Slide 1: Resultados Q2 2023
Gerardo Balbontin, CEO Resultados Q2 2023
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 2
Slide 3: Segmento Pesca Q2 23 vs Q2 22
Segmento Pesca Q2 23 vs Q2 22 Mayor Pesca Procesada → +6 % (Q2) 121,2 vs 114,6 Mton → +10 % (YTD) 255,9 vs 233,5 Mton Jurel Congelado → Menor precio y Mayor volumen de venta → Precio: -9 % (Q2) 916 vs 1.005 usd/ton → Precio: -9 % (YTD) 932 vs 1.019 usd/ton → Volumen: +31% (Q2) 37,4 vs 28,6 Mton → Vo
Slide 4: Segmento Acuícola Q2 23 vs Q2 22
Segmento Acuícola Q2 23 vs Q2 22 Precio de Salmón Atlántico → -0,5 % (Q2) 7,31 vs 7,34 usd/kg wfe → +5,8% (YTD) 7,52 vs 7,10 usd/kg wfe Cosecha Salmón Atlántico → -6% (Q2) 12,6 vs 13,5 Mton wfe → +12% (YTD) 27,4 vs 24,5 Mton wfe Costo Ex jaula Salmón Atlántico → +17% (Q2) 5,10 vs 4,37 usd/kg wfe → +
Slide 5: Principales Cifras Consolidadas Q2 23 vs Q2 22
Ingresos LTM MMUSD 714 Principales Cifras Consolidadas Q2 23 vs Q2 22 694 651 660 626 641 632 594 550 481 448 464 425 397 Ingresos MMUSD +10,54 % (Q2) 206,8 vs 187,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 +16,0 % (YTD) 389,2 vs 334,9 20 20 20 20 21 21 21 21 22 22 22 22 23 23 EBITDA LTM MMUSD 142
Slide 6: Ventas por Producto 23 YTD vs 22 YTD
Ventas por Producto 23 YTD vs 22 YTD Salmón Jurel Congelado Harina y Aceite Pesca Blanca y Otros 204,4 vs 171,5 MMUSD 64,3 vs 53,8 MMUSD 91,4 vs 82,5 MMUSD 29,1 vs 27,0 MMUSD 53% vs 51% 17% vs 16% 23% vs 25% 7% vs 8% 6
Slide 7: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 7
Slide 8: Principales Cifras en Segmento Pesca Q2 23 vs Q2 22
Principales Cifras en Segmento Pesca Q2 23 vs Q2 22 Ingresos LTM MMUSD 279 260 256 258 252 240 229 233 223 214 195 198 200 Ingresos (MMUSD) +21,9 % (Q2) 116,4 vs 95,5 184 +14,4 % (YTD) 182,1 vs 159,2 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q4 22 Q1 23 Q2 23 EBITDA LTM MMUSD
Slide 9: Capturas, Compras y Producciones Q2 23 vs Q2 22
Capturas, Compras y Producciones Q2 23 vs Q2 22 Destacados: Capturas y compras (ton) 2Q 2023 2Q 2022 Δ QoQ 2023 2022 Δ YoY Mayor compra de materia prima a Terceros - Norte 2.768 29.600 -91% 15.872 43.854 -64% terceros (pescadores artesanales) en la zona centro sur y captura Terceros - Centro Sur 58.
Slide 10: Evolución cuota jurel y aprovechamiento en consumo humano
Evolución cuota jurel y aprovechamiento en consumo humano 180 90,0% % MTon 83,9% 84,7% 160 83,4% 85,0% 140 80,0% 120 73,0% 72,4% 75,0% 100 70,0% 80 65,0% 60 112 120 60,0% 96 96 40 76 55,0% 20 50,0% 0 45,0% 2019 2020 2021 2022 2023 10
Slide 11: Ventas Q2 23 vs Q2 22
Distribución Ventas 2022 Ventas Q2 23 vs Q2 22 Harina; 40% Jurel ; Harina de pescado 2Q 2023 2Q 2022 Δ QoQ 2023 2022 Δ YoY 39% Volumen vendido (ton) 18.564 18.838 -1% 27.703 29.153 -5% Precio promedio (usd/ton) 1.896 1.844 3% 1.890 1.856 2% Aceite; Ventas (MUSD) 35.204 34.739 1% 52.357 54.097 -3% 21
Slide 12: EBITDA por Producto (MMUSD y USD/TON Materia Prima)
EBITDA por Producto (MMUSD y USD/TON Materia Prima) EBITDA Jurel Congelado MMUSD USD/Ton MP 50 540 600 500 40 422 376 400 30 312 300 233 20 200 EBITDA Harina y Aceite MMUSD USD/Ton MP 10 100 40 200 172 14 22 42 38 40 35 180 - - 142 160 2019 2020 2021 2022 LTM 30 140 MMUSD USD/TON MP 25 113 120 96 20
Slide 13: Jurel Congelado
Jurel Congelado Principal mercado sigue siendo África, con una diversificación cada vez mayor de países, representando este continente el 88% de las Evolución precios Jurel Congelado Entero ventas valoradas de jurel congelado de la compañía, donde 1.200 destaca Nigeria como principal destino. 1.100
Slide 14: Harina de Pescado
La peca en Peruana fue cerrada tempranamente por Harina de Pescado prevalencia de pesca juvenil y no tiene expectativa de abrirse en el corto plazo. Chile norte ha presentado una de las peores temporadas Evolución precios Harina situándose un 9% por debajo de la pesca del año pasado a la 2.200 misma
Slide 15: Aceite de Pescado
Aceite de Pescado El alza sostenida en los precios del aceite de pescado durante los últimos tres trimestres se explica principalmente por las bajas producciones de Perú por menores rendimientos y menores Evolución precios Aceite volúmenes de pesca. También baja producción en Chile norte 5.100 Los p
Slide 16: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 16
Slide 17: Principales Cifras en Segmento Salmones Q2 23 vs Q2 22
Ingresos LTM MMUSD Principales Cifras en Segmento Salmones 436 435 Q2 23 vs Q2 22 393 402 391 404 380 365 326 264 267 251 230 212 Ingresos MMUSD -1,33 % (Q2) 90,40 vs 91,60 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 20 20 20 20 21 21 21 21 22 22 22 22 23 23 +18 % (YTD) 207,1 vs 175,6 EBITDA LTM MMUSD
Slide 18: Volumen, precio y costo - Salar
Volumen, precio y costo - Salar 8,0 7,7 25.000 USD/kg wfe ton wfe 7,5 7,5 7,3 7,3 Los precios internacionales del 7,0 6,9 7,0 20.000 salmón mostraron bajas en la mayoría 7,3 6,4 de los mercados durante el segundo 6,5 6,1 6,2 6,8 trimestre, la recuperación de las 6,6 6,0 5,8 5,8 6,2 6,4 6,3 15.000 co
Slide 19: Evolución Costos Ex Jaula - Salar
Evolución Costos Ex Jaula - Salar USD/kg wfe 5,50 8,00 Kg wfe 5,10 5,00 4,83 7,00 4,51 6,00 4,50 4,33 4,38 4,37 4,37 3,91 3,89 5,00 Alza en costos ex jaula tiene su 4,00 3,68 3,63 3,65 3,65 3,71 origen en mayores costos de 4,00 3,50 3,46 3,36 3,46 alimento, salud e indirectos de 3,17 3,00 producción
Slide 20: Costos de Producción Salar
Costos de Producción Salar 6,44 6,31 5,72 5,80 0,91 0,92 ▪ Cosechas 2023: 69% región de Aysén, 31% región 0,92 de Magallanes 0,85 0,44 0,44 0,46 0,50 ▪ Mayor costo ex-jaula respecto a Q2 2022 por mayores costos en ambas regiones, producto de mayores precios de alimentos y mayor proporción de costos
Slide 21: Volumen y Margen EBIT/Kg wfe LTM - Salar
Volumen y Margen EBIT/Kg wfe LTM - Salar 80.000 2,00 1,50 70.000 Usd/kg wfe 1,50 Ton wfe 1,24 60.000 0,90 0,89 1,00 0,84 0,82 0,77 0,70 0,61 50.000 0,38 0,50 0,22 40.000 0,09 0,00 30.000 -0,34 -0,30 -0,64 -0,50 20.000 -0,73 -0,93 -1,11 56.484 -1,00 10.000 0 -1,50 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20
Slide 22: Mercado Salmón 2022 vs 2023
Mercado Salmón 2022 vs 2023 Presencia ventas Salmones 2023 80% 69% 70% 62% 60% 50% 40% 30% 20% 16% 13%11% 12% 10% 5% 6% 4% 2% 0% USA Asia Nacional Europa Latam 2022 YTD 2023 YTD 22
Slide 23: Chile
Chile Volumen y peso promedio estables; biomasa viva sin variación respecto a julio 2022 Cosecha Salmón Atlántico Peso de Cosecha (kg) ('000 Ton wfe) 6,00 80 68 59 59 59 62 62 63 5,50 5,19 60 5,00 40 20 4,50 - 4,00 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep O
Slide 24: USA
USA Precio spot baja 4% la última semana, mientras los despachos recuperan durante el último mes vol. promedio del año USA: Precio Chile TD 3-4 USA: Despacho semanal desde SCL (US$/lb FOB MIA) y EZE 8,0 (Ton br) 7,0 5.000 6,0 4.000 5,0 4,0 3.000 3,0 2.000 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46
Slide 25: Brasil y China
Brasil y China Precios para HON fresco caen fuerte en Brasil por mayor oferta de Chile y en China por baja de precio noruego Brasil: Precio HON 10-12 lb China: Precio HON 6 kg up Fresco (US$/kg FCA Puerto Montt) (US$/kg CFR Shanghai) 10,0 21,0 8,0 16,0 6,0 11,0 4,0 2,0 6,0 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28
Slide 26: Noruega
Noruega Precio spot acumula 4 semanas de caída llegando a EUR6/kg. Cosecha inicia aumento estacional en agosto Cosecha Noruega Noruega: Precio HON ('000 ton wfe) 13,0 (EUR/kg FOB Oslo) 150 11,0 108 111 116 113 99 99 99 9,0 100 7,0 50 5,0 - 3,0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 1 4 7 10
Slide 27: Producción mundial de Salmón Atlántico
Producción mundial de Salmón Atlántico 2023 se espera crecimiento de solo 2% 2018 2019 2020 2021 2022 2023 E Noruega 1.253 1.333 6% 1.369 3% 1.532 12% 1.517 -1% 1.547 2% Chile 660 690 5% 779 13% 718 -8% 753 5% 756 0% Escocia 152 191 26% 179 -7% 199 11% 165 -17% 180 9% Canadá 146 138 -5% 137 -1% 142
Slide 28: Cosechas Blumar (Mton wfe)
Cosechas Blumar (Mton wfe) 69,7 69,0 66,4 2,9 6,4 56,0 23,4 2,8 50,5 14,4 27,7 19,9 13,1 48,2 43,0 39,0 33,4 37,4 2020 2021 2022 2023E 2024E Salar XI Salar XII Coho XI JV S.Aust 28
Slide 29: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 29
Slide 30: Avances Compromisos ESG
AVANCES COMPROMISOS ESG Certificacion Gestion Huella Energia ASC de residuos de carbono renovable w — - § -64% 71% 87% 20% 76% ¢ desde 2017 perfodo valorizaci6n intensidad alcance energia eléctrica <x 2021-2022 de residuos 1y 2 desde 2020 renovable en plantas 8 Reducir un 60% de centros Valorizacién
Slide 31: Comparativo Indicadores Reporte de Sustentabilidad GSI 2022
Comparativo Indicadores Reporte de Sustentabilidad GSI 2022 Antibióticos Salar Volumen certificado ASC (g API/ton) 80% 400 71% 358,15 70% 62% Blumar Blumar 60% 55% 300 50% 200 Promedio Empresas 40% Promedio Empresas 143,08 Nacionales 30% Nacionales 100 20% 74,44 Promedio Empresas Promedio Empresas 1
Slide 32: Avances en equidad de género
Avances en equidad de género EQUIDAD DE GÉNERO 1. Diagnóstico Equidad de Género en Blumar 2. Compromisos Equidad de Género Gremios 3. Programa BPLEG (Buenas Prácticas Laborales de Equidad de Género, del SernamEG) 4. Compromisos Equidad y Diversidad Blumar 5. Programa Acelerador Target Gender Equalit
Slide 33: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 33
Slide 34: Filial results: sales and EBITDA
MUSD 2021 2022 YTD 22 YTD 23 YoY Ventas 60.558 64.535 26.372 30.313 15% EBITDA 9.238 7.410 4.447 381 -91% Mrg EBITDA 24% 11% 17% 1% Ingresos MMUSD 64,5 60,6 58,7 44,8 45,8 45,4 37,4 37,0 30,3 27,0 26,4 22,2 19,3 14,6 11,3 6,9 3,3 4,3 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2
Slide 35: Filial results: sales, EBITDA, raw material processed
MUSD 2021 2022 YTD 22 YTD 23 YoY Ventas 48.146 40.515 21.923 25.250 15% EBITDA 2.607 1.382 1.912 2.930 53% Mrg. EBITDA 7% 3% 9% 12% Materia Prima Procesada 14.871 2.315 11.908 488 6.483 6.386 190 475 12.556 11.420 6.293 5.911 2021 2022 2022 YTD 2023 YTD Merluza Jibia 35
Slide 36: Agenda
Agenda 1. Destacados y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 36
Slide 37: Evolución del Capital de Trabajo
Evolución del Capital de Trabajo Cuentas por Cobrar y Rotación Inventarios y Rotación 120,0 90,0 MMUSD Días 120,0 60,0 MMUSD 53,6 Días 52,6 76,7 50,8 50,6 80,0 47,1 100,0 69,38 100,0 50,0 64,0 70,0 80,0 60,0 80,0 40,0 47,7 48,4 50,0 60,0 60,0 30,0 40,0 104,0 98,3 93,5 87,9 88,0 40,0 30,0 40,0 20,0 6
Slide 38: Evolución de la Rentabilidad
Evolución de la Rentabilidad ROCE (%) Margen EBITDA LTM (%) 16,6% 16,4% 19,6% 19,3% 16,0% 9,1% 13,3% 3,9% 0,6% -3,6% 2019 2020 2021 2022 2023 Q2 2019 2020 2021 2022 2023 Q2 38 38
Slide 39: Covenants Crédito Sindicado
Covenants Crédito Sindicado Deuda Financiera Neta/ EBITDA LTM Deuda Financiera Neta/ Patrimonio ↑ 103,59 0,69 Covenant 0,61 0,61 ≤ 0,60 4,69 0,50 0,48 Covenant ≤ 3,50 2,61 1,76 1,71 2019 2020 2021 2022 2023 Q2 2019 2020 2021 2022 2023 Q2 Unidad de medida: veces. Unidad de medida: veces. 39
Slide 40: Covenants Crédito Sindicado
Covenants Crédito Sindicado Patrimonio/Activo Total Patrimonio 0,52 0,50 493,8 0,48 0,47 458,3 0,43 Covenant 432,5 ≥ 0,45 399,0 397,2 Covenant ≥ 390,0 2019 2020 2021 2022 2023 Q2 2019 2020 2021 2022 2023 Q2 Unidad de medida: veces. Unidad de medida: MMUSD. 40
Slide 41: Evolución EBITDA LTM
Evolución EBITDA LTM 200 MMUSD 142 139 138 150 132 129 117 121 99 100 54 61 69 58 100 73 50 56 61 33 84 63 52 51 -5 21 41 3 50 41 22 24 15 71 77 81 73 80 58 62 67 68 70 36 35 42 43 50 33 32 28 0 -1 -6 -21 -47 -41 -63 -50 -100 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19 Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1
Slide 42: EBITDA Pesca (MUSD)
EBITDA Pesca (MUSD) 80.000 70.000 4.638 FY 358 68.644 61.988 pe 3.397 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 EBITDA 2022 A Jurel Congelado AHarina y Aceite AGAV A Otros EBITDA 2023 22)
Slide 43: EBITDA Salmones (MUSD)
| EBITDA Salmones (MUSD) 35.000 3.827 30.000 _ 25.000 908 22.205 4.278 as 20.000 2.022 5.668 — 15.000 -2.570 10.000 5.000 oO A Precio Salar A Costos Salar A Egresos por Funcién A Otros EBITDA 2022 A Volumen Salar OGAV A Bloom de Algas EBITDA 2023 3
Slide 44: Flujo de Caja (MUSD)
| Flujo de Caja (MUSD) 5.892 35.644 -11.390 -11.704 32.712 1.852 1.487 28.829 -21.955 "3.709 Flujo Operacional Impuestos Capex Dividendos JUN 23 2022 Seguro Intereses Deuda Blumar Deuda Filiales ®
Slide 45: Conciliación Flujo Operacional – EBITDA (MUSD)
Conciliación Flujo Operacional – EBITDA (MUSD) 45
Slide 46: AA ASy
AA ASy “BLUMAR ~ eS SORIGEN, 1948. > ~ = SS