Toagosei Co., Ltd. · TSE:4045
Toagosei — Q2 2019 Earnings Presentation
20 slides from Toagosei's earnings presentation, Aug 8, 2019
Slide 1: 2019年12月期 第2四半期決算説明会資料
2019年12月期 第２四半期決算説明会資料 2019年8月8日
Slide 2: 2019年第2四半期決算概要
2019年第２四半期決算概要 連結の範囲 連結子会社数 :２１社（変更なし） 持分法適用会社数: ２社（変更なし） 2018.2Q 2019.2Q 増 減 売 上 高 (百万円） 73,148 72,023 △1,124 △1.5% 営 業 利 益 (百万円） 7,801 7,305 △495 △6.4% 営 業 利 益 率 10.7% 10.1% △0.6% － 経 常 利 益 (百万円） 8,299 8,053 △246 △3.0% 親会社株主に帰属 する四半期純利益 (百万円） 5,998 5,537 △460 △7.7% １ 株 当 た り 四 半 期 純 利 益 (円） 45.57
Slide 3: 2019年第2四半期決算総括
2019年第２四半期決算総括 ＜事業環境＞ 日本経済は底堅く推移するも、米中貿易戦争の⾧期化など 世界経済の不透明感が上昇 → 国内・海外経済とも先行きに対する警戒感が強まる ＜2019年第2四半期決算＞ 1. 基幹化学品は減収増益、ポリマー・オリゴマーは増収増益、 接着材料事業は減収減益、高機能無機材料と樹脂加工製品は 増収減益など 事業部門ごとの業績にばらつき 2. 接着材料事業の国内外の不振が業績の下振れ要因に 3. アクリル川下製品や高機能無機材料への積極投資は順調に進捗 → 利益貢献は下期以降に ２
Slide 4: 連結業績（部門別）
連結業績（部門別） 売上高（連結部門別） （百万円） 売上増減 2018.2Q 2019.2Q 数量差 単価差 増 減 基 幹 化 学 品 33,887 32,692 △1,702 507 △1,195 ポリマー・オリゴマー 14,531 14,566 △284 319 35 接 着 材 料 5,849 5,475 △443 70 △373 高機能無機材料 4,023 4,113 81 8 89 樹 脂 加 工 製 品 13,253 13,285 △141 172 31 そ の 他 1,602 1,889 287 0 287 合 計 73,148 72,023 △2,203 1,079 △1,
Slide 5: 連結営業外損益・特別損益
連結営業外損益・特別損益 【営業外損益】 【特別損益】 （百万円） （百万円） 2018.2Q 2019.2Q 増 減 2018.2Q 2019.2Q 増 減 受取利息・配当金 465 644 179 固定資産売却益 5 3 △2 持分法による投資利益 141 140 △1 固 定 資 産 賃 貸 料 131 133 2 投資有価証券売却益 0 5 5 雑 収 入 82 114 32 補 助 金 収 入 323 9 △314 為 替 差 損 益 △153 33 187 支 払 利 息 △46 △47 △1 固定資産処分損 △50 △28 21 環 境 整 備 費 △57 △195 △137 合
Slide 6: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （百万円） 2018.12 2019.6 増 減 現 預 金 32,676 36,386 3,710 【貸借対照表】 売 掛 債 権 45,154 41,245 △3,909 ①積極的な設備投資などから 有 価 証 券 46,000 44,000 △2,000 固定資産が増加 棚 卸 資 産 16,541 17,907 1,366 ②未払金が増加 そ の 他 流 動資 産 1,492 1,327 △168 ③利益剰余金が増加 固 定 資 産 ① 67,723 71,606 3,883 投 資 有 価 証 券 27,792 27,423 △369 そ の 他 固 定資 産 3,7
Slide 7: 連結会社概況（当期実績）
連結会社概況（当期実績） （百万円） 親会社株主に帰属する 持分 売上高 営業利益 会社名 部門 四半期純利益 （％） 18/2Q 19/2Q 18./2Q 19/2Q 18/2Q 19/2Q 1 東亞テクノガス 基幹化学品 100 2,468 2,250 344 142 247 106 2 （大分ケミカル） ↓ 91.15 6,556 6,622 18 △14 △32 △26 3 ﾄｳｱｺﾞｳｾｲ・ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ ↓ 100 3,494 1,753 △2 51 28 90 4 （MTｴﾁﾚﾝｶｰﾎﾞﾈｰﾄ） ↓ 90 305 265 2 2 2 2 5 MTアクアポリマー ﾎﾟﾘﾏｰ・ｵﾘ
Slide 8: 2019年下期の課題
2019年下期の課題 国内外の景気は、第2四半期から減速感が強まり 第3四半期に入り 景気悪化懸念がより深刻に 1. 事業環境の変化に柔軟に対応 2. 高付加価値製品の開発に経営資源を重点投入 3. 海外事業の収益改善に注力 厳しい事業環境下、これまで積極的に行ってきた 投資案件が収益に寄与開始 ７
Slide 9: 2019年連結業績予想
2019年連結業績予想 （百万円） 2018年間実績（A） 2019上期実績 2019下期予想 2019年間予想（B） 増減 （B-A） 売 上 高 150,066 72,023 76,976 149,000 △1,066 営 業 利 益 16,408 7,305 8,694 16,000 △408 営 業 利 益 率 10.9% 10.1% 11.3% 10.7% △0.2% 営 業 外 損 益 994 747 252 1,000 5 経 常 利 益 17,403 8,053 8,946 17,000 △403 特 別 損 益 88 △10 110 100 11 税 前 利 益 (a) 17
Slide 10: 2019年連結業績予想（部門別）
2019年連結業績予想（部門別） 売上高 （百万円） 2018実績 2019予想 増 減 増減要因 基 幹 化 学 品 69,908 67,000 △2,908 [増収] 次亜塩素酸ｿｰﾀﾞ ［減収］ｱｸﾘﾙﾓﾉﾏｰ、工業用ｶﾞｽ ポリマー・オリゴマー 29,506 29,900 394 [増収]ｱｸﾘﾙﾎﾟﾘﾏｰ、凝集剤 ［減収］光硬化型樹脂、 接 着 材 料 11,914 11,700 △214 [減収]瞬間接着剤、機能性接着剤 高機能無機材料 8,095 8,500 405 [増収]液化塩化水素 樹脂加工製品 27,167 28,100 933 [増収］管工機材、建材・土木、ﾗｲﾌｻﾎﾟ
Slide 11: 連結業績推移
連結業績推移 （百万円） （円） 30,000 120 104.8 96.9 25,000 98.1 100 88.9 20,000 80 17,453(12.1%) 16,147(11.9%) 16,408(10.9%) 16,000(10.7%) 50.9 15,000 13,801 12,911 12,748 60 12,347(8.8%) 11,700 10,000 40 6,696 5,000 20 0 0 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年(予） 営業利益（ ）内は売上高営業利益率 親会社株主に帰属する当期純利益 1株当たり当期純利益（右目盛） ※当社は２０
Slide 12: 連結経営参考数値
連結経営参考数値 （億円） 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年予想 設 備 投 資 （ 検 収 ベ ー ス ） 58 51 100 125 158 設 備 投 資 （ 認 可 ベ ー ス ） 48 132 221 170 160 減 価 償 却 費 88 79 79 83 93 試 験 研 究 費 37 36 37 36 37 海 外 売 上 高 231 216 242 245 250 有 利 子 負 債 126 123 121 116 115 （億円） 11
Slide 13: 連結経営参考数値の推移
連結経営参考数値の推移 （百万円） （百万円） 200,000 194,302 50,000 182,624 186,419 167,991 158,173 160,000 40,000 77.8% 77.3% 76.8% 76.５% 120,000 76.3% 30,000 80,000 20,000 12,693 12,307 12,150 11,692 11,534 40,000 10,000 0 0 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年(予） 自己資本（左目盛） 有利子負債（右目盛） 自己資本比率 ※「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」等を2019年から適用
Slide 14: G*roxcoss Ql OD) Tig EE TT RNa EL OE arg
G*roxcoss Ql OD) Tig EE TT RNa EL OE 8 arg (7: (8A smetiiiiecs = Saco 175 180 161 164 160 145 7 55 38 < 120 123 _ SASL | 67 49 mrtpnimge 125 — 00 93 13 14 15 16 17 18 19 19 (Flel-F48) (Pat Ae) 13
Slide 15: 事業の動向（ポリマー・オリゴマー事業）
事業の動向（ポリマー・オリゴマー事業） 液状化対策 地盤改良剤「CXP」 開発 株式会社鴻池組と共同で複合ﾎﾟﾘﾏｰ型地盤改良剤「CXP」を開発｡ 現在主力の水ｶﾞﾗｽ系注入剤に比べ､ｱﾙｶﾘ性地盤においても､高耐久性と 速やかな強度を実現。また､水生生物への影響も低く､高い安全性も確保｡ 今後､公的機関の技術評価を取得し､販売を本格化｡ １4
Slide 16: 事業の動向（接着材料事業）
事業の動向（接着材料事業） アロンアルフア®若者応援WEB動画 5広告賞6部門で表彰 若者に訴求したアニメ動画プロモーションは昨年大きな反響｡ 特に第1弾「君にくっつけ」は動画再生回数に加え､広告の枠にとらわれない 「面白さ」「表現力」「目新しさ」が高く評価され､「広告電通賞 金賞」など 6部門で表彰｡第4弾「アロンアルフアイター!」も今年8月より配信開始。 広告電通賞 金賞 15
Slide 17: 事業の動向（高機能無機材料事業、樹脂加工製品事業）
事業の動向（高機能無機材料事業、樹脂加工製品事業） 高機能無機材料事業 高純度液化塩化水素 大型容器充填 増強完了 旺盛な半導体需要とBCP（事業継続計画） への対応を目的に、横浜工場に加え､徳島工場 にも大型ｺﾝﾃﾅに対応した充填設備を新設｡ 海外向けを中心に本格的な出荷を開始｡ 樹脂加工製品事業 歩行車 「イコットエア」発売開始 安寿ﾃﾞｻﾞｲﾝのｱｲﾃﾞﾝﾃｨﾃｨを取り入れた 新型歩行車「イコットエア」を発売｡ 製品重量3.9kgと歩行車中最軽量を実現｡ 利用者の気軽なお出掛けをｻﾎﾟｰﾄ｡ 16
Slide 18: 東亞合成グループ 2019年上期トピックス（1）
東亞合成グループ 2019年上期トピックス（1） トウアゴウセイ・タイランド プロジェクト進捗状況 第1期アクリルポリマー工場 商業生産開始 第2期エラストマーコンパウンド工場 建設工事進展 高機能ｱｸﾘﾙﾎﾟﾘﾏｰは2019年4月より出荷開始｡ﾒｲﾝﾀｰｹﾞｯﾄである 自動車、医薬化粧品、ｺｰﾃｨﾝｸﾞ向け等の販売･ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ活動推進｡ ｴﾗｽﾄﾏｰｺﾝﾊﾟｳﾝﾄﾞは2019年内の操業開始に向け建設工事進展｡ 17
Slide 19: 東亞合成グループ 2019年上期トピックス（2）
東亞合成グループ 2019年上期トピックス（2） 高岡創造ﾗﾎﾞ 新設決定 接着剤開発の新たな拠点 2020年秋竣工予定 接着剤製品の開発機能の強化･ｽﾋﾟｰﾄﾞｱｯﾌﾟを目的に設立｡ 瞬間接着剤「ｱﾛﾝｱﾙﾌｱ®」をはじめとした製品展示ｺｰﾅｰや見学ﾎｰﾙも併設し､ ﾕｰｻﾞｰとの協創や地域社会との交流など開かれた、親しまれる施設を目指す｡ 2019年9月着工､2020年秋竣工予定。 18
Slide 20: 東亞合成グループ 2019年上期トピックス（3）
東亞合成グループ 2019年上期トピックス（3） 健康経営優良法人2019 (ﾎﾜｲﾄ500) 認定取得 従業員の健康保持･増進を推進 当社ｸﾞﾙｰﾌﾟは健康経営推進を掲げ､2018年から 特に従業員の健康保持･増進に向けた取り組みを推進｡ 当社のこうした活動に対し､経済産業省と日本健康会議 が共同で実施する､健康経営法人2019(ﾎﾜｲﾄ500) の認定を受けた｡ 気候関連財務情報開示ﾀｽｸﾌｫｰｽ提言への賛同 環境･社会に貢献する企業を目指します 当社はこれまでも地球温暖化の原因となる温室効果ｶﾞｽの排出量削減 などを進めていますが､この度､気候関連財務情報開示ﾀｽｸﾌｫｰｽ(TCFD)