Slide 1: Advanced Ceramic X Corporation Wireless SiP Solutions
ACX Advanced Ceramic X Corporation Wireless SiP Solutions 無線通訊整合元件與模組專家 Nov 12th, 2021 璟德電子聯絡人： 周賢亮(財務部 經理) 聯絡電話：886-3-5987008 #1207 電子郵件：invest@acxc.com.tw 1
Slide 2: ACX Revenue
ACX Revenue QOQ=-13.3% YOY=+33.0% 1000 851 800 738 555 600 400 200 (M NTD) 0 3Q20 2Q21 3Q21 2
Slide 3: ACX Revenue (2020/1~3Q vs 2021/1~3Q)
ACX Revenue YOY=+50.0% 2,335 2,500 2,000 1,557 1,500 1,000 500 (M NTD) 0 2020/1~3Q 2021/1~3Q 3
Slide 4: ACX Gross Margin
ACX Gross Margin QOQ=-3.1% YOY=+0.9% 70 62.0% 58.0% 58.9% 60 50 40 30 20 10 (%) 0 3Q20 2Q21 3Q21 4
Slide 5: ACX Gross Margin (1~3Q)
ACX Gross Margin YOY=+1.8% 70 58.7% 60.5% 60 50 40 30 20 10 (%) 0 2020/1~3Q 2021/1~3Q 5
Slide 6: ACX Operating Margin
ACX Operating Margin QOQ=-5.1% YOY=+0.2% 60 51.6% 50 46.3% 46.5% 40 30 20 10 (%) 0 3Q20 2Q21 3Q21 6
Slide 7: ACX Operating Margin (1~3Q)
ACX Operating Margin YOY=+3.1% 60 49.5% 46.4% 50 40 30 20 10 (%) 0 2020/1~3Q 2021/1~3Q 7
Slide 8: ACX Net Profit Margin
ACX Net Profit Margin QOQ=-2.4% YOY=+2.2% 50 41.0% 38.6% 40 36.4% 30 20 10 (%) 0 3Q20 2Q21 3Q21 8
Slide 9: ACX Net Profit Margin (1~3Q)
ACX Net Profit Margin YOY=+2.0% 50 39.3% 37.3% 40 30 20 10 (%) 0 2020/1~3Q 2021/1~3Q 9
Slide 10: ACX EPS
ACX EPS QOQ=-0.94 YOY=+1.19 6 5.06 5 4.12 4 2.93 3 2 1 (NTD) 0 3Q20 2Q21 3Q21 10
Slide 11: ACX EPS (1~3Q)
ACX EPS YOY=+4.87 13.29 14 12 10 8.42 8 6 4 2 (NTD) 0 2020/1~3Q 2021/1~3Q 11
Slide 12: Income Statements – 2021/3Q
ACX Income Statements – 2021/3Q (M NTD) 3Q21 2Q21 3Q20 QoQ YoY Net Sales 738 851 555 -13.3% +33.0% Gross Margin 58.9% 62.0% 58.0% -3.1 ppt +0.9 ppt Operating Expenses (91) (88) (65) +3.8% +40.4% Operating Margin 46.5% 51.6% 46.3% -5.1 ppt +0.2 ppt Non-Operating Items 12 (3) (4) -476.7% -384.6% Taxes
Slide 13: Income Statements – 2021/1~3Q
ACX Income Statements – 2021/1~3Q (M NTD) 2021/1~3Q 2020/1~3Q YoY Net Sales 2,335 1,557 +50.0% Gross Margin 60.5% 58.7% +1.8 ppt Operating Expenses (257) (190) +35.0% Operating Margin 49.5% 46.4% +3.1 ppt Non-Operating Items (10) 4 -379.6% Taxes (229) (145) +57.7% Net Income 917 581 +57.7% Net Profi
Slide 14: Choose Wireless, Choose ACX
ACX Choose Wireless, Choose ACX Stock Code: 3152 TW http://www.acxc.com.tw 14
Slide 15: Investor Q&A
ACX 投資人 Q & A Q：2021/3Q營收比2020/3Q增加的主要原因? A：2021/3Q營收比去年同期增加，主要是手機、WiFi及IoT等產品應用都大幅成長。 Q：2021/4Q及2022年的營收展望?成長動能或逆風為何? A：1.因疫情、消費動能弱，使得5G手機換機速度較緩，致使4G與5G手機並行。且手機 及WiFi的IC仍有缺料的問題，進而影響到客戶拉貨動能。 2.5G手機與WiFi應用的需求，因受到半導體產能影響，致使IC的交期拉長，故客戶端 衍生長短料的問題。參考多方市場狀況，可能要到2022/2Q才能緩解，回復到正常 秩序。 Q：缺料導致下游客戶拉貨動能放緩，主要是手機
Slide 16: Investor Q&A
ACX 投資人 Q & A Q：新廠二期的擴產的進度，與2022年的資本支出展望? A：因防疫管制措施而影響原廠技師到廠的時程安排，部份設備配合延後進廠，新廠二期 預計2022/1Q建置完成。2022年資本支出估計為1.5億~2億。 Q：手機庫存調整會進行到什麼時候?農曆年前有機會回補庫存? A：新產品及新設計已在進行中，客戶端的庫存調整，仍需視長短料問題何時改善而定。 Q：業績衰退主要是因為缺料問題，想請問是否有改善，還是因為公司的產品在供應鏈中 屬於長料，因此客戶訂單有下修? A：客戶端對璟德拉貨的數量，依客戶能取得的短料而定。長短料的問題，還是影響客戶 拉貨動能的主要因素。 Q：Filt
Slide 17: Investor Q&A
ACX 投資人 Q & A Q：璟德的濾波元件是否有機會擴展到太空用？ A：璟德的產品已應用在LEO的基地台上。 Q：面對缺料情形、大陸限電政策等局勢，公司未來如何因應？ A：大陸限電問題，影響到璟德的客戶生產，也間接影響了客戶庫存消化的速度。 璟德過去在NBIoT、WiFi6、WiFi6E、WiFi7，手機應用的N77、N79，及LEO等，都有取得 不錯的研發成果，相關的產品在2021年營收也有所貢獻。璟德將秉持一貫的精神與態度， 努力於IC Solution Design In來面對各種挑戰，讓公司能有最好的營運成績。 Q：毛利較去年同期下降，是否產品組合有異動？ A：2021/3Q與20
Slide 18: Investor Q&A
ACX 投資人 Q & A Q：是否已見到客人缺料問題改善？ A：部份大廠的單一IC已稍有改善，整體長短料的缺料情形依目前市況看起來仍嚴峻。 Q：Wifi 6/6E的產品拉貨動能？ A：受惠於COVID-19衍生的WiFi應用需求，在無線網卡、Smart TV、Notebook、PC及 Game Machine、 AP/Router等應用的出貨動能相對健康，不過同樣受IC缺貨影響， 導入時程略有延後。 Q：2021Q4、2022Q1展望？ A：因為長短料的關係，所以不確定性還是比較高。 璟德會盡力於IC Solution Design In 的機會，待IC供應穩定，長短料問題改善後， 市場回到