 20,8 14,3 14,1 13,4 12,5 12,9 11,7 9,5 10,1 5,2 3,7 1,9 0,0 Filialen KMU Eigene Wo
Slide 19: Kursverlauf Erste Bank-Aktie
Kursverlauf Erste Bank-Aktie DJ Euro Stoxx Bank und ATX (indiziert) 500 450 400 Erste Bank 350 300 250 ATX 200 150 100 50 DJ Euro Stoxx Bank 0 .00 .00 .01 .01 .02 .02 .03 .03 .04 .04 .05 .05 .06 .06 01 07 01 07 01 07 01 07 01 07 01 07 01 07 31. Juli 2006 19
Slide 20: Erste Bank-Gruppe: Ausblick und Ziele
Erste Bank-Gruppe: Ausblick und Ziele Ausblick 2006 Konzernüberschuss(1) über 20% für 2006 Mittelfristige Ziele Konzernüberschuss(1) über 20% p.a. durchschnittlich bis 2009 Kosten/Ertragsrelation 2009: unter 55% Eigenkapitalverzinsung(2) 2009: 18-20% 1) Überschuss nach Steuern und Fremdanteilen 2) B
Slide 21: BCR: Schritte bis zum Closing
BCR: Schritte bis zum Closing Positive Entscheidung der rumänischen Wettbewerbsbehörde zugunsten der BCR betreffend EU-Konformität der bestehenden Staatshaftungen für Bancorex-Risiken. Regierungsbeschluss (am 26. Juli erfolgt) bedarf Parlamentsbestätigung betreffend Implementierungsmaßnahmen zur BCR
Slide 22: Erste Bank in Zentral- und Osteuropa
Erste Bank in Zentral- und Osteuropa Ukraine sichert langfristiges Wachstumspotenzial der Erste Bank Kunden: 2,5m; #1 Retaileinlagen: 32% Kunden: 5,3m; #1 Filialen: 300 Retaileinlagen: 33% Filialen: 637 Kunden: 0,9m; #2 Retaileinlagen: 6% Kunden: 0,6m; # 2 Filialen: 171 Retaileinlagen: 21% Filialen:
Slide 23: Akquisitionen der Erste Bank in Zentral- und Osteuropa
Akquisitionen der Erste Bank in Zentral- und Osteuropa Anzahl der Land Datum Aktien (in %) Mio EUR Ueská spoVitelna CZ Feb 2000 52,07 530 Bis Aug 2002 42,73 764 Apr 2003 3,10 60 Slovenská sporiteRSa SK Apr 2001 67,19 317 Sep 2003 2,82 14 Mar 2004 10,00 72 Jan 2005 19,99 122 RijeTka banka CRO Jul 200
Slide 24: Retail Banking: Auf die Größe kommt es an
Retail Banking: Auf die Größe kommt es an Bilanzsumme: Marktanteile 2005 30 25,7 Erste Bank verfügt im Heimmarkt über 22% 25 21,6 22,1 Marktanteil mit 20 18,2 in % ... dominanten Positionen in Rumänien, 15 11,9 Tschechien, der Slowakei und Österreich … rasch wachsenden Positionen in Ungarn und Kroat
Slide 25: CEE-Wachstum profitiert von EU-Konvergenz
CEE-Wachstum profitiert von EU-Konvergenz Integration = schnelles, stabiles LAND KUNDEN EU- Wachstum BEZIEHUNGEN Wirtschaftliche Konvergenz Österreich 2,8 Mio. Mitglied Politische & strukturelle Konvergenz Tschechien 5,3 Mio. Mitglied Slowakei 2,5 Mio. Mitglied Derzeitige Hauptvorteile: Ungarn 0,9 M
Slide 26: Erste Bank – Warum Ukraine?
Erste Bank – Warum Ukraine? Die Erste Bank hat in Zentral- und Osteuropa ein sehr erfolgreiches Bankennetz aufgebaut und weist ein überaus attraktives Wachstumspotenzial auf Die Ukraine bietet eine der größten verbleibenden Wachstumschancen in den CEE-Ländern und stellt für die Erste Bank den nächst
Slide 27: Akquisition der Bank Prestige Daten und zeitlicher Ablauf der Transaktion
Akquisition der Bank Prestige Daten und zeitlicher Ablauf der Transaktion Bank Prestige: im Dezember 2005 in Kiew von erfahrenen Bankmanagern gegründet. Banklizenz im Januar 2006 Erworbener Anteil: 50,5% von den aktuellen Aktionären und Gründern der Bank Kaufpreis: EUR 27,7 Mio zu einem Preis/Buchve
Slide 28: Warum Bank Prestige?
Warum Bank Prestige? Die Bank Prestige stellt einen optimalen Partner für den Markteintritt in der Ukraine dar und lässt die Erste Bank in diesem Markt frühzeitig Fuß fassen. Das Joint Venture garantiert eine Kombination aus der hervorragenden Marktexpertise der Bank Prestige und der internationalen
Slide 29: Bank Prestige – weitere Schritte in der Ukraine
Bank Prestige – weitere Schritte in der Ukraine Die Bank Prestige wird als Universalbank auftreten und sich auf das Firmen- und Privatkundengeschäft konzentrieren. Geplant ist die Entwicklung eines landesweiten Vertriebsnetzes in den nächsten zwei Jahren, um mittelfristig einen Bilanzsummenmarktante
Slide 30: Aktuelle Aktionärsstruktur
Aktuelle Aktionärsstruktur Gesamte Aktienanzahl: 308.946.175* Nach Investortyp Nach Region DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Privatstiftung Andere 30,5% Kontinentaleuropa 0,9% Austria Verein 6,4% 5,0% Mitarbeiter Capital 1,8% Research & Mgmt. UK & Irland 5,1% 17,2% Sparkassen 7,2% Private Anleger