Kobe Bussan Co., Ltd. · TSE:3038
Kobe Bussan — FY2023 Earnings Presentation
20 slides from Kobe Bussan's earnings presentation, Dec 15, 2023
Slide 1: 2023年10月期 決算説明資料
2023年10月期 決算説明資料 2023年12月15日 証券コード：3038
Slide 2: 目次
◤◤ 目 次 ●連結業績及びハイライト(累計) 2 ●業務スーパー事業 4 ●業務スーパー契約概要 5 ●業務スーパー店舗数推移 6 ●業務スーパー出荷実績（前年比）推移 7 ◤◤ 目 次 ●当社の強み“商品力” 8 ●外食・中食事業 9 ●エコ再生エネルギー事業 13 ●株主還元策 15 ●連結業績予想 16 ●中期経営計画 17 1
Slide 3: 連結業績及びハイライト（累計）
◤◤ 連結業績及びハイライト（累計） <百万円> <百万円> 【連結】売上高推移 【連結】売上総利益推移 15.7% 500,000 60,000 16.0% 13.3% 11.9% 11.5% 11.4% 50,000 12.0% 400,000 40,000 8.0% 52,719 461,546 47,130 45,198 46,596 30,000 43,123 4.0% 300,000 406,813 362,064 340,870 299,616 20,000 0.0% 200,000 2019年10月2020年10月2021年10月2022年10月2023年10月 2019年10
Slide 4: 連結業績及びハイライト（累計）
◤◤ 連結業績及びハイライト（累計） <百万円> <百万円> 【連結】経常利益推移 【連結】親会社株主に帰属する当期純利益推移 35,000 10.0% 25,000 8.0% 8.0% 7.9% 30,000 6.9% 8.0% 5.4% 6.5% 6.5% 20,000 5.1% 6.0% 4.4% 4.5% 25,000 6.0% 4.0% 15,000 4.0% 32,125 20,000 29,087 29,970 4.0% 19,592 20,832 20,560 23,646 10,000 15,047 2.0% 15,000 19,434 2.0% 12,056 10,000
Slide 5: 業務スーパー事業
◤◤ 業務スーパー事業 当社の主力事業です。業務スーパーＦＣ本部としての加盟店への卸売やロイヤリティなどの他、自社グループ工場の損益 もこのセグメントに分類されます。 ■ 全国に1,048店舗展開（2023年10月末現在） ■ 既存店好調により、売上高は会社計画を上振れて着地 ■ 10月26日に関東最大級の店舗面積を誇る直営店 「横浜いずみ店」をOPEN 横浜いずみ店内観 <百万円> 【連結】業務スーパー事業・売上高推移（累計期間） <百万円> 【連結】業務スーパー事業・営業利益推移（累計期間） 500,000 40,000 12.0% 35,000 8.7% 10.0% 400,000 8.
Slide 6: 業務スーパー契約概要
◤◤ 業務スーパー契約概要 業務スーパーは直営４店舗をのぞき、フランチャイズで運営しております。 当社のFC契約形態には、直轄エリア（※１）内に出店いただく際に締結するFC契約と、地方エリア（※２）内において業務スーパーの チェーン化を許諾するエリアライセンス契約があります。また、兵庫県・大阪府・神奈川県において直営で４店舗運営しております。 関西直轄 ※１．直轄エリア：北海道直轄：北海道 228店舗 関東直轄：東京都、千葉県、神奈川県、埼玉県 千葉県 関西直轄：大阪府、京都府、兵庫県（淡路島を除く）、奈良県、和歌山県、滋賀県 33店舗 神奈川県 関東直轄 55店舗 九州直轄：福岡県、佐賀県、
Slide 7: 業務スーパー店舗数推移
◤◤ 業務スーパー店舗数推移 地域別の店舗数 累計期間：出店53店舗、退店12店舗（純増41店舗） 2022年10月末 1,007店舗 ４Q会計期間：出店19店舗、退店３店舗（純増16店舗） 北海道直轄 26 通期目標の純増40店舗を１店舗上振れて着地 九州直轄 74 関西直轄 千葉県 260 51 埼玉県 関東直轄 65 神奈川県 業務スーパー店舗数推移 276 76 （店舗） 東京都 地方エリア 1,100 1,083 84 371 1,048 1,050 1,007 1,000 2023年10月末 950 1,048店舗 (+41店舗) 950 北海道直轄 33 （+７） 九州直轄 87
Slide 8: 業務スーパー出荷実績（前年比）推移
◤◤ 業務スーパー出荷実績（前年比）推移 全国的に集客力も回復しており、既存店出荷実績も好調に推移 <前年比/%> 【直轄エリア/既存店】業務スーパー出荷実績 【全国/全店】業務スーパー出荷実績 113.3 115.0 111.9 125.0 110.5 111.1 120.1 119.9 110.2 110.3 109.9 109.1 118.6 120.0 117.3 110.0 107.2 106.8 106.8 105.6 115.3 116.6 115.3 105.3 112.5113.2 113.6115.3 113.1 105.6 104.9 103.5 109.0 105.1
Slide 9: 当社の強み“商品力”
◤◤ 当社の強み“商品力” オリジナル商品の強化 PB商品（一例） ■自社グループ工場製造商品 PB比率推移 35.0% 34.82% 34.75% 34.74% 34.47% 34.74% 34.68% 34.57% 国内PB：11.1% 34.0% 34.29% 輸入PB：23.5% 33.12% 33.01% 32.94% 鶏屋さんののり塩カツ スパイシーカレー 冷凍讃岐うどん 33.0% 32.75% 900g 559円 チキンレッグ 250g×5食 178円 ２本 365円 32.0% ■自社輸入商品 1Q 2Q 3Q 4Q 2021年10月期 2022年10月期 2023年10月期
Slide 10: 外食・中食事業
◤◤ 外食・中食事業 当社が主体となり直営またはFC本部として行っている外食・中食事業です。 ビュッフェレストラン「神戸クック・ワールドビュッフェ」や焼肉オーダーバイキングの「プレミアムカルビ」、惣菜店「馳走菜 （ちそうな）」がこのセグメントに分類されます。 ■ ３業態すべて好調に推移 ■ 各業態において、価格やメニューの差別化によ りメディアでの露出も増加 上記の結果、セグメント業績も大きく改善 神戸クック・ワールドビュッフェ プレミアムカルビ 馳走菜 <百万円> <百万円> 【連結】外食・中食事業・売上高推移（累計期間） 【連結】外食・中食事業・営業利益推移（累計期間） 12,000 60
Slide 11: 外食・中食事業 神戸クック・ワールドビュッフェ
◤◤ 外食・中食事業 神戸クック・ワールドビュッフェ 合計店舗数：14店舗 （2023年10月末現在） 累計期間：出店３店舗、退店０店舗（純増３店舗） ４Q会計期間：出退店なし 2024年１月に千葉県で新規出店を予定 原点回帰 ７月より“世界の料理が楽しめるカフェ＆ビュッフェフェア”を開催し、夏休み期間は非常に多く のお客様にご利用いただけました。ワールドビュッフェのコンセプトである世界各国の１００種 類以上のメニューを、広々とした店内で時間を気にせずお食事していただけるということを今一 度お客様に認知していただけました。9月、10月は“アジアンフェア”を開催し、世界の料理フェア を2か月ごと
Slide 12: 外食・中食事業 プレミアムカルビ
◤◤ 外食・中食事業 プレミアムカルビ 合計店舗数：20店舗 （2023年10月末現在） 累計期間：出店４店舗、退店０店舗（純増４店舗） ４Q会計期間：出店１店舗、退店０店舗 行動制限解除によるイベント再開に伴う人流変化や原材料価格の高騰がある中でも好調に推移 2023年10月期 総評 グランドメニュー 2023年10月期は、不安定な為替変動、原材料価格や人件費、水光熱費 の高騰が続き、大きな影響を受けました。集客面では、上期は新型コロナ ウイルス感染症の影響下でも好調でしたが、下期においては5類移行に 伴って行動制限が解除され、イベントや旅行需要への人流変化による若干 の影響が見られました。
Slide 13: 外食・中食事業 馳走菜
◤◤ 外食・中食事業 馳走菜（ちそうな） 合計店舗数：114店舗 （2023年10月末現在） 累計期間：出店29舗、退店２店舗（純増27店舗） ４Q会計期間：出店12舗、退店０店舗（純増12店舗） 5月には、全国で100店舗を達成！ 好調の背景 原材料の価格高騰が続く中で、価格改定やメニューの改廃、調理 オペレーションの効率化などに取り組み、価格優位性を維持してお ります。加えて、業務スーパーの集客力向上へのシナジー効果が高 く、加盟店の出店意欲も高まっております。 また、店内調理による出来立て感や、ボリューム感が引き続きお 客様に支持されております。 2024年10月期の見通し 2023年1
Slide 14: エコ再生エネルギー事業
◤◤ エコ再生エネルギー事業 再生可能エネルギーを活用し、環境に配慮した安全・安心なエネルギーの供給をしています。太陽光発電所及び木質バイオマ ス発電所を運営しています。 ■ 2022年６月に稼働した福島県西白河郡西郷村の発電 所（18.9MW）が増収増益に貢献 B工区 A工区 ■ 宮城県東松島市の太陽光発電所（約30.0MW)が2023年 10月18日に売電開始。 【写真】 自社太陽光発電所 ■ これにより、当社保有の太陽光発電所は約81.0MWとなり、 東松島発電所（約30.0MW) 2023年10月売電開始 C工区 予定していた太陽光発電所は全て稼働いたしました。 <百万円>【連結】エコ
Slide 15: エコ再生エネルギー事業 全国の発電所
◤◤ エコ再生エネルギー事業 全国の発電所 【バイオマス】 北海道 白糠町 6.2MW 太陽光発電 19ヵ所 81.0MW 【太陽光】 バイオマス １ヵ所 6.2MW 北海道 5か所 5.9MW （2023年10月末現在） 【太陽光】 【太陽光】 宮城県 1か所 滋賀県 １か所 30.0MW 0.5MW 【太陽光】 兵庫県 4か所 【太陽光】 4.5MW 福島県 1か所 18.9MW 【太陽光】 福岡県 1か所 0.9MW 【太陽光】 茨城県 1か所 2.4MW 【太陽光】 大阪府 ３か所 14.2MW 【太陽光】 徳島県 1か所 【太陽光】 2.1MW 和歌山県 １か所 1.6MW 14
Slide 16: 株主還元策
◤◤ 株主還元策 当社は株主様に対する利益還元を重要な経営課題の一つとして認識 1株あたり配当金推移 <円> しております。事業拡大のための資金を確保しつつ、経営成績に応じ 23.1% 23.5% 23.6% 25 21.5% 22.1% 25% た利益配分を行うことを基本方針としております。 配 20% 2023年10月期は例年通り年1回の期末配当で、1株当たり22円00銭 当 20 15% 金 を実施しました。 23.00 10% 推 15 20.00 22.00 22.00 移 なお、2024年10月期の配当は23円00銭を予定しております。 15.00 5% 10 0% ※2019年1
Slide 17: 連結業績予想
◤◤ 連結業績予想 2024年10月期業績予想 （単位：百万円） 2023年10月期実績 2024年10月期予想 前年比 売上高 461,546 498,000 107.9% 営業利益 30,717 31,000 100.9% 親会社に帰属する四半期純利益 20,560 21,500 104.6% ※上記計画は、円安・ドル高による輸入商品のコスト増、原材料及びインフラコストの高騰等が続く事を想定した計画と なっております。 2024年10月期予想に対する業務スーパー事業ガイドライン 2024年10月期目標 アクションプラン 関東・九州地方を中心とした店舗開発 出店目標 35店舗の純増 本部主導
Slide 18: 中期経営計画（基本方針）
◤◤ 中期経営計画（基本方針） 「良い物をより安く」を大義に、 食の総合企業としてお客様の豊かな暮らしを支えてまいります。 中期ビジョン 外食・中食事業の拡大 プレミアムカルビFC化 業態合計200店舗 PB商品を強化し、 業務スーパーを中心 国内プライベートブランド商品の生産能力の強化 として、 新工場2カ所以上の稼働 製造工場の増産投資 PB比率の向上 事業の継続的な成長 業務スーパーの継続的な成長を目指す を目指します。 継続的な新規出店 既存店成長 店舗運営の効率化 第一期 第二期 第三期 2024 2025 2026 17
Slide 19: 中期経営計画（数値目標）
◤◤ 中期経営計画（数値目標） （単位：百万円） 2023年10月期 2024年10月期 2026年10月期 実績 計画 目標 売上高 461,546 498,000 543,000 営業利益 30,717 31,000 37,000 ROIC 10％以上を維持し、毎期の成長を目指す 18
Slide 20: 本資料に関するお問い合わせ先
• 本資料には、2023年12月15日現在の将来に関する前提・見通し・計画に 基づく予測が含まれます。 • 経済環境の変動など不確定要因により実際の業績が記載の予想と異なる可 能性がありますのでご了承ください。 • 本資料は株式の購入の勧誘・奨励を目的としたものではございません。 ～本資料に関するお問い合わせ先～ 株式会社神戸物産 経営企画部 IR・広報課 TEL：079-458-0339 19