Stendoerren Fastigheter Ab Class B · OMXSTO:STEF_B
Stendoerren Fastigheter Ab Class B — Stendörren Fastigheter — Investor Presentation (March 2016)
19 slides from Stendoerren Fastigheter Ab Class B's investor presentation, Mar 9, 2016
Slide 1: Presentation Nasdaq OMX
PRESENTATION NASDAQ OMX 9 mars 2016 STENDÖRREN FASTIGHETER AB STRANDVÄGEN 5A 114 51 STOCKHOLM
Slide 2: Historia
Historia • 1995, Stendörren grundas av Lars Andersson, genom moderbolaget Kvalitena AB. • Affärsområden; Lager/logistik, bostadsfastigheter samt utveckling av byggrätter/ detaljplaner. • 2007, Stendörren säljer ca 65% av fastighetsbeståndet till Kungsleden för 1 700 Mkr. • 2009, Stendörren inleder f
Slide 3: Stendörren Fastigheter
Stendörren Fastigheter Stendörren Fastigheter skapar långsiktig tillväxt och värdeökning genom att förvärva, utveckla och förvalta fastigheter inom Storstockholm och Mälardalen, med fokus på segmenten lager och lätt industri. MÅL • Stendörren Fastigheter ska skapa en hög riskjusterad avkastning för
Slide 4: Strategi
Strategi FÖRVÄRV • Förvärva fastigheter inom segmenten lager och lätt industri i Stockholmsregionen som bedöms kunna generera en hög riskjusterad avkastning. FÖRVALTNING OCH UTVECKLING • Kontinuerligt utveckla och förvalta fastighetsportföljen. • Arbeta med långsiktig och effektiv förvaltning. • Tec
Slide 5: Snapshot
Snapshot ÅRET I KORTHET 2014 (November) 2015 (Q2) 2015 (Q4) Bestånd 1 962 Mkr 4 428 Mkr 4 889 Mkr Antal fastigheter 27 75 81 Uthyrbar yta 252 000 kvm 544 000 kvm 585 000 kvm Driftnetto rullande 12m* 135 Mkr 280 Mkr 302-307 Mkr Eget kapital 724 Mkr 1 284 Mkr 1 489 Mkr Lån kreditinstitut - 2 561 Mkr 2
Slide 6: Lager, logistik & lätt industri
Lager, logistik & lätt industri LAGER, LOGISTIK & LÄTT INDUSTRI I STOCKHOLMS REGIONEN • Begränsat utbud av oexploaterad mark • Stigande hyresnivåer och stabil uthyrningsgrad • Förädling till handel och bostäder Överblick region Stockholm: Lager, logistik & lätt industri Hyresutveckling region Stockh
Slide 7: Fastighetsbeståndet
Fastighetsbeståndet STENDÖRREN FASTIGHETER AB STRANDVÄGEN 5A 114 51 STOCKHOLM
Slide 8: Fastighetsbeståndet
Fastighetsbeståndet YTSLAG PÅ KONTRAKTSNIVÅ NYCKELTAL 2015-12-31 2015-09-30 Antal fastigheter 81 76 6,0% Fastighetsvärde (mkr) 4 888 4 496 12,0% 26,1% Uthyrningsbar area (kvm) 585 000 550 000 Light industry 26,1% Areamässig uthyrningsgrad 90,7% 90,7% Logistics and storage Ekonomisk uthyrningsgrad 90
Slide 9: Projektfastigheter
Projektfastigheter Projektfastigheter skall minst utgöra 5% och högst 10% INDELNING Av det totala fastighetsvärdet • Planlagd- & icke planlagd mark 5-‐10% • Delvis bebyggda fastigheter med ytterligare potential • Helt- eller väsentligt vakanta fastigheter ProjekJas=gheter Kassaflödesgenererande FÖRD
Slide 10: Finansiell information
Finansiell information 1 800 FINASIELL ÖVERBLICK KAPITAL- & RÄNTEBINDNINGSSTRUKTUR 1 600 0,8% 1 400 18,0% 1 200 Senior debt 78,7% 2,5% 1 000 Junior debt 2,5% 3 196 Bonds 18,0% 800 mkr Vendor notes 0,8% 600 400 78,7% 200 0 2016 2017 2018 2019 2020 >2020 Total debt maturity Interest fixing & Interest
Slide 11: Finansiell information
Finansiell information mkr 6 000 9,0% Property value NOI annualised NOI Yield 4 889 8,0% 5 000 4 428 4 496 4 129 7,0% 4 000 6,4% 6,3% 6,2% 6,0% 3 000 5,0% 2 186 4,5% 2 000 4,0% 1 000 3,0% 273 282 289 141 13 - 2,0% Q4 '14 Q1 ´15 Q2 ´15 Q3 ´15 Q4 ´15 Exkluderat mark och icke-intäktsbärande fastigheter
Slide 12: Intjäning, jan – dec 2015
Intjäning, jan – dec 2015 mkr Property Central Financing Value Rental value Vacancy expenses admin cost changes Tax Net Income 450 400 35,6 350 60,8 109,5 300 391 31,0 250 251,5 NOI 246 200 96,7 309,2 150 100 Prop. Mgmnt 118 50 0 Total Return on Property Investment = 12,9% for 2015 STENDÖRREN FASTIG
Slide 13: Fastighetsrelaterade nyckeltal
Fastighetsrelaterade nyckeltal Varvet 1 2015 2014 Botkyrka jan-dec jan-dec Uthyrningsbar area, tusental kvm 585 275 Antal fastigheter 81 31 Marknadsvärde, Mkr 4 889 2 186 Areamässig uthyrningsgrad, % 90,7% 93,5% Ekonomisk uthyrningsgrad, % 90,9% 88,9% Direktavkastning, %, (driftnetto/ marknadsvärde)
Slide 14: Finansiella nyckeltal
Finansiella nyckeltal 2015 2014 jan-dec jan-dec Överskottsgrad, % 69,2% 57,8% Avkastning eget kapital, % 23,5% - Genomsnittlig ränta totala skulder inkl. derivat, % 2,95% 2,72% Genomsnittlig räntebindning vid periodens utgång, år 2,8 0,25 Genomsnittlig kapitalbindning, vid periodens utgång, år 3,1 2
Slide 15: Aktierelaterade nyckeltal
Aktierelaterade nyckeltal Varvet 1 2015 2014 Botkyrka jan-dec jan-dec Aktiekurs vid periodens utgång, kr 50,0 43,5 Eget kapital per aktie, kr 53,9 43,1 EPRA NAV per aktie, kr 60,1 43,5 Kassaflöde per aktie 4,74 -0,08 Börsvärde, Mkr 1381,0 827,6 Övriga Genomsnittligt antal anställda under perioden 10
Slide 16: Intjäningsförmåga, rullande 12m
Intjäningsförmåga, rullande 12m mkr Income from Rental value Vacancy Property expenses Central admin Financing cost Property mgmt 500 450 43 400 125 350 470 300 NOI 302-307 35,0 250 95 200 150 100 172 -175 50 0 STENDÖRREN FASTIGHETER AB STRANDVÄGEN 5A 114 51 STOCKHOLM
Slide 17: Intjäningsförmåga (12m), uppbyggnad
Intjäningsförmåga (12m), uppbyggnad mkr 6 000 9,0% Property value NOI annualised NOI Yield 4 889 8,0% 5 000 4 428 4 496 4 129 7,0% 4 000 6,5% 6,3% 6,5% 6,3% 6,0% 3 000 5,0% 2 186 2 000 4,0% 1 000 3,0% 270 280 290 307 - - 2,0% Q4 '14 Q1 ´15 Q2 ´15 Q3 ´15 Q4 ´15 STENDÖRREN FASTIGHETER AB STRANDVÄGEN 5
Slide 18: 118,5 Mkr
81 Fastighetsvärde Fastigheter 585 000 4 889 Mkr Kvadratmeter LTV 81 63,6 % Fastigheter 2015 Lätt industri & lager i Förvaltningsresultat Storstockholm 118,5 Mkr STENDÖRREN FASTIGHETER AB STRANDVÄGEN 5A 114 51 STOCKHOLM
Slide 19: Kalendarium: För mer information
KALENDARIUM: Delårsrapport Q1 2016 2016-05-18 Årsstämma 2016 2016-05-18 FÖR MER INFORMATION: Fredrik Brodin, VD fredrik.brodin@stendorren.se Magnus Sundell, CFO magnus.sundell@stendorren.se STENDÖRREN FASTIGHETER AB STRANDVÄGEN 5A 114 51 STOCKHOLM
Stendörren Fastigheter — Investor Presentation (March 2016) on 6ix