Esotiq & Henderson S.a. · GPW:EAH
Esotiq & Henderson — H1 2024 Earnings Presentation
39 slides from Esotiq & Henderson's earnings presentation, Oct 3, 2024
Slide 1: Prezentacja inwestorska – wyniki za pierwsze półrocze 2024
Prezentacja inwestorska WYNIKI ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2024 ROKU 3 października 2024 roku
Slide 2: Wyniki finansowe 1H24
Wyniki finansowe 1H24
Slide 3: Podsumowanie 1H24
Podsumowanie 1H24 ORAZ WYDARZEŃ DO DATY PUBLIKACJI RAPORTU 94,2 MLN ZŁ ZYSKU BRUTTO 135,6 287 MLN ZŁ PRZYCHODÓW LICZBA SALONÓW 191,8 MLN ZŁ SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW Zysk brutto na sprzedaży Grupy w 1H24 Grupa wypracowała w 1H24 Na koniec 2Q24 Grupa posiadała 287 Skonsolidowane przychody ze sprzed
Slide 4: Wyniki finansowe 1H24 (w mln zł)
Wyniki finansowe 1H24 (w mln zł) +11% +35% +59% +393% r/r r/r r/r r/r Grupa: 135,6 17,4 PRZYCHODY EBITDA 8,3 EBIT 6,1 WYNIK NETTO +11% +27% +36% +191% r/r r/r r/r r/r Jednostka dominująca: 134,1 PRZYCHODY 17,4 EBITDA 8,4 EBIT 6,2 WYNIK NETTO 4
Slide 5: Rachunek zysków i strat – jednostka dominująca
Rachunek zysków i strat JEDNOSTKA DOMINUJĄCA W tys. PLN 2Q24 2Q23 Zmiana Zmiana % ▪ Przychody: Wzrost o 17% r/r do 70,97 mln PLN. Przychody ze sprzedaży 70 974 60 648 +10 326 +17,0% ▪ Zysk brutto: Wzrost o 23,1% r/r, poprawa marży z Koszt sprzedanych towarów 19 741 19 021 +720 +3,8% 68,6% do 72,2%.
Slide 6: Rachunek zysków i strat – grupa kapitałowa
Rachunek zysków i strat GRUPA KAPITAŁOWA W tys. PLN 2Q24 2Q23 Zmiana Zmiana % ▪ Przychody: Wzrost o 18,4% r/r do 72,37 mln PLN. Przychody ze sprzedaży 72 370 61 110 +11 260 +18,4% ▪ Zysk brutto: Wzrost o 24,7% r/r, marża brutto wzrosła z Koszt sprzedanych towarów 19 895 19 014 +881 +4,6% 68,9% do 72
Slide 7: Stabilny poziom marży brutto
Stabilny poziom marży brutto 60,0 400,0% 52,5 50,3 350,0% 50,0 47,2 42,1 41,8 300,0% 38,6 37,6 38,2 38,3 40,0 34,3 31,8 32,0 31,8 250,0% 29,5 29,7 29,3 29,4 30,8 28,9 30,0 24,4 200,0% 22,4 21,8 150,0% 20,0 65,2% 65,0% 61,4% 61,4% 66,7% 63,1% 65,0% 64,4% 67,2% 62,0% 67,7% 63,4% 62,7% 68,9% 61,3% 66,4
Slide 8: Koszty Grupy/m2
Koszty Grupy/m2 KOSZTY OPERACYJNE GRUPY (mln PLN) Koszty/m2 na miesiąc 2Q24 2Q23 r/r Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu 50,0 46,2 44,6 45,0 43,8 Koszty SG&A Grupy 430 393 9,4% 40,6 8,0 40,0 39,1 39,2 39,0 7,7 37,6 8,9 35,4 6,5 35,0 7,5 8,5 Esotiq Polska sklepy 409 373 9,7% 6,5 8,0 31,0 5,0 29,
Slide 9: Zadłużenie i gotówka
Zadłużenie i gotówka PRZEPŁYWY FINANSOWE GRUPY 1H24 (mln PLN) 30,0 9,0 -23,3 25,0 ▪ Grupa zakończyła 1H24 środkami pieniężnymi w kwocie 3,0 mln zł. Największe pozycje w cash flow to zmiana stanu zapasów i zobowiązań, spłaty z tytułu 20,0 1,9 1,1 -5,3 kredytów i pożyczek oraz leasingu finansowego. 6,
Slide 10: Kapitał pracujący i zapasy
Kapitał pracujący i zapasy KAPITAŁ PRACUJĄCY (tys. PLN) 50 000 37 571 36 937 45 000 35 141 34 859 34 760 34 660 34 623 33 966 33 261 33 029 31 835 31 750 40 000 29 367 25 842 35 000 24 116 24 009 Na koniec czerwca 2024 roku spółka posiadała zapasy o 30 000 20 085 19 748 18 645 wartości 73,2 mln zł,
Slide 11: Podsumowanie biznesowe
Podsumowanie biznesowe
Slide 12: Salony marki ESOTIQ w 8 krajach
Salony marki ESOTIQ w 8 krajach 25 ON-LINE ▪ Strategia sprzedażowa Esotiq zakłada obecność marki Sieć salonów własnych i franczyzowych na rynkach: polskim i europejskim w kanałach sprzedaży Sprzedaż hurtowa i multibrandy offline oraz online (głównie poprzez ofertę na @ Sklep internetowy poszczególny
Slide 13: Rozwój sieci salonów sprzedaży ESOTIQ
Rozwój sieci salonów sprzedaży ESOTIQ Optymalizacja sieci salonów sprzedaży – cel spółki LICZBA SALONÓW ▪ Analiza potencjału poszczególnych lokalizacji umożliwiła wypracowanie strategii działania dla utrzymania jedynie wysoko rentownych punktów sprzedaży. 288 ▪ Do dziś spółka jest w procesie pozyski
Slide 14: Rozwój sprzedaży online Esotiq
Rozwój sprzedaży online Esotiq 29,9 mln zł 22% SPRZEDAŻY WYGENEROWANEJ UDZIAŁ SPRZEDAŻY ONLINE ONLINE W 1H24 W CAŁOŚCI BIZNESU SPÓŁKI ▪ Sprzedaż przez własne platformy e-commerce oraz zewnętrzne platformy marketplace, zapewniające szerokie dotarcie do klientów. ▪ Rozwój aplikacji mobilnej jako klucz
Slide 15: Sprzedaż online w 2Q24
Sprzedaż online w 2Q24 PRZYCHODY E-SKLEPÓW (tys. PLN) 16 343 18 000 15 007 14 903 14 903 ▪ W pierwszej połowie roku 2024 sprzedaż online była realizowana na platformach 14 080 16 000 12 680 własnych: Esotiq, Henderson. Realizowaliśmy sprzedaż na naszych własnych platformach: 11 508 11 473 11 317 14
Slide 16: Aplikacja mobilna Esotiq
Aplikacja mobilna Esotiq ▪ Przeniesienie procesu sprzedaży do aplikacji mobilnej Esotiq znacząco podnosi wygodę zakupów dla naszych Klientek. Dzięki tej innowacji, użytkowniczki mogą zamówić swoje ulubione produkty za jednym kliknięciem, co pozwala na oszczędność czasu. Obsługa klienta w aplikacji z
Slide 17: Działania marketingowe ESOTIQ
Działania marketingowe ESOTIQ 1,5 mln 400k 2,5 mln ilość uczestników ESOTIQ pobrań aplikacji zasięg na Facebooku CLUB ▪ Wdrożenie nowej strategii marketingowej, rozwój w strukturach wewnętrznych marketingu. ▪ Nowa strategia wizerunkowa bazująca na nowej koncepcji wizualnej i komunikacyjnej: estetycz
Slide 18: Rozwój rynku eksportowego
Rozwój rynku eksportowego Kraj/Miasto Liczba salonów (30.06.2024) Łotwa 1 ▪ W 2Q24 sprzedaż zagraniczna w modelu B2B prowadzona była Mołdawia 1 łącznie do 20 krajów, przy współpracy z 30 współpracującymi Macedonia Północna 2 podmiotami. W Europie spółka posiada łącznie 23 sklepy partnerskie Serbia 5
Slide 19: Plany ekspansji międzynarodowej 2024-2027
Plany ekspansji międzynarodowej 2024-2027 ▪ Dotychczasowa strategia ekspansji międzynarodowej została poddana weryfikacji. Stworzono kompleksowy plan rozwoju marek należących do Spółki Planowana ekspansja na rynkach międzynarodowych, koncentrujący się na wybranych obszarach międzynarodowa produktowy
Slide 20: Długoterminowe cele Spółki
Długoterminowe cele Spółki
Slide 21: Główne cele spółki
Główne cele spółki Kontynuacja wzrostu sprzedaży Przyspieszenie rotacji towaru Wdrożenie nowych linii przy jednoczesnym wzroście w sieci sprzedaży oraz optymalizacja produktowych dla marży wartościowej brutto jego jakości handlowej poszerzenia oferty Rozwój powierzchni handlowej Dynamiczny rozwój ka
Slide 22: Przewagi konkurencyjne
Przewagi konkurencyjne Silna pozycja finansowa Dynamiczny rozwój sprzedaży online Zarządzanie kosztami Szeroka oferta wysokiej jakości i efektywność operacyjna produktów Stabilna marża brutto na poziomie ok. 73% w W 1H24 sprzedaż online stanowiła ok. 22% 2Q24, co jest wynikiem ogromnego doświadczeni
Slide 23: Outlook
ESOTIQ @ HENDERSON Outlook
Slide 24: Outlook na II półrocze
Outlook na II półrocze ▪ Roczne trendy sprzedaży wskazują na wysokie wyniki sprzedaży w 2H24, w szczególności w 4Q24. Tradycyjny wzrost popytu połączony z aktywnością spółki w zakresie promocji stwarza szanse na generowanie satysfakcjonującej sprzedaży. ▪ W 2H24 spółka wprowadza do sprzedaży pierwsz
Slide 25: Informacje dodatkowe
Informacje dodatkowe
Slide 26: Model biznesowy
Model biznesowy SKLEPY STACJONARNE SPRZEDAŻ ONLINE B2B WŁASNE SALONY WŁASNE PLATFORMY E-COMMERCE Na rynku polskim spółka prowadzi sprzedaż marki Henderson poprzez kanał B2B. Sprzedaż realizowana jest do Spółka prowadzi sklepy własne pod marką Esotiq Spółka intensywnie rozwija sprzedaż online poprzez
Slide 27: Marka Esotiq
Marka Esotiq Esotiq to marka damskiej bielizny, bielizny nocnej oraz strojów kąpielowych, obecna 25 lat na polskim rynku. Produkty marki są dostępne w 290 sklepach monobrandowych, zlokalizowanych na terenie całej Polski oraz online - na platformie esotiq.com oraz wybranych marketplaces (m.in. Zaland
Slide 28: Marka Esotiq
Marka Esotiq Działania marketingowe wspierane są przez współpracę z topowymi modelkami, Joanną Krupą, Marceliną Zawadzką oraz kolaboracje z gwiazdami, o których wkrótce poinformujemy rynek. Od sezonu AW24 wprowadziliśmy nową linię dedykowaną młodszej klientce - BLOOVII by Esotiq, dostępną w tej same
Slide 29: Nowa linia produktowa Bloovii
Nowa linia produktowa Bloovii ▪ Dla młodszych klientów przygotowano nową linię produktową Bloovii, co rozszerza ofertę Spółki. ▪ Produkty Bloovii są tworzone na bazie profesjonalnej wiedzy i doświadczenia Esotiq, co stanowi ich wyróżnik na rynku. ▪ Struktura oferty produktowej została dostosowana do
Slide 30: Marka Henderson
Marka Henderson Henderson to marka bielizny męskiej i damskiej, która od 25 lat jest obecna na polskim rynku. Charakterystyczne dla marki jest wzornictwo premium, które wyróżnia się ponadczasową elegancją. Minimalistyczne, bazowe produkty Henderson wykonane są z naturalnych materiałów, co zapewnia w
Slide 31: Przewaga konkurencyjna Esotiq brafitting
Przewaga konkurencyjna Esotiq brafitting ▪ Brafitting jest podstawową kompetencją Spółki i stanowi istotny element ścieżki sprzedażowej we wszystkich kanałach dystrybucji. ▪ Zespoły sprzedażowe w salonach Esotiq regularnie uczestniczą w szkoleniach z zakresu brafittingu, aby podnieść swoje umiejętno
Slide 32: Franczyza depozytowa w Polsce
E&H (jednostka dominująca) Franczyza depozytowa w Polsce Koszty i obowiązki: Zalety: ▪ Towar i system sprzedażowy należy do E&H. ▪ Uzyskiwanie marży detalicznej. ▪ E&H dostarcza towar do sklepów, organizuje obrót gotówki oraz odpowiada za promocję. ▪ Pełna kontrola nad towarem. ▪ Sprzedaż dokonywana
Slide 33: Struktura sprzedaży
Struktura sprzedaży STRUKTURA SPRZEDAŻY GRUPY (mln PLN) 100,0 Salony Własne Salony Franczyzowe Internet Pozostałe 90,0 81,9 80,0 74,2 13,7 70,1 71,7 70,0 13,4 9,1 61,1 62,7 59,8 60,5 14,5 60,0 16,3 55,1 12,3 11,8 11,0 10,7 15,0 50,7 13,1 50,0 9,4 14,6 8,8 9,6 7,2 14,0 14,9 40,0 11,3 9,7 32,4 31,3 28
Slide 34: Rozwój sieci sklepów
Rozwój sieci sklepów 2019 2020 2021 2022 2023 2024 LICZBA SALONÓW 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q MARKA Esotiq 297 308 306 304 303 306 313 312 312 307 303 304 305 299 296 295 292 292 286 288 288 287 Esotiq Polska 263 268 268 271 269 272 276 275 275 278 274 273 275 2
Slide 35: Rozwój powierzchni
Rozwój powierzchni 2019 2020 2021 2022 2023 2024 POWIERZCHNIA SKLEPÓW m2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q MARKA Esotiq 18 090 18 661 18 689 18 667 18 818 18 902 19 364 19 405 19 408 18 773 18 537 18 658 18 836 18 535 18 285 18 241 18 088 18 028 17 643 17 775 17 788 1
Slide 36: Rozwój średniej wielkości sklepów
Rozwój średniej wielkości sklepów 2019 2020 2021 2022 2023 2024 ŚREDNIA WIELKOŚĆ SALONU m2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q MARKA Esotiq 61 61 61 61 62 62 62 62 62 61 61 61 62 62 62 62 62 62 62 62 62 63 Esotiq Polska 61 60 61 61 62 62 62 63 63 62 62 62 63 63 62 62 62
Slide 37: Kwartalne wyniki Grupy
Kwartalne wyniki Grupy W MLN PLN 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 Przychody grupy 39,1 45,2 50,4 45,1 38,3 39,7 51,7 44,0 45,7 49,1 59,9 51,1 51,3 55,5 74,8 60,2 61,1 61,1 82,1 71,1 63,2 72,4 Koszt wytworzenia 16,8 15,7 20,
Slide 38: Struktura akcji i głosów
Struktura akcji i głosów STAN NA 27 WRZEŚNIA 2024 ROKU Akcje własne Adam Skrzypek Akcje własne Adam Skrzypek 12,20% Lemuria 4,77% 8,43% 6,07% Partners SICAV 7,47% 2 233 500 3 233 500 szt. szt. Pozostali 24,34% Pozostali 35,02% Patronado Limited 40,54% Lemuria Partners SICAV Patronado Limited 38 5,16
Slide 39: Kontakt
Kontakt ESOTIQ & Henderson S.A. Ul. Budowlanych 31C, Gdańsk tel. +48 58 728 48 00 www.esotiq.com www.esotiqhenderson.com ir@esotiqhenderson.com @esotiq @henderson_underwear @esotiq