Bellevue Group Ag · SIX:BBN
Bellevue — H1 2017 Earnings Presentation
36 slides from Bellevue's earnings presentation, Jul 28, 2017
Slide 1: Bellevue Group Halbjahresergebnisse 2017
Bellevue Group Halbjahresergebnisse 2017 Präsentation für Investoren, Analysten und Medien Zürich, 28. Juli 2017
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Das vorliegende Dokument wurde von der Bellevue Group AG («Bellevue») erstellt. Die darin geäusserten Meinungen sind diejenigen der Bellevue zum Zeitpunkt der Redaktion und können jederzeit ändern. Das Dokument dient nur zu Informationszwecken und für die Verwendung durch den Empfänger. E
Slide 3: Agenda
Agenda H1 2017 im Überblick André Rüegg, Group CEO Finanzen H1 2017 / Restrukturierung Bank am Bellevue Daniel Koller, Group CFO Business Update & Highlights André Rüegg, Group CEO Fragen & Antworten Anhang 3
Slide 4: Zusammenfassung
H1 2017 im Überblick Zusammenfassung • Deutlicher Sprung des operativen Gewinns um 73% auf CHF 11.7 Mio. Markante Steigerung • Steigerung des operativen Ertrags um 50% auf CHF 46.8 Mio., mit weiterhin hohem der Ertragskraft trotz wiederkehrenden Anteil von 78% (Vorjahr: 80%) des Gesamtertrages Restr
Slide 5: Markanter Anstieg des operativen Gewinns trotz Restrukturierung
H1 2017 im Überblick Markanter Anstieg des operativen Gewinns trotz Restrukturierung Entwicklung von operativem Gewinn und Cost-Income-Ratio Operativer Gewinn CHF Mio. Deutliche Steigerung des operativen Gewinns um 73% auf CHF 11.7 Mio. +73% trotz Restrukturierung Sonderdividende 14.6 SIX Group 4.6
Slide 6: Deutliche Steigerung der operativen Ertragskraft
H1 2017 im Überblick Deutliche Steigerung der operativen Ertragskraft Entwicklung der operativen Erträge H1 2014 – H1 2017 Operativer Ertrag CHF Mio. Nachhaltige Steigerung der wiederkehr- 46.8 enden Erträge 1.6 • Signifikante Steigerung der wiederkehrenden, 40.0 40.9 8.7 vermögensabhängigen Erträge
Slide 7: Nachhaltiges Wachstum der Kundenvermögen
H1 2017 im Überblick Nachhaltiges Wachstum der Kundenvermögen Entwicklung der Kundenvermögen 2012 – H1 2017 in CHF Mio. +12% Kundenvermögen mit CHF 11.8 Mrd. erneut auf neuem Rekordniveau 11’804 • Kontinuierliche Erweiterung der Geschäftsbasis 10’577 um CHF 1.2 Mrd. oder 12% 3'151* 2'732 • Rein orga
Slide 8: Organisches Netto-Neugeld als wichtiger Wachstumstreiber
H1 2017 im Überblick Organisches Netto-Neugeld als wichtiger Wachstumstreiber Entwicklung der Kundenvermögen H1 2017 in Mio. CHF Solides Neugeld-Wachstum von insgesamt CHF 574 Mio. – rein 653 11’804 organisch! • Weiter steigende Anziehungskraft organischer Neugelder in Höhe von 325 CHF 574 oder 10.9
Slide 9: Agenda
Agenda H1 2017 im Überblick André Rüegg, Group CEO Finanzen H1 2017 / Restrukturierung Bank am Bellevue Daniel Koller, Group CFO Business Update & Highlights André Rüegg, Group CEO Fragen & Antworten Anhang 9
Slide 10: Operatives Ergebnis – Asset Management
Finanzen H1 2017 Operatives Ergebnis – Asset Management CHF 1’000 H1 2017 H1 2016 Managementgebühren 35’439 24’202 +11’237 +46.4% Performanceabhängige Gebühren 1’633 547 +1’086 +198.5% Übriger Erfolg -1’053 -644 -409 -63.5% Dienstleistungen von/an andere Segmente -18 -17 -1 -5.9% Operativer Ertrag
Slide 11: Operatives Ergebnis – Bank am Bellevue
Finanzen H1 2017 Operatives Ergebnis – Bank am Bellevue CHF 1’000 H1 2017 H1 2016 Brokerage und Corporate Finance 6’332 4’969 +1’363 +27.4% Zinsgeschäft 1’319 1’860 -541 -29.1% Handelsgeschäft 2’188 -77 +2’265 n.m Übriger Erfolg 954 708 +246 +34.7% Dienstleistungen von/an andere Segmente 18 27 -9
Slide 12: Operatives Ergebnis – Group
Finanzen H1 2017 Operatives Ergebnis – Group CHF 1’000 H1 2017 H1 2016 Operativer Ertrag 11 -21 +32 +152.4% Personalaufwand -1’732 -1’066 -666 -62.5% Sachaufwand -710 -898 +188 +20.9% Dienstleistungen von/an andere Segmente 805 317 +428 +113.5% Operativer Aufwand -1’637 -1’587 -50 -3.2% Operatives
Slide 13: Konzernrechnung
Finanzen H1 2017 Konzernrechnung CHF 1’000 H1 2017 H1 2016 Operativer Ertrag 46’823 31’160 +15’663 +50.3% Operativer Aufwand -35’111 -24’403 -10’708 -43.9% Operatives Ergebnis 11’712 6’757 +4’955 +73.3% Nicht-operative Bestandteile Erfolg aus anderen finanziellen Vermögenswerte zu Fair Value 3’121
Slide 14: Plangemässer Abschluss der Restrukturierung
Restrukturierung Bank am Bellevue Plangemässer Abschluss der Restrukturierung 21. Februar VR Beschluss bzgl. 17. März geplanten Einstellung der 14. März Abschluss Brokerage- & CF- Einsendeschluss Konsultationsverfahren Aktivitäten / mündl. der Vorschläge Mitarbeiterinformation und Eröffnung Konsulta
Slide 15: Finanzielle Implikationen
Restrukturierung Bank am Bellevue Finanzielle Implikationen CHF 1’000 H1 2017 Position Personalaufwand 4’872 Sachaufwand 315 Abschreibungen* 305 Restrukturierungsaufwand (brutto) 5’492 Ertrag aus Plankürzungen und Reduktion Rückstellungen für Personalvorsorge** -1’515 Restrukturierungsaufwand (netto
Slide 16: Agenda
Agenda H1 2017 im Überblick André Rüegg, Group CEO Finanzen H1 2017 / Restrukturierung Bank am Bellevue Daniel Koller, Group CFO Business Update & Highlights André Rüegg, Group CEO Fragen & Antworten Anhang 16
Slide 17: Strategische Entwicklungen und Prioritäten
Business Update & Highlights Strategische Entwicklungen und Prioritäten Strategie & Leistungskennzahlen der Gruppe Ausgangspunkt 2016 Strategische Prioritäten 2017 Vision 2020 Geordnete Einstellung der Brokerage- «Pure Play» Asset und • Weiterentwickeltes und Corporate Finance-Aktivitäten Wealth Man
Slide 18: Leistungskriterien 2017 – Solide Basis für weitere Entwicklungen
Business Update & Highlights Leistungskriterien 2017 – Solide Basis für weitere Entwicklungen Mit geschärftem Profil weitere Fortschritte in allen Bereichen erzielt 1 • Trotz Restrukturierung weiter gesteigert und qualitativ diversifiziert Wiederkehrende Erträge • Hohe Ertragsqualität erhalten 2 • M
Slide 19: Bank am Bellevue
Business Update & Highlights Bank am Bellevue Revitalisierung und Weiterentwicklung mit neuem Geschäftsprofil • Repositionierung zum «pure play» Wealth Manager erfolgt • Erbringung von erstklassigen Vermögens- und Anlageberatungslösungen und Spezial- Neues strategisches dienstleistungen mit besonder
Slide 20: Asset Management CHF 3’726 Mio.
Business Update & Highlights Asset Management Healthcare-Beteiligungsgesellschaften und Ventures Profil & Highlights Produkte • International einer der stärksten und erfahrensten Anlage-/VR-Teams für Beteiligungsgesellschaften • Starkes Flagschiff-Produkt BB Biotech AG mit 24-jährigem, langfristigem
Slide 21: Asset Management Bellevue – Anlagefonds & Mandate CHF 2’213 Mio.
Business Update & Highlights Asset Management Bellevue – Anlagefonds & Mandate Profil & Highlights Produkte • Breite und gut diversifizierte Produktpalette in den Bereichen Healthcare, eigentümergeführte und spezialisierte Regionenstrategien sowie Absolute Adamant-Healthcare Fonds Return Entrepreneu
Slide 22: Asset Management StarCapital – Anlagefonds & Mandate CHF 2’714 Mio.
Business Update & Highlights Asset Management StarCapital – Anlagefonds & Mandate Profil & Highlights Produkte • Breite und gut diversifizierte Produktpalette in den Bereichen vermögensver- waltete Strategien, globale Renten- und Aktienstrategien (Value) sowie Multi StarCapital Huber Strategy1 Asset
Slide 23: Agenda
Agenda H1 2017 im Überblick André Rüegg, Group CEO Finanzen H1 2017 / Restrukturierung Bank am Bellevue Daniel Koller, Group CFO Business Update & Highlights André Rüegg, Group CEO Fragen & Antworten Anhang 23
Slide 24: Agenda
Agenda H1 2017 im Überblick André Rüegg, Group CEO Finanzen H1 2017 / Restrukturierung Bank am Bellevue Daniel Koller, Group CFO Business Update & Highlights André Rüegg, Group CEO Fragen & Antworten Anhang 24
Slide 25: Übersicht Bellevue Group
Anhang Übersicht Bellevue Group Rechtliche Einheiten Gründungsjahr 1993 CEO: CEO: André André Rüegg; Rüegg; CFO: CFO: Daniel Daniel Koller Koller Anzahl Mitarbeiter in FTE 93.3 Eigenkapital in CHF CEO: André Rüegg CEO: Alexander Gerstadt CEO: André Rüegg a.i.* 158 Mio. * ab 1.2.2018 Thomas Pixner Se
Slide 26: Organisatorische Stabilität, Kontinuität und Weiterentwicklung
Anhang Organisatorische Stabilität, Kontinuität und Weiterentwicklung Hohe Stabilisierung nach erfolgter Restrukturierung • Abgang von 23 Mitarbeitenden nach einge- 20 stellten Aktivitäten (Brokerage & CF) 4 • Kaum Verlust von Schlüsselpersonen und Talenten in übrigen Bereichen 3 Frankfurt London La
Slide 27: Positive Vorwärtsbewegung auch im Bellevue-Aktienkurs
Anhang Positive Vorwärtsbewegung auch im Bellevue-Aktienkurs Kursentwicklung 30.06.2014 – 30.06.2017 vs. CH-Indizes Entwicklung Gesamtrendite vs. SMI und SPI Indexiert in % 200 Marktkapitalisierung per 30.06.2017 CHF 238 Mio. 175 +69.4% Dividende 2016 150 CHF 1.00 * Dividendenrendite per 31.12.2016
Slide 28: Erfreuliche Kursentwicklung widerspiegelt Aktionärsvertrauen
Anhang Erfreuliche Kursentwicklung widerspiegelt Aktionärsvertrauen Struktur der Aktionärsbasis per 30.6.2017 Ankeraktionäre • Anhaltend starkes Committment der Ankeraktionäre 31.2 • Temporärer Rückgang des Anteils der Kader und Mitarbeitende Publikums- 47.9 infolge Restrukturierung der Bank aktionä
Slide 29: Breitere Anlagekompetenzen beflügeln Diversifikation und Qualität
Anhang Breitere Anlagekompetenzen beflügeln Diversifikation und Qualität Starke strukturelle Entwicklung von Produktangebot und Ertragsbasis AuM-Aufteilung nach Produkstrukturen 31.12.2015 30.06.2017 2% 9% Investmentgesellschaften • Wesentliche Verstärkung der 33% AuM Fonds (inkl. Ventures) CHF 5.3
Slide 30: Performance Highlights
Anhang Performance Highlights Herausragende Anlageperformance im Bereich gemischte Anlagen StarCapital Huber Strategy 1 StarCap Winbonds plus BB Global Macro (Lux) Vermögensverwaltender Fonds, Vermögensverwaltender Fonds, Weltweit über verschiedene Anlageklassen Schwerpunkt Aktien Schwerpunkt Renten
Slide 31: Performance Highlights
Anhang Performance Highlights Herausragende Anlageperformance in anderen StarCapital-Kernstrategien StarCap Argos StarCap Starpoint Internationale Anleihen, erfahrungs- Internationaler Aktienfonds, erfahrungs- getriebener Investmentansatz getriebener Investmentansatz Performance seit Lancierung (in
Slide 32: Performance Highlights
Anhang Performance Highlights Entrepreneur-Familie weiterhin stark unterwegs BB Entrepreneur Switzerland (CH) BB Entrepreneur Europe (Lux) BB Entrepreneur Europe Small (Lux) Aktienfonds mit Fokus auf eigentümergeführte Aktienfonds mit Fokus auf kleinkapitalisierte Aktienfonds mit Fokus auf kleinkapi
Slide 33: Performance Highlights
Anhang Performance Highlights Healthcare-Strategien mit starker Performance im laufenden Jahr BB Biotech AG BB Adamant Medtech & Services (Lux) BB Adamant Global Healthcare Index Beteiligungsgesellschaft, die in Unternehmen Aktienfonds, der in Unternehmen des Proprietärer, von Adamant lancierter, gl
Slide 34: Aufbau von «Bellevue Investment Partners»
Anhang Aufbau von «Bellevue Investment Partners» Strategische Initiative Wealth Management • Erschliessung und Weiterentwicklung von Kundensegmenten ausserhalb des Strategische Geschäftsbereichs Asset Management (institutionelle und intermediäre Kunden) Absicht • Weitere Stärkung der Asset Basis der
Slide 35: Das Angebot der Bank am Bellevue
Anhang Das Angebot der Bank am Bellevue Komplementarität von Investment Partners und Kernbank Wir streben langfristige, vertrauensbasierte Beziehungen mit unseren Kunden an A Rolle als Sparringpartner und Investment Office Investment Office Asset Class-übergreifende Allokationsstrategie & -taktik Ak
Slide 36: Kontakt
Kontakt Investor Relations Daniel Koller Bellevue Group Seestrasse 16 CH-8700 Küsnacht Phone +41 44 267 67 00 Fax +41 44 267 67 01 ir@bellevue.ch