Bouygues SA · EURONEXT:EN
Bouygues SA — FY2008 Earnings Presentation
78 slides from Bouygues SA's earnings presentation, Mar 4, 2009
Slide 1: Présentation des résultats annuels 2008
PRÉSENTATION DES RÉSULTATS ANNUELS 2008 Paris - le 4 mars 2009
Slide 2: 4 mars 2009
Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations, qui expriment des objectifs établis sur la base des appréciations et estimations actuelles de la direction générale du Groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes. Les facteurs suivants,
Slide 3: Faits marquants et chiffres clés
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 4: Faits marquants en 2008
FAITS MARQUANTS EN 2008 Solide croissance de l’activité et des résultats du Groupe Bouygues Construction : très bon niveau de l’activité commerciale Bouygues Immobilier et TF1 : mise en place de mesures d’adaptation des structures aux nouvelles conditions de marché Bouygues Telecom : nouvell
Slide 5: Groupe Bouygues : chiffres clés de l'exploitation
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés de l’exploitation Millions d’euros 2007 2008 Variation Chiffre d'affaires 29 588(1) 32 713 + 11 % Résultat opérationnel courant 2 163 2 230 +3% Résultat net part du Groupe 1 376 1 501 +9% (1) À méthode comptable comparable à 2008 : exclusion du chiffre d’affaires pour
Slide 6: Groupe Bouygues : chiffres clés sur 5 ans
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés sur 5 ans (en millions d'euros) 3 827 Chiffre d'affaires 32 713 + 57 % EBITDA 3 268* 3 279* 3 601* + 36 % 29 588** 2 805* 26 408* 23 983* 20 815* 2004 2005 2006 2007 2008 2004 2005 2006 2007 2008 Résultat d'exploitation / opérationnel Résultat net part du Groupe Éléme
Slide 7: Groupe Bouygues : chiffres clés par action
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés par action (en euros) Bénéfice net par action Dividende par action (hors dividende exceptionnel) 1,6* x 2,1 1,5 4,06 4,38 x 2,1 3,71 1,2 2,72 0,9 2,51 0,75 3,09 2,48 2,11 2004 2005 2006 2007 2008 2004 2005 2006 2007 2008 Éléments non-récurrents * Proposé à l'Assem
Slide 8: Groupe Bouygues : situation financière (1/2)
GROUPE BOUYGUES : situation financière (1/2) Fin Fin Millions d’euros Variation 2007 2008 Capitaux propres 8 205 8 765 + 560 M€ Endettement net 4 288 4 916 + 628 M€ Endettement net / capitaux propres 52 % 56 % + 4 pts Notation S&P confirmée en juin et octobre 2008 : A - avec perspective stable A
Slide 9: Groupe Bouygues : situation financière (2/2)
GROUPE BOUYGUES : situation financière (2/2) Millions d’euros 2007 2008 Variation Capacité d’autofinancement 3 519 3 615 +3% - Coût de l’endettement financier net - 235 - 277 + 18 % - Impôt - 633 - 605 -4% - Investissements d'exploitation nets - 1 679 - 1 779 +6% Cash-flow libre 972 954 -2% Maintien
Slide 10: Bouygues - Alstom
BOUYGUES - ALSTOM Maintien en 2008 de la participation de Bouygues dans Alstom à 30 % Partenariat Poursuite de la collaboration commerciale et opérationnelle Mise en pratique de ce partenariat avec de nombreuses études de grands projets en amont (20 projets dans 15 pays) Contribution finan
Slide 11: Alstom : chiffre d'affaires des 9 mois
ALSTOM : chiffre d’affaires des 9 mois Au 31 décembre 2008 (9 mois de l’exercice 2008/2009) Chiffre d’affaires : 13,5 Md€ soit + 12 % Commandes reçues : 21,5 Md€ soit + 8 % Carnet de commandes : 47 Md€ soit environ 32 mois de chiffre d’affaires Confirmation des objectifs de marge opération
Slide 12: Bouygues : actionnariat au 31 décembre 2008
BOUYGUES : actionnariat au 31 décembre 2008 Répartition du capital Répartition des droits de vote SCDM Actionnaires 19,2 % Actionnaires SCDM étrangers 0,9 % Groupe étrangers 29,4 % 28,6 % 38,4 % Artémis (F. Pinault) 15,4 % Groupe 0,8 % Artémis Salariés 21,8 % (F. Pinault) 26,1 % 19,4 % Autres ac
Slide 13: Groupe Bouygues : cours de Bourse
GROUPE BOUYGUES : cours de Bourse Évolution du cours de l’action Bouygues et de l’indice Dow Jones Eurostoxx 50 du 1er janvier 2008 au 2 mars 2009 (ouverture) Bouygues DJ EuroStoxx 50 2008 2009 62 57 52 Cours en euros 47 42 37 32 27 - 55 % 22,2 € 22 - 61 % janv.-08 févr.-08 mars-08 avr.-08 mai-08
Slide 14: Groupe Bouygues : performances sur 10 ans
GROUPE BOUYGUES : performances sur 10 ans 1998 2008 Chiffre d'affaires 14,8 Md€ x 2,2 32,7 Md€ Résultat opérationnel 440 M€ x5 2 230 M€ Résultat net part du Groupe 81 M€ x 19 1 501 M€ BNPA 0,33 € x 13,3 4,38 € Nombre d’actions 262,3 M(1) + 31 % 342,8 M Salariés 103 350 x 1,4 145 150 Capitalisation b
Slide 15: Infrastructures : des besoins en croissance
INFRASTRUCTURES : des besoins en croissance Croissance démographique mondiale : + 2,6 Md d’habitants d’ici 2050(1) Taux d’urbanisation en progression : 47 % en 2000, 61 % en 2030(2) Pays émergents (en croissance économique) : des retards à combler Exemple : réseaux ferroviaires (0,5 km/100 h
Slide 16: Infrastructures : des opportunités pour Bouygues
INFRASTRUCTURES : des opportunités pour Bouygues La demande d’infrastructures correspond aux métiers de Bouygues, qui disposent d‘atouts pour y répondre Expérience de gestion de projets complexes Expertise technique Ingénierie financière Nombreuses réalisations en PPP, PFI, concessions…
Slide 17: Développement durable : contexte en 2008
DÉVELOPPEMENT DURABLE : contexte en 2008 La loi Grenelle 1 traduit des ambitions nouvelles et élevées pour 2020 20 % de l’énergie produite devra provenir d’énergies renouvelables + 20 % d’efficacité énergétique (habitat, industrie…) - 20 % d’émissions de gaz à effet de serre par rapport à 20
Slide 18: Développement durable : des opportunités pour Bouygues
DÉVELOPPEMENT DURABLE : des opportunités pour Bouygues Problématique carbone 2008 Élaboration de « CarbonEco », logiciel de calcul des bilans carbone des projets, à la fois en construction et exploitation Bouygues est membre de l’indice ISR* « Low Carbon 100 Europe » lancé par Euronext 200
Slide 19: Plans de relance : France (1/2)
PLANS DE RELANCE : France (1/2) La crise financière entraîne une récession en 2009, dont l’ampleur et la durée sont incertaines, mais inversement, qui conduit certains pays à tenter de relancer l’économie par des programmes d’infrastructures bénéfiques aux métiers de Bouygues. 1) Programme excepti
Slide 20: Plans de relance : France (2/2)
PLANS DE RELANCE : France (2/2) 2) Soutien renforcé aux grands projets structurants Sur la période 2009-2013, la Caisse des Dépôts et Consignations va prêter 8 Md€ aux collectivités locales et aux sociétés porteuses de grands projets d’infrastructures (ferroviaires, plan Campus, voies navigables)
Slide 21: Plans de relance : Europe et États-Unis
PLANS DE RELANCE : Europe et États Unis Europe La plupart des grands pays européens ont annoncé des plans de relance ambitieux donnant notamment la priorité aux dépenses d’infrastructures Pour les six pays européens les plus importants (France, Italie, Allemagne, Royaume-Uni, Espagne, Pays-Bas
Slide 22: Présentation des métiers
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 23: Bouygues Construction : chiffres clés
BOUYGUES CONSTRUCTION : chiffres clés Millions d’euros 2007 2008 Variation Chiffre d'affaires 8 340 9 497 + 14 %* dont France 4 941 5 384 +9% dont international 3 399 4 113 + 21 % Marge opérationnelle courante 3,5 % 3,2 % - 0,3 pt Résultat net part du Groupe 286 297 +4% * + 13 % à périmètre et chang
Slide 24: Bouygues Construction : prises de commandes
BOUYGUES CONSTRUCTION : prises de commandes En Md€ 12 11,1 10,7 10 9,3 -4% 8 5,4 4,5 6,6 3,9 6 International 2,6 France 4 5,4 5,7 6,1 2 4,0 0 2005 2006 2007 2008 Hôpital en PFI à Surrey (Colombie britannique) au Canada 2007 avait constitué un record de prises de commandes, avec quatre affaires sup
Slide 25: Bouygues Construction : carnet de commandes
BOUYGUES CONSTRUCTION : carnet de commandes + 9 % 12,3 Md€ Au 31 décembre 2008 Carnet long terme (au-delà de N+5) 11,3 Md€ France Carnet N+2 à N+5 1 363 49 % Moyen Orient 1 % Carnet N+1 1 321 8,7 Md€ Amériques 2 % 3 972 877 3 549 Afrique 7 % 78 % 6,0 Md€ 2 491 Asie 12 % 650 Europe 1 291 (hors France
Slide 26: Bouygues Construction : les opportunités sur ses marchés
BOUYGUES CONSTRUCTION : les opportunités sur ses marchés Les besoins d’infrastructures énergétiques et de transport Centrales nucléaires et centrales thermiques Infrastructures de transport alternatives à la route : LGV, transport urbain, canaux… Les enjeux environnementaux Généralisation
Slide 27: Bouygues Construction : perspectives
BOUYGUES CONSTRUCTION : perspectives Pour faire face à la crise économique mondiale qui affecte ses marchés, Bouygues Construction peut compter sur Un carnet de commandes élevé qui génère un niveau d’activité rassurant pour 2009 Une stratégie commerciale internationale opportuniste lui permett
Slide 28: Bouygues Immobilier : chiffres clés
BOUYGUES IMMOBILIER : chiffres clés Millions d’euros 2007 2008 Variation Chiffre d'affaires 2 075 2 924 + 41 %(1) dont Logement 1 561 1 797 + 15 % dont Immobilier d'entreprise 514 1 127 x 2,2 Marge opérationnelle courante 10,1 % 8,4 % - 1,7 pt Résultat net part du Groupe 124 105 - 15 % (1) + 40 % à
Slide 29: Bouygues Immobilier : réservations
BOUYGUES IMMOBILIER : réservations Immobilier d’entreprise 3 642 Logement - 45 % Marché français en 2008 1 694 2 278 1 985 En M€ 1 738 485 - 60 % 675 - 55 %(1) 388 1 948 1 793 - 33 % - 38 %(2) 1 350 1 310 2005 2006 2007 2008 (1) Estimation en valeur (source : CB Richard Ellis) (2) En volume (source
Slide 30: Bouygues Immobilier : carnet de commandes
BOUYGUES IMMOBILIER : carnet de commandes Immobilier d’entreprise 4 064 - 21 % Logement 3 212 1 603 2 457 En M€ 1 184 1 746 506 2 461 352 2 028 1 951 1 394 Fin déc. 2005 Fin déc. 2006 Fin déc. 2007 Fin déc. 2008 En mois d’activité* 13 mois 18 mois 23 mois 13 mois * Carnet de commandes/chiffre d’affa
Slide 31: Marché français de l'immobilier
MARCHÉ FRANÇAIS DE L’IMMOBILIER Contexte 2007 avait marqué l’année du retournement du marché immobilier, après 6 ans de croissance ininterrompue des ventes et des prix 2008 : Logement : une baisse modérée était anticipée pour le marché (volume et prix) Les événements de l’été ont plongé le
Slide 32: Bouygues Immobilier : plan d'action
BOUYGUES IMMOBILIER : plan d’action Face à l’importance de la crise, Bouygues Immobilier a pris dès fin 2008 un certain nombre de mesures Priorité à l’écoulement des programmes de logements en cours Actions promotionnelles fortes sur les fins d’opérations Part accrue des ventes en bloc Aband
Slide 33: Bouygues Immobilier : perspectives
BOUYGUES IMMOBILIER : perspectives En 2009 : une bonne visibilité en chiffre d’affaires grâce à un carnet de commandes satisfaisant Atouts de Bouygues Immobilier Un niveau de stock de logements achevés et invendus non significatif à fin décembre 2008 La reconfiguration de l’offre de logement
Slide 34: Colas : chiffres clés
COLAS : chiffres clés Millions d’euros 2007 2008 Variation Chiffre d'affaires 11 673 12 789 + 10 %* dont France 6 976 7 328 +5% dont international 4 697 5 461 + 16 % Marge opérationnelle courante 5,5 % 5,3 % - 0,2 pt Résultat net part du Groupe 474 490 +3% * + 8 % à périmètre et change constants Rou
Slide 35: Colas : un leader mondial
COLAS : un leader mondial Activités industrielles Réserves de granulats 685 sites de carrières détenus (production 2008 : 118 M de tonnes) 2,9 Md de tonnes de réserves de granulats représentant plus de 24 ans de production Enrobés, émulsion et liants 626 centrales de production d’enrobés
Slide 36: Colas : carnet de commandes
COLAS : carnet de commandes International et outre-mer 6 561 - 11 % France métropolitaine 5 823 5 515 En M€ 4 663 3 439 2 838 2 792 2 243 2 723 3 122 2 985 2 420 Fin déc. 2005 Fin déc. 2006 Fin déc. 2007 Fin déc. 2008 Un carnet de commandes élevé La baisse de 4 % en France traduit le ralentissem
Slide 37: Plans de relance
PLANS DE RELANCE France Soutien aux collectivités locales : 2,5 Md€ de TVA de remboursement anticipé Investissements 620 M€ pour les routes 500 M€ pour le ferroviaire Nombreux projets de tramways : Paris, Angers, Brest, Dijon… États-Unis « Stimulus package » 30 Md$ pour les infrast
Slide 38: Colas : perspectives
COLAS : perspectives L’évolution du chiffre d’affaires 2009 dépend des paramètres suivants Marchés routiers En léger recul en métropole et en Europe De bonnes perspectives en Amérique du Nord si les effets de la relance se confirment Autres métiers L’activité Ferroviaire est bien orienté
Slide 39: TF1 : chiffres clés
TF1 : chiffres clés Millions d’euros 2007 2008 Variation Chiffre d'affaires 2 739(1) 2 595 -5% dont publicité Antenne 1 718 1 647 -4% dont autres activités 1 021 948 -7% Marge opérationnelle courante 11,1 % 6,8 % - 4,3 pts Résultat net part du Groupe 228 164 - 28 % (1) À méthode comptable comparable
Slide 40: TF1 : contexte en 2009
TF1 : contexte en 2009 Un environnement économique difficile Des annonceurs agissant à court terme Des investissements publicitaires en forte baisse Une importante pression sur les prix Un ralentissement de la consommation des ménages L’attrait de la TNT Une nouvelle réglementation aux
Slide 41: TF1 : plan de réduction des coûts en 2009
TF1 : plan de réduction des coûts en 2009 Limitation des investissements La réduction des Le renforcement de la frais généraux politique achats 6 actions majeures L’accélération de la Le non remplacement réorganisation des départs Une baisse du coût de grille 60 M€ d’économies attendus en 2009
Slide 42: TF1 : perspectives
TF1 : perspectives Les atouts de TF1 pour passer le cap de 2009 Un processus d’adaptation accéléré, mais préservant les spécificités de l’offre de TF1 Une audience toujours puissante offrant des conditions d’exposition uniques aux annonceurs Les opportunités de TF1 pour enrichir son modèle
Slide 43: Bouygues Telecom : chiffres clés
BOUYGUES TELECOM : chiffres clés Millions d’euros 2007 2008 Variation Chiffre d’affaires 4 796 5 089 +6% Chiffre d’affaires réseau 4 464 4 696 +5% EBITDA 1 332 1 405(1) +5% EBITDA/CA réseau 29,8 % 29,9 % + 0,1 pt Marge opérationnelle courante 15,6 % 16,1 % + 0,5 pt Résultat net part du Groupe 492 53
Slide 44: Bouygues Telecom : faits marquants en 2008
BOUYGUES TELECOM : faits marquants en 2008 Bouygues Telecom devient un acteur du Fixe Couverture DSL de plus de 50 % des foyers français Lancement de la Bbox en octobre 2008 Enrichissement des offres Mobiles Neo.2 avec encore plus d’illimité Accélération du déploiement du réseau 3G+ pour c
Slide 45: Bouygues Telecom : évolution du chiffre d'affaires
BOUYGUES TELECOM : évolution du chiffre d’affaires Détail de l’évolution du chiffre d’affaires réseau Mobile en M€ Croissance du nombre de clients + 235 + 91 - 94 4 696 4 464 Mix offres + Baisse des tarifs évolution de entrant et l’usage du roaming 2007 2008 Une croissance de 7 % hors baisses des ta
Slide 46: Bouygues Telecom : indicateurs clés Mobile
BOUYGUES TELECOM : indicateurs clés Mobile Ensemble Forfait Prépayé des clients 2007 2008 2007 2008 2007 2008 Cartes SIM : en milliers 6 767 7 217 2 490 2 377 9 256 9 594 Cartes SIM : mix en % 73,1 % 75,2 % 26,9 % 24,8 % ARPU (€/an)(1) 613 609 184 184 495 498 Usage voix (min/mois)(2) 370 349 75 75 2
Slide 47: Marché français des télécoms : contexte concurrentiel et réglementaire
MARCHÉ FRANÇAIS DES TÉLÉCOMS : contexte concurrentiel et réglementaire 4e licence et fréquences 2,1 Ghz Dans le Mobile : Bouygues Telecom entend conserver son rôle historique de « challenger » qui lui a permis d’atteindre 20 % de la valeur du marché Dans le Fixe : Bouygues Telecom a les moyens
Slide 48: Bouygues Telecom : environnement économique
BOUYGUES TELECOM : environnement économique La crise a des conséquences limitées Grand public : pas de changement notable de comportement des clients Demandes d’allongement des délais de paiement de la part de clients Entreprises, de distributeurs et d’opérateurs partenaires Des clients Entr
Slide 49: Bouygues Telecom : opérateur Fixe
BOUYGUES TELECOM : opérateur Fixe Lancement de la Bbox le 20 octobre 2008 Commercialisation prioritaire auprès des clients du Mobile Bouygues Telecom Offre triple play : nouvelle tarification à partir du 2 mars 2009 incluant 3 h d’appels vers les mobiles (6 h pour les clients Mobile Bouygues T
Slide 50: Bouygues Telecom : relais de croissance
BOUYGUES TELECOM : relais de croissance MVNO : mise en œuvre du contrat avec KPN Lancement le 11 janvier 2009 de la marque Simyo Permet à Bouygues Telecom un accès plus large au marché du Prépayé KPN dispose d’un savoir-faire reconnu dans le marketing d’offres low cost, et en particulier via
Slide 51: Bouygues Telecom : investissements
BOUYGUES TELECOM : investissements Un niveau d’investissements exceptionnel en 2008 (872 M€) Accélération du déploiement 3G+ Acquisition et déploiement d’un réseau DSL (110 M€) Déploiement du réseau 3G+, synchronisé avec le décollage du marché data 50 % de la population était couverte par
Slide 52: Bouygues Telecom : perspectives
BOUYGUES TELECOM : perspectives Objectif de chiffre d’affaires Objectif 2008 Variation en millions d’euros 2009 Chiffre d’affaires total 5 089 5 200 +2% dont chiffre d’affaires réseau 4 696 4 790 +2% L’objectif de chiffre d’affaires intègre la baisse des terminaisons d’appel de 29 % au 1er juillet 2
Slide 53: Bouygues Telecom : tarifs de terminaison d'appels
BOUYGUES TELECOM : tarifs de terminaison d’appels Historique des baisses décidées par l’ARCEP Au 1er Au 1er Au 1er Au 1er Au 1er Cents d’€ /minute janvier janvier janvier juillet juillet 2006 2007 2008 2009 2010 Tarifs vers Bouygues Telecom 11,24 9,24 8,50 6,00 4,00 % d’évolution - 24 % - 17,8 % -
Slide 54: Construction : comparaison avec les concurrents
CONSTRUCTION : comparaison avec les concurrents Variation 2008/2007 Chiffres d’affaires (en M€) À structure 2008 Réelle constante Bouygues (pôle Construction*) 24 771 + 14 % + 12 % Vinci (pôle Contracting) 28 516 + 11 % +5% Eiffage (branche Travaux) 11 358 +6% +2% Bouygues Construction (y-c. ETDE)
Slide 55: Immobilier : comparaison avec les concurrents
IMMOBILIER : comparaison avec les concurrents Variation 2008/2007 Chiffres d’affaires (en M€) 2008 Réelle À structure constante Bouygues Immobilier 2 924 + 41 % + 40 % Nexity (hors services et distribution) 2 131 +1% nc Kaufman & Broad 1 165 - 16 % nc Réservations de logements 2008 Variation (en
Slide 56: TV : comparaison avec les concurrents
TV : comparaison avec les concurrents Variation Chiffre d’affaires (en M€) 2008 2008/2007 TF1 2 595 -5% M6 1 361 = Parts d’audience (femmes de moins de 50 ans responsables des achats) TF1 30,9 % - 3,9 pts France 2 13,1 % - 1,1 pt M6 17,5 % - 0,5 pt Sources : communiqués des sociétés, Médiamétrie
Slide 57: Présentation des comptes
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 58: Bouygues : compte de résultat consolidé résumé
BOUYGUES : compte de résultat consolidé résumé Millions d’euros 2007 2008 Variation Chiffre d’affaires 29 588(1) 32 713 + 11 % Résultat opérationnel courant 2 163 2 230 +3% Résultat opérationnel 2 181(2) 2 230 +2% Coût de l’endettement financier net (235) (277) + 18 % Impôt sur les bénéfices (633) (
Slide 59: Contribution des métiers au chiffre d'affaires du Groupe
Contribution des métiers au chiffre d’affaires du Groupe Millions d’euros 2007 2008 Variation Bouygues Construction 8 088 9 136 + 13 % Bouygues Immobilier 2 074 2 909 + 40 % Colas 11 640 12 726 +9% TF1 2 722 2 575 -5% Bouygues Telecom 4 780 5 073 +6% Holding et divers 284 294 ns TOTAL 29 588 32 713
Slide 60: Contribution des métiers à l'EBITDA du Groupe
Contribution des métiers à l’EBITDA du Groupe Millions d’euros 2007 2008 Variation Bouygues Construction 463 534 + 71 M€ Bouygues Immobilier 227 312 + 85 M€ Colas 1 143 1 219 + 76 M€ TF1 426 317 - 109 M€ Bouygues Telecom 1 332 1 405 + 73 M€ Holding et divers 10 40 + 30 M€ TOTAL 3 601 3 827 +6% EBITD
Slide 61: Contribution des métiers au résultat opérationnel courant du Groupe
Contribution des métiers au résultat opérationnel courant du Groupe Millions d’euros 2007 2008 Variation Bouygues Construction 293 308 + 15 M€ Bouygues Immobilier 210 247 + 37 M€ Colas 637 681 + 44 M€ TF1 305 177 - 128 M€ Bouygues Telecom 746 817 + 71 M€ Holding et divers (28) 0 + 28 M€ + 67 M€ TOTA
Slide 62: Contribution des métiers au résultat net du Groupe
Contribution des métiers au résultat net du Groupe Part du Groupe Millions d’euros 2007 2008 Variation Part en 2008* Bouygues Construction 286 296 + 10 M€ 17 % Bouygues Immobilier 124 105 - 19 M€ 6% Colas 457 475 + 18 M€ 27 % TF1 98 71 - 27 M€ 4% Bouygues Telecom 440 478 + 38 M€ 28 % Alstom 187 31
Slide 63: Contribution des métiers à la CAF du Groupe
Contribution des métiers à la CAF du Groupe Millions d’euros 2007 2008 Variation Bouygues Construction 410 452 + 42 M€ Bouygues Immobilier 205 222 + 17 M€ Colas 1 098 1 185 + 87 M€ TF1 394 270 - 124 M€ Bouygues Telecom 1 330 1 409 + 79 M€ Holding et divers 82 77 - 5 M€ TOTAL 3 519 3 615 +3%
Slide 64: Contribution des métiers aux investissements nets du Groupe
Contribution des métiers aux investissements nets du Groupe Investissements d’exploitation nets Millions d’euros 2007 2008 Variation Bouygues Construction 299 253 - 46 M€ Bouygues Immobilier 7 8 + 1 M€ Colas 624 537 - 87 M€ TF1 129 58 - 71 M€ Bouygues Telecom 596 872 + 276 M€ Holding et divers 24
Slide 65: Contribution des métiers au cash-flow libre du Groupe
Contribution des métiers au cash-flow libre du Groupe* Millions d’euros 2007 2008 Variation Bouygues Construction 68 178 + 110 M€ Bouygues Immobilier 128 108 - 20 M€ Colas 254 409 + 155 M€ TF1 151 149 - 2 M€ Bouygues Telecom 480 255 - 225 M€ Holding et divers (109) (145) - 36 M€ TOTAL 972 954 -2% *
Slide 66: Bouygues : bilan consolidé résumé
BOUYGUES : bilan consolidé résumé Au 31 décembre 2007 en M€ Au 31 décembre 2008 33 428 33 428 35 488 35 488 8 205 8 765 17 601 18 670 8 644 8 796 15 827 16 579 16 818 17 927 Actif Passif Actif Passif Actif Passif Actif Passif Actif non courant Capitaux propres Actif courant Passif non courant Passif
Slide 67: Bouygues : rentabilité des capitaux investis
BOUYGUES : rentabilité des capitaux investis(1) Niveau Métier 2006 2007 2008 Bouygues Construction(2) +++ +++ +++ Bouygues Immobilier(3) +++ +++ +++ Colas 33,5 % 32,4 % 25,7 % TF1 13,4 % 11,2 % 6,2 % Bouygues Telecom 16,1 % 22,0 % 22,9 % Niveau Groupe Bouygues 14,8 % 14,4 % 13,9 % (1) Résultat opéra
Slide 68: Bouygues : évolution de la trésorerie en 2008
BOUYGUES : évolution de la trésorerie en 2008 Trésorerie nette Trésorerie nette au 31/12/2007 en M€ au 31/12/2008 (4 288) (4 916) Acquisitions/ cessions - 298 Exploitation + 560 (dt. Alstom - 119) Dividendes Opérations sur versés capital (1) - 685 - 205 (1) Rachats d’actions nets des augmentations (
Slide 69: Bouygues : évolution de la trésorerie en 2008
BOUYGUES : évolution de la trésorerie en 2008 Détail de l’exploitation en M€ Exploitation + 560 CAF nette Investissements Variation du BFR & + 2 733 d'exploitation divers - 1 779 - 394
Slide 70: Contribution des métiers à la variation du BFR du Groupe en 2008
Contribution des métiers à la variation du BFR du Groupe en 2008 Millions d’euros Périmètre, change et divers (53) BFR lié à l’impôt (87) BFR Activité & investissements d’exploitation (254) Dont : Bouygues Construction 236 Bouygues Immobilier (139) Colas (301) TF1 (22) Bouygues Telecom (12) Holding
Slide 71: Contribution des métiers à la trésorerie nette du Groupe
Contribution des métiers à la trésorerie nette du Groupe Fin décembre Millions d’euros Variation 2007 2008 Bouygues Construction 2 450 2 592 + 142 M€ Bouygues Immobilier (2) 1 + 3 M€ Colas 347 (6) - 353 M€ TF1 (597) (699) - 102 M€ Bouygues Telecom 188 (107) - 295 M€ Holding et divers (6 674) (6 697)
Slide 72: Bouygues : une très grande liquidité
BOUYGUES : une très grande liquidité M€ Trésorerie disponible : 8,4 milliards d'euros 9 000 Échéancier de la dette 8 000 7 000 Lignes MLT 6 000 non- utilisées 5 000 4 000 L’obligation de 1 Md€ émise en juillet 2008 (échéance juillet 2015) vise à rembourser une obligation de même montant venant à éch
Slide 73: Perspectives et objectifs
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 74: Groupe Bouygues : objectifs de chiffre d'affaires 2009
GROUPE BOUYGUES : objectifs de chiffre d'affaires 2009 Millions d’euros 2008 2009 Variation Bouygues Construction 9 136 8 950 -2% Bouygues Immobilier 2 909 2 700 -7% Colas 12 726 12 200 -4% TF1 2 575 2 340 -9% Bouygues Telecom 5 073 5 180 +2% Holding et divers 294 330 ns TOTAL 32 713 31 700 -3% dont
Slide 75: Groupe Bouygues : perspectives
GROUPE BOUYGUES : perspectives Les incertitudes conduisent Bouygues et ses métiers à faire preuve de pragmatisme et de réactivité Adaptation des structures aux nouvelles conditions des marchés Action sur le Besoin en Fonds de Roulement afin d’atténuer les effets de la crise et de la loi LME (L
Slide 76: Bouygues est bien armé pour traverser la crise
Grâce à la diversité de ses métiers et de ses implantations géographiques, Bouygues est bien armé pour traverser la crise
Slide 77: Bouygues : prochains rendez-vous
BOUYGUES : prochains rendez-vous 23 avril 2009 Assemblée Générale à Challenger 15h30 4 mai 2009 Paiement du dividende 13 mai 2009 Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2009 17h45 2 juin 2009 Résultats du 1er trimestre 2009 17h45 27 août 2009 Chiffre d’affaires et résultats du 1er semestre 20
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