Ellomay Capital Ltd · AMEX:ELLO

Ellomay Capital — Investor Presentation (October 2024)

29 slides from Ellomay Capital's investor presentation, October 2024

1. Slide 1: Investor Presentation October 2024

   ‫תרגום נוחות‪ ,‬הנוסח המחייב הוא נוסח המצגת באנגלית‬ ‫ייזום‪ ,‬פיתוח ותפעול‬ ‫פרויקטים של אנרגיה‬ ‫מתחדשת ליצור ואגירת‬ ‫חשמל וגז במגוון טכנולוגיות‬ ‫מצגת משקיעים‬ ‫אוקטובר ‪2024‬‬

2. Slide 2: Legal disclaimer

   ‫הבהרה משפטית‬ ‫כללי‬ ‫המידע במצגת זו כפוף‪ ,‬ויש לקרוא אותו יחד עם‪ ,‬כל מידע אחר הזמין לציבור‪ ,‬לרבות הדוח השנתי שלנו שבטופס ‪ 20-F‬לשנה שהסתיימה ב‪ 31 -‬בדצמבר ‪ ,2023‬ודיווחים ציבוריים אחרים שאנו מגישים מעת לעת לרשות לניירות‬ ‫ערך האמריקאית (‪ .)SEC‬על כל אדם הרוכש ניירות ערך בכל עת לעשות זאת ר

3. Slide 3: Our goals

   ‫המטרות שלנו‬ ‫צמיחה מתמשכת‬ ‫צמיחה בפעילות האנרגיה המתחדשת מפיתוח ועד ייצור ‪-‬‬ ‫באירופה‪ ,‬ארה"ב‪ ,‬ישראל‬ ‫מדיניות פיננסית‬ ‫חברה רווחית וברת קיימא‬ ‫שמירה על יחסי מינוף וצמיחה‬ ‫יצירת תזרים מזומנים יציב מנכסי‬ ‫מאוזנת תוך שמירה על חוסן פיננסי‬ ‫אנרגיה מתחדשת ואגירת אנרגיה‪,‬‬ ‫בפיזור גיאוגרפי ו

4. Slide 4: Project portfolio and grid connection forecast

   ‫תחזית חיבור פרויקטים לרשת‬ ‫תיק פרויקטים‬ ‫ישראל‬ ‫ארה"ב‬ ‫‪800 MW‬‬ ‫פיתוח‬ ‫איטליה‬ ‫‪ 757 MW‬קיים‬ ‫ראשוני‬ ‫ספרד‬ ‫‪ 229 MW‬איטליה‬ ‫‪ 100 MW‬ארה״ב‬ ‫‪ 229 MW‬איטליה‬ ‫‪269 MW‬‬ ‫‪ 522 MW‬קיים‬ ‫‪ 40 MW‬ארה"ב‬ ‫פיתוח מתקדם‬ ‫‪ 195 MW‬איטליה‬ ‫‪ 40 MW‬ארה״ב‬ ‫‪ 213 MW‬איטליה‬ ‫‪418 MW‬‬ ‫‪ 455 M

5. Slide 5: Key events 2024

   ‫אירועים עיקריים ‪2024‬‬ ‫ישראל‬ ‫הושלמה מכירת פרויקט תלמי יוסף (‪ MW 9‬סולארי)‪ .‬בפרויקט מנרה נעצרה עבודת הבניה באתר עם פריצת מלחמת חרבות ברזל‪ .‬רשות החשמל נתנה‬ ‫•‬ ‫הארכת מועדים של ‪ 16‬חודשים לפרויקט‪.‬‬ ‫ארה"ב‬ ‫פעילות באזור דאלאס‪ ,‬טקסס – עבודות הבניה של שני פרויקטים סולאריים בהיקף של כ‪ MW

6. Slide 6: Solar activity - Texas, USA

   ‫פעילות סולארית ‪-‬‬ ‫טקסס‪ ,‬ארה"ב‬

7. Slide 7: New company activity in Texas, USA

   ‫פעילות חדשה של החברה ‪ -‬בטקסס ארה"ב‬ ‫היקף נכון למועד זה‬ ‫התחלת פעילות ואסטרטגיה‬ ‫‪ 4‬פרויקטים ראשונים בהיקף כולל של כ‪MW 49 -‬‬ ‫התחלת פעילות ‪ -‬שנת ‪ - 2023‬אלומיי קפיטל‪ ,‬באמצעות חברות בנות‬ ‫•‬ ‫שני הפרויקטים הראשונים עם הספק מצטבר של כ‪MW 27.4 -‬‬ ‫בבעלות מלאה‪ ,‬החלה בשנת ‪ 2023‬בפיתוח ו

8. Slide 8: Projects in Texas

   ‫פרויקטים בטקסס‬ ‫הסכם פיתוח משותף להקמת ‪ 49‬מגה‪-‬וואט סולארי‬ ‫שנת חתימת ההסכם‪:‬‬ ‫סוג המתקן‪:‬‬ ‫מיקום ‪:‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫מספר אתרים תחת רגולציית ‪Distributed Generation‬‬ ‫מטרופולין דאלאס‬ ‫מועד חיבור לרשת צפוי‪:‬‬ ‫הספק צפוי‪:‬‬ ‫עלות צפויה נטו‪:‬‬ ‫• ‪27.4 MW – 2024 Q4‬‬ ‫‪49 MW‬‬ ‫‪€ 38.5 M‬‬ ‫

9. Slide 9: Waste-to-energy (biogas) - Netherlands

   ‫ייצור אנרגיה מפסולת‬ ‫(ביו‪-‬גז) ‪ -‬הולנד‬

10. Slide 10: Waste-to-energy (biogas) projects

    ‫פרויקטים של פסולת לאנרגיה (‪(Biogas‬‬ ‫מגזר הביו גז – נתונים צפויים לפי פרויקטים שנת ‪2024‬‬ ‫אסדרה חדשה גז ירוק – הולנד‬ ‫‪ *EBITDA‬צפוי‬ ‫כושר יצור גז שנתי צפוי הכנסות צפויות‬ ‫יצור חשמל עצמי צפוי‬ ‫פרויקט‬ ‫‪€1 M‬‬ ‫‪€7.9 M‬‬ ‫‪ 8.4‬מיליון קוב‬ ‫‪1 MW‬‬ ‫‪Groen Gas Gelderland‬‬ ‫ממשלת הולנד הכרי

11. Slide 11: Ellomay Capital Limited

    ellomay CAPITAL LIMITED

12. Slide 12: Company activity in Israel

    ‫פעילות החברה בישראל‬ ‫אגירה שאובה‬ ‫הקמת פרויקט אגירה שאובה צוק מנרה‬ ‫•‬ ‫הספק של ‪ 156‬מגה וואט שעה‪ ,‬פעולה רצופה ל‪ 12-‬שעות‬ ‫•‬ ‫סה"כ ‪ 1,872‬מגה וואט כושר אגירה‬ ‫•‬ ‫הפרויקט ניתן להגדלה ל‪ 220-‬מגה וואט שעה‬ ‫•‬ ‫פרויקטים סולאריים ‪ +‬אגירה‬ ‫פיתוח והקמה של פרויקטים סולאריים ‪ +‬אגירה בהיקף

13. Slide 13: Manara pumped storage - under construction

    ‫אגירה שאובה צוק מנרה ‪ -‬בבנייה‬ ‫מנהרת הכניסה הראשית‬ ‫מנהרת הכניסה הראשית‬ ‫מאגר תחתון‬ ‫מנהרת המים בלחץ נמוך‬ ‫‪13‬‬

14. Slide 14: Israel - Manara pumped storage project

    ‫ישראל ‪ -‬צוק מנרה פרויקט אגירה שאובה‬ ‫נפח אגירה כולל כ‪ 1,872 -‬מגה וואט שעה‬ ‫מיקום‬ ‫סוג המתקן‬ ‫בעלות‬ ‫צוק מנרה ‪ -‬ישראל‬ ‫אגירה שאובה‬ ‫‪ :83.34%‬אלומיי קפיטל בע"מ‬ ‫‪ :*16.66%‬אמפא השקעות בע"מ‬ ‫תחילת וסיום עבודות צפוי‬ ‫עלות צפויה‬ ‫הספק צפוי‬ ‫תחילת עבודות‪ :‬אפריל ‪2021‬‬ ‫‪**€395 M‬‬ ‫

15. Slide 15: Dorad power station

    ‫תחנת הכוח דוראד‬ ‫פסק בורר לטובת דוראד‬ ‫הספק נוכחי ומבנה התחנה‬ ‫בסוף חודש יוני ‪ 2023‬נתקבל פסק בורר‪ ,‬אשר חייב חלק‬ ‫תחנת כוח בהספק של כ‪ 850-‬מגה וואט‪ ,‬מופעלת‬ ‫מהשותפים האחרים בתחנה להשיב לדוראד כספים בסכום‬ ‫בגז טבעי או סולר ומורכבת מ‪ 12-‬טורבינות סילוניות‬ ‫מצטבר של כ‪ 130 -‬מיליון דולר

16. Slide 16: Solar project development in Israel

    ‫פיתוח פרויקטים סולאריים בישראל‬ ‫חיבור לרשת‬ ‫תוקף רישיון‬ ‫תעריף לקוט"ש‬ ‫הספק‬ ‫סטטוס‬ ‫שם הפרויקט‬ ‫הפרויקט נמכר‬ ‫תלמי יוסף ‪PV‬‬ ‫‪TBD‬‬ ‫אסדרת שוק‬ ‫אסדרת שוק‬ ‫‪21 MW‬‬ ‫תב"ע מאושר‬ ‫קוממיות סולארי ‪ +‬אגירה‬ ‫‪TBD‬‬ ‫אסדרת שוק‬ ‫אסדרת שוק‬ ‫‪21 MW‬‬ ‫תב"ע מאושר‬ ‫קלחים סולארי ‪ +‬אגירה‬ ‫‪T

17. Slide 17: etal

    etal ellomay / ! . : »! / / / f. / / / / } / / / J. p y vi I re / / / / y- / /

18. Slide 18: Spain - grid-connected solar projects

    ‫ספרד – פרויקטים סולאריים מחוברים לרשת‬ ‫תעריף ‪PPA /‬‬ ‫קרינה ‪P50‬‬ ‫הספק‬ ‫שם הפרויקט‬ ‫‪ 20%‬מחיר שוק ‪PPA 80% /‬‬ ‫‪1,869‬‬ ‫‪300 MW‬‬ ‫)‪Talasol(1‬‬ ‫מחיר שוק‬ ‫‪1,909‬‬ ‫‪28 MW‬‬ ‫‪Ellomay Solar‬‬ ‫סובסידיה ‪ €0.22‬לקוט"ש‬ ‫‪1,486‬‬ ‫‪1.248 MW‬‬ ‫‪Seguisolar‬‬ ‫סובסידיה ‪ €0.21‬לקוט"ש‬ ‫‪1,53

19. Slide 19: Ellomay Capital Limited

    elloma CAPITAL LIMITED

20. Slide 20: Projects in Italy by geographic distribution

    ‫פרויקטים באיטליה חלוקה גיאוגרפית‬ 164.1 MWp FRIULI VENEZIA GIULIA 129.7 MWp PIEMONTE 8 MWp MARCHE 160.2 MWp LAZIO 20

21. Slide 21: Italy solar projects table

    ‫טבלת פרויקטים סולאריים באיטליה‬ ‫מועד חיבור צפוי לרשת‬ ‫מיקום גיאוגרפי‬ )P50( ‫) תפוקה שנתית צפויה‬P50( ‫קרינה שנתית‬ MW ‫סטטוס‬ ‫שם פרויקט‬ ‫מחובר לרשת‬ Lazio 25,512 1,726 14.8 ‫הפעלה מסחרית‬ Ello 1 ‫מחובר לרשת‬ Lazio 8,414 1,702 5.0 ‫הפעלה מסחרית‬ Ello 2 06/2025 Piemonte 24,579 1,652 14.9 AU fina

22. Slide 22: Financial data

    ‫נתונים פיננסים‬

23. Slide 23: Financial forecast in millions of euro

    ‫תחזית פיננסית | במיליוני אירו‬ ‫‪90‬‬ ‫‪83.0‬‬ ‫‪79.0‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪61.0‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪53.0‬‬ ‫‪56.0‬‬ ‫‪48.0‬‬ ‫‪48.0‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪43.0‬‬ ‫‪37.0‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪33.0‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪27.0‬‬ ‫‪20.0‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪2026‬‬ ‫‪2027‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪2026‬‬ ‫‪2027‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪2026‬

24. Slide 24: Project summary table - financial data

    ‫טבלת סיכום פרויקטים ‪ -‬נתונים כספיים | במיליוני אירו‬ ‫ריבית צפויה‬ ‫* ‪EBITDA‬‬ ‫החזר קרן צפוי על‬ ‫חוב צפוי נכון ל‪-‬‬ ‫* ‪ FFO‬שנתי‬ ‫הכנסות שנתיות‬ ‫הספק‬ ‫הלוואות בנקאיות‬ ‫על הלוואות‬ ‫שנתי מתואם‬ ‫‪%‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫מתואם צפוי‬ ‫צפויות בשנת‬ ‫במגה וואט‬ ‫רישיון‬ ‫פרויקטים‬ ‫בנקאיות בשנת‬ ‫

25. Slide 25: Projects in development/construction - financial data

    ‫טבלת סיכום פרויקטים בפיתוח‪/‬הקמה ‪ -‬נתונים כספיים | במיליוני אירו‬ ‫* ‪EBITDA‬‬ ‫הספק‬ ‫עלות צפויה‬ ‫* ‪ FFO‬שנתי צפוי‬ ‫הכנסות שנתיות צפויות‬ ‫לוח זמנים צפוי‬ ‫‪ %‬בעלות‬ ‫פרויקטים‬ ‫שנתי צפוי‬ ‫במגה וואט (‪)MW‬‬ ‫בבנייה ‪ /‬מוכן לבנייה‬ ‫(‪)2( )1‬‬ ‫(‪)2( )1‬‬ ‫(‪)2( )1‬‬ ‫‪€395‬‬ ‫‪€16.4‬‬ ‫‪€

26. Slide 26: Key balance sheet data

    ‫נתוני מאזן מרכזיים | באלפי אירו‬ ‫‪ %‬מתוך‬ ‫‪ 30‬ביוני‪,‬‬ ‫‪ %‬מתוך‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬ ‫‪ %‬מתוך‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬ ‫‪ %‬מתוך‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬ ‫נכסים‬ ‫‪2024‬‬ ‫נכסים‬ ‫‪2023‬‬ ‫נכסים‬ ‫‪2022‬‬ ‫נכסים‬ ‫‪2021‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‪ ,‬פיקדונות‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪58,531‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪52,124‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪49,294

27. Slide 27: Key financial ratios and company debt

    ‫יחסים פיננסיים מרכזיים‬ ‫‪ 30‬ביוני‪,‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪78%‬‬ ‫‪77%‬‬ ‫‪82%‬‬ ‫‪76%‬‬ ‫יחס חוב פיננסי ל‪* CAP -‬‬ ‫‪67%‬‬ ‫‪68%‬‬ ‫‪72%‬‬ ‫‪61%‬‬ ‫יחס חוב פיננסי נטו ל‪* CAP -‬‬ ‫* ראו נספח א' לחישובים‬ ‫חוב החברה‬ ‫מח"מ‬ ‫אגר

28. Slide 28: Appendix A - Leverage ratios

    ‫נספח א' ‪ -‬יחסי מינוף | באלפי אירו‬ ‫יחסי מינוף בהתבסס על מאזן החברה‬ ‫‪30/06/2024‬‬ ‫‪31/12/2023‬‬ ‫‪31/12/2022‬‬ ‫‪31/12/2021‬‬ ‫באלפי אירו‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫‪10,253‬‬ ‫‪9,784‬‬ ‫‪12,815‬‬ ‫‪126,180‬‬ ‫חלויות שוטפות של הלוואות מבנקים לטווח ארוך‬ ‫‪5,000‬‬ ‫‪5,000‬‬ ‫‪10,000‬‬ ‫‪16,401‬‬ ‫חלו

29. Slide 29: Thank you - contact details

    ‫תודה רבה‬ ‫למידע נוסף‬ ‫רן פרידריך‪ ,‬מנכ"ל | ‪ranf@ellomay.com‬‬ ‫קליה רובנבך‪ ,‬סמנכ"לית כספים | ‪kaliaw@ellomay.com‬‬ ‫‪www.ellomay.com‬‬

Ellomay Capital — Investor Presentation (October 2024) on 6ix