Slide 1: 2026年3月期 第3四半期決算説明資料
202６年３月期 第３四半期決算説明資料 事業・財務戦略を転換し、事業を軸にした美容コングロマリット戦略を推進 2026年２月１3日 株式会社コンヴァノ 証券コード 6574 © Convano Inc. All rights Reserved. 1
Slide 2: インベストメントハイライト
インベストメントハイライト 26年３月期３Q業績はコンサルティング事業が計画以上に推移 01 コンサルティング事業の売上収益は約6倍に上方修正（11月21日） 美容コングロマリット企業への転換 ０2 企業価値の再定義と中長期成長ストーリーの明確化 中期経営計画（補完コード2029）に向けた進捗 ０3 オルトプラスと業務提携し、医療機関顧客向けAIスコアリング事業を開始 株主還元策の強化：「配当・自己株」による株主価値向上施策 ０4 創業来初めての配当を実施。 © Convano Inc. All rights Reserved. 2
Slide 3: AGENDA
01 2026年３月期 ３Q決算概要 P04 02 美容コングロマリット企業への転換 P10 AGENDA 03 中期経営計画と主要TOPIC P14 04 株主価値向上に向けた施策 P21 05 Appendix P24 © Convano Inc. All rights Reserved. 3
Slide 4: 2026年3月期 第3四半期決算概要
01 2026年３月期 第３四半期決算概要 © Convano Inc. All rights Reserved. 4
Slide 5: PLサマリ（IFRS)
PLサマリ（IFRS) 売上総利益率の高いコンサルティング事業・ヘルスケア事業が大きく成長。 売上収益の成長性だけでなく営業利益率４8．0％と高収益性の事業ポートフォリオを構築。 業績推移 売上収益 営業利益 2025年３月期 2026年３月期 +292.8% （百万円） ３Q実績 ３Q実績 前年同期比 概要 売上収益 2,341 9,195 +292.8% ■売上収益 9,195 主にコンサルティング事業とヘルスケア事 売上原価 1,470 4,232 +187.9% 業の成長による増収が牽引 ■売上総利益 売上総利益 ８71 4,963 +469.8% コンサルティング事業・ヘルスケア事業
Slide 6: 26年3月期 通期業績予想の修正(11月21日)
26年３月期 通期業績予想の修正(11月2１日) 売上収益はAI・データ領域、ヘルスケア事業の急成長を受け、10月の修正予想を大きく上回る見込み 一方で事業戦略の転換影響もあり、成長領域への追加投資による影響あり利益は抑制方向。 業績予想の推移 2026年３月期 2025年 2026年 修正計画 売上高 前期比 ３月期 ３月期 単位（百万円） 営業利益 実績 期初計画 増減率 +361.3% 6月 7月 8月 9月 10月 11月 16,000 14,000 売上収益 3,241 5,600 7,000 7,160 8,460 11,170 12,370 14,950 +361.3% 12,0
Slide 7: 修正後業績予想比進捗
修正後業績予想比進捗 コンサルティング事業（主にDataＳtrategy)が想定以上に成長し、営業利益の３Q進捗は73.7%。 さらに４Qに積みあがる見込みのため、連結営業利益は計画通りの着地を見込む。 営利進捗 2026年３月期 ３Q ４Q 業績予想 進捗率 実績 予想 5000 ４Q ４Q 73.7% 営業利益 5,990 4,414 73.7% 1,576 ３Q ３Q ネイル 260 １21 46.5% １３９ 2500 ※ コンサルティング 1,830 1,163 63.6% ６６7 ヘルスケア 1,510 1,167 77.3% ３43 ２Q ２Q インベストメント＆ アドバイザリー
Slide 8: 美容コングロマリットが現実化
美容コングロマリットが現実化 祖業のネイル事業で培った知見を活かした美容コングロマリット化が現実化。 収益構造が大きく変化したことにより、収益性及び利益成長が著しく向上。 2024年３月期(3Q) 2025年３月期(3Q) 2026年３月期(3Q) 【コンヴァノ＝ネイル事業】 【新規事業立ち上げ期】 【美容コングロマリット】 経営体制の刷新 コンサルティング事業 美容を起点とした高回転・高頻度 ブランド戦略の再構築 ヘルスケア事業開始 データ蓄積型ビジネスの確立 (百万円) 5,000 4,561 4,500 インベストメント 4,000 ＆アドバイザリー事業 3,500 2,109 戦略転換
Slide 9: BSサマリ（IFRS)
BSサマリ（IFRS) 202５年 202６年 202５年 202６年 増減額 増減額 単位（百万円） 3月期 3月期３Q 3月期 3月期３Q 流動負債 ８４８ 7,237 ＋6,388 流動資産 1,384 6,743 ＋5,359 営業債務 １４０ 1,674 ＋1,5３４ 現預金 806 3,450 ＋2,644 1年以内返済予定 ５０ ２８8 ＋２３7 長期借入金 営業債権及び 456 2,822 ＋2,３６6 社債 - 2,500 ＋2,500 その他の債権 その他 ６５8 2,775 ＋2,117 棚卸資産 ６１ ８６ ＋２５ 非流動負債 ５７3 ６５1 ＋７８ その他 61 ３8
Slide 10: 美容コングロマリット企業への転換
02美容コングロマリット企業への転換 © Convano Inc. All rights Reserved. 10
Slide 11: 企業価値最大化に向けた戦略転換
企業価値最大化に向けた戦略転換 中長期の企業価値・株主価値最大化を目的に戦略を再定義 新規事業立ち上げの成功をもとに、美容コングロマリットとして事業成長の戦略へ コンヴァノが一貫して目指すのは1兆円規模の美容コングロマリット企業＝企業価値・株主価値の最大化 新規立ち上げ期 美容コングロマリット Phase 創業期 ～2025年11月 2026年～ 【ネイル事業の確立】 【財務基盤の増強】 【事業利益（EPS)の最大化】 Strategy キャッシュフローを生み出す BTC活用による純資産の積上げ 事業体への包括とシナジー創出 コア事業のブランド確立 強固な財務レバレッジの獲得 収益力強化による
Slide 12: 美容コングロマリット戦略
美容コングロマリット戦略 コンヴァノグループは単なるコングロマリット（事業の寄せ集め）ではなく、 美容を軸として積み上げた機能・構造を横展開し、事業と資本を循環させる 共通の軸 美容 再現性のある機能で事業成長 事業価値・キャッシュ創出 資本を次の成長領域へ再配分 ネイル事業 コンサルティング コンサルティング 結果の可視化 コンサルティング事業 コンサルティング コンサルティング M&A 投資事業 ヘルスケア事業 大型案件紹介 顧客紹介 オペレーション設計 人材・組織設計 提供 データ活用 意思決定プロセス 機能 マーケティング ※ 事業ごとにゼロから作らない「横断機能」 ソーシング～取得
Slide 13: ネイル事業を分社化
ネイル事業を分社化 ネイル事業を分社化し、意思決定の迅速化とリソースの集中投下による事業の拡大を目指す。 コンサルティング コンサルティング 事業 事業 コンヴァノ DataStrategy コンヴァノ コンサルティング (コンヴァノ100%出資） (コンヴァノ コンサルティング100%出資） ネイル事業 ヘルスケア事業 ネイル事業 シンクスヘルスケア (新会社設立予定） (コンヴァノ コンサルティング100%出資） インベストメント インベストメント インベストメント ＆アドバイザリー事業 ＆アドバイザリー事業 ＆アドバイザリー事業 Convano Investments Limited (
Slide 14: 中期経営計画の進捗と主要TOPIC
03 中期経営計画の進捗と主要TOPIC © Convano Inc. All rights Reserved. 14
Slide 15: ネイル事業：再拡大フェーズ
ネイル事業 ： 再拡大フェーズ “FAST NAIL”国内No.1シェア獲得へ向け、出店ペースを加速。100店舗体制の基盤確立を2030年3 月期 → 2027年3月期に前倒し。2030年3月期までには更なるシェア拡大を目指す 多店舗展開の加速による売上成長 業績予想推移 成長戦略 売上 営利 まずは100店舗で基盤を確立し、 110 +13.5% 国内No.1シェア獲得への土台を築きます100店舗 100 ①関東重点エリアで密集出店 4,000 90 更なるシェア 3,500 ②効率出店でコスト最適化 3,500 3,273 の拡大へ 3,085 80 ③既存店の収益効率を改善 75店舗 3
Slide 16: コンサルティング事業: グループ間シナジーを活かして事業拡大
コンサルティング事業: グループ間シナジーを活かして事業拡大 DataＳtrategy・AI分野の受注が業績を牽引し、前期比約23倍の売上。 今後も市場成長以上の高成長を見込む。 グループ間シナジーにより提供サービスの拡充と導入先の拡張を実現し 指数関数的に売上・利益を増加させる 業績予想推移 成長戦略 売上 営利 +2,214% 提供サービス数の増加×顧客数・顧客業界の拡張 顧客数 ×業界 ×サービス導入数 7,000 6,550 様々な新規サービスを開発 ＝ 収益爆発 6,000 5,000 提供サービスの増加 +1,171% 4,000 3,000 ＮＥ Ｗ 1830 2,000 美容を
Slide 17: オルトプラス社と提携し「医療系AIスコアリング事業」を開始
オルトプラス社と提携し「医療系AIスコアリング事業」を開始 444院を超える提携クリニック網から得られるビッグデータを活用し、信販会社向けの与信審査AIを開発。 オルトプラス社と金融インフラを共同推進し、美容金融領域でのプラットフォーマーを目指す。 美容医療における「支払いのハードル」をテクノロジーで解消します。 共同 （連結子会社： 推進 役割 AIモデル開発・データ解析 役割 金融インフラ・システム構築 ・信用リスク評価（返済確度の推定） ・不正検知（なりすまし・多重申込） ・役務提供リスク評価（美容医療特性の反映） CORE VALUE 信販・金融機関へ提供 美容医療クリニック 膨大な独
Slide 18: ヘルスケア事業：独占販売権をいかした販路拡大戦略
ヘルスケア事業： 独占販売権をいかした販路拡大戦略 高単価医療用ヒアルロン酸製剤等の取扱高が急増し、契約済院数も着実に増加。LG chem ltd.との業務 提携契約によりPMDAの承認を取得し更なる成長を目指し、自由診療の”総合商社”として圧倒的な医療 機関ネットワークと製品力で指数関数的な成長を実現させる。 厚生労働省承認商品の独占販売による成長戦略 業績予想推移 得られた利益を厚生労働省の承認取得に係る費用へ充当 成長戦略 売上 営利 +２,５００% 厚生労働省の承認を得ることで品質管理の体制や安全性が 3,000 担保された競争力の高い商品を販売可能に 2,600 2,500 独占商材
Slide 19: ヘルスケア事業：業務提携の加速（再掲）
ヘルスケア事業： 業務提携の加速（再掲） 拡大する美容需要を取り込むため、業務提携を加速しシェア拡大を図る。 LG Chem Ltd. HM Solution Co., Ltd. 鼻筋形成需要への対応力強化の 26年2月に予定している医療用 ため、コストやリスク面で優位性が ヒアルロン酸（HA)製剤の上市に 確立された素材の輸入代行を開 向けた業務提携契約を締結。 始。糸リフト領域のラインアップが （26年3月期の業績に織込済） 拡充。 META BIOMED Co., Ltd. 医療機関向け在庫管理支援事業 エスマットの重量センサー内蔵の 拡大する「切らずに即時効果が得 IoTマットを活用し
Slide 20: インベストメント＆アドバイザリー事業：組合での投資実行済み
インベストメント＆アドバイザリー事業：組合での投資実行済み 子会社の虎ノ門キャピタルが任意組合を通じて投資を実行。グループの資本戦略プラットフォームとして 当初想定を上回るスピードで雪だるま式資本循環モデルを拡大中。 成長根拠 26/3期の売上見込み 27/3期の売上見込み ・下記MS法人・医療法人の売却で26/3期の売上は達成見込み ・１０社程度のパイプラ 業績予想推移 インがあり、随時検討中 └保有するMS法人・医療法人のバリューアップは順調に進捗 売上 営利 └2社の売却目途がたっており、26/3期の売上達成確度は高い +4,536% 3,000 +4,778% 2,550 虎ノ門キャピ
Slide 21: 株主価値向上に向けた施策
04 株主価値向上に向けた施策 © Convano Inc. All rights Reserved. 21
Slide 22: 株主還元策の全面強化
株主還元策の全面強化 業績拡大を背景に、創業以来初の「配当」開始。インカム・キャピタル両面から株主価値の向上を図る。 今後も業績成長や市場環境、当社株価評価を鑑みて成長投資と株主還元のバランスを検討。 2025年３月期の黒字化達成及びその後の営業利益の順調な推移を背景に 成長投資と内部留保、還元のバランスを最適化するフェーズに移行 創業以来“初”配当 自己株式取得 ＜2025年10月24日の決議内容＞ 無配 ⇒ 1株あたり1円 株式の総数 上限取得価格 500,000株（上限） 200,000,000円（上限） 配当性向：13.0%、DOE：3.4% （期間：25/12/10～26/1/31）
Slide 23: 中長期の業績成長にコミットするため経営陣・従業員も投資
中長期の業績成長にコミットするため経営陣・従業員も投資 経営陣・従業員が株主と同じ立場・同じリスクをとり、自らの資金を投じて将来成長に賭ける条件を設定。 23年12月にも役員に対し同様のSOを付与。業績にコミットした結果今期は約44倍の利益成長を見込む。 経営陣・従業員が株主と同じ視座で株価を意識し 中長期の業績向上にコミットするためのストックオプションを設計 現状認識 ※ 行使条件❶ 経営陣・従業員のコミットメント PER16.8倍 ・報酬ではなく有償ストックオプション “BTC事業を除いた本業”において （オプションを取得するのに現金を支払う） 27年～３２年まで高い業績成長※ を達成 ・
Slide 24: Appendix
06 Appendix © Convano Inc. All rights Reserved. 24
Slide 25: SDGs/ESG ダイバーシティ経営
SDGｓ/ＥＳＧ ダイバーシティ経営 多様な働き方と充実した職場環境の実現 １ ✔ 柔軟な勤務形態・選択肢の提供 ✔ 男女ともに育児休業取得を推奨（2023年3月期・取得率100％） ✔ 職場環境と待遇面の継続的な向上 女性が働きやすい環境を整備 ２ ✔ わたしらしく働ける環境、ネイリスト・社会人としての成長機会 管理職 ✔ 継続的な所得向上 女性 ８０% ✔ 高いモチベーションのもとで従業員がお客様に寄り添って 男性 2０% 質の高いサービスを提供し、持続的な企業価値の向上を実現 合計 100% エンゲージメントとキャリア形成 管理職に占める女性の割合 ３ ✔ エンゲージメントを高め、いきい
Slide 26: SDGs/ESGに関する取組み
SDGｓ/ESGに関する取組み Environment 環境にやさしいサービス、製品づくり 各店舗ではジェル硬化用UVランプのLED化やペーパーレス化を推進しています。 D2Cブランドでは環境に配慮した原材料を使った製品づくりをしています。 Social 未経験から質の高い教育を提供 プロネイリストの育成サロン「NAIL FLAPS（ネイル フラップス）」を運営しています。独自の研修プログラムにより短期間でプロネイリスト を育成する仕組みを構築。さらに研修期間中に多くの実践的な経験を積める場所も提供しています。 またネイリストの研修だけでなく、店舗運営や顧客満足度向上施策など経営に関する教育も
Slide 27: IRに関するお問合せ
IRに関するお問合せ 株式会社コンヴァノ 経営企画室 E▼mail：ir@convano.com 本資料の取り扱いについて 本説明資料の内容は、発表日時点で入手可能な情報や判断に基づくものです 本説明資料に含まれる将来の見通しに関する部分は、多分に不確定な要素を含んでいるため、 実際の業績等は、様々な要因の変化等により、これらの見通しと異なる場合がありますことを ご了承下さい 当資料の進捗状況を反映した改定につきましては、202６年6月頃をめどに開示予定です。 本説明資料に含まれる著作権（ロゴや写真等）は、株式会社コンヴァノに属し、その目的を問わ ず無断で複製、引用することを禁じます © Co