Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I kwartał 2016 roku
Wyniki finansowe Grupy PGNiG za I kwartał 2016 roku 9 maja 2016 r.
Slide 2: Agenda
1. Czynniki wpływające na wynik finansowy 2. Podstawowe wyniki finansowe 1Q 2016 3. Segmentowe ujęcie EBITDA GK PGNiG Agenda 4. Wyniki finansowe w poszczególnych segmentach działalności Poszukiwanie i Wydobycie Obrót i Magazynowanie Dystrybucja Wytwarzanie 5. Koszty operacyjne 6. Program Poprawy Efe
Slide 3: Czynniki wpływające na wynik finansowy
Czynniki wpływające na wynik finansowy 9-miesięczna średnia cen ropy spadła Zauważalny wpływ redukcji Wzmocnienie USD i EUR wobec PLN R/R w 1Q 2016 o 44% R/R i o 6% Q/Q taryf na przestrzeni ostatnich PLN 4,5 4,36 USD/bbl okresów na cenę sprzedaży 4,19 100 96 +4,1% gazu. W 1Q 2016 obniżenie -44% śred
Slide 4: Podstawowe wyniki finansowe 1Q 2016
Podstawowe wyniki finansowe 1Q 2016 Istotny wpływ spadku ceny [mln PLN] 1Q2015 1Q2016 % surowców, liberalizacji rynku Przychody ze sprzedaży 12 495 10 980 (12%) gazu i Programu Poprawy Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (10 169) (8 587) (16%) Efektywności na wyniki EBITDA 2 326 2 393 3% operacyjne
Slide 5: Segmenty – EBITDA 1Q 2016
Segmenty – EBITDA 1Q 2016 Poszukiwanie i Wydobycie [mln PLN] 1Q2015 1Q2016 % Udział w wyniku GK • Obniżenie przychodów ze sprzedaży ropy i kondensatu o 120 mln PLN R/R (-25%). Poszukiwanie i Wydobycie 878 619 (29%) 26% Obrót i Magazynowanie Obrót i Magazynowanie 619 660 7% 28% • Niższe jednostkowe
Slide 6: Segment – Poszukiwanie i Wydobycie
Segment – Poszukiwanie i Wydobycie Negatywny wpływ niskich [mln PLN] 1Q2015 1Q2016 % notowań ropy naftowej ograniczony przez wzrost Przychody ze sprzedaży 1 217 1 045 (14%) wolumenu sprzedaży Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (339) (426) 25% EBITDA 878 619 (30%) Amortyzacja (317) (286) (9%) EBIT
Slide 7: Segment – Obrót i Magazynowanie (1/2)
Segment – Obrót i Magazynowanie (1/2) Marża na paliwie gazowym [mln PLN] 1Q2015 1Q2016 % E +7% przy marży operacyjnej tego produktu +2% w 1Q 2016 Przychody ze sprzedaży 11 190 9 619 (14%) Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (10 571) (8 959) (15%) EBITDA 619 660 7% Komentarz: Amortyzacja (40) (61) 5
Slide 8: Segment – Obrót i Magazynowanie (2/2)
Segment – Obrót i Magazynowanie (2/2) Sprzedaż gazu Grupy PGNiG w 1Q 2016 wyższa R/R o 0,3 mld m3, przy zwiększonym Wyniki segmentu pod wolumenie sprzedaży PGNiG SA na TGE o 0,5 mld m3 wpływem spadku cen zakupu mld m3 10 Wolumen sprzedaży gazu GK 6,8 7,7 8,0 i sprzedaży gazu oraz PGNiG 6,5 Stan maga
Slide 9: Segment – Dystrybucja
Segment – Dystrybucja Wzrost wolumenu dystrybucji [mln PLN] 1Q2015 1Q2016 % o 7% przy utrzymaniu kontroli kosztów operacyjnych Przychody ze sprzedaży 1 316 1 397 6% poprawia wyniki segmentu Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (795) (639) (20%) EBITDA 521 758 45% Amortyzacja (219) (225) 3% EBIT 302
Slide 10: Segment – Wytwarzanie
Segment – Wytwarzanie Wysoki wynik operacyjny [mln PLN] 1Q2015 1Q2016 % wsparty wzrostem przychodów ze sprzedaży ciepła Przychody ze sprzedaży 688 742 8% Komentarz: Koszty operacyjne (bez amortyzacji) (378) (380) - • Rosnące o 12% przychody ze sprzedaży ciepła: do 0,49 mld PLN przy wolumenie EBITDA
Slide 11: Istotny spadek kosztu sprzedanego gazu w 1Q2016
Istotny spadek kosztu sprzedanego gazu w 1Q2016 Niższe koszty sprzedanego [mln PLN] 1Q2015 1Q2016 % gazu oraz zużycia pozostałych surowców w wyniku spadku Paliwa do produkcji ciepła i energii (274) (282) 3% cen paliw Zużycie pozostałych surowców i materiałów (154) (113) (27%) Świadczenia pracownicz
Slide 12: PPE – Ponad 1/3 planu na lata 2016-18 wykonana w Q1 2016
PPE – Ponad 1/3 planu na lata 2016-18 wykonana w Q1 2016 Program prowadzi do trwałej Cele Programu: redukcji bazy kosztów zarządzalnych we wszystkich • Zdefiniowanie celów poprawy efektywności dla poszczególnych segmentów i podmiotów wewnątrz Grupy PGNiG oraz wynikających z nich korzyści kluczowych
Slide 13: Informacje kontaktowe
Informacje kontaktowe Kalendarz publikacji raportów okresowych Aleksandra Dobosiewicz Kierownik Działu Tel: +48 22 589 46 71 Kom: +48 665 004 847 Faks: +48 22 691 81 23 12 9 E-mail: aleksandra.dobosiewicz@pgnig.pl sierpnia listopada Weronika Zając Raport za Raport za Specjalista ds. Relacji Inwestor
Slide 14: Załączniki
Załączniki Zmiany na polskim rynku gazu Obrót i sprzedaż detaliczna gazu Wolumeny operacyjne Zadłużenie i źródła finansowania Bilans, cash flow, wskaźniki finansowe i zatrudnienie
Slide 15: Zmiany na polskim rynku gazu
Zmiany na polskim rynku gazu Liberalizacja rynku gazu wpływa Wolumen sprzedaży gazu [mln m 3] 1Q2015 1Q2016 % na udział PGNiG w imporcie oraz strukturę sprzedaży Grupa PGNiG ogółem 7 721 7 986 3% Komentarz: PGNiG SA 4 342 4 612 6% • Od 01.08.2014 r. wolumen sprzedaży gazu przez Grupę PGNiG zawiera
Slide 16: Obrót i sprzedaż detaliczna gazu
Obrót i sprzedaż detaliczna gazu po 1 sierpnia 2014r. Sprzedaż do największych klientów: pow. 25 mln m3 rocznie 4,6 mld m3 sprzedanego gazu w 2014 r. 4,3 mld m3 sprzedanego gazu w 2015 r. Wydobycie Sprzedaż bezpośrednia PGNiG SA 0,93 mld m3 gazu w 2014 r. 0,72 mld m3 gazu w 2015 r. Zakup gazu Towaro
Slide 17: Wolumeny operacyjne
Wolumeny operacyjne WYDOBYCIE GAZU ZIEMNEGO GK PGNiG [mln m3] Q1 2016 FY 2015 Q4 2015 Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 FY 2014 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 GAZ WYSOKOMETANOWY (E) 509 2 031 508 515 507 501 1 876 440 475 482 479 w tym w Polsce 359 1 458 369 359 362 367 1 457 368 361 362 367 w tym w Norwegii
Slide 18: Zadłużenie i źródła finansowania
Zadłużenie i źródła finansowania Źródła finansowania (stan na 31.03.2016 r.) Mocna pozycja finansowa mln PLN 10000 dostępne wykorzystane 8000 6000 4000 8 500 2 000 2 990 2000 200 2 500 1 000 1 300 2 130 0 Obligacje gwarantowane Obligacje krajowe (2017) Program BGK (2024) Reserve Based Loan (2022) Eu
Slide 19: Bilans, rachunek przepływów pieniężnych, wskaźniki finansowe i zatrudnienie
Bilans, rachunek przepływów pieniężnych, wskaźniki finansowe i zatrudnienie Bilans Grupy (stan na 31.03.2016 r.) Zatrudnienie (stan na koniec roku) mln PLN tys. 60 000 Pozostałe segmenty Wytwarzanie Dystrybucja Obrót i magazynowanie Poszukiwanie i wydobycie 40 Długoterminowe Krótkoterminowe Kapitał