Aisin Corporation · TSE:7259
Aisin — Q1 FY2023 Earnings Presentation
25 slides from Aisin's earnings presentation, Jul 29, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第1四半期決算説明会
2023年3月期 第1四半期 決算説明会 2022年7月29日 株式会社アイシン 2023年3月期 第1四半期決算説明会 / 2022.7.29 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 2: 第1四半期 決算のポイント
2023年3月期 第1四半期 決算のポイント 売上収益は、上海ロックダウンによる車両減産の影響などもあり、 前年同期に比べ数量ベース（正味売上）は減少も、円安の影響により増収。 第1四半期 営業利益は、企業体質改善努力・構造改革の効果が計画通り進捗も、 原材料価格・輸送費の高騰により、前年同期に比べ減益。 新型コロナウイルス感染拡大や半導体不足、物価上昇など見通しが難しい 通期業績 事業環境が続いているものの、前回公表を据え置く。 予想 将来に向けた重点領域へのリソーセスシフト・投資は緩めず、 生産量変動・原材料価格変動への対応強化や収益改善活動を加速させる。 2023年3月期 第1四半期決算
Slide 3: 第1四半期 実績
2023年3月期 第1四半期 実績 2023年3月期 第1四半期決算説明会 / 2022.7.29 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 1
Slide 4: 第1四半期 実績 決算サマリー
2023年3月期 第1四半期 実績 決算サマリー （ ）内は売上収益比率 【単位：億円】 2022年3月期 2023年3月期 増減率 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 ％ 売上収益 9,775 - 9,978 - +203 +2.1 営業利益 598 (6.1) 66 (0.7) ▲532 ▲89.0 税引前利益 698 (7.1) 314 (3.2) ▲384 ▲55.0 当期利益*1 460 (4.7) 216 (2.2) ▲244 ▲53.0 *1 ：親会社の所有者に帰属する当期利益 為替 米ドル 109 円 131 円 +22 円 +20.2 前 レート 提 中国元 17.0 円
Slide 5: 第1四半期 実績 得意先別売上収益
2023年3月期 第1四半期 実績 得意先別売上収益 自動車部品関連 【単位：億円】 エナジーソリューション関連他 得意先別（OEM・その他） 2022年3月期 2023年3月期 増減率 得意先 第1四半期 第1四半期 増減 9,775 9,978 実績 実績 (%) 296 279 Stellantis 566 645 +79 +13.9 (3.0%) (2.8%) VW & Audi 657 469 ▲188 ▲28.5 スズキ 274 305 +31 +11.2 3,431 OEM・ 3,234 ボルボ 316 229 ▲87 ▲27.5 その他 (32.4%) (35.1%) 三菱 1
Slide 6: 第1四半期 実績 所在地別セグメント
2023年3月期 第1四半期 実績 所在地別セグメント 2022年3月期 第1四半期 実績 2023年3月期 第1四半期 実績 【単位：億円】 売上収益（前期比＋203） 営業利益（前期比▲532） ▲554 ▲477 5,513 370 +300 4,959 ▲62 +13 1,872 +222 +273 1,572 ▲37 ▲7 ▲76 108 104 117 1,221 1,075 46 886 849 999 802 21 16 9 ▲ 55 ▲ 107 日本 北米 欧州 中国 アジア他 日本 北米 欧州 中国 アジア他 ※外部顧客への売上収益 2023年3月期 第1四半期決算説明会
Slide 7: 第1四半期 実績 営業利益増減
2023年3月期 第1四半期 実績 営業利益増減 【単位：億円】 598 ▲ 330 ▲ 280 + 110 + 30 ▲ 97 ▲ 80 + 115 66 22/3期 売上・ 原材料/ 為替変動 企業体質 構造改革 固定費 重点領域 23/3期 第1Q実績 構成変動等 輸送費 改善努力 その他 投資 第1Q実績 売上・構成変動等 内訳 原材料/輸送費 為替変動 内訳 重点領域投資・固定費 正味売上増減 ▲ 220 【業績面への対応】 米ドル + 52 厳しい事業環境でも重点領域への ・複数年契約や原材料支給化によるコスト低減 リソーセスシフト・将来投資は継続強化 売価・構成変動 ▲ 110
Slide 8: 【参考】2023年3月期 通期予想 決算サマリー
【参考】2023年3月期 通期 予想 決算サマリー (4月28日公表値) （ ）内は売上収益比率 【単位：億円】 2022年3月期 2023年3月期 増減率 (参考)2018年3月期 増減 実績 予想(4月28日公表値) ％ 実績 売上収益 39,174 - 44,500 - +5,326 +13.6 39,089 - 営業利益 1,820 (4.6) 1,900 (4.3) +80 +4.4 2,538 (6.5) 税引前利益 2,199 (5.6) 2,050 (4.6) ▲149 ▲6.8 2,681 (6.9) 当期利益*1 1,419 (3.6) 1,250 (2.8) ▲169 ▲
Slide 9: 【参考】2023年3月期 通期予想 営業利益増減
【参考】2023年3月期 通期 予想 営業利益増減 (4月28日公表値) 【単位：億円】 ▲650 + 150 ▲ 190 +440 + 500 ▲ 250 1,820 1,900 + 80 22/3期 売上・ 原材料/ 為替変動 企業体質 構造改革 固定費 重点領域 23/3期 実績 構成変動等 輸送費 改善努力 その他 投資他 予想 （4月28日公表値） 売上・構成変動等 内訳 為替変動 内訳 構造改革 重点領域投資他 正味売上増減 + 940 米ドル + 33 重点商品の収益改善活動加速 ・重点領域投資 中国元 電動化商品の内製付加価値向上 EV向け先行開発・商品拡充に向け 売価・構成変
Slide 10: トピックス
トピックス 2023年3月期 第1四半期決算説明会 / 2022.7.29 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 2
Slide 11: TOYOTA新型クラウンのCROSSOVER RSに電動ユニットなどが採用
電動ユニットの採用状況 【主な搭載製品】 ●FF１モーターハイブリッドトランスミッション（NEW） ・ダイレクト感のある走りと上質なドライブフィーリングの実現 -新開発の高耐熱発進クラッチの採用と制御による高い発進応答性 -ATと駆動モーターの組み合わせによる高いトルクアシスト効果 -2つのクラッチの協調制御によるスムーズなエンジン始動、停止 ・小型化技術、機電一体構造による車両搭載性の向上 -ステーター軸長短縮、コイル冷却、磁石配置最適化による 駆動モーターの大幅な体格低減 新型FF1モーターハイブリッドトランスミッション -クラッチのローター内径配置による全長増加抑制 ・既存設備の活用によ
Slide 12: ブレーキ関係製品の採用状況①
ブレーキ関係製品の採用状況① TOYOTA「bZ4X」に新規開発した 広州汽車 新型 SUV 回生協調ブレーキシステム等が採用 「GS8 ハイブリッド」に ブレーキ関連製品が初採用 TOYOTA 「bZ4X」 広州汽車「GS8 ハイブリッド」 （2022年5月リース販売開始） （2021年12月量産開始） 回生協調ブレーキシステム 電動パーキングブレーキ 回生協調ブレーキシステム 電動パーキングブレーキ 新規開発した ESC モジュレータｰ キャリパー一体式 電子制御ブレーキシステム 電動パーキングブレーキ 電子制御 ESC モジュレータｰ キャリパ一一体式 ブレーキシステム 電動パーキングブ
Slide 13: ブレーキ関係製品の採用状況②
ブレーキ関係製品の採用状況② 詳しくはアイシンHP内「AI Think」からもご覧いただけます KINTO FACTORY 「なめらかブレーキ」にブレーキ制御技術が採用 ・高度なソフトウェア設計によりブレーキなどを最適に制御し、車両運動をコントロールする技術 ・運転手や乗員への衝撃などを解析、ブレーキ力を最適化することで運転による疲労や車酔いの低減に貢献 「なめらかブレーキ」に採用されたブレーキ制御の仕組み 制動開始時 停車時 制動開始時の乗員の前のめりを抑制するよう、 停車時にブレーキ制御によってカックン感を抑制し、 前後輪のブレーキバランスを最適にコントロール なめらかな停車を実現 ソフト
Slide 14: 参考情報
参考情報 2023年3月期 第1四半期決算説明会 / 2022.7.29 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 3
Slide 15: 売上収益明細（第1四半期実績・通期予想）
売上収益明細（第1四半期実績・通期予想） （ ）内は構成比【単位：億円】 2022年3月期 2023年3月期 増減 % 第1四半期 実績 第1四半期 実績 自 ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ関連 5,485 (56.1) 5,754 (57.7) +269 +4.9 動 走行安全関連 1,847 (18.9) 2,009 (20.1) +162 +8.8 車 車体関連 1,898 (19.4) 1,753 (17.6) ▲145 ▲7.6 部 CSS*関連他 248 (2.6) 181 (1.8) ▲67 ▲27.0 品 9,479 (97.0) 9,698 (97.2) +219 +2.3 ｴﾅｼﾞｰｿﾘ
Slide 16: 設備投資・償却費・研究開発費
設備投資・償却費・研究開発費 【単位：億円】 2022年3月期 2023年3月期 2022年3月期 2023年3月期 事業別 第1四半期 実績 第1四半期 実績 実績 予想（4月28日公表値） パワートレイン 166 186 967 1,250 設 走行安全 133 73 466 490 備 車体 66 66 319 355 投 CSS*他 115 49 435 505 資 合計 480 374 2,187 2,600 減 パワートレイン 334 362 1,383 1,435 価 走行安全 82 96 348 395 償 車体 77 84 298 340 却 CSS*他 100 109 42
Slide 17: 第1四半期 実績 所在地別セグメント内訳
2023年3月期 第1四半期 実績 所在地別セグメント内訳 【単位：億円】 2022年3月期 2023年3月期 地域 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 為替 正味 日本 5,513 4,959 ▲554 - ▲554 売 北米 1,572 1,872 +300 +290 +10 上 欧州 886 849 ▲37 +35 ▲72 収 中国 999 1,221 +222 +165 +57 益 アジア他 802 1,075 +273 +110 +163 合計 9,775 9,978 +203 +600 ▲397 日本 370 ▲107 ▲477 +110 ▲587 北米 21 ▲55 ▲76 ▲
Slide 18: 予想 所在地別セグメント内訳
2023年3月期 予想 所在地別セグメント内訳 【単位：億円】 2022年3月期 2023年3月期 地域 増減 実績 予想(4月28日公表値) 為替 正味 日本 21,721 23,200 +1,479 - +1,479 売 北米 5,857 7,000 +1,143 +173 +970 上 欧州 3,323 4,000 +677 ▲2 +679 収 中国 4,569 6,300 +1,731 +212 +1,519 益 アジア他 3,702 4,000 +298 +87 +211 合計 39,174 44,500 +5,326 +470 +4,856 日本 1,165 970 ▲195 +6
Slide 19: 業績ハイライト
業績ハイライト 売上収益／営業利益／営業利益率 研究開発費／対売上収益比率 売上収益 営業利益 営業利益率 研究開発費 対売上収益比率 【単位：%】 【単位：億円】 【単位：%】 【単位：億円】 5.1 44,500 2,021 2,058 2,100 40,431 4.1 39,174 4.6 4.3 1,898 1,941 37,845 35,257 5.0 5.4 5.4 5.0 2,055 1,900 4.7 1.5 1,820 1,453 561 19/3 実績 20/3 実績 21/3 実績 22/3 実績 23/3 予想 19/3 実績 20/3 実績 21/3 実績 22/3
Slide 20: トヨタ生産台数・パワートレインユニット販売台数
トヨタ生産台数・パワートレインユニット販売台数 【単位：万台】 トヨタ生産台数 パワートレインユニット販売台数 （）はHEV, eAxle内数(21/3期以降） 国内 海外 999 953 916 904 888 (93) 906 893 (70) 816 591 567 643 526 315 326 290 273 19/3 実績 20/3 実績 21/3 実績 22/3 実績 19/3 実績 20/3 実績 21/3 実績 22/3 実績 2023年3月期 第1四半期決算説明会 / 2022.7.29 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 21: 半期業績推移
半期業績推移 【単位：万台】 売上収益 売上収益 パワートレインユニット販売台数 （）はHEV, eAxleの内数(21/3期以降） 【単位：億円】 531 506 493 （42） 469 484 446 458 （41） （52） 20,000 357 （28） 10,000 19,944 20,487 19,137 18,708 20,698 18,647 20,527 14,559 0 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 19/3 実績 20/3 実績 21/3 実績 22/3 実績 営業利益 営業利益 営業利益率 【単位：億円】 8.9% 1,500 6.2% 4.0%
Slide 22: 四半期業績推移
四半期業績推移 売上収益 【単位：万台】 売上収益 パワートレインユニット販売台数 （）はHEV, eAxleの内数(21/3期以降） 【単位：億円】 274 258 18,000 260 （20） 243 227 238 245 246 246 247 236 220 （22） 229 226 220 222 （20） （21） （27） （25） （27） （17） 12,000 137 （10） 10,079 9,865 10,189 10,297 9,630 9,507 9,580 9,127 10,485 10,213 9,775 10,490 9,978 6,000 9,007 8
Slide 23: 資本政策
資本政策 「財務の安全性」と「資本の効率性」のバランスを取りながら、企業価値の向上を図ることを基本方針と しています。 そのバランスを考える上で、キャピタリゼーション比率*1が25％～30％となるのが最適な資本構成である と考えています。 Cap比率*1（ハイブリッドの資本性考慮後*3） Cap比率 【単位：億円】 有利子負債*2 資本 35.9 % 35.7 % 32.1 % 32.2 % 31.0 % 30.7 % 24.9 % 27.5 % 27.7 % 18,736 17,956 17,586 19,965 20,160 10,055 9,760 9,443 9,592 6,225 1
Slide 24: 株主還元
株主還元 安定配当を基本に、連結配当性向30％レベルを目安に考えています。 なお、その時々のキャピタリゼーション比率や将来の投資の動向を勘案し、自社株買いも検討していきます。 税引前利益／ EPS 1株当たり配当金／配当性向 親会社の所有者に帰属する当期利益 （基本的1株当たり当期利益） 税引前利益 親会社の所有者に帰属する当期利益 EPS（基本的1株当たり当期利益） 1株当たり配当金 配当性向 当期利益 【単位：億円】 過去最高 【単位：円】 過去最高 【単位：円】 600 2,199 526.66 過去最高 2,050 200 2,000 463.80 170 未定 1,675 391.9
Slide 25: 将来の見通しに関する注意事項
【将来の見通しに関する注意事項】 当社が開示する業績予想、将来の見通し、戦略、目標等のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は将来の見通しに関する記述であり、 これらは、当社が現時点で入手している情報および合理的であると判断される一定の前提に基づく計画、期待、判断を根拠としております。 したがって、実際の業績等は、経済情勢等様々な不確定要素の変動要因によって、開示した業績予想等と異なる結果になる可能性があります。 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社および当社の従業員等は一切責任を負いません。