House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — Q2 FY2021.3 Earnings Presentation
29 slides from House Foods's earnings presentation, Nov 4, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第2四半期決算説明会
2021年３月期 第２四半期決算説明会 ハウス食品グループ本社株式会社 2020年11⽉4⽇ https://housefoods-group.com/
Slide 2: 目次
目次 ◇ 21.3期 第２四半期業績報告 P. 3 〜 14 ◇ 21.3期 通期計画 P. 15 〜 21 【補⾜資料】 ◇ 事業概要補⾜ P. 22〜 28 事業別動向／主要財務データ推移／ハウス⾷品グループの理念体系／事業展開／ 主な秋冬向け新製品・バラエティ製品 Copyright (c) House Foods Group Inc. All rights reserved. 2
Slide 3: 21.3期 第2四半期業績報告
21.3期 第２四半期業績報告 社員とその家族の安全確保と共に、⾷のライフラインを担う企業グループとして 供給責任を果たすことを最優先で取り組む 「３つの責任」に基づく⼀貫した取組が、不確実性の⾼い環境下で活きた クオリティ企業に向けた事業ポートフォリオの変⾰が⼒を発揮 セグメント事に明暗が分かれるも、全体では上期営業最⾼益を更新（３期連続） コロナ禍による事業環境の変化を受け、第２四半期で損失を計上 3
Slide 4: 「3つの責任」に基づく取組
21.3期 第２四半期業績報告 21.3期 通期計画 変わらない取組 ハウス⾷品グループの理念 ⾷を通じて⼈とつながり、笑顔ある暮らしを共につくる グッドパートナーをめざします。 どのように環境が変化しても、⾷を通じて健康を提供し、 ステークホルダーのグッドパートナーとなるために 「３つの責任」の取組を⽌めない 社員とその家族とともに お客様とともに 社会とともに コロナにより加速度的に変化 ワークスタイルの変化 消費⾏動の変化 社会課題への関⼼の⾼まり 「３つの責任」に基づきクオリティ企業への変⾰を続けてきたことがコロナ禍でも活かされた ・社員が安⼼して働き、活躍できる「働き⽅変⾰」を推進
Slide 5: 当初業績予想とのギャップ
21.3期 第２四半期業績報告 21.3期 通期計画 当初業績予想とのギャップ 当初想定した 上期動向（当初想定とのギャップ要因） コロナ影響度合い ・家庭⽤の緊急的な需要は想定より早期に収束 家庭⽤ ⾹⾟・調味 ・巣ごもり需要の⻑期化で幅広いカテゴリーが伸⻑ 加⼯⾷品事業 業務⽤ ・減少幅は当初想定並みに留まる ・外飲み機会とのリンクは想定範囲だが、 ウコン 感染再拡⼤の懸念から回復が遅い 健康⾷品事業 ・限定されたチャネル構成が影響し、 ビタミン 都市部中⼼に販売機会が減少 ・TOFUの需要は堅調 ⽶国 ・LA⼯場新ラインの⽴ち上げが⻑期化 ・「在宅経済」による家庭⽤事業の伸⻑は 海外⾷品
Slide 6: コロナ影響による損失の計上
21.3期 第２四半期業績報告 21.3期 通期計画 コロナ影響による損失の計上 新型コロナウイルス感染症による影響を第２四半期に損失計上 単位︓百万円 21.3期第2四半期 営業外費⽤ 対象︓ヒマドリフーズ社（20年１⽉出資） ⽬的︓スパイスバリューチェーンの強化 持分法による投資損失 1,365 インドでの感染症収束の⾒通しがたたず、 同社の事業環境悪化を反映 減損損失 9,128 事業環境の変化を踏まえ、壱番屋⼦会社化時 特別損失 のれん 854 （15年12⽉）に発⽣したのれんやその他の 無形固定資産から創出される将来CFを再評価、 商標権 4,072 当初想定から低下したことを反映
Slide 7: 第2四半期 連結業績
21.3期 第２四半期業績報告 21.3期 通期計画 21.3期第２四半期 連結業績 21.3期上期 単位︓億円 実績 売上⽐ 対前期(%) 売 上 ⾼ 1,401 － ▲45 ▲3.1％ 営 業 利 益 99 7.1% ＋8 ＋8.4％ 経 常 利 益 88 6.3% ▲12 ▲11.9％ 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 10 0.7% ▲42 ▲81.4％ 当 期 純 利 益 Ｅ Ｂ Ｉ Ｔ Ｄ Ａ ※1 166 11.9% ＋11 ＋7.0％ ※1 EBITDA ＝ 営業利益（のれん償却前）＋減価償却費 1,370 1,434 1,458 1,446 1,401 1,500 15
Slide 8: 第2四半期 セグメント別業績
21.3期 第２四半期業績報告 21.3期 通期計画 21.3期第２四半期 セグメント別業績 売上⾼ 営業利益 21.3期上期 21.3期上期 単位︓億円 実績 対前期 実績 ROS 対前期 合計 1,401 ▲45 ▲3.1％ 99 7.1％ +8 +8.4％ ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 717 ＋26 +3.8％ 79 11.1％ +21 +34.8％ 健康⾷品事業 107 ▲43 ▲28.8％ ▲1 ▲0.5％ ▲6 － 海外⾷品事業 188 +46 +32.7％ 30 15.8％ +8 +38.9％ 外⾷事業 216 ▲49 ▲18.4％ ▲15 ▲6.7％ ▲20 － (壱番屋のれん等償
Slide 9: 香辛・調味加工食品事業
21.3期 第２四半期業績報告 21.3期 通期計画 香辛・調味加工食品事業 21.3期上期 ◆営業利益増減要因 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ 増益要因 減益要因 単位︓億円 実績 対前期 （単位︓億円） ｺｽﾄ 売上⾼ 717 +26 +3.8％ 売上⾼ +3 営業利益 79 +21 +34.8％ 変動 +13 ROS 11.1％ +2.5Pt ｷﾞｬﾊﾞﾝ･ﾏﾛﾆｰ 79 ◆主な売上⾼内訳 詳細はファクトデータ「5.セグメント別 主な売上⾼推移」にも記載 ⼈件費他 関連会社 +1 ▲2 ハウス⾷品㈱ 674 +32 ＋4.9％ 原価率 変動 ルウカレー 199 +12 ＋6.3％ +6 ルウシチュー
Slide 10: 健康食品事業
21.3期 第２四半期業績報告 21.3期 通期計画 健康食品事業 21.3期上期 ◆営業利益増減要因 増益要因 減益要因 単位︓億円 実績 対前期 （単位︓億円） 売上⾼ 107 ▲43 ▲28.8％ 5 その他 営業利益 ▲1 ▲6 － 経費 21.3期 ROS ▲0.5％ ▲3.8Pt +3 上期 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ ◆主な売上⾼内訳 20.3期 ｺｽﾄ 機能性スパイス 30 ▲26 ▲46.2％ ▲1 上期 +7 ウコンの⼒ 19 ▲21 ▲52.5％ ビタミン 55 ▲15 ▲21.5％ 原価率 C1000 31 ▲13 ▲30.0％ 売上⾼ 変動 変動 +1 １⽇分のビタミン 21
Slide 11: 海外食品事業
21.3期 第２四半期業績報告 21.3期 通期計画 海外食品事業 21.3期上期 現地通貨 ◆営業利益増減要因 増益要因 減益要因 （単位︓億円） 単位︓億円 実績 対前期 前期⽐ アセアン 事業 売上⾼ 188 ＋46 ＋32.7％ ＋35.6％ +3 中国事業 営業利益 30 ＋8 ＋38.9％ ＋42.7％ +8 30 ROS 15.8％ ＋0.7Pt 貿易他 ◆主要エリア別売上⾼内訳 +1 ⽶国事業 68 ＋3 ＋4.1％ ＋5.8％ 21 ⾖腐事業 62 ＋3 ＋4.4％ ＋6.1％ 中国事業 39 ＋9 ＋28.5％ ＋36.1％ ⽶国事業 アセアン事業 56 ＋30 ＋114.
Slide 12: 外食事業
21.3期 第２四半期業績報告 21.3期 通期計画 外食事業 21.3期上期 ◆営業利益増減要因 増益要因 減益要因 単位︓億円 実績 対前期 （単位︓億円） 売上⾼ 216 ▲49 ▲18.4％ 営業利益 ▲15 ▲20 － ROS ▲6.7％ ▲8.6Pt 5 21.3期 (のれん等償却額除く) 11 ▲20 ▲64.9％ 上期 ROS 4.9％ ▲6.5Pt 20.3期 ◆主な売上⾼内訳 上期 壱番屋（連結） 215 ▲42 ▲16.4％ 壱番屋 海外他 壱番屋（単体） 194 ▲34 ▲14.7％ （単体） ▲4 壱番屋（海外他） 21 ▲9 ▲29.4％ ▲16 ◆壱番屋 国内店舗
Slide 13: その他食品関連事業・調整（消去）
21.3期 第２四半期業績報告 21.3期 通期計画 その他食品関連事業・調整（消去） ◆その他⾷品関連事業 ◆営業利益増減要因 増益要因 減益要因 （単位︓億円） 21.3期上期 物流他 単位︓億円 実績 対前期 +0 売上⾼ 216 ▲20 ▲8.6％ 10 9 営業利益 9 ▲0 ▲3.4％ ｳﾞｫｰｸｽ･ ROS 4.3％ +0.2Pt ﾃﾞﾘｶｼｪﾌ ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ ▲0 ▲0 ◆主な売上⾼内訳 デリカシェフ 91 +0 +0.2％ ヴォークス・トレーディング （連結） 117 ▲20 ▲14.7％ 20.3期 21.3期 上期 上期 ◇デリカシェフ ・デザートを中⼼に販売を伸ば
Slide 14: 営業利益増減分析
21.3期 第２四半期業績報告 21.3期 通期計画 営業利益増減分析 ◆事業セグメント別 前年同期増減要因 単位︓億円 増減額 (単位︓億円) ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業 +20.5 海外⾷品 事業 ・売上⾼変動 +13 ⾹⾟・調味 +8 ・原価率変動 +6 加⼯⾷品事業 +21 ・マーケティングコスト +3 ・⼈件費・その他経費 ＋1 調整額 ・ギャバン、マロニー、関連会社 ▲2 +4 健康⾷品事業 ▲5.5 ・売上⾼変動 ▲17 健康⾷品 ・原価率変動 +1 事業 ▲6 99 ・マーケティングコスト +7 ・その他経費 +3 外⾷ その他 海外⾷品事業 +8.3 91 ・⽶国事業 ▲4 事業
Slide 15: 通期計画
21.3期 通期計画 刻々と変化する消費⾏動を⾒極め、きめ細やかな対応を継続するとともに、 次期中期計画に向けた仕込みを実⾏ 上期業績や損失の計上を踏まえ通期業績予想を修正 配当は中間、期末ともに当初計画を据え置く（中間23円、期末23円） 15
Slide 16: 連結損益修正予想
21.3期 第２四半期業績報告 21.3期 通期計画 21.3期 連結損益修正予想 21.3期通期 21.3期下期 単位︓億円 修正予想 売上⽐ 対前期 対当初予想 修正予想 売上⽐ 対前年同期 売 上 ⾼ 2,850 － ▲87 ▲3.0％ ▲50 ▲1.7％ 1,449 － ▲41 ▲2.8％ 営 業 利 益 185 6.5% ▲5 ▲2.7％ ＋30 ＋19.4％ 86 6.0% ▲13 ▲12.8％ 経 常 利 益 183 6.4% ▲25 ▲12.0％ ＋14 ＋8.3％ 95 6.5% ▲13 ▲12.1％ 親会社株主に帰属する 63 2.2% ▲52 ▲45.0％ ▲33 ▲34
Slide 17: セグメント別修正予想
21.3期 第２四半期業績報告 21.3期 通期計画 21.3期 セグメント別修正予想 21.3期通期 21.3期下期 単位︓億円 修正予想 対前期 対当初予想 修正予想 対前年同期 売上⾼ 2,850 ▲87 ▲3.0％ ▲50 ▲1.7％ 1,449 ▲41 ▲2.8％ 連結 営業利益 185 ▲5 ▲2.7％ +30 +19.4％ 86 ▲13 ▲12.8％ ⾹⾟・調味 売上⾼ 1,454 +4 +0.3％ ▲36 ▲2.4％ 737 ▲22 ▲2.9％ 加⼯⾷品事業 営業利益 146 +5 +3.5％ +9 +6.6％ 67 ▲16 ▲19.0％ 売上⾼ 219 ▲60 ▲21.5％
Slide 18: 国内BtoC事業 営業機能統合
21.3期 第２四半期業績報告 21.3期 通期計画 国内BtoC事業 営業機能統合 ハウスウェルネスフーズの国内BtoC製品の営業機能をハウス⾷品に統合 内容 （ハウス⾷品に販売を委託） ① 国内BtoC事業の強化と効率化による ⼈的資源の創出とグループ成⻑領域への配分 ⽬的 ② グループ全体の⽣産性向上とコスト競争⼒の強化 ③ 成熟した国内マーケットにおいて「⾷で健康」をトータルで提案 時期 2021年4⽉ ハウスウェルネスフーズ 開発 国内BtoC事業の営業機能を ⽣産 ハウス⾷品に統合（販売委託） 営業 営業 ※対象外︓乳酸菌(BtoB) 、海外、ダイレクト マーケティング 品質保証
Slide 19: セグメント別修正予想詳細
21.3期 第２四半期業績報告 21.3期 通期計画 21.3期 セグメント別修正予想詳細 21.3期通期 主な 21.3期通期 修正予想 対前期 売上⾼内訳 修正予想 対前期 単位︓億円 ⾹⾟・調味 売上⾼ 1,454 +4 +0.3％ ハウス⾷品 1,358 +14 +1.1％ 加⼯⾷品事業 営業利益 146 +5 +3.5％ ルウカレー 391 +21 +5.7％ ルウシチュー 121 ▲1 ▲0.7％ スパイス 228 +29 +14.7％ レトルト計 ※1 191 ▲1 ▲0.4％ 業務⽤ 146 ▲29 ▲16.5％ ギャバン 89 ▲9 ▲9.0％ マロニー 28 +1 +2.5
Slide 20: 営業利益増減分析
21.3期 第２四半期業績報告 21.3期 通期計画 21.3期 営業利益増減分析 単位︓億円 上期実績 下期修正 通期修正 ◆下期事業セグメント別 増減要因（対前年） ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業 +20.5 ▲15.6 +4.9 外⾷事業 調整額 +12 ▲8 ・売上⾼変動 +13 ▲7 +6 ・原価率変動 +6 +1 +7 99 海外⾷品事業 ・マーケティングコスト +3 ▲2 +1 +1 ・⼈件費・その他経費 ＋1 ▲3 ▲3 86 ・ギャバン、マロニー、関連会社 ▲2 ▲4 ▲6 その他 ⾷品関連 健康⾷品事業 ▲5.5 ▲0.7 ▲6.2 ⾹⾟・調味 健康⾷品事業 事業 ▲8 ▲25 加
Slide 21: 配当について
21.3期 第２四半期業績報告 21.3期 通期計画 配当について ◆利益配分⽅針 企業結合に伴い発⽣する特別損益やのれん償却の影響を除く、 年間配当は据え置く 連結配当性向30％以上を基準とした安定的な配当を継続する 50 80% 年間配当（１株あたり） 46 46 44 配当性向 70% 利益配分⽅針に基づく配当性向 73.6% 40 38 60% 35 32 30 30 30 30 50% 28 40.4% 40% 20 30% 35.2% 31.6% 20% 10 10% 0 0% 12 12.3期 13 13.3期 14 14.3期 15 15.3期 16 16.3期 17 17.３
Slide 22: 事業概要補足
事業概要補足
Slide 23: 事業別動向
事業別動向 20.3期 21.3期 ◆売上⾼前年⽐推移 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 通期 １Ｑ ２Ｑ ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 ハウス⾷品 ルウカレー ％ ▲0.2 +5.0 ▲5.1 +7.7 +1.8 +8.7 +4.0 レトルトカレー ％ +3.2 ▲2.1 +2.2 +21.8 +5.8 ▲0.5 +9.3 スパイス ％ +2.2 +2.3 +2.8 +16.1 +5.3 +24.6 +15.9 業務⽤ ％ ▲0.9 +1.0 +2.0 ▲1.4 +0.3 ▲24.3 ▲13.4 健康⾷品事業 ハウスウェルネスフーズ ウコンの⼒ ％ ▲14.0 ▲3.0 ▲12.5 ▲10.8 ▲10.3
Slide 24: 主要財務データ推移
主要財務データ推移 19.3期 20.3期 21.3期 六次中計 16.3期 17.3期 18.3期 通期 最終年度 上期 通期 上期 通期 上期 修正予想 ⽬標 売上⾼ 億円 2,419 2,838 2,919 1,458 2,967 1,446 2,937 1,401 2,850 3,100 営業利益 億円 108 123 163 86 176 91 190 99 185 220 経常利益 億円 122 140 172 94 191 100 208 88 183 － 親会社株主帰属 億円 226 87 94 56 138 52 115 10 63 － 当期純利益 EBITDA 億円 187
Slide 25: ハウス食品グループの理念体系
ハウス食品グループの理念体系 ◇創業理念 ⽇本中の家庭が幸福であり、 そこにはいつも温かい家庭の味ハウスがある。 創業理念 ◇グループ理念 ⾷を通じて⼈とつながり、 笑顔ある暮らしを共につくる グッドパートナーをめざします。 ハウスの意 グループ理念 （こころ） ◇ハウスの意（こころ） 社是 誠意 創意 熱意 を持とう。 【グループCSR】 ハウス⼗論 企業市⺠として３つの責任を遂⾏し、 －．⾃分⾃⾝を知ろう ⾷事業を通じて笑顔とつながりを創出する －．謙虚な⾃信と誇りを持とう （お客様とともに、社員とその家族とともに、社会とともに） －．創意ある仕事こそ尊い －．ハウスの発展は我々⼀⼈⼀⼈の
Slide 26: 事業展開
事業展開 ＜主な国内事業展開＞ ＜主な海外展開＞ 1913 薬種化学原料店 浦上商店創業 1981 ⽶国進出 1926 粉末即席カレー 販売開始 1983 ⽶国で⾖腐事業、レストラン事業を開始 1964 ホームデザート 販売開始 1997 中国進出（レストラン） 1966 即席シチュー 販売開始 2000 台湾進出（レストラン） 1970 レトルト製品 販売開始 2005 中国でルウカレーの販売を開始 1973 ラーメン製品 販売開始 2007 韓国進出（レストラン） 1971 東京・⼤阪両証券取引所に上場 2011 タイ進出（機能性飲料） 1977 スナック製品 販売開始 2012 ベトナム
Slide 27: 事業展開 セグメント別主要製品・サービス
事業展開 セグメント別主要製品・サービス ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業 ＜ハウス⾷品＞ ＜ギャバン＞ ＜マロニー＞ ルウカレー ルウシチュー レトルトカレー スパイス その他製品群 健康⾷品事業 ＜ハウスウェルネスフーズ＞ 機能性スパイス ビタミン 乳酸菌 海外⾷品事業 外⾷事業 ＜⽶国＞ ＜中国＞ ＜アセアン＞ ＜壱番屋＞ Copyright (c) House Foods Group Inc. All rights reserved. 27
Slide 28: 主な秋冬向け新製品・バラエティ製品
主な秋冬向け新製品・バラエティ製品 ◆ハウス食品新製品 ◆ハウスウェルネスフーズ新製品 希望⼩売価格 希望⼩売価格 カテゴリー 製品名 （参考価格） 店頭化⽇ カテゴリー 製品名 店頭化⽇ （参考価格） ルウ ウェルネス カレー １４８gこくまろバターチキンカレー （230円） 9⽉7⽇ C1000ビタミンレモン乳酸菌 148円 9⽉14⽇ 飲料 ７０gごはんがうまい ルウ製品 （150円） 10⽉19⽇ ⽩菜炒め、キャベツ炒め、⼤根炒め ◆バラエティ ◆フレッシュアップ ケア やさしくラクケア とろとろ煮込み ウェルネス PERFECT VITAMIN 1⽇分のビタミン （140円） 10⽉
Slide 29: 本資料には、当社の将来についての計画や戦略、業績に関する⾒通しの記述が含まれていま す。これらの記述は発表⽇時点で把握可能な情報から得られた当社の経営判断に基づいてお り、記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するもの…
本資料には、当社の将来についての計画や戦略、業績に関する⾒通しの記述が含まれていま す。これらの記述は発表⽇時点で把握可能な情報から得られた当社の経営判断に基づいてお り、記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではありません。 実際の業績は、さまざまな要因により、⾒通しとは異なる結果となる可能性がございますこ とをご承知おきください。 本資料の⾦額は、百万円単位で計算し、四捨五⼊して表⽰しています。
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