Grupo Ezentis Sa · BME:EZE
Grupo Ezentis Sa — FY2021 Earnings Presentation
29 slides from Grupo Ezentis Sa's earnings presentation, February 2022
Slide 1: Ezentis se centra en Europa tras sanear sus activos en 2021
Ezentis se centra en Europa tras sanear sus activos en 2021 • La cartera comercial, centrada en Europa, asciende a 470 millones de euros • Se mantienen las previsiones de crecimiento de despliegue de fibra óptica en Alemania • Los principales clientes y su inversor de referencia mantienen su apoyo c
Slide 2: Ezentis, trabajando para el futuro
“Ezentis, trabajando para el futuro” Ezentis es un grupo industrial global de despliegue, operación y mantenimiento de infraestructuras de redes de telecomunicaciones y energía con 60 años de experiencia. En los últimos años, se ha consolidado como socio estratégico de referencia para el despliegue,
Slide 3: Presentación resultados anuales 2021
PRESENTACIÓN RESULTADOS ANUALES 2021 Febrero 2022
Slide 4: Índice
ÍNDICE Claves del período 03 Resultados 10 Sostenibilidad y Taxonomía 17 Expectativas 21 Anexos 23
Slide 5: Claves del periodo
C LAVE S D E L PERIODO
Slide 6: Hitos del periodo
HITOS DEL PERIODO • Principales actuaciones de negocio: - Estrategia basada en la diversificación y la focalización en los mercados de Europa y Brasil. - Entrada en el mercado alemán para el despliegue de fibra óptica. Trabajando para el Futuro - Renovación y ampliación de contratos con los principa
Slide 7: Principales magnitudes y comentarios
(1) PRINCIPALES MAGNITUDES COMENTARIOS INGRESOS CARTERA • Ingresos estables en moneda constante con actividad en ocho países. 369,4 -2,2% 0,5% 470,2 202,3 1,3x M€ vs 2020 En moneda M€ M€ Contratación Ingresos constante LTM • Cartera comercial de 470,2 M€, 1,3x s/ingresos LTM, con una contratación de
Slide 8: Principales magnitudes 2021
(1) PRINCIPALES MAGNITUDES 2021 INGRESOS -2,2% CARTERA 202,3 M€ vs 2020 Contratación 369,4 M€ +0,5% 470,2 M€ 1,3x Trabajando para el Futuro En moneda constante Ingresos LTM EBITDA -59,9% DEUDA FINANCIERA NETA vs 2020 9,5x 15,8 M€ 150,5 M€ -54,5% DFN/EBITDA En moneda constante MARGEN EBITDA RESULTADO
Slide 9: Efecto divisa
EFECTO DIVISA DEPRECIACIÓN DE LAS MONEDAS LATINOAMERICANAS Evolución Tipos de Cambio LTM- Base 100 Depreciación de las monedas latinoamericanas COVID 19 respecto al euro durante el período. Impacto sobre ingresos de -10 M€ en 2021 y -52 Trabajando para el Futuro M€ en 2020, y en Ebitda de -2 M€ en 2
Slide 10: Claves del modelo de negocio: ingresos por geografía y sector
CLAVES DEL MODELO DE NEGOCIO GENERACIÓN DE INGRESOS POR GEOGRAFÍA Y SECTOR Mayor presencia en Europa Generación de Ingresos por Sector 2021 Trabajando para el Futuro 3,9% Otros 1,6% Otros (1) 3% 23,7% Pacífico 24,7% Energía 17% 26,2% Brasil 22,6% Telecomunicaciones 46,2% Europa 51,2% 80% FY20 FY21 (
Slide 11: KPI's de negocio Telco y Energía
KPI´S DE NEGOCIO TELCO Y ENERGÍA Indicadores de actividad 2021: • Despliegue de fibra óptica (km) 5.248 (+28% s/2020) • Unidades inmobiliarias cubiertas Trabajando para el Futuro 322.707 (-7% s/2020) con red de fibra óptica ACTIVIDADES DE TELECOMUNICACIONES • Instalaciones de Cliente (1) 1.225.778 (
Slide 12: Resultados
RE SULTAD O S
Slide 13: Sólida cartera comercial
SÓLIDA CARTERA COMERCIAL CARTERA ENE-DIC/21 (M€) 202 658 1,3x -21 ingresos Trabajando para el Futuro LTM 470 -369 Cartera inicial Contratación Ajustes divisa Producción Cartera Final • La cartera final no recoge las renovaciones de determinados contratos con clientes que ascienden a 78,6 M€. NOTA: L
Slide 14: Evolución ingresos y EBITDA
EVOLUCIÓN INGRESOS Y EBITDA (1) Ingresos M€ EBITDA M€ Var. divisa constante +0,5% Var. divisa constante -54,5% Var. divisa corriente -2,2% Var. divisa corriente -59,9% 377,5 2,0 369,4 -10,1 39,3 Trabajando para el Futuro 15,8 -21,4 -2,1 FY20 R Variación del Variación FY21 R FY20 R Variación del Vari
Slide 15: Análisis de pérdidas y ganancias
(1) ANÁLISIS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS M€ 2021 2020 Variación Comentarios INGRESOS 369,4 377,5 (8,1) - Reducción del margen EBITDA fundamentalmente por pérdidas generadas por contratos desmovilizados, impacto de contratos no EBITDA 15,8 39,3 (23,5) rentables y efecto divisa. Margen EBITDA 4,3% 10,4% (
Slide 16: Deuda financiera
DEUDA FINANCIERA(1) Composición de Deuda 31 DIC 21 M€ M€ 2021 2020 reexp. Deuda Financiera Neta (DFN) 150,5 176,0 Trabajando para el Futuro Deuda Financiera 156,3 166,2 Deuda IFRS16 21,1 27,9 Caja y otros activos equivalentes (26,9) (18,0) EBITDA IFRS16 15,8 39,3 Ratio DFN/EBITDA 9,5x 4,5x (2) Arren
Slide 17: Deuda financiera y calendario de vencimientos
DEUDA FINANCIERA Y CALENDARIO DE VENCIMIENTOS Calendario contractual a partir de 31 DIC 21 M€ Calendario de vencimientos contable en CCAA M€ a partir de 31-Dic-21 9,5 3,0 Arrendamientos Trabajando para el Futuro Deuda principal 151,5 9,5 78,5 3,7 3,8 Arrendamientos 34,5 1,1 21,0 3,8 3,7 3,0 13,1 1,1
Slide 18: Análisis de la generación de caja
ANÁLISIS DE LA GENERACIÓN DE CAJA M€ 2021 Caja inicial (1) 18,0 EBITDA 15,8 +/- Variación Fondo maniobra 35,6 Cash Flow Operativo 51,4 Trabajando para el Futuro Plan de Transformación 2020-2021 (20,8) Cash Flow Operativo + Plan de Transformación 2020-2021 30,6 Cash Flow Inversión (24,5) Caja disponi
Slide 19: Sostenibilidad y taxonomía
re SOSTENIBILIDAD Y TAXONOMIA
Slide 20: Compromiso con la sostenibilidad: plan director 2020-2022
COMPROMISO CON LA SOSTENIBILIDAD PLAN DIRECTOR DE SOSTENIBILIDAD 2020-2022 GOBERNANZA MEDIO AMBIENTE SOCIAL CONSEJO EMISIONES ABSENTISMO Trabajando para el Futuro 57% mujeres en 31.944 t CO 2 e -33,6% horas Consejo y 57% independientes +3,3% s/2020 de absentismo -7,3% s/ 2019 SOSTENIBILIDAD ELECTRIC
Slide 21: Reglamento (UE) 2020/852 de taxonomía
COMPROMISO CON LA SOSTENIBILIDAD REGLAMENTO (UE) 2020/852 DE TAXONOMÍA Elegibilidad de las actividades de Grupo Ezentis • La aprobación del Reglamento de Taxonomía establece la obligación de divulgar la medida en la que las actividades de INGRESOS CAPEX OPEX la compañía son elegibles y se alinean co
Slide 22: Compromiso con la sostenibilidad: horizonte 2022
COMPROMISO CON LA SOSTENIBILIDAD PLAN DIRECTOR DE SOSTENIBILIDAD 2020-2022 HORIZONTE 2022 Intensificar contacto con analistas ESG Avanzar homologación de Trabajando para el Futuro y obtención de rating sostenibilidad Proveedores con criterios de sostenibilidad Mejorar progresivamente la Auditorías d
Slide 23: Expectativas
EXPECTATIVAS
Slide 24: Expectativas
EXPECTATIVAS La decision de cierre de negocios y contratos deficitarios realizada tendrá un impacto positivo en la evolución de caja de los próximos ejercicios. Se mantienen las previsiones de crecimiento de despliegue de fibra óptica en Alemania que redundará en un mayor volumen de actividad en los
Slide 25: Anexos
ANEXOS
Slide 26: Balance cuentas anuales consolidadas
BALANCE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS Trabajando para el Futuro (4) • El patrimonio neto de la sociedad individual Grupo Ezentis S.A. en 9M21 asciende a 101.264 miles €. (1) Inmovilizado Intangible incluye derechos de uso por 22,3M€ a 31 de diciembre de 2021 (31,7M€ a cierre de ejercicio 2020). (2) D
Slide 27: Aviso legal
AVISO LEGAL El presente documento ha sido elaborado por EZENTIS, únicamente para su uso durante la PRESENTACIÓN DE RESULTADOS ANUALES DE 2021 y para los inversores institucionales y profesionales del mismo sector. En consecuencia, no podrá ser divulgado ni hecho público ni utilizado por ninguna otra
Slide 28: investor.relations@ezentis.com www.ezentis.com accionistas@ezentis.com
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