Nichirei Corporation · TSE:2871
Nichirei — Q3 FY2023 Earnings Presentation
20 slides from Nichirei's earnings presentation, Feb 7, 2023
Slide 1: 2023年3月期 第3四半期決算説明会資料
２０２３年３月期 第３四半期決算説明会資料 2023年2月7日 株式会社ニチレイ 取締役執行役員 鈴木 健二 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 本日発表しました決算説明資料に沿って、第3四半期決算の概要をご説明申し上げます。
Slide 2: 第3四半期実績
第３四半期実績 Confidential © Nichirei Corporation. All rights reserved.
Slide 3: 連結業績(実績)
連結業績(実績) コストアップ対応が進み、第３四半期単独で営業利益は増益に転換 （単位 : 億円） 第3四半期 第3四半期（累計） 前年同期間比 前年同期間比 実績 実績 通期計画に 対する進捗率 ■売上高は、主力事業において海外を 増減 率 増減 率 中心に引き続き堅調に推移し10％の増収 加工食品 714 103 17% 2,067 249 14% 75% 水産 223 2 1% 548 10 2% 83% 畜産 235 21 10% 655 45 7% 77% 低温物流 648 64 11% 1,839 159 9% 75% ■営業利益は、第３四半期単独では加工食品 不動産 11 1 7
Slide 4: 加工食品事業
加工食品事業 収益改善施策を進め、営業利益は計画通りに進捗 （単位 : 億円） 【家庭用調理品】 第3四半期 第3四半期（累計） ・チキン加工品の販売数量の回復や、「極太つけ麺」 など個食麺類を含む新商品も増収に寄与 前年同期間比 前年同期間比 通期計画 実績 実績 に対する 増減 率 増減 率 進捗率 【業務用調理品】 ・行動制限の緩和に伴い、中食・外食向けは 売上高合計 714 103 17% 2,067 249 14% 75% 引き続き堅調に推移 ・ チキン加工品に加え、ハンバーグ、カツ類を含む 家庭用調理品 206 20 11% 599 29 5% 76% 食肉加工品や春巻など主力カテ
Slide 5: 低温物流事業
低温物流事業 欧州事業が増収をけん引、営業利益は国内外でコスト上昇が響き減益 （単位 : 億円） 【国内】 第3四半期 第3四半期（累計） （物流ネットワーク） 前年同期間比 前年同期間比 通期計画 ・3PL事業は外食向けの取扱いや冷食共同配送 実績 実績 に対する 増減 率 増減 率 進捗率 業務が堅調に推移 売上高合計 648 64 11% 1,839 159 9% 75% （地域保管） 国内小計 463 8 2% 1,353 21 2% 75% ・ 大都 市 圏 を 中 心 に 旺 盛 な 保 管 需 要 を 着 実 に 物流ネットワーク 273 6 2% 795 14 2% 75% 取
Slide 6: 水産・畜産事業
水産・畜産事業 水産は計画に沿って推移、畜産はコスト上昇を吸収しきれず減益 （単位 : 億円） 第3四半期 第3四半期（累計） 前年同期間比 前年同期間比 通期計画 実績 実績 に対する 増減 率 増減 率 進捗率 水 売上高 223 2 1% 548 10 2% 83% 産 営業利益 8 △1 △ 6% 9 △5 △ 37% 90% 畜 売上高 235 21 10% 655 45 7% 77% 産 営業利益 4 0 9% 9 △0 △ 2% 77% 【水産】 ・営業利益は、「たこ」の取扱いが前年好調だった反動などにより減益となったが、外食向けの販売が 好調に推移したことや価格改定を進めたこと
Slide 7: 通期予想
通期予想 Confidential © Nichirei Corporation. All rights reserved.
Slide 8: 連結業績(予想)
連結業績(予想) 売上高・営業利益はセグメント単位では修正するが、全体では前回計画から変更なし （単位 : 億円） 通期 前年同期間比 前回計画比 計画 増減 率 前回計画 増減 ■売上高は、コスト上昇に対応した価格改定や、 海外のけん引などにより引き続き堅調に推移する 加工食品 2,750 308 13% 2,750 0 水産 660 △ 17 △ 3% 660 0 見込み 畜産 850 47 6% 850 0 2,460 215 10% 2,460 0 低温物流 不動産 46 3 7% 46 0 ■営業利益は、低温物流などを下方修正するが、 その他 61 19 46% 50 11 バイオサ
Slide 9: 加工食品事業
加工食品事業 再度の価格改定や海外関係会社の業績改善により、通期計画達成を図る （単位 : 億円） 通期 【家庭用調理品】 ・主力の米飯類・チキン加工品の拡販に加え、「レンジだけ 前年同期間比 前回計画比 でカレーうどん」など新たな価値を付加した商品を投入 計画 増減 率 前回計画 増減 【業務用調理品】 売上高合計 2,750 308 13% 2,750 0 ・チキン加工品を中心に、引き続き大手ユーザー向けの 取扱い拡大に注力 家庭用調理品 814 46 6% 789 25 ・調理現場の人手不足に対応するアッセンブル商品や 個食需要に向けた新商品の販売を引き続き強化 加 業務用調理品 1,0
Slide 10: 加工食品事業 営業利益の増減要因
加工食品事業 営業利益の増減要因 （単位 : 億円） 第3四半期 前回 累計実績 通期計画 計画比 【主な内容】 22/3 営業利益 108 142 ・価格改定効果 増益要因 97 147 1 ２月より再度の価格改定を着実に実施 価格改定効果 67 111 0 ・増収効果 増収効果 10 10 △6 業務用調理品の販売が前回計画を下回る見込みとなった 関係会社の業績影響額 17 23 7 ことなどにより下方修正 生産性改善 3 3 0 ・関係会社の業績影響額 減益要因 △101 △151 △1 米国の販売やタイのＧＦＰＴニチレイの改善が計画以上に 原材料・仕入コストの増減 △48 △68 △4
Slide 11: 加工食品事業 海外の状況
加工食品事業 海外の状況 【売上高の推移】 【イノバジアン・クイジーン社（米国） 売上高・営業利益】 第３四半期累計 実績 第３四半期累計 実績 450 （億円） 426 第３四半期累計 42 前期比 299 実績 300 260 151 増減 率 42 28 100 連結通貨（億円） 233 75 48％ 107 売上高 150 233 現地通貨（百万USD） 181 36 25％ 125 158 連結通貨（億円） 11 △0 △1％ 0 営業利益 21/3 3Q累計 22/3 3Q累計 23/3 3Q累計 現地通貨（百万USD） 8.5 △1.6 △16％ イノバジアン・クイジーン GFP
Slide 12: 低温物流事業
低温物流事業 通期の営業利益は下方修正するが、増益の確保に注力 （単位 : 億円） 通期 【国内】 前年同期間比 前回計画比 （物流ネットワーク） 計画 ・冷食物流プラットフォームや輸配送の拡大を図る 増減 率 前回計画 増減 売上高合計 2,460 215 10% 2,460 （地域保管） 0 国内小計 1,776 32 2% 1,810 ・他社アセットも活用しながら輸入貨物の集荷に注力し、 △ 34 物流ネットワーク 1,051 22 2% 1,065 △ 14 取扱い拡大を図る 地域保管 725 11 2% 745 △ 20（営業利益） 低 海外 634 175 38% 600 34 ・
Slide 13: 低温物流事業 営業利益の増減要因
低温物流事業 営業利益の増減要因 （単位 : 億円） 第3四半期 前回 通期計画 累計実績 計画比 【主な内容】 22/3 営業利益 122 146 ・集荷増による業績影響額 増益要因 14 21 △3 集荷は堅調だが、想定外の荷動き鈍化による再保管コスト 集荷増による業績影響額（TC含む） 9 13 △3 の負担増などにより下方修正 業務改善効果 3 4 0 ・電力コスト増（純額） 運送効率化 3 4 0 電力料金サーチャージ収受の取組みを計画通りに進める 海外 △2 0 0 ・その他 第4四半期で政策経費の減少を見込む 減益要因 △20 △19 △2 電力コスト増（純額） △15 △16
Slide 14: 水産・畜産事業
水産・畜産事業 水産は計画通り進捗、畜産は営業利益を下方修正 （単位 : 億円） 通期 前年同期間比 前回計画比 計画 増減 率 前回計画 増減 水 売上高 660 △ 17 △ 3% 660 0 産 営業利益 10 0 4% 10 0 畜 売上高 850 47 6% 850 0 産 営業利益 10 △2 △ 14% 12 △2 【水産】 ・強みのある商材の拡販や、海外販売の拡大により通期計画達成を見込む 【畜産】 ・国産品の収益改善を図るが、輸入冷凍品の市況悪化の影響により、営業利益を下方修正 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 11 ま
Slide 15: Appendix
Appendix © Nichirei Corporation. All rights reserved.
Slide 16: 営業外収支・特別損益の変動要因
営業外収支・特別損益の変動要因 （単位 : 億円） 第3四半期累計実績 通期計画 22/12 増減 23/3 増減 営業外収支 4 2 3 0 主要項目 金融収支 3 △0 2 0 持分法による投資損益 2 1 3 1 特別損益 △1 △15 △3 △38 主要項目 固定資産売却益 0 0 0 0 投資有価証券売却益 5 △7 6 △32 負ののれん発生益 5 5 5 5 収用補償金 0 △12 0 △12 固定資産売却損・除却損 △6 2 △7 4 減損損失 △4 △3 △5 △3 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 12
Slide 17: 加工食品事業関連 参考資料
加工食品事業関連 参考資料 当社の家庭用調理冷食の売上高前年同四半期比の推移 SCI 家庭用調理冷凍食品 100人当たり購入金額の前年同四半期比の推移 20% 20% 15% 15% 10% 10% 5% 5% 0% 0% -5% -5% -5% 21/3 21/3 22/3 22/3 22/3 22/3 23/3 23/3 23/3 21/3 21/3 22/3 22/3 22/3 22/3 23/3 23/3 23/3 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 家庭用全体 家庭用米飯類 市場全体 ニチレイ 出典：インテージS
Slide 18: 低温物流事業関連 参考資料
低温物流事業関連 参考資料 当社の冷蔵倉庫稼動状況 業界の冷蔵倉庫稼働状況 （千屯） （％） （千屯） （％） 1,800 40.0 12,000 40.0 38.8 1,600 1,511 1,527 1,511 35.2 37.0 9,669 36.2 10,000 9,197 9,453 1,400 35.0 35.0 33.1 35.0 33.4 33.0 33.9 31.9 31.9 1,200 31.4 8,000 31.1 30.6 31.4 32.0 30.0 29.2 30.0 30.7 29.9 1,000 30.7 28.1 29.4 6,000 28.3 28.9 28
Slide 19: 主要為替レート
主要為替レート （単位 : 円） 期中平均レートの推移（米ドル／円） 2023年 2023年 2022年 為替レート 3月期 3月期 3月期 計画 3Q実績 3Q実績 140.00 米ドル／円 132.00 128.05 108.50 ユーロ／円 138.00 135.95 129.82 130.00 バーツ／円 3.80 3.70 3.45 （注）為替レートの「３Ｑ実績」は、１月～9月までの期中平均で算出している 120.00 【期中平均レート】 （単位 : 円） 110.00 2021年 2021年 2021年 2021年 2022年 2022年 2022年 2022年 1月-3月 4月-
Slide 20: 当資料取扱いのご注意
当資料取扱いのご注意 当資料に記されたニチレイの現在の計画・見通し・戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する 見通しであります。将来の業績に関する見通しは、将来の営業活動や業績に関する説明における「確信」、「期待」、 「計画」、「戦略」、 「見込み」、 「予測」、 「予想」その他これらの類義語を用いたものに限定されるものではあり ません。これらの情報は、現在において入手可能な情報から得られたニチレイの経営者の判断に基づいております。実 際の業績は、さまざまな重要な要素により、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。このた め、これらの業績見通しのみに全面的