Slide 1: 1. Halbjahr 2013 Resultatpräsentation
1. Halbjahr 2013 Resultatpräsentation Telefonkonferenz für Analysten und Investoren Luzern, 28. August 2013
Slide 2: Übersicht 1. Halbjahr 2013
Übersicht 1. Halbjahr 2013 Geschäftsergebnis 1. Halbjahr 2013 Die Erfolgsträger Fokus im 2. Halbjahr und Ausblick
Slide 3: Schlüsselzahlen 1. Halbjahr 2013
Schlüsselzahlen 1. Halbjahr 2013 Umsatz innerhalb der Erwartungen, Erträge durch Preisdruck geprägt § Nettoumsatz CHF 1567 Millionen − Wachstum von 17.0 % § EBIT CHF 65.0 Millionen* − Wachstum von 5.3 % − EBIT-Marge 4.2 % (2012: 4.6 %) § Reingewinn CHF 39.0 Millionen* − Rückgang von 0.8 % − Reingewi
Slide 4: Weiteres Wachstum im Ausland – leichter Rückgang in der Schweiz
Umsatzsplit Schweiz und International Weiteres Wachstum im Ausland – leichter Rückgang in der Schweiz Schweiz § Nettoumsatz CHF 891 Millionen − Rückgang um 1.6 % − Marktanteil Kerngeschäft leicht verbessert − Einbussen primär im Handels- und Gastrogeschäft sowie durch Devestitionen International § U
Slide 5: Wichtige Treiber des Resultats
Wichtige Treiber des Resultats Neulancierungen und bewährte Marken stützen das Ergebnis § Verheissungsvoller Start der im Frühjahr lancierten Jogurtpur und good day im Schweizer Detailhandel § Anhaltend starker Importdruck, umkämpfte Preise § Umsatzrückgang durch Verkauf der Nutrifrais- Anteile und
Slide 6: Zahlenübersicht 1. Halbjahr 2013
Zahlenübersicht 1. Halbjahr 2013 Umsatzwachstum nach Plan, Erträge durch Preiskampf unter Druck Beträge in CHF Millionen 1HJ13 1HJ12 1HJ11 1HJ10 1HJ09 Nettoumsatz 1567 1339 1310 1275 1281 Betriebserfolg vor Zinsen, Steuern und 119.3* 109.3* 101.0 104.2 84.6 Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA)
Slide 7: Entwicklung Nettoumsatz 1. Halbjahr 2013: Konzern
Entwicklung Nettoumsatz 1. Halbjahr 2013: Konzern Wachstum auf Konzernebene 17.0 % Konzernumsatz in CHF Millionen Ausserordentliche Faktoren: +0.3% -1.9% +0.7% § Rückgang Entlastungsexporte: +17.9% organisch -1.2% CHF 32 Millionen § Verkauf Nutrifrais-Anteile: CHF 4.5 Millionen* 1339.2 1566.6 § Verk
Slide 8: Entwicklung Nettoumsatz 1. Halbjahr 2013: Schweiz und International
Entwicklung Nettoumsatz 1. Halbjahr 2013: Schweiz und International Schweiz nur leicht rückläufig, internationales Wachstum durch Akquisitionen Umsatz Schweiz Umsatz International in CHF Millionen in CHF Millionen -0.5% +0.9% -5.0% +3.5% -0.4% -0.7% organisch +56.4% -1.5% organisch -1.1% 905.3 890.5
Slide 9: Entwicklung Nettoumsatz 1. Halbjahr 2013: Schweiz
Entwicklung Nettoumsatz 1. Halbjahr 2013: Schweiz Positive Entwicklung der Markenkonzepte, stabiles Kerngeschäft Umsatz Käse Umsatz Frischprodukte Umsatz Molkereiprodukte in CHF Millionen in CHF Millionen in CHF Millionen - +0.3% -1.3% -2.4% +2.4% -0.3% - +0.9% -0.5% organisch organisch organisch -1
Slide 10: Entwicklung Nettoumsatz 1. Halbjahr 2013: International
Entwicklung Nettoumsatz 1. Halbjahr 2013: International Käse, Caffè Latte, A-27 und Emmi Roth USA als wichtige Umsatztreiber Umsatz Käse Umsatz Frischprodukte Umsatz Molkereiprodukte in CHF Millionen in CHF Millionen in CHF Millionen +1.0% +1.3% +3.1% +0.7% -0.8% +3.5% +0.4% -47.2% +12.2% +38.0% +22
Slide 11: Übersicht 1. Halbjahr 2013
Übersicht 1. Halbjahr 2013 Geschäftsergebnis 1. Halbjahr 2013 Die Erfolgsträger Fokus im 2. Halbjahr und Ausblick
Slide 12: Nettoumsatz bis Bruttogewinn
Nettoumsatz bis Bruttogewinn Bruttogewinn erhöht, Bruttogewinnmarge leicht tiefer in CHF Millionen 1HJ13 1HJ12 ∆ in % Nettoumsatz 1566.6 1339.2 +17.0 Folgende Faktoren waren relevant für tiefere Marge: Bruttogewinn 521.1 465.2 +12.0 § Preisdruck in der Schweiz aus Betriebstätigkeit in % des Nettoums
Slide 13: Bruttogewinn bis EBIT
Bruttogewinn bis EBIT Unterproportionaler Anstieg Betriebsaufwand dank Produktivitätssteigerung in CHF Millionen 1HJ13 1HJ12 ∆ in % § Striktes Kostenmanagement Nettoumsatz 1566.6 1339.2 +17.0 mit positivem Einfluss auf den Bruttogewinn 521.1 465.2 +12.0 aus Betriebstätigkeit Betriebsaufwand 33.3 in
Slide 14: Ausserordentliche Erträge und Aufwendungen 1. Halbjahr 2013
Ausserordentliche Erträge und Aufwendungen 1. Halbjahr 2013 Ausserordentlicher Effekt durch Liegenschaftenverkauf in CHF Millionen 1HJ13 1HJ12 Gewinn aus Verkauf Sachanlagen EBIT, wie publiziert 67.4 80.6 2012: Gewinn aus Verkauf 2.4 18.9 Der Verkauf des Areal der früheren Sachanlagen Butterzentrale
Slide 15: Detailübersicht Betriebsaufwand
Detailübersicht Betriebsaufwand Sämtliche Positionen mit unterproportionalem Anstieg in CHF Millionen 1HJ13 1HJ12 ∆ in % § Anstieg Personalaufwand Personalaufwand 198.9 178.6 +11.4 und Unterhalt aufgrund der in % des Nettoumsatzes 12.7 13.3 Akquisitionen Marketing- und 61.5 59.5 +3.4 § Leicht höhere
Slide 16: EBIT bis Reingewinn
EBIT bis Reingewinn Reingewinn-Marge bleibt im Rahmen des mittelfristigen Zielrahmens unbereinigt bereinigt* in CHF Millionen 1HJ13 1HJ12 ∆ 1HJ13 1HJ12 ∆ EBIT 67.4 80.6 -13.2 65.0 61.7 +3.3 Ergebnisanteil von 1.5 1.1 +0.4 1.5 1.1 +0.4 assoz. Gesellschaften Finanzergebnis -6.4 -5.2 -1.2 -6.4 -5.2 -1.
Slide 17: Eigenkapitalquote 1. Halbjahr 2013
Eigenkapitalquote 1. Halbjahr 2013 Verbesserung der Eigenkapitalquote in CHF Millionen in % 2500 70 § Eigenkapitalquote trotz Akquisitionen leicht höher 56.5 60 2000 55.3 52.4 und nach wie vor deutlich 50.2 51.2 49.6 50 über Zielquote 1500 1683 1655 1729 1949 2323 2329 40 § Mittel für weitere Finanz
Slide 18: Anteile Exportgeschäft und lokal produziertes Geschäft 2008–2013
Prozentuale Anteile Exportgeschäft aus der Schweiz und lokal im Ausland produziertes Geschäft 2008 – 2013 Breit abgestützte lokale Produktion ergänzen Exporte aus der Schweiz in % 100 Wichtige Akquisitionen 2006: Trentinalatte, 75% 67% 64% 53% 40% 30% Jogurt, Frischkäse (Italien) 2009: Roth Käse (US
Slide 19: Übersicht 1. Halbjahr 2013
Übersicht 1. Halbjahr 2013 Geschäftsergebnis 1. Halbjahr 2013 Die Erfolgsträger Fokus im 2. Halbjahr und Ausblick
Slide 20: Trendanalyse als Basis für Innovationen
Trendanalyse als Basis für Innovationen Schlüsseltrends für Emmi Genuss Gesundheit/ Natürlichkeit Lactose Free Convenience Nachhaltigkeit Bio 1. Halbjahr 2013, Resultatpräsentation, 28. August 2013 Seite 20
Slide 21: Erfolgstreiber: Bewährte Marken …
Erfolgstreiber: Bewährte Marken … Trend: Convenience, Nachhaltigkeit Trend: Genuss § Gutes Wachstum in § Wachstum Gruyère in CH, A, D, wichtigen Märkten, davon UK, NL, USA (AOC und UK, Spanien und Kaltbach) Österreich zweistellig § Konsequente Schulung Theken- § Einführung Mr. Big und personal zahlt
Slide 22: Bewährte Marken: Entwicklung von Caffè Latte
Bewährte Marken: Entwicklung von Caffè Latte Auch nach zehn Jahren ist weiteres Potenzial vorhanden Millionen Becher (Menge ab Werk) 110 100 § Umsatzwachstum über 10 % 90 im ersten Halbjahr 2013 in der Schweiz und in 80 internationalen Märkten 70 60 50 40 30 20 10 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 201
Slide 23: Erfolgstreiber … und neue Konzepte
Erfolgstreiber … und neue Konzepte Trend: Convenience Trend: Natürlichkeit Trend: Gesunde Ernährung § Innert einem Jahr sehr gut § Ausgezeichnetes 1. Quartal § Positive Bilanz nach Start etabliert § Hohe Distributionsdichte, gute § Hohe Distributionsdichte, gute § Guter Zuwachs auf CH- Platzierungen
Slide 24: 360° Marketingaktivitäten Chäs Schiibe
360° Marketingaktivitäten Chäs Schiibe 360° Marketingaktivitäten Chäs Schiibe Messen TV- Kampagne und Online-TV Image- und Aktionsinserate Dachmarken-Promotion Weil ein Laib über Leporello nicht aufs Brot passt Plakatkampagne Nationales Wurfpostmailing mit Rabattcoupon Aktionen Online/Social Media 1
Slide 25: 360° Marketingaktivitäten Emmi Jogurtpur
360° Marketingaktivitäten Emmi Jogurtpur 360° Marketingaktivitäten Emmi Jogurtpur PR Aktivierung/ FIS TV- Kampagne Sponsoring Plakate und Print Megaposter Nationales Massenmailing Bahnhöfe Das Jogurt ohne Kleingedrucktes Mengenpromotionen Degustationen Online/Social Media 2. POS 1. Halbjahr 2013, Re
Slide 26: 360° Marketingaktivitäten good day
360°Marketingaktivitäten good day Degustationen TV-Kampagne Print Promo-Formate good day von Emmi. TM Schmeckt so gut wie‘s tut. 2. POS Laden- Social Media und Promotionen Flyer interaktive Webseite 1. Halbjahr 2013, Resultatpräsentation, 28. August 2013 Seite 26
Slide 27: Übersicht 1. Halbjahr 2013
Übersicht 1. Halbjahr 2013 Geschäftsergebnis 1. Halbjahr 2013 Die Erfolgsträger Fokus im 2. Halbjahr und Ausblick
Slide 28: Unabhängig und erfolgreich in offenen Märkten
Unabhängig und erfolgreich in offenen Märkten Strategie und Vision Vision § Langfristiger Erfolg als unabhängiges Unternehmen in offenen Märkten Marktpositionierung § No. 1 unter den Schweizer Milchverarbeitern § Das Unternehmen für Schweizer Käse im In- und Ausland § Ein führendes Unternehmen in Eu
Slide 29: Emmi wird internationaler und laufend konkurrenzfähiger
Emmi wird internationaler und laufend konkurrenzfähiger Die strategischen Pfeiler von Emmi Verteidigung Inland Internationales Wachstum Kostenmanagement 1. Halbjahr 2013, Resultatpräsentation, 28. August 2013 Seite 29
Slide 30: Nettoumsätze 2002 bis 2013 und mittelfristiges Ziel
Nettoumsätze 2002 bis 2013 und mittelfristiges Ziel Das Ziel des 50/50 Anteils Schweiz und International rückt näher In CHF Millionen 3500 2981 3000 2684 2721 2671 2619 2501 2500 2335 626 675 732 811 1139 50% 2027 587 2000 509 1917 1926 444 435 447 1500 1407 50% 260 2045 1910 1842 1944 1952 1909 100
Slide 31: Das Marktumfeld 2013
Das Marktumfeld 2013 Umsatzbeeinflussende Faktoren im 2. Halbjahr Stimulierend Einschränkend Schweiz § Erfolgreiche Etablierung neuer § Starker Preisdruck Produkte § Importdruck § Gute Performance bewährter § Schwaches Gastro-, Handels- und Produktkonzepte Industriegeschäft § Stagnierender Einkaufst
Slide 32: Massnahmen Schweiz 2. Halbjahr 2013
Massnahmen Schweiz 2. Halbjahr 2013 Stützung bewährter Konzepte und Innovationen, Kostenmanagement Markenstützung § Breit angelegte Kaltbach Kampagne mit Print, TV, Degustationen und Massnahmen an den Verkaufspunkten § Promotion saisonaler Käsespezialitäten (Fondue, Raclette) § Fortsetzen der Kampag
Slide 33: Massnahmen International 2. Halbjahr 2013
Massnahmen International 2. Halbjahr 2013 Fokus auf Schlüsselmärkte und –produkte Markenstützung § Weitere Aktivitäten von Roth Käse: Fokus auf Foodservice und Massnahmen an den Verkaufspunkten § Promotion von Käsespezialitäten in US und wichtigsten europäischen Märkten (einschliesslich Käserei Stud
Slide 34: Erwartungen Gesamtjahr 2013
Erwartungen Gesamtjahr 2013 Deutlicher Auslandzuwachs, Reingewinnmarge im Rahmen des Vorjahres Wachstum inkl. Akquisitionen 2013, Gewinn Erwartungen neu Erwartungen per Ende März 2013 § Umsatz Gruppe 8 bis 10 % 6 bis 8 % § Umsatz Schweiz -1 bis -2 % -2 bis -3 % § Umsatz International 25 bis 30 % 20
Slide 35: Mittelfristige Zielsetzungen
Mittelfristige Zielsetzungen 2 – 3 % organisches Konzernwachstum pro Jahr Wachstum ohne Akquisitionen, Gewinn § Umsatz Gruppe 2–3% § Umsatz Schweiz stabil § Umsatz International 6–8% § Reingewinn-Marge 2.5 – 3.5 % (Angaben unter Annahme konstanter Fremdwährungskurse und Rohmilchpreise; organisch) 1.
Slide 36: Anhang Ergänzende Informationen
Anhang Ergänzende Informationen
Slide 37: Breit abgestütztes Produktportfolio
Breit abgestütztes Produktportfeuille Produktgruppen (Nettoumsatz 1. Halbjahr 2013) Molkereiprodukte Frischprodukte 31 % (CHF 482 Mio.) 25 % (CHF 398 Mio.) Andere Prod./DL 5 % (CHF 75 Mio.) Pulver/Konzentrate 3 % (CHF 42 Mio.) Käse 31 % (CHF 485 Mio.) Frischkäse 5 % (CHF 85 Mio.) Nettoumsatz 1. Halb
Slide 38: Internationale Verankerung
Internationale Verankerung Expansion durch Niederlassungen und Kooperationen USA, Monroe/WI USA,PennYan/NY Kanada Benelux Emmi Roth Inc. CASP Grossbritannien USA, Arcata/CA Cypress Grove Ch. Deutschland Österreich Chile, Pitrufquén, Schweiz Kaiku - Surlat Italien, Spanien, Pamplona, Roverè della Lun
Slide 39: Milchpreisentwicklung
Milchpreisentwicklung Steigende Milchpreise ab Frühjahr 2013 Daten: BLW, LTO 1. Halbjahr 2013, Resultatpräsentation, 28. August 2013 Seite 39