Slide 1: 2018年11月期 第2四半期決算説明会
北恵株式会社 2018年11月期 第2四半期決算説明会 2018年7月20日 証券コード：9872 http://www.kitakei.jp/
Slide 2: KITAKEI
会社概要 ２０１８年１１月期 第２四半期決算概要 業界の現状と今後 ２０１８年１１月期の見通し 今後の市場戦略・商品戦略・地域戦略 ＴＯＰＩＣＳ 当社の進むべき方向性 KITAKEI 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号：北恵株式会社 ＫＩＴＡＫＥＩ ＣＯ., ＬＴＤ. 本 社：大阪市中央区南本町3丁目6-14（イトウビル内） 設 立：１９５９年１２月２２日 資 本 金：２２億２,００８万円 従 業 員 数：３５４名（２０１８年５月現在：連結） 上 場 取 引 所：東京証券取引所 市場第二部 発 行 済 株 式 数：１０,０１１千株 事 業 内 容：新建材・住宅設備機器等の商品販売及び施工付販売 売 上 高：５５７億４百万円（２０１７年１１月期） 経 常 利 益：８億８８百万円（２０１７年１１月期） KITAKEI 3
Slide 4: 会社概要 ～事業所ネットワーク～
会社概要 ～事業所ネットワーク～ 全国２５カ所の営業拠点 大阪中央営業所 阪 和 営 業 所 兵 庫 営 業 所 （ 明石出張所） 奈 良 営 業 所 東 京 営 業 所 滋 賀 営 業 所 岡 山 営 業 所 横 浜 営 業 所 京 都 営 業 所 高 松 営 業 所 埼 玉 営 業 所 鳥 栖 営 業 所 千 葉 営 業 所 福 岡 営 業 所 （ 水戸出張所） （ 北九州出張所） 甲 府 営 業 所 熊 本 営 業 所 静 岡 営 業 所 仙 台 営 業 所 岐 阜 営 業 所 海外拠点：ホーチミン駐在員事務所 子 会 社：福住株式会社 名古屋営業所 本社（兵庫県姫路市） 金 沢 営 業
Slide 5: 会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～
会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～ 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ 他） 商 社 北恵株式会社（当社） ルート 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 直販 福住株式会社 木材店・建材店 など （連結子会社） 工務店・住宅会社 など 一般ユーザー KITAKEI 5
Slide 6: 会社概要 ～取扱商品～
会社概要 ～取扱商品～ 国内外から選りすぐった幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 住宅設備機器 木質建材 システムキッチン ユニットドア/クローゼット ユニットバス/洗面ユニット フロア/収納ユニット トイレ/空調機器/燃焼機器 階段セット 太陽光発電パネル 施工付販売 外壁工事/住設工事 非木質建材 屋根工事/構造躯体工事 石膏ボード/断熱材/屋根材 内装工事/サッシ工事/ 不燃ボード/サイディング 太陽光発電システム 合板 ラワン合板/針葉樹合板 オリジナル商品 その他 木材製品 フローリング/輻射断熱材 サッシ/エクステリア/化成品 木材構造材/木材造作材 換気システム/シス
Slide 7: 会社概要 ～取扱商品～ 重点商品
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 お施主様が特に重視される ・当社独自の施工基準による キッチンやバスを、取扱メー 安心施工 カーの中から自由に組み合わ ・施工確認書による品質管理 せることが可能 ・外壁工事瑕疵10年保証 ㈱ＬＩＸＩＬ（旧 ＩＮＡＸ・サンウエーブ）、 ニチハ㈱、ケイミュー㈱、旭トステム外装㈱、 クリナップ㈱、ＴＯＴＯ㈱、ノーリツ㈱、 アイジー工業㈱ 、東レＡＣＥ㈱、㈱ＬＩＸＩＬ タカラスタンダード㈱、ダイキン工業㈱、 （旧トステム・新日軽・東洋エクステリア）、 三菱電機㈱、 ㈱東芝、シャープ㈱、 ＹＫＫＡＰ㈱ 他 京セラ㈱ 他 日々の暮らしをサポートする機能性と、個性を両立
Slide 8: 会社概要 ～取扱商品～ 施工付販売
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 施工付販売 契約 建築 販売 得意先 （住宅会社） お施主様 施工管理 工事契約 施工 工事内容 商品・ ・外壁工事 材料 ・住設工事 ・屋根工事 ・構造躯体工事 工事契約 協力業者 北恵 ・内装工事 （全国約1,200社） ・サッシ工事 等 KITAKEI 8
Slide 9: 外壁工事の特長と強み
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 施工付販売 ● 外壁工事の特長と強み ① 当社独自の施工基準による安心施工 ② Ｋ－ＰＨＯＴＯ！による施工管理 及び施工確認書による品質管理 ③ 当社独自の外壁工事瑕疵１０年保証制度 （工務店・ビルダーの外壁工事の 瑕疵担保責任（１０年）をバックアップ） 取扱メーカー：ニチハ㈱、ケイミュー㈱ 、旭トステム外装㈱、 アイジー工業㈱、東レＡＣＥ㈱、 ㈱ＬＩＸＩＬ他 ● 実績 （2017年12月～2018年5月） 全 国： 5,281棟（月平均 881棟） 首都圏： 2,776棟（月平均 463棟） KITAKEI 9
Slide 10: 2018年11月期 第2四半期決算概要
２０１８年１１月期 第２四半期決算概要 KITAKEI 10
Slide 11: 営業利益分析
２０１８年１１月期 第２四半期決算概要 ～営業利益分析～ （単位：百万円） 販管費の増加 設備費 その他 変動費 ＋2 ▲12 人件費 ＋15 ＋33 販管費 の増加 増販益 ＋39 ＋89 販管費 2,288 販管費 2,248 営業利益 営業利益 357 407 2017年11月期 2018年11月期 2Q 2Q 対前年同期増益： 2018年11月期 2017年11月期 2Q ＋49百万円 2Q KITAKEI 11
Slide 12: 商品別売上実績
２０１８年１１月期 第２四半期決算概要 ～商品別売上実績～ 2018年11月期2Q （単位：百万円） その他 木質建材 2,163 3,357 非木質 建材 1,903 合板 1,140 施工付 販売 11,889 木材製品 住宅設備 1,164 機器 6,815 KITAKEI 12
Slide 13: 地域別売上実績
２０１８年１１月期 第２四半期決算概要 ～地域別売上実績～ （金額単位：百万円） 2018年11月期2Q実績 構成比 住宅設備 オリジナル 2017年11月期2Q実績 木質建材 非木質建材 合板 木材製品 施工付販売 その他 合計 機器 商品 増減額 9,336 32.8% 1,601 672 745 247 3,261 2,102 705 9,336 369 近畿 9,361 1,589 734 706 339 3,249 2,018 723 9,361 357 ▲ 25 ＋11 ▲ 61 ＋39 ▲ 92 ＋11 ＋84 ▲ 18 ▲ 25 ＋11 4,610 16.2% 600 374
Slide 14: 施工付販売地域別工事種別内訳
２０１８年１１月期 第２四半期決算概要 ～施工付販売地域別工事種別内訳～ 近畿 九州・中四国 中部 （施工付販売構成比22.5％） （施工付販売構成比36.2％） （施工付販売構成比47.8％） その他 その他 工事 外壁工事 その他 工事 24.8% 25.3% 外壁工事 工事 32.8% 41.1% 32.9% 外壁工事 51.0% 設備工事 設備工事 設備工事 49.9% 26.1% 16.1% 東日本 首都圏 （施工付販売構成比57.9％） （施工付販売構成比48.0％） その他 その他 工事 外壁工事 工事 外壁工事 29.4% 39.2% 28.8% 42.1% 設備工事 設備工事
Slide 15: 業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～
業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～ 2018年11月期2Q 新設住宅着工戸数 44万5,561戸 （2017年12月～2018年5月） (単位：戸） 総数 持家 分譲一戸建 持家＋分譲一戸建 マンション 貸家 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 67,849 69,127 16,853 16,346 10,788 10,563 27,641 26,909 10,098 13,943 29,679 27,800 近畿 101.9% 97.0% 97.9% 97.4% 138.1% 93.7% 87,860 85,717 31,320 30,078 7
Slide 16: 2018年11月期の見通し
２０１８年１１月期の見通し 売上高 経常利益 当期純利益 57,500 938 986 734 900 687 888 533 562 461 542 550 418 46,613 48,958 47,383 50,827 55,704 2013年11月期 2014年11月期 2015年11月期 2016年11月期 2017年11月期 2018年11月期計画 KITAKEI 16
Slide 17: 今後の市場戦略
今後の市場戦略 新規取引先(新築) リフォーム市場(既築) 住宅メーカー 地域の優良企業 リフォーム 専門業者 マンション 非住宅市場 リノベーション 海外市場 ベトナム 国内 商業施設 公共施設 住宅市場 ホームセンター KITAKEI 17
Slide 18: 今後の商品戦略
今後の商品戦略 ■重点商品売上推移と販売計画 売上高 施工付販売 住宅設備機器 オリジナル商品 （単位：百万円） 24,000 22,755 20,816 17,655 18,084 57,500 16,377 14,058 13,598 13,278 12,481 14,000 12,480 55,704 50,827 48,958 47,383 46,613 2,304 2,113 1,900 1,707 1,737 1,809 2013年11月期 2014年11月期 2015年11月期 2016年11月期 2017年11月期 2018年11月期計画 KITAKEI 18
Slide 19: 今後の地域戦略
今後の地域戦略 ■地域別売上推移と販売計画 （単位：百万円） 東日本 22,999 23,800 21,014 (首都圏) 19,526 19,798 (19,217) (19,800) 18,964 (17,867) (17,448) (18,423) (17,105) 18,743 近畿 17,542 19,300 16,908 16,353 15,923 九州・中四国 8,558 8,800 7,380 7,273 7,516 6,699 5,402 中部 4,464 4,871 4,791 4,754 5,600 2013年11月期 2014年11月期 2015年11月期 2016年1
Slide 20: TOPICS 設立60周年・当社の沿革
ＴＯＰＩＣＳ おかげさまで当社は設立６０周年となりました これからも、広く社会に 貢献できる企業として、 人々の「住まい」への想いに こたえ続けていきます 当社の沿革 1959年 北村恵商事㈱を設立 1978年 プライベートブランド商品の開発･販売を開始 1983年 商号を現在の北恵㈱に変更 1990年 大証新二部に株式上場 1995年 大証二部銘柄に指定 2013年 東証二部に市場変更 KITAKEI 20
Slide 21: 当社の進むべき方向性
当社の進むべき方向性 独自性をもって、 常に存在価値のある住宅資材提供会社をめざす KITAKEI 21
Slide 22: 決算説明会について
北 恵 株 式 会 社 2018年11月期 第2四半期 決算説明会について 本資料には、当社の業績見通し等の将来に関する記述が含まれておりますが、 これらは、本資料作成時点において当社が入手している情報及び合理的であると 判断する一定の前提に基づくものであり、実際の業績等につきましては今後様々 な要因により、大きく異なる可能性があります。 KITAKEI 22
Slide 23: （参考資料） ～商品別売上計画～
（参考資料） ～商品別売上計画～ 木質建材 6,750 6,817 非木質建材 3,800 3,801 合板 2,350 2,279 木材製品 2,400 2,423 14,000 13,598 住宅設備機器 施工付販売 24,000 22,755 4,028 その他 4,200 2017年11月期実績 2018年11月期計画 KITAKEI 23