Bank Of Innovation, Inc. · TSE:4393
Bank Of Innovation — Q1 FY2026 Earnings Presentation
42 slides from Bank Of Innovation's earnings presentation, February 2026
Slide 1: 2026年9月期 第1四半期 決算説明資料
2026年９月期 第１四半期 決算説明資料 - 事業計画及び成長可能性に関する事項 - 株式会社バンク・オブ・イノベーション （東証グロース：4393） 2026年2月
Slide 2: ハイライト
ハイライト ＜１Q 会計期間 ＞ 売上高 33.0 億円 （直前Q比：＋12.3 ％） 2026年9月期 営業利益 6.1 億円 （直前Q比：＋20.9 %） １Q業績 ＜１Q 累計期間 ＞ 売上高 33.0 億円 （前年同Ｑ累計比：▲6.6 ％） 営業利益 6.1 億円 （前年同Ｑ累計比：▲26.2 ％） ■ 『メメントモリ』の長期運営体制により、売上・利益ともに安定化傾向 トピックス ■ ３周年施策効果等により、直前Ｑ比で増収増益 及び事業進捗 ■ 新作大型RPG・新規サービスの開発が進捗 1
Slide 3: 目次
目次 １．2026年９月期 第１四半期 連結決算業績 ２．トピックス及び事業進捗 ３．開発・運営環境 ４．Appendix 2
Slide 4: 1. 連結決算業績
Bol: 1. 202649 AFA 531 04R] mR
Slide 5: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 １Q末時点のネットキャッシュ(※1)は 5,148百万円、自己資本比率は 76.3％であり、財務基盤は盤石 2025年９月期の未払法人税等の支払い等により、現金及び預金が減少 開発・運営費用は資産計上せず、すべて当期の費用（売上原価）として処理 （単位：百万円） 2026年9月期 2025年9月期 増減率 １Ｑ末 ４Ｑ末 （前期末比） 流動資産 7,134 7,145 ▲0.2% 現金及び預金 3,949 4,186 ▲5.6% 売掛金 1,825 1,522 ＋19.9% 有価証券（※2） 1,200 1,200 － 固定資産 904 797 ＋13.4% 資産合
Slide 6: 連結損益計算書（直前Q比 / 前年同Q累計比）
連結損益計算書（直前Q比 / 前年同Q累計比） 直前Ｑ比：『メメントモリ』３周年等の施策効果による売上増加、1st Live開催による費用増加 前年同Ｑ累計比：経年の影響、 開発・運営体制強化による費用増加、 1st Live開催による費用増加 開発・運営費用はすべて当期の費用（売上原価）として処理 （単位：百万円） 2026年9月期 2025年9月期 増減率 2026年9月期 2025年9月期 増減率 １Ｑ会計期間 ４Ｑ会計期間 （直前Q比） １Ｑ累計期間 １Ｑ累計期間 (前年同Q累計比) 売上高 3,301 2,939 ＋12.3% 3,301 3,534 ▲6.6% 売上原価
Slide 7: 1Q会計期間 PL計上額
１Q会計期間（2025/10～2025/12）で計上した営業利益の内訳 売上高 売上原価及び販管費 営業利益 1Q会計期間 PL計上額 3,301百万円 2,685百万円 616百万円 売上高 運営費用等(※1) 『運営利益』 既存タイトル 運営 3,301 百万円 2,277百万円 1,023 百万円 新作ゲーム 開発費用(※2) 『新作開発投資』 新規サービス 開発 407 百万円 ▲407 百万円 ※１．売上原価及び販管費のうち『新作開発投資』以外にかかる総費用をあらわしており、当該金額には運営費用・PF等手数料・広告宣伝費、およびバックオフィス費用等を含めています。 ２．当１Q（202
Slide 8: 四半期連結業績推移
四半期連結業績推移 『メメントモリ』について、10年以上のロングヒットを目指して運営に注力 収益基盤安定化への取り組みと開発・運営体制の強化を両立 単位：百万円 売上高 営業利益 5,000 『メメントモリ』 １周年 『メメントモリ』 『メメントモリ』 ２周年 ３周年 4,177 4,000 3,634 3,534 3,301 2,965 3,049 2,939 3,000 2,837 2,843 2,000 835 1,000 582 654 627 509 616 95 181 0 1Q 2Q 3Q 4Q ▲3 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q '24/9 '25/9 '26/9 ▲1
Slide 9: 四半期連結営業費用推移
四半期連結営業費用推移 PF等手数料：今後、アプリ外決済の普及により、PF等手数料率が低下していく見込み 広告宣伝費：広告効率の観点により、広告宣伝費が減少（※） 固定費(「開発・運営費用」＋「その他」)：2026年9月期通期は43億円程度の見込み（※） 単位：百万円 4,000 3,594 2,979 3,000 2,870 2,840 2,699 2,867 2,685 2,429 2,215 2,000 1,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q '24/9 '25/9 '26/9 PF等手数料 1,282 1,101 889 800 987 832
Slide 10: 当社グループの会計処理
＜参考イメージ＞ 当社グループの会計処理 課金高から消費税等を控除した金額を売上高として計上 事業部費用（開発・運営費用）は売上原価、バックオフィス費用は販管費に計上 消費税等 PF等 手数料 売上原価 変動費 開発・ 運営費用 課金高 売上高 固定費 販売費 広告 及び一般 宣伝費 管理費 売上 その他 総利益 営業利益 営業利益 ※上記の図はあくまでもイメージであり、実際の数値・割合を示したものではございません。 9
Slide 11: 当社グループの損益構造
＜参考イメージ＞ 当社グループの損益構造 2026年９月期以降の損益構造イメージ 売上高 × 約45％ ー 固定費 ＝ 営業利益 【変動費】 変動費率 PF等手数料率 約25％ 55％ 広告宣伝費率 約30％ 約 （新作ゲームや新規サービスがリリースされるまでの期間は、 広告宣伝費率は約20％を想定） 年間 売上高 【固定費】年間43億円程度 人件費、サーバー費、地代家賃等 固定費 限界利益率 （上記変動費以外の全営業費用） 約 45% 営業利益 ※現時点における損益構造イメージであります。 また今後、PF等手数料率の変動や広告宣伝費率の変動、固定費の増減などの要因等により、損益分岐点売上
Slide 12: 当社グループの営業利益率の変動
＜参考イメージ＞ 当社グループの営業利益率の変動 2026年９月期以降に売上高が拡大した場合の営業利益率の変動イメージ 売上高 営業利益 227億円/年（営業利益率38％） 営業利益 営業費用 （売上原価＋販管費） 営業利益 65億円/年 変動費率 約55％ ・PF等手数料率 約25％ （営業利益率27％） ・広告宣伝費率 約30％ 固定費（43億円程度/年） 損益分岐点売上高 売上高 売上高 78億円程度/年 240億円/年 600億円/年 （広告宣伝費率20％で計算） ※現時点における営業利益率の変動イメージであり、実際の売上高を示したものではございません。 損益分岐点売上高については
Slide 13: 2. トピックス及び事業進捗
Bol: 2. KEYIAZRUSREY
Slide 14: 『メメントモリ』3周年記念CP開催
『メメントモリ』３周年記念CP開催 ３周年記念キャンペーン （2025/10/16～11/27） 13
Slide 15: 『メメントモリ』CD第三弾販売
『メメントモリ』CD第三弾販売 メメントモリ Lament Collection Vol.3 販売 2026年1月にはデジタルリリースとサブスク対応開始 14
Slide 16: 『メメントモリ』聖夜祭、ニューイヤーキャンペーン開催
『メメントモリ』聖夜祭、ニューイヤーキャンペーン開催 聖夜祭（2025/11/27～ 2026/1/6 ） / ニューイヤーキャンペーン（2025/12/25～2026/1/28） 『メメントモリ』：App Store / Google Play / DMMGAMES / BOI版 / Steam 15
Slide 17: 『メメントモリ』Art Shop 開催
『メメントモリ』Art Shop 開催 メメントモリ Art Shop 埼玉 開催 16
Slide 18: 当社グループが目指す水準
当社グループが目指す水準 フェーズ移行イメージ 持続的成長フェーズ 2024年～ 売上高 1,000億円 (海外50%超) 2012年～2023年 大きく攻める 営業利益 300億円以上 ヒット率重視 フェーズ（※１） 自社IPのRPG独自開発体制 確立フェーズ ・新たなエンタメ／サービスの創出 ・新作大型RPG リリース（※２） ・ユーザーとのつながりの強化 ・新規サービス リリース（※３） ・多様な従業員の活躍 ・高品質ものづくり精神 ・他社IPのゲーム リリース ・競争優位確立 ・サステナブル活動の推進 ・ロングヒットタイトル運営 ・ガバナンス、職場環境 ・ステークホルダーへの価値の
Slide 19: 新規開発の状況
新規開発の状況 １Q会計期間の『新作開発投資（ゲーム・サービス開発費合計） 』は 407 百万円 新規開発中の案件に関する具体的な進捗やリリース時期等は非公開（※） 事業 タイトル / サービス ステータス ゲーム 第２弾 新作大型RPG（17年開発開始） 本開発中 （自社IP× 自社開発運営× グローバル同時配信） 第３弾 新作大型RPG（23年開発開始） 企画中 ゲーム 他社IPのゲーム（25年6月13日適時開示） （非公開） （他社IP×共同開発・運営） 恋庭 改良版／海外版 本開発中 新規サービス（未公表） 本開発中 その他 サービス その他 新規サービス（ゲーム×プラットフォ
Slide 20: 新規開発の状況（自社IP）
新規開発の状況（自社IP） 自社IPのRPG独自開発力をもとに大きく攻めていき、爆発的で持続的な利益成長を目指す 『爆発型』：リリースから30日間で全世界100億円～200億円の課金高、 その後全世界月額課金高 40億円以上の規模を１年以上推移させる ことを目指して開発 『中長期成長型』：年間売上100億円以上を目指せるサービスに絞って開発 爆発型 中長期成長型 『恋庭』改良版／海外版 新作大型RPG２本 ＋ 新規サービス３本 ※新規開発中の案件に関する具体的な進捗やリリース時期等は非公開情報としており、ご回答できかねます。今後のIR又はニュースリリースをお待ちください。 19
Slide 21: 『爆発型』新作大型RPGの課金高推移イメージ
『爆発型』新作大型RPGの課金高推移イメージ（リリースから１年間） イメージ 月額課金高 単位：億円 200 50 『爆発型』新作大型RPG想定(次頁※１) 40 『メメントモリ』実績(次頁※２) 10 『メメントモリ』リリース前想定(次頁※３) リリース 期間 ※現時点における推移のイメージであり、実際の結果は広告投資の効果や環境の変化などにより、大きく異なる可能性があります。 20
Slide 22: 『爆発型』新作大型RPGの課金高推移イメージ（リリースから1年間）
『爆発型』新作大型RPGの課金高推移イメージ（リリースから１年間） 『爆発型』新作大型RPG想定(※１) ・リリースから 30日間で全世界 100億円～200億円の課金高 （事前登録者数：500万人、事前広告宣伝費：事前登録者数確保に必要な額） その後、全世界月額課金高 40億円以上の規模を１年以上推移 ・リリース１年後までの累計広告宣伝費：売上高の 30％程度 『メメントモリ』実績(※２) ・リリースから 30日間で全世界 55億円の課金高 （事前登録者数：123万人、事前広告宣伝費：２億円） 全世界月額課金高 10億円以上を１年以上推移 ・リリース１年後までの累計広告宣伝費：55億円（売上
Slide 23: 『新作開発投資』と設立以降3年ごとの業績推移
＜参考＞『新作開発投資』と設立以降３年ごとの業績推移 品質最優先の方針のもと、継続的に『新作開発投資（※）』に注力し、 自社IPの独自開発力を強化してきた成果として、３年ごとの業績推移において増収増益 売上高 営業利益 単位：億円 26/9 単位：億円 1Q時点 50 26/9 300 1Q時点 40 200 30 20 100 10 0 0 -10 49 ※’15/9～’17/9の研究開発費Q平均 82 百万円、’18/9～’20/9の研究開発費Q平均 147 百万円、’21/9～’23/9の研究開発費Q平均 百万円、’24/9～’26/9 1Qの研究開発費Q平均 280 百万円 なお、
Slide 24: 3. 開発・運営環境
Bol: 3. HR: BERR
Slide 25: 本気のモノづくりは、楽しい。
本気のモノづくりは、楽しい。 本 気 の モ ノ づ く り は 、楽 し い 。 Total Focus on Craftsmanship. 24
Slide 26: 「こだわり」で新たな価値を創造する
「こだわり」で新たな価値を創造する 「こだわり」で新たな価値を創造する 音楽、映像、マンガ、ゲーム―― 私たちは、エンターテイメント産業でサービスを展開している会社です。 私たちが大切にしているのは 「こだわりの追求」 この信念のもと、新しい体験の創造に挑戦し続けています。 25
Slide 27: 大切にしていること
大切にしていること 大切にしていること 好きこそ物の上手なれ 「好き」という感情こそが、困難を乗り越える原動力となり、 質の高い作品を生み出します。 経験よりも、本質を重視 私たちは、「業界の経験則」よりも「本質を捉える力」を重視します。 ものごとの本質を見極めることで、消費者の真のニーズを発見します。 自分たちで考え抜く 企画からシステム、音楽やデザインまで、自社内製で創り上げることで、 細部にまでこだわったプロダクトを創造します。 26
Slide 28: 『メメントモリ』のこだわり例
『メメントモリ』のこだわり例 サービス 「こだわりの追求」が実を結んだ代表的なプロダクト『メメントモリ』をご紹介します。 こだわり アナログライクなデザイン技法で、表現の限界に 挑戦し、各キャラクターに1000時間以上の時間を かけて、丁寧に命を吹き込みました。 さらに、全キャラクターにオリジナル曲を用意。 100以上の候補曲から厳選した珠玉の1曲で、 キャラクターの世界観を深めています。 一方、操作性はあえてシンプルさを追求しました。 複雑化するゲーム性が主流の中、「美しさと手軽さ の共存」というコンセプトで、新しい価値を提供 しています。 ※AI技術の進展は重要な環境変化であり、当社として
Slide 29: 歩みとチャレンジ
歩みとチャレンジ 歩みとチャレンジ 私たちは、動画検索エンジンの開発からスタートし、 ゲーム事業を主軸に複数のヒットタイトルを生み出してきました。 2006年 創業 動画検索エンジンの開発からスタート、サービスが世界中で利用される 2012年~2018年 モバイル時代への対応と上場 スマートフォンゲーム市場へ参入、連続ヒットし着実に実績を積み重ねる、東証マザーズ(現東証グロース)上場 2021年 新しい可能性への挑戦 『恋庭』で「ゲーム×マッチング」という新しい分野を開拓、ゲーミフィケーションの可能性を広げる 2022年 さらなる成長 スマートフォンゲーム『メメントモリ』が Google Pl
Slide 30: 次なる挑戦
次なる挑戦 次なる挑戦 当社の新作ゲームでは、以下のテーマを掲げて、企画・開発に取り組んでいます。 全世界 × 大ヒット 世界中で遊ばれるゲームを作る 29
Slide 31: 働く環境について
働く環境について 働く環境について 私たちはモノづくりへの没頭を可能にする環境づくりにこだわっています。 働きやすい環境こそが、「こだわりの追求」を実現する土台となると考えています。 平均年齢 新卒中途比 男女比 33 歳 ４:６ ６:４ デザイナー比率 離職率 有休消化率 38.9 ％ 2.2 ％ 84.3 ％ 23/10～25/9平均 23/10～25/9平均 ※当社及び子会社の役員及び臨時従業員（契約社員及びアルバイト、他社からの派遣社員、業務委託）は含んでおりません。 30
Slide 32: 社内アンケート（会社の良いところ）
社内アンケート 社員から見た、「会社の良いところ」のアンケート集計 ■働きやすい。こだわりのあるプロダクト作り。周りの人がみんな優秀。 （エンジニア、3年～5年） ■オフィスの雰囲気。フラットに意見交換しやすい。 仕事を進める際の感覚と理詰めのバランスはちょうどよい感じ。（プランナー、5年～10年） ■ポジション・職種問わず、穏やかかつ丁寧な人が多く、 オフィスの雰囲気が良いところ（バックオフィス、3年未満） ■派閥争いがなく、プロダクトづくりに専念できる。（プランナー、5年～10年） ■チームにもよるかもしれないが、表現の幅や新しい技法を習得することができる （しないといけない）ところ。（デ
Slide 33: 社内アンケート（会社の足りないところ）
社内アンケート 社員から見た、「会社の足りないところ」のアンケート集計 ■運動不足気味の人がチラホラ見受けられるので、社内にカラダを動かせるスペースがある とイイかもです。（プランナー、3年未満） ■テックブログや登壇、技術面の広報活動が少ないため、エンジニア採用で苦戦しがち。 （エンジニア、10年以上） ■プロジェクトが違う人との交流の機会が少ない。 各種レクリエーションなどの仲良くなる機会があるといい。（エンジニア、3年～5年） ■ゲーム制作に対しての考え方が良くも悪くもドライ。（プランナー、5年～10年） ■開発のスピード感。1～10までのコンテンツを100のクオリティで出すのではなく、
Slide 34: 福利厚生（一部）
福利厚生（一部） 福利厚生（一部） 昼食補助 出社日において、所定の昼食代を、会社が全額補助 夜食補助 出社日において、残業時間が2時間以上になる場合に、所定の夜食代を、会社が全額補助 近距離出社手当（3万円～） 会社から1.5km圏内に居住、かつ出社勤務社員に、グレードに応じた手当を支給 バースデー休暇 誕生日の前後1ヵ月に、特別休暇を取得可能 ハネムーン手当 結婚のお祝い金として、ハネムーンの代金を最大20万円まで支給 33
Slide 35: 従業員数の推移
従業員数の推移 従業員数の増加により 開発・運営体制がより一層強化 単位：人 300 開発部門 247 250 250 234 管理部門 205 214 23 23 192 199 23 200 173 177 23 23 20 21 19 20 150 211 224 227 100 191 172 178 182 154 157 50 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q '24/9 '25/9 '26/9 ※有価証券報告書と同じ算出方法で開示しており、当社及び子会社の役員及び臨時従業員（契約社員及びアルバイト、他社からの派遣社員、業務委託）は含んでおりません。 34
Slide 36: 採用情報
採用情報 『次なる挑戦』を一緒に実現してくれる仲間を募集中！ 皆さまのご応募、お待ちしております。 新卒採用 キャリア採用 こちら こちら 35
Slide 37: 4. Appendix
Bol: 4. Appendix
Slide 38: 会社情報（2025年12月末時点）
会社情報（2025年12月末時点） 企業理念 ロマン 世界で一番「思い出」をつくるエンターテイメント企業 企業信念 良いものは必ず評価される 会社名 株式会社バンク・オブ・イノベーション 所在地 〒160-0022 東京都新宿区新宿六丁目27番30号 新宿イーストサイドスクエア３F 設立日 2006年１月12日 資本金 562百万円 事業内容 スマートフォンアプリ関連事業 役員 代表取締役社長 樋口 智裕 取締役 田中 大介 取締役CFO 河内 三佳 SDGs関連 社外取締役（監査等委員） 熊倉 安希子 社外取締役（監査等委員） 深町 周輔 社外取締役（監査等委員） 櫻田 厚 従業員数 250
Slide 39: 事業の内容
事業の内容 質にこだわったコンテンツを通じて、多くのお客様へ感動と最高の「思い出」を提供 メメントモリ 一瞬で、別世界へ。 2022年10月リリース 水彩調で儚く描かれる独特な世界観と「魔女」と呼ばれる少女たち。 ゲーム 少女たち一人一人がもつ想いを、多数の有名アーティストが表現したラメント（歌） とストーリー、そして近代的バトルシステムにより新たな体験ができる放置RPGです。 配信プラットフォーム：App Store / Google Play / DMMGAMES / BOI版 / Steam 恋庭 ゲーム恋活アプリ利用者数No.1 2021年4月リリース 『ゲームしてたら、恋人ができた。
Slide 40: ビジネスモデル
ビジネスモデル 当社グループ売上高の大部分はアイテム課金収入が占めています ユーザー 課金アイテム購入 プラットフォーム運営・料金回収代行事業者 サービス提供 サービス提供 売上入金 （BOI版） （iOS版 / Android版 / DMMGAMES版 / Steam版） 株式会社バンク・オブ・イノベーション スマートフォンゲームの開発 / 運営 株式会社Koiniwa 「恋庭」の開発 / 運営 株式会社バンク・オブ・インキュベーション 新規事業の開発 / 運営 当社グループ 39
Slide 41: 当社グループの経営に関する考え方及び方針等
当社グループの経営に関する考え方及び方針等 当社グループは、「中長期的な当社株式１株当たり株主価値の向上」のため、 以下の主な方針に則り、経営しております ① 品質最優先の開発方針 当社グループの経営において、ステークホルダーに対する責務を果たすためには、新作RPGや新規サービスをヒットさせるこ とが重要であります。その達成には「こだわりの追求と良いものづくり」が必要不可欠であるという共通認識のもと、開発期限 を設けず納得のいくまで品質を高めることで、ヒットの可能性を極限まで高める開発に取り組んでいます。 ② 重要な経営指標 当社グループは、ゲームやサービスの開発・運営を行うにあたって、様々な
Slide 42: © Bank of Innovation, Inc.
本資料には、将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述は、当該記述を作成した時点における情報に基づいて作成されたものにすぎません。 さらに、こうした記述は、将来の結果を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。実際の結果は環境の変化などにより、将来の見通しと 大きく異なる可能性があることにご留意ください。 これらの将来展望に関する表明の中には、様々なリスクや不確実性が内包します。既に知られたもしくは未だに知られていないリスク、不確実性その他の要因が、 将来の展望に関する表明に含まれる内容と異なる結果を引き起こす可能性がございます。 また、本資料に含まれる当社グループ