Eutelsat Communications Sa · EURONEXT:ETL
Eutelsat Communications Sa — Shareholder Meeting (September 2023)
43 slides from Eutelsat Communications Sa's shareholder meeting presentation, Sep 28, 2023
Slide 1: Assemblée Générale Mixte
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Jeudi 28 septembre 2023 EUTELSAT COMMUNICATIONS
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Synthèse des étapes du projet d’apport de titres de OneWeb et intérêt de l’opération Eva BERNEKE, Directrice générale 2. Actionnariat et gouvernance Dominique D’HINNIN, Président du Conseil d’administration 3. Synthèse des rapports Olivier PÉRONNET, Commissaire aux apports 4. Questions / r
Slide 3: Synthèse des étapes du projet d'apport de titres de OneWeb et intérêt de l'opération
SYNTHÈSE DES ÉTAPES DU PROJET D’APPORT DE TITRES DE ONEWEB ET INTÉRÊT DE L’OPÉRATION 3
Slide 4: Rapprochement entre Eutelsat et OneWeb, source de croissance et de création de valeur
RAPPROCHEMENT ENTRE EUTELSAT ET ONEWEB, SOURCE DE CROISSANCE ET DE CRÉATION DE VALEUR VASTE POTENTIEL DE CROISSANCE DE LA Marché de la connectivité par satellite : CONNECTIVITÉ PAR SATELLITE près de 16 milliards $ en 20301 FORTE CROISSANCE ET STRUCTURE ONEWEB EST UN ACTIF UNIQUE FINANCIÈRE SOLIDE Cr
Slide 5: Un potentiel de 16 milliards $ - quatre segments clés
UN POTENTIEL DE 16 MILLIARDS $ - QUATRE SEGMENTS CLÉS MARCHÉ EN CAGR À 10 SEGMENT PRINCIPALES APPLICATIONS CATALYSEURS 2030 ANS Raccordement de Extension de réseaux DONNÉES réseaux mobiles Intégration transparente dans les réseaux d'entreprise FIXES Utilisation croissante des données 3,9 Mds
Slide 6: OneWeb en quelques mots
ONEWEB EN QUELQUES MOTS Vue d’ensemble Actifs Dynamique ► L'une des deux seules ► Parties prenantes de ► Générateur de revenus flottes LEO à haut débit rang mondial au monde ► Un carnet de commandes ► Env. 5 Mds $ consacrés sécurisé à hauteur de 1,0 aux dépenses Md $* et des négociations ► 634 satel
Slide 7: OneWeb dispose de droits prioritaires sur les bandes premium du spectre
ONEWEB DISPOSE DE DROITS PRIORITAIRES SUR LES BANDES PREMIUM DU SPECTRE ► OneWeb a sécurisé près de 6 GHz Positionnement solide dans les bandes Ku et Ka de bande passante − Bande Ku (liaisons utilisateurs) Bande Ku Bande Ka − Bande Ka (liaisons passerelles) ► Priorité absolue dans la bande Ku (2,5 G
Slide 8: Avantages d'un réseau satellite de couverture mondiale
AVANTAGES D’UN RESEAU SATELLITE DE COUVERTURE MONDIALE Constellation de satellites Couverture satellitaire ✓ 2ème plus grande constellation au monde 12 plans x 49 satellites par plan1 Phase 1 ✓ Génération de revenus dans la zones couvertes Couverture >50°N au T4 2021 ✓ Couverture déjà opérationnelle
Slide 9: Alaska – relier les communautés
ALASKA – RELIER LES COMMUNAUTÉS – UNE APPLICATION PARMI TANT D’AUTRES Bureau OneWeb et site de démonstration clients à Une des stations terrestres les plus importantes Besoins régionaux Anchorage desservant le cercle arctique La connectivité n'est pas disponible partout de la même manière dans les z
Slide 10: Des performances réseaux éprouvées pour des applications en mobilité exigeantes
DES PERFORMANCES RÉSEAUX ÉPROUVÉES POUR DES APPLICATIONS EN MOBILITÉ EXIGEANTES Terrestre Maritime Aviation Projet pilote 5G avec UKSA et l'ESA : PoC de connectivité maritime, PoC en vol sur Boeing B777-200LR • Essais depuis 2021 offrant une connectivité sans comprenant : rupture : • Appel MS Teams
Slide 11: Montée en puissance commerciale positive et durable
MONTÉE EN PUISSANCE COMMERCIALE POSITIVE ET DURABLE Une dynamique commerciale soutenue Accord avec Telstra annoncé en juin 2023 Env. +400 M$ L'un des plus grands déploiements de liaisons terrestres en depuis oct. 2022 orbite basse (LEO) au monde pour un réseau mobile (1) Carnet de commandes commer
Slide 12: Deux activités fortement complémentaires
DEUX ACTIVITÉS FORTEMENT COMPLÉMENTAIRES GEO + LEO Avantage Répartition de la capacité : possibilité de concentrer la Couverture mondiale complète attendue d’ici T4 géographique capacité sur les régions à forte demande 2023 Capacité commercialisable à bas prix : taux de Faible latence : indispensabl
Slide 13: Un rapprochement judicieux au bon moment
UN RAPPROCHEMENT JUDICIEUX AU BON MOMENT Le segment de la connectivité par satellite se trouve à un tournant et devrait afficher des niveaux de croissance élevés et durables Succès du lancement des services OneWeb en vue d’un déploiement complet à l'échelle mondiale d'ici la fin 2023 Des synergies d
Slide 14: Confirmation d'une forte création de valeur
CONFIRMATION D'UNE FORTE CRÉATION DE VALEUR Synergies moyennes S'appuyant sur la force de vente d'Eutelsat, sa couverture géographique et son portefeuille de clients SYNERGIES DE annuelles de chiffre d'affaires pour accélérer la montée en puissance commerciale CHIFFRE attendues Un guichet unique
Slide 15: Perspectives de croissance de l'entité combinée
PERSPECTIVES DE CROISSANCE DE L'ENTITÉ COMBINÉE UNE POLITIQUE FINANCIÈRE CHIFFRE D'AFFAIRES (M€) EBITDA AJUSTÉ (M€) CAPEX ÉQUILIBRÉE Capex avec une Env. 4,0x moyenne de 725 à 875 Env. 3,0x M€ par an sur la période FY24 - FY30, Env. 2 000 plus importants en début de période, incluant les synergies
Slide 16: Agenda
AGENDA 1. Synthèse des étapes du projet d’apport de titres de OneWeb et intérêt de l’opération Eva BERNEKE, Directrice générale 2. Actionnariat et gouvernance Dominique D’Hinnin, Président du Conseil d’administration 3. Synthèse des rapports Olivier PÉRONNET, Commissaire aux apports 4. Questions / r
Slide 17: Actionnariat et gouvernance
ACTIONNARIAT ET GOUVERNANCE 17
Slide 18: Structure de l'actionnariat
STRUCTURE DE L’ACTIONNARIAT STRUCTURE DE L’ACTIONNARIAT D’EUTELSAT COMMUNICATION POST- ASSEMBLÉE GÉNÉRALE (AU 29 SEPTEMBRE 2023) Flottant et autres, Bharti, 21.2% 28.3% Bpifrance, 13.6% FSP, 4.2% Hanwha, 5.4% Secretary of State for Science, Innovation and Technology, 10.9% 1 Fonds Stratégique de Par
Slide 19: Composition du Conseil d'administration post assemblée générale
COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION POST ASSEMBLEE GENERALE Début de Nom Nationalité Type de mandat Fin de mandat Genre Indépendance mandat Dominique D’Hinnin (Président) Français - 2025 2016 M Indépendant Eva Berneke (Directrice Générale) Danoise - 2024 2022 F Non-Indépendante Sunil Bharti Mitt
Slide 20: Assemblée Générale Mixte
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE EUTELSAT COMMUNICATIONS Jeudi 28 septembre 2023 20
Slide 21: Présentation des rapports du commissaire aux apports
PRESENTATION DES RAPPORTS DU COMMISSAIRE AUX APPORTS EUTELSAT COMMUNICATIONS – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Jeudi 28 septembre 2023 21
Slide 22: Contexte de l'intervention du commissaire aux apports
CONTEXTE DE L’INTERVENTION DU COMMISSAIRE AUX APPORTS FINEXSI a été nommé Commissaire aux apports par ordonnance de Monsieur le Président du Tribunal de Commerce de Nanterre en date du 5 décembre 2022, dans le cadre des apports d’actions ordinaires de catégorie A de la société ONEWEB HOLDINGS LIMITE
Slide 23: Synthèse et points clés
SYNTHÈSE ET POINTS CLÉS 1. La présente Opération vise à créer un acteur mondial de premier plan dans le domaine de la connectivité par satellites, et permettra au groupe EUTELSAT d’être positionné sur le marché de la connectivité avec une offre complémentaire GEO/LEO. 2. Les parties ont négocié de f
Slide 24: Synthèse et points clés
SYNTHÈSE ET POINTS CLÉS 5. Nous avons en outre procédé à nos propres travaux d’évaluation dont les résultats ne remettent pas en cause ceux présentés par les parties : ✓ La valeur des Apports retenue par les parties est corroborée par une évaluation multicritères intégrant la valeur intrinsèque de O
Slide 25: Rapports du commissaire aux apports
RAPPORTS DU COMMISSAIRE AUX APPORTS Pour chacun des deux Apports: • Apport par les Apporteurs Majoritaires (2 100 000 actions ONEWEB représentant 74,03 % du capital), et • Apport par les Apporteurs Minoritaires (86 644 actions ONEWEB représentant 3,05% du capital), nous avons émis en date du 18 août
Slide 26: Questions des actionnaires
QUESTIONS DES ACTIONNAIRES 26
Slide 27: IR Contacts
Thomas CARDIEL T: +33 6 99 07 86 47 E: tcardiel@eutelsat.com Christine LOPEZ IR CONTACTS T: +33 1 53 98 47 02 E: clopez@eutelsat.com Hugo LAURENS-BERGE T: +33 6 70 80 95 58 E: hlaurensberge@eutelsat.com 27
Slide 28: Vote des résolutions
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE VOTE DES RESOLUTIONS Jeudi 28 septembre 2023 28
Slide 29: 1ère résolution
1ÈRE RÉSOLUTION Nomination de Monsieur Sunil Bharti Mittal en qualité d’administrateur de la Société sous condition suspensive de l’approbation de la 2ème à la 12ème résolution incluse 29
Slide 30: 2ème résolution
2ÈME RÉSOLUTION Nomination de Bharti Space Limited en qualité d’administrateur de la Société sous condition suspensive de l’approbation de la 1ère résolution et de la 3ème à la 12ème résolution incluse 30
Slide 31: 3ème résolution
3ÈME RÉSOLUTION Nomination du Secrétaire d’État à la Science à l’Innovation et à la Technologie du Royaume-Uni en qualité d’administrateur de la Société sous condition suspensive de l’approbation des 1ère et 2ème résolutions et de la 4ème à la 12ème résolution incluse 31
Slide 32: 4ème résolution
4ÈME RÉSOLUTION Nomination de Monsieur Dong Wan Yoo en qualité d’administrateur de la Société sous condition suspensive de l’approbation de la 1ère à la 3ème résolution incluse et de la 5ème à la 12ème résolution incluse 32
Slide 33: 5ème résolution
5ÈME RÉSOLUTION Nomination de Monsieur Padraig McCarthy en qualité d’administrateur de la Société sous condition suspensive de l’approbation de la 1ère à la 4ème résolution incluse et de la 6ème à la 12ème résolution incluse 33
Slide 34: 6ème résolution
6ÈME RÉSOLUTION Nomination de Madame Cynthia Gordon en qualité d’administratrice de la Société sous condition suspensive de l’approbation de la 1ère à la 5ème résolution incluse et de la 7ème à la 12ème résolution incluse 34
Slide 35: 7ème résolution
7ÈME RÉSOLUTION Nomination de Madame Mia Brunell Livfors en qualité d’administratrice de la Société sous condition suspensive de l’approbation de la 1ère à la 6ème résolution incluse et de la 8ème à la 12ème résolution incluse 35
Slide 36: 8ème résolution
8ÈME RÉSOLUTION Nomination de Fonds Stratégique de Participations en qualité d’administrateur de la Société sous condition suspensive de l’approbation de la 1ère à la 7ème résolution incluse et de la 9ème à la 12ème résolution incluse 36
Slide 37: 9ème résolution
9ÈME RÉSOLUTION Ratification de la nomination de Madame Florence Parly en qualité d’administratrice 37
Slide 38: 10ème résolution
10ÈME RÉSOLUTION Modifications des articles 4, 10, 13, 14, 15, 16, 17 et 21 des statuts de la Société et adoption corrélative des nouveaux statuts de la Société, sous condition suspensive de l’approbation de la 1ère à la 9ème résolution incluse et des 11ème et 12ème résolutions 38
Slide 39: 11ème résolution
11ÈME RÉSOLUTION Approbation des apports en nature à la Société par Bharti Space Limited, le Secrétaire d’État à la Science à l’Innovation et à la Technologie du Royaume-Uni, SoftBank Group Capital Limited, Hanwha Systems UK Limited de 2.100.000 actions OneWeb Holdings Limited et par Banco Azteca, S
Slide 40: 12ème résolution
12ÈME RÉSOLUTION Approbation et constatation de l’augmentation de capital de la Société au profit de Bharti Space Limited, le Secrétaire d’État à la Science à l’Innovation et à la Technologie du Royaume-Uni, SoftBank Group Capital Limited, Hanwha Systems UK Limited Banco Azteca, S.A., Institución De
Slide 41: 13ème résolution
13ÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence au Conseil d’administration de la Société afin d'augmenter le capital social de la Société par émission de valeurs mobilières (avec suppression en tant que de besoin du droit préférentiel de souscription), en rémunération d’apports en nature dans la limite d
Slide 42: 14ème résolution
14ÈME RÉSOLUTION Pouvoirs pour formalités 42
Slide 43: Merci
@ eutersat
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