Slide 1: Mitsui Engineering & Shipbuilding
Slide 2: 2017/5/11 MES
2017/5/11 [M)MES Ecueess
Slide 3: 目次
目 次 Ⅰ 2016年度決算概要 Ⅱ 2017年度業績見通し Ⅲ 2017年度中期経営計画 Ⅳ 持株会社体制への移行準備開始について Ⅴ 2016年度連結財務諸表 Mitsui Engineering & Shipbuilding 3
Slide 4: 2016年度決算概要
2016年度決算概要 Mitsui Engineering & Shipbuilding 4
Slide 5: 2016年度決算概要
2016年度決算概要 （単位：億円） 15年度 16年度 対前年 ■受注高はMODECやｴﾝｼﾞ ■受注高はMODEC やｴﾝｼﾞ 実績 期初予想 実績 同期差額 ﾆｱﾘﾝｸﾞ部門での期ズレ や新造船の低迷などに 受 注 高 6,096 9,000 5,166 △ 930 より減少となった。 売 上 高 8,054 7,500 7,315 △ 739 ■売上高はMODECの受注 ■売上高はMODEC の受注 営 業 利 益 118 220 83 期ズレの影響等により減 △ 35 （営業利益率） (1.5%) (2.9%) (1.1%) 収となった。 経 常 利 益 151 270 149 △2
Slide 6: 営業利益の変動要因
営業利益の変動要因 （単位：億円） 機械 採算改善 海洋開発 建造工事収益 +48 改善ほか +109 △233 △58 船舶 海洋支援船 220 追加損失 エンジニアリング △3 特定工事採算悪化 その他 83 期初時点 164Q 年度予想 年度実績 Mitsui Engineering & Shipbuilding 6
Slide 7: 船舶
船舶 主要事業：一般商船・艦艇・官公庁船の建造、修繕 （単位：億円） 1,091 1,000 受注高：対前年度 △414 414億円 億円 677 新造船部門では、一般商船における市況低迷が続く中、官公 受注高 509 582 304 373 庁船に注力した営業活動を行い、一定の受注を確保したもの の、前年度比減少となった。 上期 下期 通期 上期 下期 通期 予想 15年度 15年度 16年度 16年度 17年度 17年度 1,288 1,267 売上高：対前年度 △21 21億円 億円 売上高 1,200 656 新造船部門では、手持ち工事を着実に遂行することにより 737 551 611
Slide 8: 海洋開発
海洋開発 主要事業：FPSO 主要事業： 等の設計・建造・据付、リース、チャーター、オペレーション FPSO等の設計・建造・据付、リース、チャーター、オペレーション （単位：億円） 3,000～5,000 受注高：対前年度 △961 961億円 億円 既存プロジェクトの仕様変更およびオペレーションサービス 受注高 などを受注したものの、ブラジルでのプロジェクトの期ズレ 1,591 1,888 により、FPSO建造工事の受注がなかったことなどから、前 733 927 年度比減少となった。 297 194 上期 下期 通期 上期 下期 通期 予想 15年度 15年度 16年度 16年度 17年度
Slide 9: 機械
機械 主要事業：舶用ディーゼル機関・コンテナクレーン・産業機械の製造、アフターサービス （単位：億円） 受注高：対前年度 △54 54億円 億円 1,722 1,668 1,600 社会インフラ関係が順調に推移したものの、海運業界アライア 受注高 1,178 1,074 ンスの再編などにより、投資見直しの傾向が見られるコンテナ 544 594 クレーンや、石油価格低迷から案件が減少している産業機械 が伸び悩んだことなどにより前年度比減少となった。 上期 下期 通期 上期 下期 通期 予想 15年度 15年度 16年度 16年度 17年度 17年度 1,717 1,748 1,800 売上高：対
Slide 10: エンジニアリング
エンジニアリング 主要事業：化学プラント・海外土木・発電プラントの設計・調達・建設 （単位：億円） 2,000 受注高：対前年度 ＋490 490億円 億円 1,499 石化プラント等で期ズレがあったものの、東南アジア向け発電 受注高 1,009 1,067 土木プロジェクトや、英国向けバイオマス発電プラントを受注し 579 たことなどにより、前年度比増加となった。 430 432 上期 下期 通期 上期 下期 通期 予想 15年度 15年度 16年度 16年度 17年度 17年度 1,713 1,626 1,700 売上高：対前年度 △87 87億円 億円 売上高 1,003 975 北米向
Slide 11: 損失発生要因となった工事の状況
損失発生要因となった工事の状況 海洋支援船の状況 概要 海洋支援船建造工事において、新た １番船を１６年９月に引渡し、建造上 な手直し等による後戻り作業が発生 の問題点は把握できた。 し、ふたたび納期を変更せざるを得な 残り３隻は現在、艤装工事を行なって い状況が生じた。（１６年７月時点） おり、１７年度中に全て引渡す。 そのため、第１四半期決算時に受注 工事損失引当金を含む約５５億円の 追加損失を計上した。 プラント工事の状況 概要 連結子会社で建設中のプラント工事 外部専門家を起用し現地工事管理を において第３四半期までに、約１７５ 強化。 億円の損失を計上した。 納期を２カ月程度延長する
Slide 12: 2017年度業績見通し
2017年度業績見通し Mitsui Engineering & Shipbuilding 12
Slide 13: 2017年度見通し
2017年度見通し （単位：億円） 16年度 17年度 増減 実績 予想 8,000～ +2,834～ 受 注 高 5,166 10,000 +4,834 売 上 高 7,315 7,000 △ 315 営 業 利 益 83 160 + 77 経 常 利 益 149 220 + 71 （経常利益率） (2.0%) (3.1%) 当期純利益* 122 70 △ 52 1株当り配当 3円（予） 3円（予） USD前提 USD 前提レート 前提レート ¥105.00 Mitsui Engineering & Shipbuilding 13
Slide 14: 2017年度見通し（セグメント別）
2017年度見通し (単位：億円) 受注高 売上高 営業利益 16年度 17年度 16年度 17年度 16年度 17年度 増減 増減 増減 実績 予想 実績 予想 実績 予想 船舶 677 1,000 +323 1,267 1,200 △67 △98 △120 △22 海洋 3,000~ +2,073~ 927 2,284 1,900 △384 179 150 △29 開発 5,000 +4,073 機械 1,668 1,600 △68 1,748 1,800 +52 148 100 △48 ｴﾝｼﾞﾆｱ 1,499 2,000 +501 1,626 1,700 +74 △173 10 +18
Slide 15: 2017年度中期経営計画
2017年度中期経営計画 2017年2月7日リリース Mitsui Engineering & Shipbuilding 15
Slide 16: 2017年度中期経営計画
2017年度中期経営計画 差別化 コスト競争力 収益安定化 Mitsui Engineering & Shipbuilding 16
Slide 17: 数値目標 連結受注・売上損益
2017年度中期経営計画 数値目標 連結受注・売上損益 2019年度末目標 2019年度末目標 売上高 9,200億円 経常利益 370億円 経常利益率 4％ ROIC 6.5％ 6.5 有利子負債残高 2,700億円以下 USD前提レート ¥105.00 Mitsui Engineering & Shipbuilding 17
Slide 18: 数値目標 連結投資計画
2017年度中期経営計画 数値目標 連結投資計画 17～19年度累計 投資計画 事業・研究開発投資 130億円 設備投資 400億円 投融資 720億円 事業・研究開発費 次世代化と収益改善に寄与するものに注力 設備投資 生産性向上と利益率向上に寄与するものに注力 投融資 構造改革・収益安定化に寄与するものに注力 Mitsui Engineering & Shipbuilding 18
Slide 19: 2025Vision
2025Vision Mitsui Engineering & Shipbuilding 19
Slide 20: 持株会社体制への移行準備開始について
持株会社体制への 移行準備開始について 2017年3月30日リリース Mitsui Engineering & Shipbuilding 20
Slide 21: 持株会社体制への移行準備開始の背景
持株会社体制への移行準備開始の背景 2017年3月30日リリース 「会社分割による持株会社体制への移行準備開始に関するお知らせ」 現状組織の問題点 課題 採算の良い／悪い事業を 事業として独立し、それぞれが責任を持って収益 合わせた護送船団方式 を上げる体制の構築 変革のスピード感の不足 事業毎に他社との協業・Ｍ＆Ａの展開などの戦略 実行スピードを上げられる機動的な体制の構築 不十分な事業の選択と集中 各事業の選択と集中が容易である機動的な 体制の構築 持株会社体制へ移行 Mitsui Engineering & Shipbuilding 21
Slide 22: 持株会社体制のイメージ
持株会社体制のイメージ 会社分割により現事業本部を持株会社直下の事業子会社とする 経営と執行を分離し、権限と組織を明確化する 経営管理 持株会社 業務執行 昭和 船舶・艦艇 機械・ｼｽﾃﾑ ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 三井海洋 その他 BWSC 飛行機 事業会社 事業会社 事業会社 開発 子会社 工業 所管 所管 所管 子会社 子会社 子会社 Mitsui Engineering & Shipbuilding 22
Slide 23: 持株会社と各事業会社の機能、役割分担
持株会社と各事業会社の機能、役割分担 持株会社 事業会社 グループ経営管理 業務執行 • グループ戦略・企画の立案・推進 • グループ戦略に基づく戦略の実行 • 成長分野への経営資源の集中 • 業績に対するコミット • 対外説明責任（連結決算 IR 広報） • 事業会社業績管理 • 内部統制 • 所管子会社管理 グループ横串機能の推進 社外との提携・協業の推進 • 3事業領域内の連携促進 • 社外との積極的な協業（戦略的提携・M&A） グループ全体業務の効率的な運営 • グループ内人材ローテーション制度の確立 事業会社運営の強化 • グループ採用窓口・人材育成（研修・教育） ・コーポレート機能
Slide 24: 持株会社移行スケジュール
持株会社移行スケジュール 期 ‘18/03期 期 ‘19/03期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 主要イベント 効力発生日（（（（ / 詳細検討 基本検討 株主総会承認（（（（ 4 1 ）））） 定時） 持株会社 ※組織設計は （ / 組織設計 6 ９月末までに終了 28 事業会社 ）））） 移行準備 組織設計 分割準備 会社設立 Mitsui Engineering & Shipbuilding 24
Slide 25: 2016年度連結財務諸表
2016年度連結財務諸表 Mitsui Engineering & Shipbuilding 25
Slide 26: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：億円） 15年度 16年度 増減 売 上 高 8,054 7,315 △ 739 売 上 総 利 益 619 589 △ 30 販 売 費 及 び一 般管 理費 501 506 5 営 業 利 益 118 83 △ 35 営 業 利 益 率 1.5% 1.1% △0 営 業 外 収 益 146 133 △ 13 営 業 外 費 用 113 67 △ 46 経 常 利 益 151 149 △2 特 別 利 益 106 278 172 特 別 損 失 52 87 35 税 引 前 利 益 205 340 135 法 人 税 等 127 155 28 非 支 配 株 主 利
Slide 27: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：億円） 15年度 16年度 増減 15年度 16年度 増減 現預金 1,394 1,198 △ 196 買掛金 2,456 1,958 △ 498 売掛金 2,824 2,617 △ 207 前受金 844 729 △ 115 仕掛品 338 356 18 受注工事損失引当金 101 159 58 その他流動資産 822 1,203 381 有利子負債 2,399 2,652 253 固定資産 4,114 3,990 △ 124 その他 1,702 1,793 91 投資その他 1,448 1,603 155 純資産 3,438 3,676 238 資産合計 10,94
Slide 28: 連結キャッシュフロー等の状況
連結キャッシュフロー等の状況 （単位：億円） 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 実績 実績 実績 実績 予想 営業CF 145 152 298 △77 150 投資CF △373 △324 △346 △289 △150 フリーCF △228 △172 △48 △366 0 財務CF 155 △44 482 194 △110 有利子負債 1,878 1,883 2,399 2,652 2,580 DEレシオ 0.9 0.8 1.0 1.1 1.0 ROIC 6.5% 4.2% 3.7% 2.8% ROE 21.6% 4.1% 3.2% 5.0% Mitsui Engineerin
Slide 29: 補足資料
補足資料 Mitsui Engineering & Shipbuilding 29
Slide 30: 補足：子会社、設備投資、従業員数
補足：子会社、設備投資、従業員数 （単位：億円） 14年度実績 15年度実績 16年度実績 17年度予想 子会社 受注 売上 受注 売上 受注 売上 受注 売上 主要子会社 MODEC 3,958 3,785 1,888 2,956 927 2,300 － 1,900 BWSC 733 354 474 370 501 486 － 500 昭和飛行機 － 241 － 236 － 234 － 245 MODEC、昭和飛行機の数値は各社が開示している数値 （単位：億円） 連結 14年度実績 15年度実績 16年度実績 17年度予想 設備投資等 設備投資 166 160 202 160 減価償却費 1
Slide 31: 補足：主要製品と主要納入先：船舶、海洋開発
補足：主要製品と主要納入先：船舶、海洋開発 新造船 主要製品 ＝ 商船、艦艇、官公庁船、作業船、漁船 主要顧客 ＝ 国内外船主、海運会社、防衛省、海上保安庁 海洋構造物 主要製品 ＝ FPSO／FSO（浮体式海洋石油・ガス生産貯蔵積出設備／貯蔵積出設備） 主要顧客 ＝ 石油開発会社 修繕船・その他 主要製品 ＝ 船舶修理・改造、船舶用製品、水中機器 主要顧客 ＝ 海運会社、防衛省、海上保安庁、公共機関 ２０１６年度 単体新造船受注内訳 単体新造船受注内訳 （単位：隻） 船 種 受 注 引 渡 受注残 一般商船 （省エネ型 neoｼﾘｰｽﾞ） 14 2 23 艦船・官公庁船 1 合 計 2 15
Slide 32: 補足：主要製品と主要納入先：機械
補足：主要製品と主要納入先：機械 主要製品・主要顧客 ディーゼルエンジン 主要製品 ＝ 舶用ディーゼルエンジン等 主要顧客 ＝ 造船所等 産業機械 主要製品 ＝ 圧縮機、送風機、ガスタービン、蒸気タービン、プロセス機器、 誘導加熱装置、レーダ検査装置、マニピュレーター等 主要顧客 ＝ 石油精製、石油化学、製鉄、製紙、発電会社、自動車メーカー等 テクノサービス 主要製品 ＝ ディーゼルエンジン、産業機械、クレーンのサービスパーツ、メンテナンス等 主要顧客 ＝ 海運業、石油業界、製鉄業界、海外・国内コンテナターミナルオペレータ会社等 コンテナクレーン 主要製品 ＝ ポーテーナ（岸壁クレーン）、トラ
Slide 33: 補足：舶用ディーゼル機関
補足：舶用ディーゼル機関 15年度累計 16年度累計 2016年1月～12月 舶用ディーゼルエンジン国内シェア 基数 万馬力 基数 万馬力 受注 170 449 151 323 160 298 171 344 34% 売上 *(7) *(17) *(4) *(12) 55% 159 435 139 414 MES 受注残 11% *(5) *(14) *(1) *(2) マキタ* 生産 181 328 182 378 Source: KPデータ（2ストローク機関） *（ ）内数値は、ガス焚きエンジン（GI、LGI）内数 *㈱マキタは当社サブライセンシー Mitsui Engineering &
Slide 34: 補足：主要製品と主要納入先：エンジニアリング
補足：主要製品と主要納入先：エンジニアリング 化学プラント 主要製品 ＝ プラスチック、合成繊維、合成ゴム等石油・ガス化学プラントのEPC 主要顧客 ＝ 国内外の大手化学企業や国営石油会社 インフラ発電 主要製品 ＝ 石炭火力発電所の土建工事、バイオマス発電等再生可能エネルギープラント および汚泥再生処理等の環境プラントのEPCとO&M 主要顧客 ＝ 総合商社、国内新電力会社、地方自治体 BWSC（インフラ発電） 主要製品 ＝ ディーゼル発電プラントおよびバイオマス発電プラントのEPCとO&M 主要顧客 ＝ 大手電力会社や独立系発電事業者（Independent Power Producer）
Slide 35: 創業100年を迎えます
三井造船株式会社は2017年に創業100年を迎えます。 ともに新しい100年をつくりましょう。 Mitsui Engineering & Shipbuilding