Workman Co., Ltd. · TSE:7564
Workman — Q2 FY2019 Earnings Presentation
19 slides from Workman's earnings presentation, November 2018
Slide 1: 銘柄コード：7564 2019年3月期 第2四半期
銘柄コード：７５６４ (2019年３月期 第２四半期）
Slide 2: 目次
目 次 頁 １ ．決算の概要 （１）第２四半期累計期間の推移 1 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ （２）第２四半期会計期間の推移 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 2 （３）通期の推移 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 3 ２ ．営業総収入の推移 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
Slide 3: 決算の概要：第2四半期累計期間の推移
１．決算の概要 （１） 第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）の推移 （単位：千円、千円未満切捨） 第３５期 第２四半期累計期間 第３６期 第２四半期累計期間 第３７期 第２四半期累計期間 第３８期 第２四半期累計期間 2015年（平成27年）4月～9月 2016年（平成28年）4月～9月 2017年（平成29年）4月～9月 2018年（平成30年）4月～9月 前 年 通期実績に 前 年 通期実績に 前 年 通期実績に 前 年 通期予想に 金 額 金 額 金 額 金 額 期初予想（注）１ 予想比 予想差 同期比 占める割合 同期比 占める割合 同期比 占める割合 同期比 占める割合 直営店
Slide 4: 第2四半期会計期間の推移
（２） 第２四半期会計期間（7月1日～9月30日）の推移 （単位：千円、千円未満切捨） 第３５期 第２四半期会計期間 第３６期 第２四半期会計期間 第３７期 第２四半期会計期間 第３８期 第２四半期会計期間 2015年（平成27年）7月～9月 2016年（平成28年）7月～9月 2017年（平成29年）7月～9月 2018年（平成30年）7月～9月 前 年 通期実績に 前 年 通期実績に 前 年 通期実績に 前 年 通期予想に 金 額 金 額 金 額 金 額 同期比 占める割合 同期比 占める割合 同期比 占める割合 同期比 占める割合 直営店売上高 1,474,337 103.7% 22.2
Slide 5: 通期の推移
（３） 通期の推移 （単位：千円、千円未満切捨） 第３５期 第３６期 第３７期 第３８期予想 2016年（平成28年）3月期 2017年（平成29年）3月期 2018年（平成30年）3月期 2019年（平成31年）3月期 金 額 前期比 金 額 前期比 金 額 前期比 金 額 前期比 直営店売上高 6,642,873 106.1% 7,951,268 119.7% 8,604,919 108.2% 7,514,750 87.3% 加盟店売上高 64,822,876 103.0% 66,340,153 102.3% 71,098,325 107.2% 75,772,250 106.6% チェーン
Slide 6: 営業総収入の推移
２．営業総収入の推移 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ ＜ 通 期 ＞ （百万円） 加盟店からの収入 その他の営業収入 （百万円） 加盟店からの収入 その他の営業収入 直営店売上高 加盟店向け商品供給売上高 直営店売上高 加盟店向け商品供給売上高 35,000 70,000 28,850 60,000 57,913 30,000 56,083 26,035 52,077 24,513 49,577 25,000 23,646 50,000 20,000 17,114 40,000 35,390 33,087 15,321 30,740 14,623 29,785 14,211 1
Slide 7: 期別売上高前年同期比・運営形態別売上高の推移
３．期別売上高前年同期比の推移 ４．運営形態別売上高の推移 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （％） 全社 既存店 （百万円） 直営店 ﾌﾗﾝﾁｬｲｽﾞ･ｽﾄｱ 15.0 50,000 13.2 41,850 11.4 40,000 36,956 34,283 35,481 10.0 30,000 6.4 37,690 5.2 20,000 31,138 31,950 32,817 5.0 4.2 3.5 2.0 10,000 1.3 3,145 3,530 4,138 4,160 0.0 0 15/4～9 16/4～9 17/4～
Slide 8: 地域別・店舗年齢別前年同期比の状況（既存店）
５．地域別・店舗年齢別前年同期比の状況（既存店） ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （％） 地域別の状況 売上 客数 （％） 店舗年齢別の状況 売上 客数 40.0 35.0 31.9 35.4 35.0 30.0 30.0 25.0 23.4 25.6 24.8 25.0 20.3 21.3 20.0 20.7 20.8 20.0 16.7 18.2 17.5 15.0 15.0 15.6 15.0 14.7 15.0 15.2 15.0 12.0 11.8 10.8 11.6 10.3 9.8 10.0 9.2 8.8 8.0 8.4 10.0 8.9 7.8 7.6 6.9
Slide 9: 月次運営形態別店舗数・FC比率の推移
６．月次運営形態別店舗数 ７．運営形態別店舗数とＦＣ比率の推移 ＜2016年3月期＞ 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 平均 （店） ﾄﾚｰﾆﾝｸﾞ･ｽﾄｱ 業務委託店舖 ﾌﾗﾝﾁｬｲｽﾞ･ｽﾄｱ ＦＣ比率 （％） フランチャイズ・ストア 645 639 642 642 643 645 648 648 648 650 651 653 646 900 100 業 務 委 託 店 舗 75 76 77 78 77 79 73 77 77 79 81 82 78 838 トレーニング・ストア 29 35 31 31 31 29 35 32 35 33 32
Slide 10: 商品別売上高の推移（チェーン全店）
８．商品別売上高の推移 （１） チェーン全店 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （単位：百万円、百万円未満切捨） 第３５期 第２四半期累計期間 第３６期 第２四半期累計期間 第３７期 第２四半期累計期間 第３８期 第２四半期累計期間 部 門 2015年4月～9月 2016年4月～9月 2017年4月～9月 2018年4月～9月 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 ファミリー衣料 3,065 8.9% 106.7% 3,437 9.7% 112.1% 3,494 9.5% 101.7% 3,882 9.3%
Slide 11: 商品別売上高の推移（フランチャイズ・ストア）
（２） フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約店舗） ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （単位：百万円、百万円未満切捨） 第３５期 第２四半期累計期間 第３６期 第２四半期累計期間 第３７期 第２四半期累計期間 第３８期 第２四半期累計期間 部 門 2015年4月～9月 2016年4月～9月 2017年4月～9月 2018年4月～9月 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 売上高 構成比 前年同期比 ファミリー衣料 2,795 9.0% 107.0% 3,109 9.7% 111.2% 3,114 9.5% 100.2% 3,521 9
Slide 12: 県別売上高の推移（チェーン全店）
0 1,500 3,000 4,500 0 1,500 3,000 4,500 （百万円） （百万円） 2,969 114 3,098 179 愛知 308 北海道 3,424 588 648 628 673 青森 三重 693 704 509 551 529 537 岩手 滋賀 596 562 407 618 421 570 宮城 京都 495 637 1,225 557 1,358 590 秋田 大阪 1,699 597 972 526 1,028 566 （注） 群馬県にネット通販部及び直販部の売上が含まれております。 山形 ９．県別売上高の推移（チェーン全店） 兵庫 1,147 592
Slide 13: 県別店舗数の推移（チェーン全店）
10．県別店舗数の推移（チェーン全店） （店） 2016年9月末 2017年9月末 2018年9月末 90 80 7677 74 70 60 5252 50 5051 50 47 47 4747 40 35 3535 3636 34 30 27 2828 25 2524 23 22 20 22 2223 19 1919 18 1919 20 14 1313 11 12 1212 11 1112 11 1111 12 1213 12 1212 9 9 9 7 8 6 6 10 4 4 4 5 0 北海道 青森 岩手 宮城 秋田 山形 福島 茨城 栃木 群馬 埼玉 千葉 東京 神奈川 新潟 富山
Slide 14: 月次売上高・客数前年同月比の推移
10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 0.0 5.0 （％） △ 5.0 △ 20.0 △ 15.0 △ 10.0 （％） 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 0.0 5.0 △ 25.0 △ 20.0 △ 15.0 △ 10.0 △ 5.0 4 4 1.2 2.4 8.1 9.3 5 7.0 5 0.4 1.5 8.0 2015年 2015年 6 6 △ 8.1 △ 7.2 △ 3.9 △ 3.1 7 7 0.4 1.2 7.1 8.0 8 8 △ 0.5 0.4 5.1 5.9 9 10.5 9 2.4 3.4 11.4 10 1.2 10 △ 4.8
Slide 15: 月次客単価と前年同月比の推移
（円） 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 10.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 △ 4.0 △ 2.0 （％） 4 6.7 6.8 2,601 5 6.5 6.6 2,616 2015年 ４月 2,619 6 4.4 4.5 7 6.7 6.8 2,642 8 5.5 5.7 2,659 ５月 9 7.7 7.9 2,667 10 5.1 5.3 2,647 11 6.7 6.7 2,627 ６月 12 6.8 6.9 2,673 1 6.7 6.7 2 5.0 5.1 12．月次客単価と前年同月比の推移 2,472 2016年 3 5.6 5.6 2,4
Slide 16: 売上総利益率の推移
13．売上総利益率の推移（加盟店向け商品供給売上高を除く） ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （単位：千円、千円未満切捨） 第３５期 第２四半期累計期間 第３６期 第２四半期累計期間 第３７期 第２四半期累計期間 第３８期 第２四半期累計期間 部 門 2015年4月～9月 2016年4月～9月 2017年4月～9月 2018年4月～9月 売上高 売上総利益 売上総利益率 売上高 売上総利益 売上総利益率 売上高 売上総利益 売上総利益率 売上高 売上総利益 売上総利益率 比較増減 ファミリー衣料 270,513 165,626 61.2% 328,269 211,361 64.4
Slide 17: 販売費及び一般管理費の推移
14．販売費及び一般管理費の推移 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ （単位：千円、千円未満切捨） 第３５期 第２四半期累計期間 第３６期 第２四半期累計期間 第３７期 第２四半期累計期間 第３８期 第２四半期累計期間 科 目 2015年4月～9月 2016年4月～9月 2017年4月～9月 2018年4月～9月 金額 前年同期比 金額 前年同期比 金額 前年同期比 金額 前年同期比 比較増減 人 件 費 991,867 100.7% 1,074,660 108.3% 1,168,619 108.7% 1,206,165 103.2% 37,545 販 売 費 211,236 70
Slide 18: 主要財務指標
15．主要財務指標 ＜第２四半期累計期間（4月1日～9月30日）＞ ＜ 通 期 ＞ 第35期 第36期 第37期 第38期 第35期 第36期 第37期 2015年4月～9月 2016年4月～9月 2017年4月～9月 2018年4月～9月 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 営業総収入営業利益率 17.2% 17.6% 17.6% 19.3% 17.8% 18.3% 18.9% チェーン全店売上高経常利益率 13.5% 13.8% 14.0% 14.7% 13.9% 14.5% 14.9% 総資産経常利益率 （注）１ 8.1% 7.9% 7.6% 8.3% 16.9% 16
Slide 19: お問い合わせ先
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