Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q2 2019 Earnings Presentation
26 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Jul 12, 2019
Slide 1: Sparebanken Øst – Regnskap per 2. kvartal 2019
Sparebanken Øst Regnskap per 2. kvartal 2019 Oslo, 12. juli 2019
Slide 2: Et godt 2. kvartal
ET GODT 2. KVARTAL AVTAGENDE UTLÅNSVEKST OG STABIL INNSKUDDSVEKST SISTE 12 MÅNEDER God 12 måneders utlånsvekst ved utgangen av 2. kvartal 2019 BEDRET RENTENETTO Det er gjennomført ny renteendring med virkning fra medio august MEGET LAVT KOSTNADSNIVÅ OG GOD KOSTNADSKONTROLL Fallende kostnadsnivå målt
Slide 3: Kvartalsvis resultatutvikling
KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING Resultat etter skatt Egenkapitalrentabilitet mill. kroner prosent 139 15,51 106 12,24 86 9,19 65 7,01 49 5,14 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 3
Slide 4: Resultat per 2. kvartal
RESULTAT PER 2. KVARTAL Resultat etter skatt Egenkapitalrentabilitet mill. kroner prosent 374 331 343 11,23 10,59 10,81 10,96 256 9,29 186 8,10 150 2015 2016 2017 2018 Q2 18 Q2 19 2015 2016 2017 2018 Q2 18 Q2 19 4
Slide 5: Et halvårsresultat basert på kjernevirksomhet
ET HALVÅRSRESULTAT BASERT PÅ KJERNEVIRKSOMHET 23 1 186 1 3 6 15 150 34 1. halvår 18 Rentenetto Tap Driftskostnader Skatt Utbytte Andre inntekter Netto 1. halvår 19 verdiendring og gev/tap Andre inntekter reduseres i hovedsak som følge av gevinst på 11 mill. kroner ved salg av eiendom i 1. halvår 201
Slide 6: Bedret rentenetto
BEDRET RENTENETTO Rentenetto i kvartalet Rentenetto i kvartalet i % mill. kroner av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 148 147 153 134 140 1,40 1,42 1,44 1,41 1,44 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Rentenetto hittil i år Rentenetto hittil i år i % mill. kroner av gje
Slide 7: Marginutvikling på utlån
MARGINUTVIKLING PÅ UTLÅN RENTEMARGIN MÅLT MOT 3MNIBOR Utlån Innskudd 2,76 0,69 2,63 2,61 2,60 2,67 0,51 1,78 1,76 0,43 1,64 1,66 1,66 0,35 0,32 0,43 0,30 0,27 0,18 0,16 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Bedriftsmarked Privatmarked Bedriftsmarked Privatmarked Niborlån utgjør
Slide 8: Avtagende 12 måneders utlånsvekst og stabil innskuddsutvikling
AVTAGENDE 12 MÅNEDERS UTLÅNSVEKST OG STABIL INNSKUDDSUTVIKLING Netto utlån til og fordringer på kunder Innskudd fra og gjeld til kunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 35,1 34,8 31,0 32,2 28,0 29,7 13,2 13,9 14,0 14,9 14,3 15,0 -2,5 % 6,1 % 4,3 % 1
Slide 9: Utlånsvekst til personkunder og lav belåningsgrad
AVTAGENDE 12 MÅNEDERS UTLÅNSVEKST TIL PERSONKUNDER OG STABIL LAV BELÅNINGSGRAD Netto utlån personkunder Belåningsgrad boliglån mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder prosent 71,3 30,3 30,1 26,6 27,6 24,0 25,7 25,5 -2,5 % 6,1 % 4,3 % 13,5 % 6,1 % 9,2 % 3,2 2015 2016 2017 2018 Q2 18 Q2 19 Under 70%
Slide 10: Lav vekst til næringskunder og lav konsentrasjonsrisiko
LAV VEKST TIL NÆRINGSKUNDER OG LAV KONSENTRASJONSRISIKO Netto utlån næringskunder Engasjementsstørrelse næringslån mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder prosent 38,4 28,8 4,9 4,6 4,7 4,0 4,0 4,3 17,0 15,8 -2,0 % -0,1 % 9,9 % 11,9 % 12,5 % 1,8 % 2015 2016 2017 2018 Q2 18 Q2 19 ≤10" 10"-≤50" 50"-≤
Slide 11: Indirekte eksponering næring
INDIREKTE EKSPONERING NÆRING ANALYSE BASERT PÅ TALL PER 31.05.2019. OMFATTER SAMTLIGE NÆRINGSLIVSENGASJEMENTER OVER 5 MILL. KRONER MED UTLEIE AV EIENDOM. Den indirekte næringseksponeringen gjennom Bygg og anlegg utleie og bruk av næringseiendom viser en 0,8 % diversifisert portefølje Eiendomsdrift A
Slide 12: Fordeling av innskudd
FORDELING AV INNSKUDD Innskudd personkunder Innskudd næringskunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 8,6 9,0 8,5 8,7 8,7 9,0 6,2 5,6 6,1 4,9 5,5 4,5 -0,6 % 4,6 % -5,8 % 2,6 % -2,0 % 2,9 % -3,9 % 7,2 % 12,6 % 12,9 % 7,9 % 8,9 % 2015 2016 2017 2018 Q2
Slide 13: Andre inntekter uten større engangseffekter
ANDRE INNTEKTER UTEN STØRRE ENGANGSEFFEKTER Andre inntekter Andre inntekter i % av GFK mill. kroner 0,95 93 0,66 63 81 49 19 21 0,19 0,20 4 5 5 16 16 0,03 14 13 14 -12 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Andre inntekter* Finansielle investeringer* * Andre inntekter består av
Slide 14: Andre inntekter
ANDRE INNTEKTER Andre inntekter hittil i år Andre inntekter i % av GFK hittil i år mill. kroner 193 173 155 0,49 0,51 0,49 0,42 47 119 103 60 96 51 0,18 0,19 102 108 40 70 73 11 45 30 -41 2015 2016 2017 2018 Q2 18 Q2 19 2015 2016 2017 2018 Q2 18 Q2 19 Andre inntekter* Finansielle investeringer* * An
Slide 15: Netto renteinntekter er bankens viktigste inntektskilde
NETTO RENTEINNTEKTER ER BANKENS VIKTIGSTE INNTEKTSKILDE Sum inntekter hittil i år Sum inntekter i % av GFK hittil i år mill. kroner 758 718 732 2,03 2,00 1,99 647 1,90 1,94 155 193 60 173 1,62 373 341 96 40 587 546 577 565 277 300 2015 2016 2017 2018 Q2 18 Q2 19 2015 2016 2017 2018 Q2 18 Q2 19 Netto
Slide 16: Meget lavt kostnadsnivå
MEGET LAVT KOSTNADSNIVÅ Sum driftskostnader Gj. snittlig forvaltningskapital og årsverk mill. kroner mrd. kroner og antall årsverk ved periodeslutt 74 79 78 42,4 36,5 39,0 65 34,1 35,4 59 226 209 181 199 198 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 2015 2016 2017 2018 Q2 19 Lønn mv. Adm Andre kostnader Sum dri
Slide 17: Digitalisering, kundeopplevelser og effekter
DIGITALISERING, KUNDEOPPLEVELSER OG EFFEKTER KONTINUERLIG FOKUS PÅ UTVIKLING Robotiserte prosesser Selvbetjent samtykkebasert 5.250 timer lånesøknad 3.400 timer E-signering Selvbetjent lånedokumenter kundeopprettelse inkl. produkter og 1.100 timer passord 1.200 timer ÅRLIG EFFEKT = 10.950 TIMER 17
Slide 18: Antall sesjoner/bruk – ny mobilbank
Antall sesjoner/bruk Antall brukere 23 24 25 26 Uke Ny mobilbank lansert 13. juni 18
Slide 19: Lave tap og lavt mislighold
LAVE TAP OG LAVT MISLIGHOLD Resultatført tap Resultatført tap mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) 7 8 0,08 0,09 4 4 0,05 0,04 1 0,02 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Netto misligholdte og tapsutsatte lån Tapsavsetninger mill. kroner og i % av netto utlån mill.
Slide 20: Høy andel markedsfinansiering
HØY ANDEL MARKEDSFINANSIERING Markedsfinansiering og innskudd mill. kroner Senior obligasjonslån med gjenstående løpetid over 12 måneder har vektet gjennomsnittlig løpetid på 3,2 år OmF med gjenstående løpetid over 12 måneder har vektet gjennomsnittlig løpetid på 3,9 år LCR er på 261,6 prosent og es
Slide 21: Høy ren kjernekapitaldekning
HØY REN KJERNEKAPITALDEKNING Ren kjernekapital Mål for ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel prosent prosent prosent 17,21 17,49 16,29 16,39 16,71 14,75 0,45 2,30 Adm. buffer 2,00 9,24 9,23 8,97 8,48 8,29** Pilar 2-tillegg (7.4.2017) 10,00 Motsyklisk buffer Ren kjerne 2015 2016 2017 2018 Q2 1
Slide 22: God inntjening og vekst i AS Financiering
GOD INNTJENING OG VEKST I AS FINANCIERING Resultat etter skatt Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 41 42 40 35 1,99 2,07 1,89 1,67 1,72 18 19 2,0 % 2,8 % 10,1 % 4,9 % 6,5 % 2015 2016 2017 2018 Q2 18 Q2 19 2015 2016 2017 2018 Q2 19 AS Fin
Slide 23: Overordnede økonomiske mål
OVERORDNEDE ØKONOMISKE MÅL EGENKAPITALAVKASTNING: 10 PROSENT OVER TID REN KJERNEKAPITAL: 14,75 PROSENT 23
Slide 24: SPOG: Utbyttepolitikk
SPOG: UTBYTTEPOLITIKK ENDRING I UTBYTTEPOLITIKK Sparebanken Øst har i juni 2019 endret utbyttepolitikken for utdeling av Bokført egenkapital pr. bevis og Pris/Bok utbytte på samfunnskapitalen i form av gaver til allmennyttige formål. kroner per bevis og pris/bok målt mot Handlingsrommet for gaver ti
Slide 25: Utsiktene fremover
UTSIKTENE FREMOVER STERK KONKURRANSE LEGGER PRESS SOLID KAPITALISERING GIR HANDLINGSROM, PÅ RENTENETTOEN VEKSTMULIGHETER OG HØY UTBYTTEEVNE KOSTNADSNIVÅET FORVENTES Å LAVT NIVÅ PÅ MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE VÆRE STABILT ENGASJEMENTER OG LAVE TAP UTLÅNSVEKSTEN FORVENTES PÅ NIVÅ EGENKAPITALRENTABILIT
Slide 26: Takk for oppmerksomheten
TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN FOR YTTERLIGERE INFORMASJON, VENNLIGST KONTAKT: PÅL STRAND, ADM. DIREKTØR, TLF. 916 24 428 KJELL ENGEN, VISEADM. DIREKTØR, TLF. 957 75 003 26