Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
2016年３月期 決算説明会 5/11/2016 © 2016 MARUBUN CORPORATION
Slide 2: 目次
目次 1. 本日の説明会のポイント............................................... 02 2. 2016年3月期決算の概要............................................... 03 3. 2017年3月期業績予想の概要..........................................12 4. 株主還元....................................................................18 5. 中期経営計画 事業戦略と重点施策.....
Slide 3: 本日の説明会のポイント
本日の説明会のポイント 2016年3月期業績 売上高 7期連続増収 利益 減 益 通信モジュール・自動車向け半導体、医用機器の増加 デバイス事業における利益率の低下 2017年3月期業績見通し 売上高 増 収 利益 前期並み 産業機器・自動車向け半導体の増加 利益率の改善、販売費及び一般管理費の増加 中期経営計画 Think & Actionは着実に成果 新中計でROE経営を推進 © 2016 MARUBUN CORPORATION 2
Slide 4: 2016年3月期決算の概要
2016年３月期決算の概要 © 2016 MARUBUN CORPORATION
Slide 5: 2016年3月期 連結決算サマリ（対前期比）
2016年3月期 連結決算サマリ（対前期比） 売上高は、58億円増（+2.2％）の2,795億円 デバイス事業 通信モジュール・自動車向けの増加、PC・TV・ゲーム機向けの減少 システム事業 医用機器、レーザ機器の増加 営業利益は、13億円減（△29.4％）の32億円 売上総利益 デバイス事業における利益率低下による減少 販売費及び一般管理費 子会社の増加等による増加 経常利益は、5.6億円減（△14.5％）の33億円 営業外費用 為替差損の減少 当期純利益は、 1.8億円減（△9.1％）の18.1億円 特別利益 投資不動産売却益(5.6億円)、投資有価証券売却益(1.
Slide 6: 2016年3月期 業績サマリ
2016年3月期 業績サマリ (百万円) 15/3月期 16/3月期 対前期比 16/3月期 業績予想 実績 構成比 実績 構成比 金額 ％ 15/10月予想 構成比 売上高 273,683 100.0% 279,571 100.0% 5,888 2.2% 284,000 100.0% デバイス事業 234,428 85.7% 234,001 83.7% △ 427 -0.2% 237,000 83.5% システム事業 39,254 14.3% 45,570 16.3% 6,316 16.1% 47,000 16.5% 売上総利益 19,146 7.0% 18,319 6.6% △ 826 -
Slide 7: 2016年3月期 デバイス事業品目別売上高
2016年3月期 デバイス事業品目別売上高 （百万円） 234,428 234,001 電子部品 ▲1,889 TV向けの減少 28,014 26,125 10,346 カスタムIC ▲4,242 民生機器向けの減少 14,587 114,256 特定用途IC +7,151 通信モジュール・プロジェクタ・ 107,105 自動車向けの増加 マイクロプロセッサ +2,072 自動車・通信インフラ向け 17,291 19,363 の増加 26,496 21,956 メモリーIC ▲4,539 PC・デジタルカメラ向けの減少 3,486 3,008 標準ロジック ▲478 36,612 38,687
Slide 8: 2016年3月期 デバイス事業 用途別市場動向
2016年3月期 デバイス事業 用途別市場動向 用 途 市 場 動 向 通信機器 通信モジュールや通信基地局向けが増加 民生機器 ゲーム機・デジタルカメラ向けが減少 コンピュータ＆OA PC向けが減少 自動車 ナビゲーション・車内通信・エンジンコントロール向けが増加 産業機器その他 FA機器向けが増加 産業機器その他 産業機器その他 8.5% 9.0% 自動車 自動車 9.3% 11.6% 通信機器 通信機器 44.1% 47.0% コンピュータ 15/3月期 16/3月期 ＆OA 234,428百万円 コンピュータ 234,001百万円 16.6% ＆OA 16.2% 民生機器 21.5%
Slide 9: 2016年3月期 システム事業品目別売上高
2016年3月期 システム事業品目別売上高 （百万円） 45,570 39,254 医用機器 +4,206 持分法適用会社の子会社化 18,788 14,582 レーザ機器 +1,319 微細加工装置、ネットワーク機器 5,141 の増加 3,822 772 科学機器 ▲546 パワーデバイス向け薄膜製造装置 1,318 の減少 試験計測機器 +441 分析機器の増加 15,318 14,876 航空宇宙機器 +897 人工衛星用部品の増加 4,655 5,552 15/3月期 16/3月期 © 2016 MARUBUN CORPORATION 8
Slide 10: 2016年3月期 経常利益の増減要因
2016年3月期 経常利益の増減要因 売上総利益の減少 為替差損の減少 （百万円） その他の営業外損益は 前期並み △ 827 17 △513 758 3,321 3,886 販管費の増加 15/3月期 1 2 3 4 5 16/3月期 6 競争激化や円高の進行による利益率低下による減少 売上総利益 15/3月期：191億円（7.0%） → 16/3月期：183億円（6.6％） 給与・賞与の増額や持分法適用会社の子会社化による人件費の増加、 販管費 売上増加に伴う販売経費の増加 為替差損の減少 営業外損益 15/3月期：9億円 → 16/3月期：1.4億円 © 2016 MARUBUN COR
Slide 11: 2016年3月期 貸借対照表の概要
2016年3月期 貸借対照表の概要 (百万円) 15/3月期末 16/3月期末 対前期末比 実績 実績 増減額 流動資産 117,084 96,211 △ 20,873 現金及び預金 21,725 14,096 △ 7,629 受取手形及び売掛金 63,393 53,539 △ 9,854 短期借入金の返済等による減少 商品および製品 28,818 24,765 △ 4,053 その他 3,147 3,809 662 固定資産 11,228 10,302 △ 926 有形固定資産 4,232 3,079 △ 1,153 無形固定資産 448 342 △ 106 投資不動産の売却等による減少 投
Slide 12: 2016年3月期 キャッシュフロー計算書の概要
2016年3月期 キャッシュフロー計算書の概要 (百万円) 15/3月期 16/3月期 実績 実績 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,202 △ 1,204 税引前当期純利益 3,783 3,299 売上債権の増減額（△は増加） △ 1,168 10,647 半導体需要減による減少 たな卸資産の増減額（△は増加） △ 11,639 4,067 仕入債務の増減額（△は減少） 12,418 △ 17,811 その他 △ 1,189 △ 1,406 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 235 493 投資不動産等の売却、 フリー・キャッシュ・フロー 1,967 △ 711 ベンチャー出資 財務
Slide 13: 2017年3月期 業績予想の概要
2017年3月期 業績予想の概要 © 2016 MARUBUN CORPORATION
Slide 14: 2017年3月期 業績予想サマリ
2017年3月期 業績予想サマリ 売上高は、2,900億円（+104億円）の見込み デバイス事業 通信モジュール向け半導体の減少、ケィティーエル子会社化による増加 システム事業 電子部品検査装置・パワー半導体製造用薄膜装置の増加 営業利益は、32.5億円（前期並）の見込み 売上総利益 新規商材など高利益率製品の増加、ケィティーエル子会社化による増加 販売費及び一般管理費 子会社増加、退職給付費用の負担増による増加 経常利益は、32.5億円（前期並）の見込み 当期純利益は、17.5億円（前期並）の見込み © 2016 MARUBUN CORPORATION 13
Slide 15: 2017年3月期 業績予想
2017年3月期 業績予想 (百万円) 16/3月期 17/3月期 前期比 実績 構成比 予想 構成比 増減額 ％ 売上高 279,571 100.0% 290,000 100.0% 10,429 3.7% デバイス事業 234,001 83.7% 240,000 82.8% 5,999 2.6% システム事業 45,570 16.3% 50,000 17.2% 4,430 9.7% 売上総利益 18,319 6.6% 21,800 7.5% 3,481 19.0% 販売管理費 15,106 5.4% 18,550 6.4% 3,444 22.8% 営業利益 3,212 1.1% 3,250
Slide 16: 2017年3月期 デバイス事業品目別売上高予想
2017年3月期 デバイス事業品目別売上高予想 （百万円） 240,000 234,001 電子部品 +4,788 電源モジュール、電子ペーパー等 26,125 30,912 の増加 10,346 11,874 カスタムIC +1,528 デジタルカメラ・OA機器向け の増加 特定用途IC ▲20,388 通信モジュール向けの減少 93,868 114,256 マイクロプロセッサ +9,312 産業機器・自動車・OA機器向け 28,674 の増加 19,363 21,574 メモリーIC ▲382 21,956 5,799 標準ロジック +2,791 3,008 38,687 46,651 ア
Slide 17: 2017年3月期 システム事業品目別売上高予想
2017年3月期 システム事業品目別売上高予想 （百万円） 50,000 45,570 18,600 医用機器 ▲188 18,788 5,744 レーザ機器 +603 医療機器向けLED光源の増加 5,141 1,319 科学機器 +546 パワー半導体製造用薄膜装置の増加 772 18,845 15,318 試験計測機器 +3,527 電子部品検査装置の増加 5,552 5,493 航空宇宙機器 ▲59 16/3月期 17/3月期 予想 © 2016 MARUBUN CORPORATION 16
Slide 18: 経常利益の増減要因（前期 vs. 予想）
経常利益の増減要因（前期 vs. 予想） （百万円） 売上総利益の増加 販管費の増加 営業外損益 3,481 △3,444 3,321 3,250 △110 16/3期1 実績 2 3 4 17/3期 5 予想 高利益率製品の伸長による増加、子会社の増加 売上総利益 16/3月期：183億円(6.6%) → 17/3月期予想：218億円(7.5%) 子会社の増加、退職給付費用の増加 販管費 16/3月期：151億円 → 17/3月期予想：185億円 営業外損益 前期並み © 2016 MARUBUN CORPORATION 17
Slide 19: 株主還元
株主還元 © 2016 MARUBUN CORPORATION
Slide 20: 株主還元
株主還元 配当方針 配当性向 連結 30% 以上 配当予想 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 （円） （予想） 1株当たり年間配当金 20.00 30.00 25.00 中間配当 7.00 12.00 10.00 期末配当 13.00 18.00 15.00 © 2016 MARUBUN CORPORATION 19
Slide 21: 中期経営計画 事業戦略と重点施策
中期経営計画 事業戦略と重点施策 © 2016 MARUBUN CORPORATION
Slide 22: 経営環境と事業の見通し
経営環境と事業の見通し 半導体メーカー 国内電子機器メーカー エレクトロニクス商社 M&Aの拡大 競争力低下 商権流動化 代理店政策の変更 事業再編の加速 経営統合 2014～2016年度中期経営計画 2017/3月期 目標 2017/3月期 見通し 差 異 売上高 2,800億円 2,900億円 ＋100億円 経常利益 60億円 32.5億円 △27.5億円 © 2016 MARUBUN CORPORATION 21
Slide 23: 新中期経営計画
新中期経営計画 持続的な成長が図れる 筋肉質な企業の実現 積極投資による 業界再編の主導 資本効率の向上 新事業の創造 中期定量目標（19/3月期） ROE 8.0％以上 売上高 3,000億円 経常利益 65億円 © 2016 MARUBUN CORPORATION 22
Slide 24: 新中期経営計画 セグメント別の重点施策
新中期経営計画 セグメント別の重点施策 デバイス事業 システム事業 ① ベースビジネスの強化 ① エンジニアリングサービス拡充 ② 新規商材の早期事業化 ② システムインテグレーション強化 ③ 成長市場での対応強化 ③ 商品ラインナップ増強 ④ グローバル展開の加速 © 2016 MARUBUN CORPORATION 23
Slide 25: ベースビジネスの強化
ベースビジネスの強化 デザインイン機能の強化 カンパニー制の導入 ソリューション提案力の強化 より上位のサービスを強化 新規案件発掘数の伸び 前年度比 10.4％UP ソリューション提案 ソリューション レベル リファレンス開発 機能提案 機能レベル デモ作成 デバイスサポート 部品レベル デバイス提案 2014/3月期 2015/3月期 2016/3月期 © 2016 MARUBUN CORPORATION 24
Slide 26: 新規商材の早期事業化
新規商材の早期事業化 新しくてユニークな技術の開発 新規商材事業化の専門組織の新設 資金や人材の投入で、サプライヤを育成 米国を中心に50社以上の最新技術、最新製品をソリューション展開 FINsix社 mc10社 超小型ACアダプター バイオスタンプ © 2016 MARUBUN CORPORATION 25
Slide 27: 成長市場での対応強化
成長市場での対応強化 自動車分野向け売上高の推移 自動車、産業機器、医療、IoT分野 （億円） 300 に注力 ケィティーエルの子会社化 200 自動車、産業機器の顧客基盤強化 100 0 IoT向けのオリジナルセンサ ソリューション評価ボード 2014/3月期 2015/3月期 2016/3月期 © 2016 MARUBUN CORPORATION 26
Slide 28: グローバル展開の加速
グローバル展開の加速 アローエレクトロニクス社の幅広いサプライヤ・拠点網を活用 New 自動車向けが牽引 ヨーロッパ アムステルダムで展開開始 北 米 顧客の日本本社との関係強化 自動車向けが好調 ASEAN タイ市場が拡大 © 2016 MARUBUN CORPORATION 27
Slide 29: システム事業 重点施策
システム事業 重点施策 「マーケットイン」 と 「カスタマーイン」 の発想 顧客ごとに違うニーズに対応できるサービスと ソリューションの提供による差別化の推進 ① ② ③ システム エンジニアリング 商品ラインナップ インテグレーション サービス拡充 増強 強化 © 2016 MARUBUN CORPORATION 28
Slide 30: システム事業 製品分野の取組み
システム事業 製品分野の取組み 最新テクノロジー製品の提案 産業機器 深紫外LED製造装置・大気圧プラズマ発生装置 産業機器向け半導体レーザの水平展開 レーザ機器 医療機器向けにLEDの品揃え拡充 東京オリンピックに向けたインフラ市場に注力 保守・メンテナンスなどエンジニアリング強化 医用機器 サービスエリア拡大で収益向上、リピート獲得 © 2016 MARUBUN CORPORATION 29
Slide 31: 参考情報
参考情報 © 2016 MARUBUN CORPORATION
Slide 32: 企業概況
企業概況 会社概要 事業領域 創 業 1844年（弘化元年） デバイス事業 システム事業 設 立 1947年（昭和22年）7月 半導体 航空宇宙機器 電子部品 試験計測機器 所 在 地 東京都中央区日本橋大伝馬町8番1号 科学機器 資 本 金 62億1,450万円 レーザ機器 医用機器 決算期日 3月31日 代 表 者 代表取締役社長 水野象司 連結売上高の推移 連結 2,795億円（2016年3月期） 売 上 高 単体 1,777億円（2016年3月期） 売上高（百万円） 273,683 279,571 260,424 連結 1,266名（2016年3月末） 24
Slide 33: 沿革
沿 革 国 内 海 外 2016 2014 ケィティーエルを子会社化 インドネシア、メキシコに現地法人を設立 2015 2013 池田医療電機を子会社化 深せんに現地法人を設立 2013 2006 北信理化を子会社化 マレーシアに現地法人を設立 2007 2002 フォーサイトテクノを子会社化 フィリピン、上海に現地法人を設立 2005 2001 丸文セミコンを子会社化、丸文ウエストを設立 タイに現地法人を設立 2001 1999 東京証券取引所市場第一部上場 米国Arrow Electronics社と折半出資で 1997 Marubun/Arrow USA,LLCを設立 東京証券取引所市場第
Slide 34: 中長期業績トレンド
中長期業績トレンド (億円) 3,000 60% 売上高 海外売上高比率 2,500 50% 2,000 40% 1,500 30% 1,000 20% 500 10% 0 0% 06/3月期 07/3月期 08/3月期 09/3月期 10/3月期 11/3月期 12/3月期 13/3月期 14/3月期 15/3月期 16/3月期 © 2016 MARUBUN CORPORATION 33
Slide 35: 国内拠点
国内拠点 丸文営業拠点： 13 本社 営業所 丸文物流拠点他：3 支社 物流センター 丸文通商株式会社（本社:金沢市） 関連会社： 7 金沢支店 七尾営業所 支店 関係会社 富山支店 東京営業所 長野営業所 福井支店 甲府営業所 松本支店 白山センター 株式会社北信理化 長野営業所 （本社:長野市） 松本支店 甲府営業所 北陸営業所（白山市） 株式会社池田医療電機（本社:新潟市） 関西支社（大阪市） 宇都宮カーエレクトロニクスオフィス 丸文ウエスト株式会社（本社:神戸市） 立川支店 姫路営業所 四国営業所 大宮支店 姫路カーエレクトロニクスオ
Slide 36: グローバルネットワーク
グローバルネットワーク Marubun/Arrow (Shenzen) Electronic Product Consulting Co., Ltd. （中国・深セン） Marubun/Arrow(HK) Ltd. Marubun USA Corporation （中国・香港） リノ 中国・南京 オレンジカウンティ KTL Corporation Europe Branch （オランダ・アムステルダム） Marubun/Arrow(Shanghai) Co., Ltd. デンバー （中国・上海） シカゴ 中国・大連 デトロイト アトランタ ダラス 丸文株式会社 Marubun-Arrow Me
Slide 37: デバイス事業：特徴と強み
デバイス事業：特徴と強み 海外サプライヤを中心とした豊富な品揃え 米国アロー社(85ヶ国、460拠点)との提携によるグローバルネットワーク 高度な技術力をもとにしたソリューション提案力 強固な顧客基盤 品揃え 情報収集・ ソリューション提供 マーケティング 発注 受注 仕入先 顧客 丸文の 機能 仕入 販売 物流管理 テクニカルサポート グローバルサポート © 2016 MARUBUN CORPORATION 36
Slide 38: デバイス事業：グループ会社概要
デバイス事業：グループ会社概要 社 名 住 所 設立年月 出費比率 事 業 内 容 丸文セミコン株式会社 東京都港区 2005年3月 100.0% サムスン電子製半導体・電子部品の Marubun Semicon (H.K.) Ltd. Hong Kong, China 2010年1月 100.0% 仕入販売 Marubun Semicon (S) Pte. Ltd. Alexandra Road, Singapore 2013年11月 100.0% Marubun USA Corporation California, U.S.A. 1983年10月 100.0% 丸文アローUSAの持株会社
Slide 39: デバイス事業：取扱製品（サプライヤ別）
デバイス事業：取扱製品（サプライヤ別） サプライヤ （アルファベット順） NXP(Freescale) エレクトロニクス Maxim（米国） FINsix（米国） Qorvo（米国） Molex（米国） Instruments Eink（台湾） Open Silicon IDT（米国） Broadcom Unimicron Samsung Baysand （米国） （米国） （米国） （米国） （韓国） （米国） セイコー エプソン （台湾） SanDisk Texes 旭化成 アナログIC ● ● ● ● ● ● 標準ロジックIC ● DRAM ● メモリーIC フラッシュ ● ● 半 メモ
Slide 40: システム事業：特徴と強み
システム事業：特徴と強み ハイエンド市場で、技術優位性の高い電子機器・部品を提供 システム提案から据え付け保守まで、一貫した高レベルの技術サポート 丸文グループの機能 マーケティング コンサルテーション 発注 受注 技術サポート 仕入先 顧客 操作トレーニング 仕入 販売 システムメンテナンス リペア 校正 リペア 開発協力 © 2016 MARUBUN CORPORATION 39
Slide 41: システム事業：グループ会社概要
システム事業：グループ会社概要 社 名 本 社 設立年月 出費比率 事 業 内 容 医用機器および試験計測機器の 丸文通商株式会社 石川県金沢市 1961年3月 100.0% 仕入販売・修理・メンテナンス 丸文ウエスト株式会社 兵庫県神戸市 2005年5月 100.0% 試験計測機器の仕入販売 株式会社北信理化 長野県長野市 1951年11月 100.0% 試験計測機器の仕入販売 医用機器などの仕入販売・修理・ 株式会社池田医療電機 新潟県新潟市 1961年8月 100.0% メンテナンス システム製品の修理・メンテナンス、 株式会社フォーサイトテクノ 東京都江東区 1999年3月 51.0%
Slide 42: 業績四半期推移（事業別受注高・事業別売上高）
業績四半期推移（事業別受注高・事業別売上高） 事業別受注高 事業別売上高 デバイス事業 システム事業 デバイス事業 システム事業 （百万円） （百万円） 82,764 78,586 79,502 78,633 77,508 75,147 12,345 72,935 10,385 71,314 69,096 13,334 68,943 68,956 69,169 10,168 13,991 12,848 9,561 8,035 10,634 9,800 60,225 9,061 60,453 12,268 54,283 8,962 47,611 6,640 16,731 11,818 70,41
Slide 43: 業績四半期推移（デバイス事業：品目別売上高）
業績四半期推移（デバイス事業：品目別売上高） 68,465 （百万円） 63,373 63,516 61,133 7,960 60,680 59,895 7,740 6,775 2,962 8,138 6,401 7,962 2,730 2,677 2,255 47,643 2,724 4,387 電子部品 43,722 5,537 カスタムIC 3,625 特定用途IC 4,794 28,415 36,711 2,404 31,329 30,539 マイクロプロセッサ 29,790 28,638 メモリーIC 17,215 18,723 標準ロジック 5,194 アナログIC 5,065 3
Slide 44: 業績四半期推移（システム事業：品目別売上高）
業績四半期推移（システム事業：品目別売上高） 16,731 （百万円） 13,991 7,270 5,291 10,634 10,168 医用機器 9,561 9,061 レーザ機器 8,035 4,068 3,651 2,002 1,583 科学機器 6,640 3,161 3,912 107 494 3,799 909 1,178 試験計測機器 2,218 893 762 321 272 98 324 5,414 航空宇宙機器 584 4,784 402 1,053 3,278 72 4,057 3,869 3,289 2,935 2,569 1,839 1,838 1,941 1,039
Slide 45: 本資料お取扱い上のご注意
本資料お取扱い上のご注意 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理 的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な重要な要素により異なる可 能性がありますことをご承知おきください。 本資料に関するお問い合わせ 丸文株式会社 経営企画部 TEL 03-3639-3010 E-mail ir@marubun.co.jp