Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q2 FY2013 Earnings Presentation
18 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Oct 29, 2013
Slide 1: 2013年度第2四半期決算説明資料
2013年度第2四半期決算説明資料 2013年10月29日
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．2013年度第2四半期連結決算の概要 Ⅱ．2013年度業績見通し 第2四半期決算実績 サマリー 3 連結受注高・売上高・利益見通し 15 第2四半期決算実績 セグメント別 4 セグメント別通期業績見通し 16 前年同期比損益増減要因分析 ① 5 研究開発費・設備投資・期末従業員数 17 前年同期比損益増減要因分析 ② 6 セグメント別決算実績 船舶海洋 7 車両 8 航空宇宙 9 ガスタービン・機械 10 プラント・環境 11 モーターサイクル＆エンジン 12 精密機械 13 財政状態およびキャッシュ・フロー 14 © 2 2013 KAWASA
Slide 3: 第2四半期決算実績 サマリー
Ⅰ．2013年度第2四半期連結決算の概要 第2四半期決算実績 サマリー （億円） 2012年度 2013年度 前年同期比 増 減 2Q累計 2Q累計 実績 【受注高】 7月公表 実績 前年同期比 7月公表比 ガスタービン・機械や車両等での増加 が船舶海洋やプラント・環境等での 減少を補い、全体では増加となった 受 注 高 ５，３０４ ― ５，９２８ ＋６２３ ― 【売上高】 売 上 高 ５，７４９ ６，１００ ５，９５０ ＋２００ ▲１５０ 精密機械やプラント・環境等で減収と なったものの、モーターサイクル＆ エンジンや航空宇宙等が増収となった 営業利益 １０３ ２４０ ２６８ ＋１６４ ＋２
Slide 4: 第2四半期決算実績 セグメント別
Ⅰ．2013年度第2四半期連結決算の概要 第2四半期決算実績 セグメント別 （億円） 受注高 売上高 営業利益 2012年度 2013年度 2012年度 2013年度 2012年度 2013年度 増減 増減 増減 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 船舶海洋 ３７８ ３０７ ▲７１ ４５８ ３９５ ▲６２ １０ １５ ＋５ 車 両 ６６９ ７５０ ＋８１ ５１４ ５９９ ＋８５ ▲３１ ３７ ＋６８ 航空宇宙 ９１０ ９６１ ＋５１ １，０９１ １，２２３ ＋１３１ ４３ １０２ ＋５８ ガスタービン・機械 ６５４ ８４１ ＋１８６ ９３２ ７７３ ▲１５８ ３２ ３５
Slide 5: 前年同期比損益増減要因分析 ①
Ⅰ．2013年度第2四半期連結決算の概要 前年同期比損益増減要因分析 ① 【営業利益】 前年同期比 ＋164 億円 （2012.2Q 103 億円 ⇒ 2013.2Q 268 億円） 減価償却方法・ 耐用年数の変更 販売費および の影響 一般管理費の増加 資材費変動 +62 ▲53 その他 為替の影響 の影響 +6 ▲94 +243 FY2013.2Q 268 FY2012.2Q 103 © 2013 KAWASAKI HEAVY INDUSTRIES, LTD. All Rights Reserved 5
Slide 6: 前年同期比損益増減要因分析 ②
Ⅰ．2013年度第2四半期連結決算の概要 前年同期比損益増減要因分析 ② 【営業外損益】 前年同期比 ▲138 億円 （2012.2Q 97 億円 ⇒ 2013.2Q ▲40 億円） ・金融収支 （受取配当金を含む） ▲ 3 億円 （ ▲ 9 億円 ⇒ ▲ 12 億円） ・持分法による投資利益 ▲ 9 億円 （ 59 億円 ⇒ 50 億円） ・為替差損益 ▲ 111 億円 （ 35 億円 ⇒ ▲ 75 億円） ・その他 ▲ 14 億円 （ 12 億円 ⇒ ▲ 2 億円） 【特別損益】 前年同期比 0 億円 （2012.2Q 0 億円 ⇒ 2013.2Q 0 億円） © 2013 KAWASAK
Slide 7: 船舶海洋
Ⅰ．2013年度第2四半期連結決算の概要 船舶海洋 主要製品： LNG船、LPG船、VLCC、ばら積み運搬船、潜水艦、オフショア関連製品 （億円/各期の数値は累計） 当第2四半期実績 (前年同期比） 受注 （4月公表 1,200） 受注 LNG船等2隻を受注したものの、前年同期に比べ減少 1,200 売上 ガス船の建造量が増加したものの、ばら積み船等の建造量の減少に 1,057 より減収 営業利益 減収となったものの、円安の影響およびそれに伴う受注工事損失引当 378 429 金の戻入等により増益 ＜新造船の受注・売上隻数＞ （隻） 303 271 307 受注(2Q累計) 売上(2Q累計
Slide 8: 車両
Ⅰ．2013年度第2四半期連結決算の概要 車 両 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、ギガセル（二次電池） （億円/各期の数値は累計） 当第2四半期実績 (前年同期比） 受注 （4月公表 1,600） 受注 ロングアイランド鉄道・メトロノース鉄道向け通勤電車、ワシントン首都圏 1,600 交通局向け地下鉄電車および札幌市交通局向け地下鉄電車等の受注 1,244 により増加 931 売上 国内向けが減少したものの、シンガポールや北米等の海外向けが増加 669 750 したことにより増収 253 350 営業利益 高採算案件の増加や円安の影響により増益 1Q 2Q 3Q 2012
Slide 9: 航空宇宙
Ⅰ．2013年度第2四半期連結決算の概要 航空宇宙 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品、民間向けヘリコプター、誘導機器・宇宙関連機器 （億円/各期の数値は累計） 当第2四半期実績 (前年同期比） 受注 （4月公表 2,500） 受注 ボーイング社向け787分担製造品の受注により増加 2,834 2,600 売上 防衛省向け売上が前期並みを維持したことに加え、ボーイング社向け 777・787分担製造品の増加等により増収 1,383 910 961 営業利益 増収や円安の影響により大幅な増益 ＜民需分担製造品の売上機数＞ （機） 344 415 2012年度 2013年度 2Q累計
Slide 10: ガスタービン・機械
Ⅰ．2013年度第2四半期連結決算の概要 ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、ガスエンジン、ディーゼル機関、陸用・舶用タービン、空力・水力機械 （億円/各期の数値は累計） 当第2四半期実績 (前年同期比） 受注 （4月公表 2,200） 受注 航空エンジン分担製造品の経理処理変更による影響があったものの、 2,555 2,200 ガスエンジンや水力機械等の増加により増加 売上 航空エンジン分担製造品の経理処理変更による減少分を除外すると、 1,316 841 舶用ディーゼル主機の減少はあったものの、航空エンジン分担製造品 654 32
Slide 11: プラント・環境
Ⅰ．2013年度第2四半期連結決算の概要 プラント・環境 主要製品： 産業プラント（セメント、肥料等）、発電プラント、LNGタンク、ごみ焼却プラント、トンネル掘削機、破砕機 （億円/各期の数値は累計） 当第2四半期実績 (前年同期比） 受注 （4月公表 1,300） 受注 海外向け大型案件を受注した前年同期と比べ減少 1,300 売上 シールド掘進機や環境装置案件が増加したものの、搬送設備や海外 1,136 向け大型案件が減少したこと等により減収 694 513 461 営業利益 減収や利益率の低下等により減益 371 166 2013年度見通し (4月公表比） 1Q 2Q 3Q 20
Slide 12: モーターサイクル＆エンジン
Ⅰ．2013年度第2四半期連結決算の概要 モーターサイクル＆エンジン 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多用途四輪車、パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン （億円/各期の数値は累計） 当第2四半期実績 (前年同期比） 売上 （4月公表 2,900） 売上 米国向けおよびタイやインドネシアを中心とする新興国向け二輪車の 2,900 増加等により増収 2,518 営業利益 増収および収益性の向上等により改善 1,588 1,397 1,039 2013年度見通し (4月公表比） 534 674 売上・営業利益 期初から大きな変動はなく、見通しを据え置き 1Q 2Q 3Q 2
Slide 13: 精密機械
Ⅰ．2013年度第2四半期連結決算の概要 精密機械 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、舶用油圧装置、精密機械・機電製品、産業用ロボット （億円/各期の数値は累計） 当第2四半期実績 (前年同期比） 受注 （4月公表 1,500） 受注 自動車産業向けロボットや半導体製造装置向けクリーンロボットの増加 1,400 等により増加 1,097 売上 中国を中心とする新興国での建設機械向け油圧機器の減少等により 784 減収 556 617 286 298 営業利益 減収等により減益 2013年度見通し (4月公表比） 1Q 2Q 3Q 2012年度 1Q 2Q
Slide 14: 財政状態およびキャッシュ・フロー
Ⅰ．2013年度第2四半期連結決算の概要 財政状態およびキャッシュ・フロー 【財政状態】 （億円） 2012年度 2013年度 2Q末 4Q末 2Q末 総資産 １３，８０８ １４，６６２ １５，５７４ 自己資本 ３，０６４ ３，３８２ ３，２６４ （自己資本比率） （２２．１％） （２３．０％） （２０．９％） 有利子負債残高 ４，７２３ ４，８４６ ５，８３１ （NET有利子負債） （４，４３５） （４，４６１） （５，５１０） NET Ｄ／Ｅレシオ １４４．７％ １３１．９％ １６８．７％ 注） 有利子負債残高にはリース債務を含む 【キャッシュ・フロー】 （億円） 2012年度 2013年
Slide 15: 連結受注高・売上高・利益見通し
Ⅱ．2013年度業績見通し 連結受注高・売上高・利益見通し （億円） 2013年度見通し 増 減 4月公表比 2012年度 実績 4月公表 今回公表 前年度比 4月公表比 【受注高】 中国を中心とする新興国での建設 機械市場の回復に想定より遅れが 受 注 高 １３，６９５ １４，５００ １４，５００ ＋８０５ ０ 見込まれる精密機械での減少はあ るものの、ボーイング社向け分担製 造品の増加等が見込まれる航空宇 売 上 高 １２，８８８ １３，８００ １３，８００ ＋９１２ ０ 宙の増加により、全体では見通しを 据え置き 営業利益 ４２０ ６００ ６００ ＋１８０ ０ 【売上高・利益】 中国を中
Slide 16: セグメント別通期業績見通し
Ⅱ．2013年度業績見通し セグメント別通期業績見通し （億円） 受注高 売上高 営業利益 2012年度 2013年度見通し 2012年度 2013年度見通し 2012年度 2013年度見通し 実績 4月公表 実績 4月公表 実績 4月公表 今回公表 今回公表 今回公表 船舶海洋 １，０５７ １，２００ １，２００ ９０３ ７００ ７００ ４１ ０ ０ 車 両 １，２４４ １，６００ １，６００ １，２９９ １，５５０ １，５５０ ２２ ６０ ６０ 航空宇宙 ２，８３４ ２，５００ ２，６００ ２，３９１ ２，９００ ３，０００ １４８ １９０ ２３０ ガスタービン・機械 ２，５５５ ２，２０
Slide 17: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
Ⅱ．2013年度業績見通し 研究開発費・設備投資・期末従業員数 （億円・人） 2013年度 2012年度 見通し 実績 4月公表 今回公表 4月公表比 ４１７ ４４０ ４３０ ▲１０ 研究開発費 （１８２） － （１８１） 設備投資※2 ７８６ ８４０ １，０１０ ＋１７０ （３５４） － （４１５） 減価償却費 ４８３ ４３０ ４００ ▲３０ （２１９） － （１７９） 国 内 ２５，２２２ ２５，７００ ２５，７００ ０ 海 外 ８，７８８ ９，２００ ９，２００ ０ 期末従業員数 ３４，０１０ ３４，９００ ３４，９００ ０ ※1 括弧内の数字は2Q実績を表す ※2 有形固定資産および無
Slide 18: ご注意
ご注意 本資料のうち、業務見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しであり、 リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下さるようお 願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通しとは大きく異な る結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域をとりまく経済情勢、対 米ドルをはじめとする円の為替レート、税制や諸制度などがあります。 © 2013 KAWASAKI HEAVY INDUST
Kawasaki Heavy Industries — Q2 FY2013 Earnings Presentation on 6ix